UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE GESTIÓN DE LA INFORMACIÓN GERENCIAL

Asignatura:

Análisis financiero y presupuestos

Docente:

Ec. Susana Paola Carrillo Vera

Temas:

El análisis vertical y horizontal

Grupo # 5

Integrantes:

 Juan José Barcia Quirumbay

 Erwin Rubén Montoya Calle
 Martin Miguel Tumbaco Quijije

Fecha de elaboración:

13 de diciembre del 2022

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Tabla de contenido
Introducción...................................................................................................................................3

Análisis Vertical..............................................................................................................................4

Consideraciones del análisis porcentual con base cien.............................................................5

Análisis Horizontal.........................................................................................................................6

Tipos de variaciones importantes..............................................................................................7

Conclusión......................................................................................................................................8

Referencias Bibliográficas..............................................................................................................9

Preguntas.....................................................................................................................................10
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Introducción

La preparación de cuentas anuales puede entenderse como uno de los propósitos de la

contabilidad financiera. También es cierto que esta preparación se entendía como el punto de

partida de otras tareas encomendadas al departamento de contabilidad, como el análisis

financiero de las cuentas anuales. El análisis financiero consiste en una serie de pasos que

permiten examinar los estados financieros de una empresa para diagnosticar su situación

económica y financiera actual y realizar proyecciones a futuro.

El análisis vertical es una técnica de análisis financiero que permite conocer la relación

de ponderación o porcentual de cada partida en los estados financieros de una empresa en un

determinado período de tiempo.

También se denomina análisis estructural, análisis de información financiera y análisis

porcentual. El concepto es simple, los porcentajes se calculan en total. Así sabrás el peso que

tiene cada parte en el todo.

El análisis horizontal calcula las variaciones absolutas y relativas que sufre cada partida

del balance o de la cuenta de resultados en dos periodos consecutivos, se enfoca en averiguar

qué sucedió con los asientos contables durante un período de tiempo específico. Suele

calcularse entre dos años fiscales y naturales. Tenga en cuenta que se utilizan valores absolutos

y relativos. Este último es más útil para mostrar la variación.

Este método nos permite consultar la situación económico-financiera, la cuenta de

resultados y compararla con otras empresas del mismo sector económico. Por un lado,

podemos observar el peso de cada pieza, y por otro podemos comprobar si está dentro de la

media del sector. Esto es bueno.

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Análisis Vertical

El análisis vertical busca expresar las tasas de participación de las cuentas individuales

de cierre (balance y pérdidas y ganancias) en porcentajes.

Un balance proporciona una medida de cómo están estructurados los activos, pasivos y

patrimonio neto de una empresa. Por lo tanto, se utiliza como referencia el activo total o la

suma de los pasivos y el patrimonio neto.

Por ejemplo, cuando se trata del estado de resultados, saber qué porcentaje de los

ingresos representa el costo de los bienes vendidos y otros gastos puede ayudarlo a ajustarlos

para que sean más rentables. En este caso, el valor de referencia son las ventas totales. En

pocas palabras, el análisis vertical tiene como objetivo determinar si la asignación de activos y

pasivos de una entidad, se adapta mejor a sus necesidades operativas y financieras. (Sánchez,

2022)

Este proceso se puede hacer en una hoja de cálculo. Divide cada partida que quieras

analizar por el total del grupo al que pertenece y multiplícalo por 100.

Los objetos pertenecientes a un grupo patrimonial se suelen utilizar en el numerador y

la llamada herencia en el denominador. (Arias, Economipedia, 2020)

La fórmula se ve así:
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Consideraciones del análisis porcentual con base cien

Este análisis se puede hacer en el balance general o en el estado de resultados. El

proceso es similar en ambos casos. Hay que tener en cuenta el sector en el que operamos, pero

algunas consideraciones son:

Respecto al balance puede determinar si la empresa tiene más activos fijos (activos no

corrientes) o más activos corrientes, ambos se calculan a partir de los activos totales en el

balance. Lo mismo se aplica a sus pasivos y deudas. Es decir, cuando la porción de deuda a largo

plazo (pasivo no corriente) es mayor que la porción de deuda a corto plazo (pasivo corriente).

