ASIGNACIÓN DE LA SEMANA

Introducción a la asignación A1 M1 S1
Para esta asignación tenga en cuenta que, para analizar la solvencia y
liquidez de una Empresa, cuenta con el Informe de “Estados de Flujos de
efectivo” que hace parte del grupo completo de Estados Financieros. Desde
su función es aclarar al empresario, porqué en sus cuentas bancarias NO se
refleja el monto en dinero de la ganancia que obtuvo al final del periodo, visible
en el Estado de Resultados. También puede ocurrir lo contrario, haber terminado el período fiscal
con una pérdida y en sus bancos haber dinero.

Este informe permite aclarar a un empresario porqué se obtuvo una ganancia al final del período en
el Estado de Resultados, pero en sus cuentas bancarias NO se refleja el mismo monto en dinero. O
bien puede haber terminado el período fiscal con una pérdida pese a que en sus bancos hay dinero.

Antes de realizar la asignación:

1.1. Revise el recurso R2 M1 S1 Nic 7. Analice las variaciones para construir el Estado de acuerdo al
formato incluido en este recurso (Método Indirecto).
1.2. Siga los pasos a seguir en el ejemplo planteado de la empresa “Los Increíbles S.A.” para la
resolución de la asignación de esta semana
1.3. Revise la información complementaria en: Cuadro 1, Cuadro 2 y Cuadro 3

Siga el ejemplo planteado

2.1. La información que se presenta corresponde al Balance de Comprobación de dos períodos
contables de la compañía “Los Increíbles S.A.”
2.2. Clasifique las diferencias de un período a otro de acuerdo con la intención de la Administración
o destino del dinero en Actividades de Operación, Actividades de Inversión y Actividades de
Financiamiento.
2.3. Analice la información de la Compañía “Los Increíbles S.A.”, prepare el estado de flujos de
efectivo por el método indirecto, y revise la resolución que se presenta paso a paso para que pueda
comprobar el resultado.
2.4. Analice cada una de las partidas y compare con el cuadro No. 3

Realice la asignación, tomando en cuenta

Una vez revisados los resultados y corregida cualquier diferencia en el ejemplo anterior, prepare el
Estado de Flujos de Efectivo de la “Compañía Sapaci S.A.”, en formato de Excel, rotule según las
indicaciones y cuelgue en el lugar indicado.
Para la entrega de la asignación
3.1. Guarde su asignación en formato “doc”, “docx”, “xls” o “xlsx”
3.2. Rotule el archivo con:
3.2.1. su apellido y la inicial del nombre (Madrigal E); Inicial y numero de la actividad (A1); Inicial
y numero del módulo (M1); Inicial y numero de semana (S1), cada uno separado por un
espacio (Madrigal E A1 M1 S1)
3.2.2. Cuelgue en el espacio asignado

EJEMPLO PRÁCTICO PARA LA RESOLUCIÓN DE LA ASIGNACIÓN

Se presentan los datos financieros de la empresa “LOS INCREIBLES S.A.” por los años terminados al
30 de setiembre del 2008 y 2009

Datos adicionales:
Tenga en cuenta que, para el caso de las partidas en las actividades de inversión, el efecto se
presenta en términos brutos, es necesario tomar en cuenta la siguiente información:

1. Durante el año se adquirieron activos fijos con un costo de ¢ 80.000.

2. Las inversiones permanentes se vendieron a su valor en libros.
3. Los dividendos pagados fueron ¢ 20.000.

Resolución

Paso 1: Determine las variaciones entre el año 2008 y 2009. Cuadro 1 y 2.

Paso 2: Clasifique las variaciones en tipo de actividad: operativa, inversión o financiamiento y el
efecto que se da en el flujo de efectivo.

Tenga en cuenta:
a. Una disminución en las cuentas por cobrar, su efecto en el banco es positivo porque
se recibió dinero de los clientes.
b. Mientras que, una disminución en el pasivo, el efecto en el banco es negativo
porque se pagaron a los proveedores.
c. Como regla general, las variaciones en los activos, el efecto en el banco es inverso
mientras que en el pasivo y en el patrimonio, es directo.

