UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE ESTUDIOS DE POSTGRADO
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CURSO: FINANZAS II
CATEDRÁTICO: MEFC. JORGE EDUARDO PERDOMO HERRARTE
SECCIÓN “H”

PRESUPUESTOS

GRUPO No. 1

200319025 AMANDA LIZBETH REVOLORIO GARCIA

201405481 SAMUEL ANTONIO PEREBAL BOTZOS ©
201505343 ESDRAS ESTUARDO CASTRO GOMEZ
201612693 LUIS ANTONIO SALVADOR ROJCHE
201713274 JOSE ALEJANDRO ORELLANA PEREZ

GUATEMALA, 01 DE JULIO DEL 2023

 ÍNDICE

Introducción ............................................................................................................. II
Presupuesto Empresarial ........................................................................................ 1
Presupuesto de Utilidades....................................................................................... 1
Presupuesto de Ventas ........................................................................................... 2
Presupuesto de Ingresos......................................................................................... 4
Presupuesto de Egresos ......................................................................................... 5
Presupuesto de Caja ............................................................................................... 6
Objetivos .............................................................................................................. 7
Beneficios ............................................................................................................ 9
Importancia .......................................................................................................... 9
El Presupuesto Maestro ........................................................................................ 13
Funciones y características ................................................................................ 14
CONCLUSIONES ................................................................................................... IV
RECOMENDACIONES .......................................................................................... VI
BIBLIOGRAFÍA ..................................................................................................... VII

I
 Introducción

El presupuesto es una herramienta empresarial utilizada especialmente para el

control de los recursos financieros, por su efectividad es usada en diversos ámbitos
de la sociedad, como lo es el sector público y privado. Su importancia radica en que
se pueden cuantificar las actividades que las empresas realizan y por lo tanto es
posible determinar si se están cumpliendo con los objetivos empresariales
planteados, además un adecuado uso de esta herramienta permite visualizar la
efectividad de las operaciones y si se están realizando con base a los planificado, y
ante una desviación de las cifras, es posible realizar actividades correctivas que
tiendan retomar el camino establecido.

En el presente trabajo de investigación se pretende dar a conocer la importancia del

presupuesto dentro de la gestión y dinámica empresarial, por lo que se establece
primeramente las generalidades del presupuesto y seguidamente de distintos tipos
de presupuesto usados en las distintas actividades empresariales, por lo que el uso
de cada uno depende en gran manera del objetivo que busca le empresa en cuanto
al control financiero que realiza. El primer tipo de presupuesto que se desarrolla es
el de utilidades, este presupuesto contiene un enfoque mixto, ya que se hace con
base a una combinación entre el presupuesto de costos e ingresos, cuyo
funcionamiento principal radica en que sirve para asignar las responsabilidades de
cada gerente dentro de la organización. El segundo presupuesto que se desarrolla
en el trabajo es el presupuesto de ventas, como su nombre lo indica, su enfoque
está relacionado al tema de las ventas, porque para hacer uso de este presupuesto
es necesario que se tenga un plan financiero de rentabilidad, centrado en la cantidad
de productos que se esperan vender y el precio de venta, con base a está
información pueden hacerse pronósticos y establecer estrategias de marketing en
los períodos donde se estime que las ventas bajen. El tercer tipo de presupuesto
que se desarrolla en la presente investigación es el presupuesto de ingresos, este
se enfoca desde la perspectiva de ingresos de dinero, ya que la importancia de la
disponibilidad de efectivo es fundamental para cualquier organización, debido a que

II
las actividades empresariales dependen en gran manera del dinero, por tal motivo
este presupuesto se usa especialmente para las áreas de tesorería, con el fin de
planificar el dinero, para el cumplimiento de obligaciones y el cobro efectivo de las
cuentas por cobrar. Por otro lado, también existe el presupuesto de egresos, cuyo
enfoque es el gasto del dinero, el enfoque de este presupuesto se basa en el uso
del dinero para las operaciones empresariales, especialmente se asignan recursos
para cada proyecto y estos deben de ejecutarse de manera eficiente, con el debido
control se pueden estimar las desviaciones ocurridas en la actividad empresarial.