Al analizar el patrimonio neto, puede ver qué elementos son más importantes. Para

reservas, capital, subvenciones, etc. Comprueba si la financiación es principalmente capital o

deuda. Este análisis calcula el porcentaje del patrimonio neto y la deuda recuperable con

respecto al total.

Con respecto al Estado de Resultados un análisis similar se puede realizar para el Estado

de Resultados, de esta manera, cada partida se divide en los grupos que queremos analizar.

Puede identificar los costos operativos más importantes, a tal efecto, se calcula la

proporción de los gastos individuales en los ingresos. Por otro lado, podemos calcular la

relación de compras a ventas o ingresos en comparación con la anterior, esto es muy

importante para las empresas comerciales porque compran y venden sin conversión. Puede

calcular el costo total de los ingresos (excluyendo los costos financieros).

Puede calcular la relación entre los costos financieros y los resultados financieros

totales. Esta información es crítica para la eficiencia financiera.

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Análisis Horizontal

Le permite identificar los cambios absolutos y relativos que ha sufrido la estructura

financiera de su empresa en un año o período con respecto al año anterior, esto le permite

identificar y determinar los cambios o fluctuaciones que ha sufrido cada partida de sus estados

financieros. Esto nos permite determinar si el comportamiento de una empresa durante un

período de tiempo es bueno, normal o malo.

El método de cálculo es muy simple, se requiere un balance o estado de resultados de

dos años. Así es como agrega dos columnas más en una hoja de cálculo o algún software. La

primera es la diferencia entre el último año y el año pasado. El segundo es la volatilidad y la

fórmula es:

Una vez identificadas las variaciones, es necesario determinar las causas de estas

variaciones y las consecuencias que pueden derivarse de ellas. Algunas variaciones pueden ser

beneficiosas para la empresa, otras no y otras pueden tener un efecto neutral. A menudo

depende de las circunstancias y políticas de la empresa en particular. su situación y objetivos. El

valor que se obtiene en el análisis horizontal es el desempeño económico de la empresa, por lo

que puede compararse con los objetivos o previsiones de crecimiento y desempeño fijados por

la empresa para evaluar la eficiencia y eficacia de la gestión en el manejo de los recursos. Como

consecuencia de las decisiones administrativas adoptadas.

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El cambio porcentual o valor relativo calcula cuánto aumenta o disminuye una variable

en dos períodos de tiempo. El valor obtenido indica qué tan grande fue esta desviación en

términos porcentuales. El signo indica si es creciente (positivo) o decreciente (negativo). Este

valor es el más relevante en nuestro análisis. (Arias, Economipedia, 2020)

Una vez conocidas las causas y consecuencias del comportamiento financiero de una

empresa, la información aquí obtenida debe ser utilizada para desarrollar estrategias para

mejorar las debilidades y aspectos percibidos y convertirlos en fortalezas o debilidades, es muy

útil para hacer predicciones y establecer nuevas metas. Se deben tomar aspectos y medidas

para evitar los resultados negativos esperados como resultado del análisis de los estados

financieros. El análisis horizontal debe complementarse con un análisis vertical y varios

indicadores financieros. (Gerencie.com, 2022)

Tipos de variaciones importantes

Variación Absoluta: Se presenta y representa el nivel de un activo de un periodo a otro.

Es decir, lo que puedes ver en las importaciones y exportaciones que representan la diferencia

y puedes tener de un año a otro. O tal vez pueda ver la diferencia en los resultados de la

nómina después de un mes.

Variación Relativa: Esta variabilidad representa la tasa de cambio a medida que ocurre

una cantidad específica en dos períodos de tiempo específicos. Uno se utiliza como base para

iniciar el análisis y el otro sirve como período de prueba para fines específicos.
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Conclusión

Hay dos herramientas simples para realizar el análisis de los estados financieros de una

empresa, el análisis horizontal y el análisis vertical. Estas herramientas están destinadas a

analizar tanto el cambio en la proporción de una cuenta de un año a otro como su peso en el

total, si bien se consideran las herramientas más básicas para el análisis financiero del balance y

de la cuenta de resultados, identifican tendencias y si la composición y los resultados

económico-financieros de la empresa son razonables y si su variación es razonable, sí anda

bien. A pesar de su sencillez, es una herramienta muy valiosa en la gestión financiera. Aunque

los dos análisis son complementarios y sus conclusiones no deben considerarse independientes,

los estudios deben realizarse por separado.