Paso 3: Construya el Estado de Flujos de Efectivo, considerando:

a. En el método indirecto se inicia con la utilidad antes de impuestos
b. Debe analizar partidas especiales, es decir aquellas que no hayan significado
movimiento de efectivo pero que, si afectaron el estado de resultados en el último
periodo, tales como: Gasto de depreciaciones, amortizaciones, pagos realizados
por anticipado, pérdidas y ganancias, intereses, etc.
 c. Se debe reflejar los flujos de efectivo clasificados en actividades de Operación,
Inversión y Financiamiento. La suma de los tres subtotales de las clasificaciones:
Operación, Inversión y Financiamiento darán como resultado la variación de la
cuenta de efectivo y equivalentes de efectivo de un año al otro.
d. Tome en cuenta la información adicional que se le brinda, considerando que las
variaciones de las actividades de inversión no se presentan en términos netos.

Paso 4: Compare sus resultados con la resolución del cuadro 4

Cuadro 1

LOS INCREIBLES S.A.

Balances de situación comparativos
Al 30 de setiembre del 2008 y 2009

30-09-2009 30-09-2008
ACTIVOS
Bancos ¢ 124.800 ¢ 18.400
Cuentas por cobrar 83.200 49.000
Inventario 92.500 61.900
Inversiones permanentes 90.000 100.000
Planta y equipo 240.000 220.000
TOTAL ¢ 630.500 ¢ 449.300
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar ¢ 100.000 ¢ 67.300
Hipotecas por pagar 50.000 73.500
Depreciación acumulada 30.000 50.000
Capital social 175.000 125.000
Utilidades Retenidas 275.500 133.500
TOTAL ¢ 630.500 ¢ 449.300
 Cuadro 2
LOS INCREIBLES S.A.
Estado de Resultados
Por el año terminado al 30 de setiembre del 2009

Ventas 320.000
( - ) Costo de ventas 130.000
Utilidad bruta sobre ventas 190.000
( - ) Gastos de operación 10.000
Gastos por depreciación 22.000
Total Gastos de operación 32.000
Utilidad neta de operación 158.000
( +) Intereses ganados 20.000
178.000
( - ) Gastos por intereses 3.000
Pérdida en la venta de planta y equipo 8.000
Utilidad neta antes del impuesto 167.000
( - ) Impuesto de renta 5.000
Utilidad neta del periodo 162.000

Cuadro 3

30/09/2009 30/09/2008 Diferencias Efecto Clasificación

ACTIVOS
Bancos 124,800 18,400 106,400
Cuentas por cobrar 83,200 49,000 34,200 negativo Operación
Inventario 92,500 61,900 30,600 negativo Operación
Inversiones permanentes 90,000 100,000 -10,000 positivo Inversión
Planta y equipo 240,000 220,000 20,000 negativo Inversión
TOTAL 630,500 449,300 181,200
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 100,000 67,300 32,700 positivo Operación
Hipotecas por pagar 50,000 73,500 -23,500 negativo financiamiento
Depreciación acumulada 30,000 50,000 -20,000 no genera efectivo
Capital social 175,000 125,000 50,000 positivo financiamiento
Utilidades Retenidas 275,500 133,500 142,000
TOTAL 630,500 449,300 181,200
 Cuadro 4