El presupuesto de caja es una herramienta financiera que se utiliza para monitorear

el flujo de efectivo empresarial, esto incluye los ingresos de efectivo y las salidas de
efectivo, se puede mencionar que el presupuesto de caja es una combinación entre
el presupuesto de ingresos y egresos, ya que es una combinación entre ambos
presupuestos, cuyo resultado principal es la visualización del déficit y superávit
dentro de cierto tiempo. Al final se hace mención del presupuesto maestro, esta
herramienta financiera es la más completa de todos los tipos de presupuestos,
porque engloba la mayoría de ellos y es más complejo su realización, debido a que
incluye presupuestos operativos y financieros. El presupuesto maestro es utilizado
para medir y controlar la actividad global de la empresa, que generalmente se
calcula para un año, por lo que se puede evaluar al final del ejercicio financiero, si
la empresa logró cumplir con los objetivos planeados al inicio y medir la efectividad
en el uso de los recursos. Al final de la investigación se concluye con aspectos
puntuales de cada uno de los presupuestos, donde se da a conocer los puntos
débiles y fortalezas de cada uno de ellos, además de la importancia de la aplicación
en la gestión empresarial, por tal motivo se establece que cada tipo de presupuesto
es aplicable a ciertos objetivos que busca la empresa, por lo que al final del
documento se realizan recomendaciones que pueden aplicarse en el ámbito
empresarial, especialmente desde la perspectiva financiera.

III
 Presupuesto Empresarial

“El presupuesto empresarial es una herramienta financiera plasmado en un

documento, que se materializa en un plan de acción, para el cumplimiento de un
proyecto” (Melo, 2017). Por lo regular esta herramienta se expresa en valores
monetarios, que son utilizados para medir la efectividad en el uso de los recursos
asignados.

Ventajas de realizar presupuestos:

 Se pueden anticipar las necesidades financieras para la empresa.

 Se establecen los medios e instrumentos necesarios que se pueden elaborar
para alcanzar los objetivos trazados.
 Otorga la posibilidad de contrastar la realidad manifiesta con las previsiones
hipotéticas planteadas.

Como menciona la autora Blanca Melo, “El proceso finaliza con el control
presupuestario, mediante el cual se evalúa el resultado de las acciones llevadas a
cabo, posibilitando realizar los ajustes para la fijación de nuevos objetivos”.

Se puede establecer que el presupuesto se realiza al principio del ejercicio y que

inicia como un plan de acción, cuando al final del período se revisa nuevamente el
plan presupuestal y se puede evaluar el desempeño de la empresa, en tanto se
compara lo planificado con lo realmente ejecutado.

Presupuesto de Utilidades

Este presupuesto combina los presupuestos de costos e ingresos en un solo

presupuesto. Es utilizado por los directivos que tienen como responsabilidad
abarcar tanto los gastos como los ingresos de la empresa. Contienen información
de los estados financieros proyectados para el período que se presupuesta
(Diferentes Sistemas para presupuestar, s.f.).

1
Los presupuestos de utilidades tienen tres usos principales:

 Planificar y coordinar las actividades de toda la empresa o de un

departamento de la misma.
 Proveer las marcas de referencia para juzgar la suficiencia de los
presupuestos de gastos.
 Ayudar para la asignación de la responsabilidad de cada gerente, en su
participación en el funcionamiento general de la organización.

Presupuesto de Ventas

El presupuesto de ventas se define como un plan financiero que estima la

rentabilidad de una compañía durante un período determinado y el cual está
centrado en la cantidad de productos vendidos y en el precio de venta, lo que se
traduce en un pronóstico de ventas y registro de gastos (Zendesk, 2023).

Mendoza (2015) confirma que las ventas constituyen la principal fuente de ingresos
en una empresa, por lo que es de vital importancia elaborar un presupuesto de
ventas realista y consistente con los objetivos de la organización. Este presupuesto
es el primero que una empresa prepara y se fundamenta sobre el pronóstico de
ventas.

“El presupuesto de ventas es un documento en el cual se estima el volumen de

ventas —y las respectivas ganancias— que una empresa alcanzará durante un
determinado periodo de tiempo” (Quintana, 2022).