La interpretación de los datos obtenidos a través de estos análisis permite a la empresa

medir su evolución, comparar los resultados alcanzados con los resultados esperados,

determinar la rentabilidad y fortalezas o debilidades financieras, además de la capacidad de

endeudamiento. Todo ello supone un análisis de la situación económica y financiera de la

empresa, fundamental para la toma de decisiones.

Una empresa es un todo complejo y por lo tanto debe ser vista desde diferentes

perspectivas.

Referencias Bibliográficas

Arias, E. R. (18 de Abril de 2020). Economipedia. Obtenido de Análisis Vertical:

https://economipedia.com/definiciones/analisis-vertical.html
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Arias, E. R. (5 de Abril de 2020). Economipedia. Obtenido de Análisis Horizontal:

https://economipedia.com/definiciones/analisis-horizontal.html

Gerencie.com. (11 de Marzo de 2022). Gerencie. Obtenido de Análisis horizontal:

https://www.gerencie.com/analisis-horizontal.html

Sánchez, L. M. (25 de Noviembre de 2022). IENAF Business School. Obtenido de Análisis vertical y

horizontal de los estados financieros: https://www.ineaf.es/tribuna/analisis-vertical-y-

horizontal-de-los-estados-financieros-parte-i/#:~:text=%C2%BFEn%20que%20consiste%20el

%20An%C3%A1lisis,patrimonio%20neto%20de%20la%20sociedad.
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Preguntas

Conteste con sus propias palabras los siguientes enunciados

1. Elabore un mapa mental de los Estados Financieros, NIIF, Análisis vertical (1 página)

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONFORME A LAS NIIF

FECHA DE TRANSICION A LAS NIIF

PUNTO DE PARTIDA PARA LA LA CONTABILIZACIONSEGUN LAS NIIF

INFORMACION. emitida por una

OBJETO. asegurar
entidad cuando se adopta por primera POLITICAS
que los primero vez las NIIF cumplan los siguientes CONTABLES .se utilizara las
estados requisitos: mismas politicas contables a lo
largo de todos los periodos en
financieros sus primeros estados
conforme a las financiero conforme a las NIIF.
niif,informes
financieros A. sea transparente para los usuarios
intermedios y y comparable para todos los ejercicios
relativos a una
parte del ejercicio que se presenten.
cubierto por tales Que cumpliran con cada NIIF
estados vigentes al final de su primer
financieros periodo de informacion.
contengan b. suministre un punto de partida
informacoin de alta adecuado para la contabilizacion
calidad. segun las niif (balance de apertura).
c. puede ser obtenida a un coste que
no exceda a los beneficios conforme a las NIIF
BALANCE DE APERTURA proporcionado
.debe servir a los usuarios.
como punto de partida para una
contabilidad segun las NIIF.Para lo
cual debe:
Exenciones .cuando el costo de adopcion
y otros,exceda a los beneficios.
A.reconocer todos los activos y
pasivos requeridos por la NIIF.
prohibe la adopcion retroactiva de las
B.Eliminar los activos o pasivos cuya NIIF.YA que tal aplicacion exigiria el juicio
existencia no cumpla con las NIIF. profesional de la gerencia acerca de
condiciones pasada despues de que el
desenlace de una transacion sea va
C.Reclasificar las partidas de activo, conocido por la misma.
pasivo o patrimonio a las categorias que
correspondan segun las NIIF.
Ya que la NIIF requiere presentar la afectacion en
la transicion desde los PCGA a las NIIF, a lo
D. plicar las NIIF al medir todos los activos reportado anteriormente como situacion financiera,
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2. Enumere los principales Estados Financieros que se generan a través de la

contabilidad.

Balance de situación.

Estados de flujo de efectivo.

Cuenta de resultados.

Estado de cambio del patrimonio neto y memoria.

3. Indique qué significa la siguiente sigla: N.I.C.

Norma internacional de contabilidad.

4. Indique qué significa la siguiente sigla: N.I.I.F.

Normas Internacional de información financiera.

5. Defina qué es el ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.

Los estados situación financieros antes conocido como balance general, es in informe

que refleja la situación financiera de una empresa durante un periodo especifico.

6. Defina qué es el ESTADO DE RESULTADOS

El estado de resultados es un estado financiero básico en el cual se presenta

información relativa a los logros alcanzados por la administración de una empresa durante un

periodo determinado.

