7-22 Las ventas recientes y pronosticadas de la compañía Medal, S.A.

, para ciertos meses en 2008 y

Jul-08 $75000 Noviembre $150000

Agosto 50000 Diciembre 75000
Septiembre 50000 Jan-09 90000
Octubre 125000 Febrero 80000

El 30 de septiembre de 2008, el balance general muestra

Activos Pasivo y capital

Efectivo 3000 Proveedores
Clientes 30000 Dividendos por pagar
Inventario 75000 Alquiler por pagar
Seguro propagado 1800 Total pasivos
Instalaciones, neto 20000 Capital
Totales activos 129800 Total pasivos y capital

Usted debe preparar un presupuesto maestro para los tres meses, terminados el 31 de diciembre de 2008.
son pronosticadas en un precio promedio, que es el doble del costo promedio por unidad. Los gastos de o
mensuales son:

Sueldos y salarios 38000

Seguro expirado 200
Depreciación 300
Miseláneos 3000
Alquiler 500+10% de las ventas

Los dividendos en efectivo de $1 500 van a ser pagados trimestralmente, comenzando el 15 de octubre,
mes previo. Todos los gastos operativos son pagados cuando se incurren, excepto el seguro, depreciació
paga al principio de cada mes; 10% adicional de las ventas se paga trimestralmente el diez del mes sigu
ajuste es pagadero el 10 de octubre. La compañía desea un saldo mínimo en efectivo inal de $3 000 me
inventarios sean iguales a 120% de las ventas en unidades del mes siguiente. Las compras durante cualq
totalidad durante el siguiente mes. Todas las ventas son a crédito, pagaderas a 30 días; sin embargo, la e
50% de las ventas es cobrado en el mes de la venta, 40% en el mes siguiente y 10% en el mes posterior
pagado en múltiplos de mil a una tasa de interés de 12% anual. La administración quiere minimizar el p
momento en que se paga el principal, el interés se calcula y se paga sobre la porción del principal que s
siempre se obtiene al comienzo de los meses en cuestión, y los pagos, al inal. El dinero nunca es prestad
mismo mes. Calcule el interés al peso más cercano. Ignore los impuestos a la utilidad.

Se pide:
1. Prepare un presupuesto maestro, incluyendo un estado de resultados presupuestado, un balance genera
de lujo de efectivo y las cédulas de soporte.
2. Explique por qué hay necesidad de solicitar un préstamo bancario y qué fuentes operativas proporcion
para el pago de dicho préstamo.
Se pide:
1. Prepare un presupuesto maestro, incluyendo un estado de resultados presupuestado, un balance genera
de lujo de efectivo y las cédulas de soporte.
2. Explique por qué hay necesidad de solicitar un préstamo bancario y qué fuentes operativas proporcion
para el pago de dicho préstamo.

Mes de la operación Ventas Presupuestadas Contado 5 Crédito 40%-1

Julio 75000
Agosto 50000
Septiembre 50000
Octubre 125000 62500 62500
Noviembre 150000 75000 75000
Diciembre 75000 37500 37500
Enero 90000 Total de cobros por mes
Febrero 80000

ENTRADAS DE EECTIVO

Octubre Noviembre Diciembre

Ventas de contado 62500 75000 37500
Ventas a crédito 25000 55000 72500
Total 87500 130000 110000 Total

SALIDAS DE EFECTIVO
Octubre Noviembre Diciembre
Pago a proveedores 70000 77500 30000
Sueldos y Salarios 38000 38000 38000
Seguros
Miseláneos 3000 3000 3000
Alquiler 18000 500 500
Dividendos 1500
Total salida de efectivo 130500 119000 71500 Total

Costo de ventas de Septiembre

Inventario inicial 30000

Compras de Septiembre 70000
Mercancias disponibles 100000
Inventario Final 75000
Costo de ventas de Septiembre 25000
COMPRA DE MATERIALES

Octubre Noviembre Diciembre

Inventario Inicial 75000 90000 45000
Compras 77500 30000 46500
Material disponible 152500 120000 91500
Inventario final 90000 45000 54000
Costo de ventas 62500 75000 37500
 ciertos meses en 2008 y 2009 son:

70000
1500
17500
89000
40800
129800

31 de diciembre de 2008. Las ventas

r unidad. Los gastos de operación

enzando el 15 de octubre, y son declarados el quince del

pto el seguro, depreciación y alquiler. éste es de $500 y se
mente el diez del mes siguiente al trimestre. El siguiente
ectivo inal de $3 000 mensuales. Se pretende que los
as compras durante cualquier mes dado son pagadas en su
30 días; sin embargo, la experiencia ha demostrado que
10% en el mes posterior. El dinero puede ser prestado y
ión quiere minimizar el préstamo y pagar rápidamente. Al
orción del principal que se paga. Suponga que el préstamo
El dinero nunca es prestado al principio y pagado al inal del
utilidad.

estado, un balance general, un estado

tes operativas proporcionan el efectivo

estado, un balance general, un estado

tes operativas proporcionan el efectivo

Octubre Noviembre

5000
20000 5000
50000

25000 55000

327500

321000