Mendoza (2015) también comenta lo siguiente:

Las empresas manufactureras y comerciales se dedican a la venta de

productos tangibles, el presupuesto de ventas está determinado por el
volumen de unidades que esperan vender, mientras que una empresa de
servicios los ingresos están determinados por la cantidad de servicios que la
compañía espera prestar en un período. El presupuesto de ventas constituye
un elemento fundamental para el estado de resultados proyectado, ya que

2
 proporciona la información relacionada con los ingresos provenientes de las
ventas, los cuales son el pilar fundamental del estado de resultados
presupuestados. (p.29)

Este presupuesto se puede indicar que son estimaciones, y tienen como prioridad
establecer el nivel de las ventas reales y las ventas proyectadas en una empresa,
por un determinado período de tiempo. Para la elaboración del presupuesto de
ventas es necesario contar con la información de la línea de productos que
comercializa la empresa, el valor de venta unitario de cada producto y el nivel de
venta del producto.

Los objetivos de un presupuesto de ventas cubren varias de las necesidades de una

empresa, sobre todo aquellas que son de carácter financiero (CRM365, s.f.).

Quintana (2022) menciona acerca de la importancia del presupuesto de ventas,

indicando la siguiente lista y señalando las razones por las cuales el presupuesto
de ventas contribuye a establecer los objetivos de la empresa

 Ayuda a establecer objetivos concretos para el departamento de ventas.

 Optimiza la gestión de los recursos y del presupuesto de tu tienda.
 Mantiene al equipo de trabajo motivado para alcanzar los objetivos trazados.
 Sirve como punto de referencia para elaborar las estrategias de ventas.
 Mejora la toma de decisiones financieras de la empresa.
 Permite controlar los objetivos comerciales en relación con la misión, visión
y valores de la empresa.

Los objetivos de un presupuesto de ventas cubren varias de las necesidades de una

empresa, sobre todo aquellas que son de carácter financiero. Algunos de estos
objetivos son los siguientes

Para elaborar un presupuesto de ventas, es necesario identificar cuatro elementos:

La periodicidad: se trata del tiempo o periodo para el que se prevé el presupuesto
de ventas. Puede ser desde un periodo mensual, trimestral, semestral o anual.
Proyección de ventas: es la estimación de las ventas futuras, basada en la actividad

3
empresarial previa y en las tendencias del mercado. Adicional a estas es importante
también, Conocer el mercado: uno de los elementos del presupuesto de ventas que
busca recopilar los datos necesarios sobre preferencias, patrones de compra y
tendencias en el mercado. Y por último la Gestión y Monitoreo: para que el
presupuesto de ventas sea realizado con precisión requiere de un buen control y
monitoreo durante su ejecución. De otra manera, podría haber alguna incongruencia
que genere un efecto dominó en el resto de los presupuestos. (CRM365, s.f.).

Presupuesto de Ingresos

Rendición de cuentas blog (2018) “El presupuesto de ingresos se define como la

expresión cifrada, conjunta y sistemática de los derechos de cobro que una Entidad
local prevea liquidar durante el periodo de tiempo al que se refiera”.

Esta herramienta constituye una buena base para la contabilidad y transparencia

financiera, cuando todos pueden ver cuánto debería haberse gastado y recibido,
pueden plantear preguntas bien fundadas sobre discrepancias. Es importante
recordar que los ingresos básicos de la empresa provienen de las ventas y son el
resultado de multiplicar el precio por la cantidad de productos que se estima se
venderán. En el caso de rebajas de los productos por volumen se toma como
referencia a una empresa de productos similares.

La elaboración del presupuesto de ingresos debe mostrar todos los detalles, aun
cuando se ofrezca una gran cantidad de productos distintos. Por ejemplo, en una
tienda que vende gran variedad de productos diferentes es recomendable elaborar
una lista de todos estos y agruparlos por su similitud. Después, se debe elaborar el
pronóstico de ventas por cada uno de los bloques de productos para el año inicial
del pronóstico, y a partir de ese año establecer el nivel de ventas esperadas para
los siguientes años, considerando los factores que influyen en el nivel de ventas.