LOS INCREÍBLES
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el año terminado al 30 septiembre de 2009
(Método Indirecto)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad (Pérdida) neta antes de impuestos 167.000
AJUSTES POR:
Depreciaciones 22.000
Intereses ganados -20.000
Gastos por intereses 3.000
Pérdida en venta de planta y equipo 8.000
Utilidad antes de cambios en el capital de trabajo 180.000
Incremento en Cuentas por cobrar -34.200
Incremento en Inventario -30.600
Incremento en cuentas por pagar 32.700
Intereses pagados -3.000
Impuesto de rente pagado -5.000
Flujo neto de efectivo por actividades de operación 139.900
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Variaciones por venta de inversiones permanentes 10.000
Variaciones por venta de activos de planta 10.000
Compra de activos de planta -80.000
Cobro de Intereses ganados 20.000
Flujo neto de efectivo usado en actividades de inversión -40.000
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Cobros por venta de acciones 50.000
Pago de Hipotecas por pagar -23.500
Pago de dividendos -20.000
Flujo neto de efectivo por actividades de financiamiento 6.500
Aumento neto de efectivo 106.400
Efectivo al principio del período 18.400
Efectivo al final del período 124.800
 REALICE LA SIGUIENTE ASIGNACION A1 M1 S1

La empresa “GRUPO SAPACI S.A.” presenta a usted información financiera para

los años terminados al 30 de setiembre del 2009 y 2008. Elabore un estado de
flujos de efectivo utilizando el método indirecto, según lo establece la Nic 7.

GRUPO SAPACI S.A.

Balances de comprobación comparativos
Al 30 de setiembre de 2009-2008

CUENTAS 2.009 2.008

Bancos ¢ 3.500 ¢ 4.000
Cuentas por cobrar 5.600 6.200
Inventario 12.000 10.000
Pagos anticipados 4.000 5.000
Inversiones en bonos L.P. 29.200 29.000
Terreno 190.000 150.000
Edificio 214.000
Mobiliario y equipo 193.000 145.000
Derechos de autor 12.000 15.000
TOTAL ¢ 663.300 ¢ 364.200
Cuentas por pagar ¢ 8.100 ¢ 7.800
Impuesto de renta por pagar 1.500 2.000
Sueldos por pagar 2.600 2.400
Intereses por pagar 1.000
Doctos por pagar L.P. 50.000
Deprec. acumulada 56.300 46.000
Capital social ¢10 cada una 380.000 200.000
Prima en acc. comunes 60.000 50.000
Descuento en acc. comunes (5.000)
Acciones en tesorería-costo (15.000)
Utilidades Retenidas 123.800 56.000
TOTAL ¢663.300 ¢364.200
 GRUPO SAPACI S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por el año terminado al 30-09-2009

Ventas 680.000
Costo de ventas (468.000)
Utilidad bruta sobre ventas 212.000
Gastos de venta y administración (125.000)
Depreciaciones (13.300)
Utilidad neta de operación 73.700
Otros Ingresos:
Intereses ganados 3.800
Ganancia en venta de terreno 40.000
Otros Gastos:
Gastos por intereses (5.000)
Pérdida por equipo obsoleto (9.000)
Utilidad neta antes del impuesto 103.500
Impuesto de renta (20.700)
Utilidad neta del periodo 82.800

Datos adicionales:

1- En noviembre del 2008 se emitieron 8.000 acciones comunes a cambio de un terreno valorado
en ¢90.000.

2- El 25 de abril del 2009 se vendió un terreno que tenía un costo de ¢50.000 en ¢90.000.

3- Un equipo que costó ¢12.000 y tiene una depreciación acumulada por ¢3.000, fue desechado por
obsoleto y se cargó a Pérdida en equipo obsoleto.

4- Se adquirió un Mobiliario y equipo que tiene un valor de ¢60.000, pagando ¢10.000 y el resto
mediante una prenda de ¢50.000 que devenga intereses.

5- El 20 de julio del 2009 se adquieren 1.000 acciones comunes de la propia empresa por ¢15.000,
registradas por el método de costo.

6- La amortización de los derechos de autor se cargan a Gastos de venta.

7- En mayo del 2009 se vendieron 10.000 acciones comunes al 95%.

8- Al 15 de setiembre del 2009 se pagaron dividendos en efectivo de ¢15.000.

Guarde en formato Excel y cuelgue su respuesta en el espacio asignado a Asignación A1

M1 S 1

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