7. Defina qué es el ESTADO FINANCIERO

Los estados financieros son informes que reflejan el estado de una empresa en un

momento determinado, normalmente un año.

8. ¿Cuáles son los objetivos de los ESTADOS FINANCIEROS?

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Son suministrar información acerca de la situación financiera y de los flujos de efectivo

de una entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora amplia variedad de

usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

9. Indique cuáles son las fuentes de información para realizar un efectivo análisis

financiero.

Entre los indicadores financieros más destacados y utilizados frecuentemente para

llevar a cabo el análisis financiero, se encuentran los siguientes

Indicadores de liquidez y solvencia, indicadores de eficiencia o actividad, indicadores

de endeudamiento y los indicadores de rentabilidad.

10. ¿Cuáles son los principios financieros en el análisis vertical?

El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las cuentas de los

estados financieros (balance y pérdidas y ganancias) como un porcentaje.

De cara al Balance nos permitirá medir cómo está compuesto el activo, el pasivo y el

patrimonio neto de la sociedad. La referencia por tanto será el total del activo ó el total que

forman el pasivo y patrimonio neto.

De cara a la cuenta de cuenta de pérdidas y ganancias nos ayudará a conocer, por

ejemplo, que porcentaje de los ingresos representa el coste de las ventas y los demás gastos a

fin de poder ajustarlos y conseguir una mayor rentabilidad. La referencia que se toma en este

caso es el total de ingresos por ventas.

En definitiva, el análisis vertical pretende determinar si la distribución de los activos y

pasivos de la empresa es la más idónea de cara a sus necesidades tanto operativas como

financieras. Si, por ejemplo, nuestra sociedad trabaja en un sector determinado donde es muy
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necesario un determinado nivel de efectivo (pongamos un 10% del total del activo debe ser

liquido) podemos con esté análisis ver si lo cumplimos o no.

El análisis vertical puede ser interesante en dos ámbitos. Uno de ellos es realizando

comparaciones con empresas del mismo sector y otro, comparando estados financieros de la

misma sociedad en distintos ejercicios para ver su evolución.

11. ¿Cuál es la fórmula para calcular del análisis financiero?

Indicador Fórmula

Margen de Utilidad Bruta MUB = Utilidad Bruta / (Ventas Netas * 100)

ROA ROA = Utilidad Neta / Activos

ROE ROE = Utilidad Neta / Patrimonio

Rentabilidad sobre Ventas RV = Utilidad Neta / (Ventas Netas * 100)

12. ¿Cómo se calcula el importe del neto patrimonial?

a) Bienes - Derechos - Obligaciones

b) Bienes + Obligaciones + Derechos
c) Bienes - Derechos + Obligaciones
d) Bienes + Derechos - Obligaciones
13. ¿Qué cuenta refleja el dinero que le deben a una empresa por la venta de un

elemento de inmovilizado?

a) Clientes
b) Deudores
c) Créditos por enajenación de inmovilizado
d) Préstamos por venta de inmovilizado
14. ¿Cómo se denominan contablemente los bienes que la empresa compra y los

vende en el mismo estado en los que se encuentran?

a) Productos
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b) Materiales
c) Mercaderías
d) Artículos
15. Según el principio del devengo ¿Cuándo se contabilizan los gastos e ingresos?

a) Cuando se produzca la corriente financiera

b) Cuando se produzca la corriente real
c) Cuando se produzca la corriente monetaria
d) Cuando se produzca el pago
16. ¿A qué es igual el fondo de maniobra?

a) Activo fijo - Activo circulante

b) Pasivo fijo + Pasivo circulante
c) Activo circulante - Pasivo circulante
d) Activo fijo + Activo circulante
17. Señala cuál de las siguientes frases es verdadera

a) El activo siempre es superior al pasivo

b) El debe de una cuenta tiene que sumar lo mismo que el haber
c) El activo tiene que sumar lo mismo que el pasivo más el neto patrimonial
d) El activo más el neto patrimonial es igual que el pasivo
untas examen contabili

18. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta en el caso de los ingresos?

a) Suponen una disminución del patrimonio neto.

b) No afectan al pasivo
c) Afectan bien al pasivo bien al activo
d) No afectan al activo