A continuación, se presenta un esquema presupuesto de ingresos:

4
Fuente: Elaboración propia.

En el cuadro anterior se reflejan las diferencias entre lo presupuestado versus lo

ejecutado, cabe mencionar que el presupuesto siempre será una proyección y por
lo tanto no es exacto.

Presupuesto de Egresos

Pérez Porto, J., Gardey, A (2013) “El documento que recoge las estimaciones de
entrada y salida de recursos monetarios para un determinado periodo recibe el
nombre de presupuesto. Gracias a este documento, es posible calcular y plasmar
en un registro cuánto dinero se requiere para desarrollar una acción o materializar
un proyecto”.

Es decir, es la predeterminación de cifras de gastos y erogaciones que se derivan

de las funciones de dirección y control de las actividades de la empresa. Uno de los
componentes más importantes de una empresa es su presupuesto de gastos
porque, en un entorno corporativo, los gastos son muy variados y no se pueden
evitar. Es crucial tener en cuenta que algunas tarifas que no se pagan por
adelantado, como la depreciación (una disminución en el valor de un producto o
servicio que puede ocurrir debido a su antigüedad, debido a un defecto de
fabricación o como parte de una promoción a atraer nuevos clientes), no se
consideran parte del presupuesto de gastos.

5
A continuación, se presenta un esquema del presupuesto de egresos:

Fuente: elaboración propia

En el cuadro anterior se reflejan las diferencias entre lo presupuestado versus lo

ejecutado, cabe mencionar que el presupuesto siempre será una proyección y por
lo tanto no es exacto.

Presupuesto de Caja

El presupuesto de caja es la forma ideal de maximizar los recursos de la empresa,

tanto de las pérdidas como de las ganancias, para mejorar su administración y
gestión de gastos.

El presupuesto de caja es una herramienta financiera que busca pronosticar todos

los ingresos y egresos de dinero de un negocio dentro de un tiempo determinado.
De esta manera, se optimizan la administración empresarial y la gestión de gastos.

6
También permite al gerente financiero de una entidad identificar cuáles son las
necesidades y oportunidades financieras en el futuro inmediato. El resultado de esta
herramienta es un pronóstico de los excedentes y pérdidas de efectivo.

Si el flujo de dinero es negativo, quiere decir que los egresos están por encima de
los ingresos. Por lo que, si el flujo de dinero es positivo, los ingresos son mayores
que los egresos.

Función

El presupuesto de caja permite que las empresas atiendan sus necesidades a corto
plazo. Si existe un déficit de caja, la compañía puede plantearse buscar
financiamiento, mientras que, si existe un excedente de dinero, el negocio puede
decidir invertirlo.

Asimismo, es crucial disponer oportunamente de la información sobre el flujo de

efectivo para que el gerente pueda actuar y ejercer una adecuada administración
de la liquidez y prevenir serios problemas, como la quiebra, en escenarios más
alarmantes.

Al mantener un seguimiento diario sobre las finanzas de la empresa, se puede saber

si los resultados obtenidos son los esperados. De no ser el caso, se puede
reaccionar y corregir a tiempo el trayecto.

En ese sentido, el presupuesto de caja nos ayuda a detectar qué está generando
pérdidas y cuáles son los obstáculos que evitan que se los objetivos propuestos se
cumplan. Por lo tanto, un reporte negativo ayudará a tomar acciones para mejorar
los resultados.

Por otra parte, un reporte positivo generará más confianza entre acreedores o
inversionistas para continuar destinando recursos al proyecto o para otorgar
facilidades de crédito. Lo importante es ambos resultados permiten tomar
decisiones sobre el futuro de la empresa.

Objetivos
Al contar con un presupuesto de caja en una entidad se tienen varios objetivos:

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  Conocer con tiempo el déficit y superávit de efectivo
 Saber el comportamiento del flujo de ingresos y egresos, inversión y
financiación a corto plazo e implementar un control permanente.
 Evaluar si las inversiones en títulos, valores y otros documentos negociables
brindan la alternativa de preservar el poder adquisitivo del dinero. Además,
si existe sobreinversión o subinversión.

El presupuesto de caja tiene conexión directa con los activos y pasivos corrientes,
mismos que ayudan a calcular la liquidez de la empresa. Por esta razón, es vital
alcanzar los objetivos mencionados.

Para poder empezar se necesitan los datos mensuales del saldo inicial, ingresos y
egresos. Estos datos determinarán el flujo de caja, que refleja los valores del saldo
de caja mensual o el dinero sobrante.

Dentro de las operaciones de la empresa, es probable que existan períodos de días

o semanas que muestren una escasez de liquidez, pero estos deben ser
circunstanciales y temporales; no estructurales.

Una vez realizado el informe, también se debe considerar el saldo de cuenta

bancaria, efectivo menor y otras cuentas.

Estructura

La estructura de un presupuesto de caja radica en la identificación y documentación

efectiva de los ingresos y egresos de un negocio, ya sean ingresos por ventas o por
el pago de cuentas.

Para realizar exitosamente un presupuesto de caja, es importante considerar los

siguientes puntos:

 Estimación de los pagos de proveedores y acreedores

 Proyección de ventas del negocio
 Fijación de ingresos mínimos que aseguren el correcto funcionamiento de la
empresa

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Una vez considerados estos puntos, se puede desarrollar un presupuesto de caja.
A su vez, estos datos tienen que estar al día; de lo contrario, es prácticamente
imposible hacer el presupuesto.

En este tipo de presupuesto no se emplean los términos “ganancias” o “pérdidas”,

ya que el proceso no tiene nada que ver con los resultados.

Beneficios

1. Ayuda al Empresario
Permite planificar actividades para un año, evaluar la capacidad de la empresa de
generar efectivo y la necesidad de liquidez. Esto contribuye a tomar decisiones
razonables y con criterio.

2. Permite Controlar de Manera Permanente y Eficiente la Situación

Financiera de la Empresa
Esto se logra durante la ejecución de actividades del plan, comparando las metas
propuestas con los fondos recibidos y logrando una rentabilidad a sus socios.

3. Brinda Margen de Maniobrabilidad

En el caso de que los ingresos recibidos sean menores a lo presupuestado, como
caída de precios o gastos no programados, permite reaccionar a la situación. Si los
ingresos son mayores, da lugar a oportunidades de inversión.
Dicha información reduce la incertidumbre y respalda el proceso de toma de
decisiones de la organización.

Importancia

De acuerdo con la Corporación Interamericana de Inversiones (CII), la importancia

de realizar un Presupuesto de Caja radica en la capacidad de anticipar cualquier
falta de efectivo, crear una base sólida para demostrar requerimientos de créditos

9
y, de contar con varios saldos acumulados, poder emplearlos para la inversión de
capital. (Edenred, s.f.)

Las empresas necesitan contar con un presupuesto de caja debido a la dificultad de

mantener sincronizados los ingresos y egresos de efectivo de caja. Precisamente
para empezar la elaboración de este presupuesto, es indispensable tener los datos
como: entradas y salidas de efectivo de la compañía.

Esta información se debe encontrar en los registros del departamento de

contabilidad de la organización y, una vez al tenerlos, hay que ordenar los saldos y
planificar los flujos de efectivo de caja de los próximos meses.

Ejemplo

La compañía “ABC” está preparando un presupuesto de caja para los meses de

octubre, noviembre y diciembre y para ello se cuenta con los siguientes datos:

 Las ventas en agosto fueron de Q.100.000 y en septiembre Q.200.000.

 Se pronostican ventas de Q.400.000 para octubre, Q.300.000 para
noviembre y Q.200.000 para diciembre.
 El 20% de las ventas de la empresa se han hecho al contado, el 50% han
generado cuentas por cobrar que son cobradas después de 30 días y el
restante 30% ha generado cuentas por cobrar que se cobran después de dos
meses.
 No se tiene estimación de cuentas incobrables.
 En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de Q.30.000,
proveniente de las acciones de una subsidiaria. (Gómez, 2000)

A continuación, se presentan el programa de entradas de efectivo proyectado de

la compañía “ABC”:

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 Programa de Entradas de Efectivo

Compañía "ABC"
Del 01 de agosto al 31 de diciembre del 2023

Cifras Expresadas en Quetzales

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ventas Pronosticadas Q 100,000.00 Q 200,000.00 Q 400,000.00 Q 300,000.00 Q 200,000.00
Ventas al Contado (20%) Q 20,000.00 Q 40,000.00 Q 80,000.00 Q 60,000.00 Q 40,000.00
Cuentas Por Cobrar
30 Días - (50%) Q 50,000.00 Q 100,000.00 Q 200,000.00 Q 150,000.00
60 Días - (30%) Q 30,000.00 Q 60,000.00 Q 120,000.00
Otras Entradas de Efectivo Q 30,000.00
Total Entradas de Efectivo Q 210,000.00 Q 320,000.00 Q 340,000.00

Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la compañía

“ABC” durante los mismos meses y para ello se cuenta con los siguientes datos:

 Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el 10% de las

compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de
compra y el 20% restante se paga dos meses después del mes de compra.
 En el mes de octubre se pagan Q.20.000 de dividendos.
 Se paga arrendamiento de Q.500 mensuales.
 Los sueldos y salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de
sus ventas mensuales a la cifra del costo fijo de Q.8.000.
 En diciembre se pagan impuestos por Q.25.000.
 Se compra una máquina nueva a un costo de Q.130.000 en el mes de
noviembre.
 Se pagan intereses de Q.10.000 en diciembre.
 También en diciembre se abona a un fondo de amortización Q.20.000.
 No se espera una readquisición o retiro de acciones durante este periodo.

El programa de desembolsos de efectivo proyectado para la compañía “ABC” es el

que se presenta a continuación:

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 Programa de Salidas de Efectivo

Compañía "ABC"
Del 01 de agosto al 31 de diciembre del 2023
Cifras Expresadas en Quetzales
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Compras (70% ventas) Q 70,000.00 Q 140,000.00 Q 280,000.00 Q 210,000.00 Q 140,000.00
Compras al Contado (10%) Q 7,000.00 Q 14,000.00 Q 28,000.00 Q 21,000.00 Q 14,000.00
Pagos
30 Días - (70%) Q 4,900.00 Q 98,000.00 Q 196,000.00 Q 147,000.00
60 Días - (20%) Q 14,000.00 Q 28,000.00 Q 56,000.00
Dividendos Q 20,000.00
Sueldos y Salarios Q 48,000.00 Q 38,000.00 Q 28,000.00
Arrendamientos Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00
Impuestos Q 25,000.00
Compra Maquinaria Q 130,000.00
Intereses Q 10,000.00
Fondo de Amortización Q 20,000.00
Readquisición de acciones
Total Entradas de Efectivo Q 213,000.00 Q 418,000.00 Q 305,000.00

El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos hechos
por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad económica. Agregando el
saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo se obtiene el saldo final
de caja para cada mes. Por último, cualquier financiamiento adicional para mantener
un saldo mínimo de caja debe agregársele al saldo final de caja, para conseguir un
saldo final con financiamiento.
Entonces se tiene que, para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de
Q.50.000 y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mínimo de caja
de Q25.000.

Basándose en los cálculos realizados anteriormente se procede a realizar el

Presupuesto de Caja para la compañía “ABC”, así:

12
 Presupuesto de Caja
Compañía "ABC"
Del 01 de agosto al 31 de diciembre del 2023
Cifras Expresadas en Quetzales

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Total Entradas de Efectivo Q 210,000.00 Q 320,000.00 Q 340,000.00
(-) Total de desembolsos Q 213,000.00 Q 418,000.00 Q 305,000.00
Flujo Neto de Efectivo -Q 3,000.00 -Q 98,000.00 Q 35,000.00
(+) Saldo Inicial en Caja Q 50,000.00 Q 47,000.00 -Q 51,000.00
Saldo Final en Caja Q 47,000.00 -Q 51,000.00 -Q 16,000.00
(+) Financiamiento Q 76,000.00 Q 41,000.00
Saldo Final con Financiamiento Q 47,000.00 Q 25,000.00 Q 25,000.00

Interpretación del Presupuesto de Caja

El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el saldo final en
caja, que puede analizarse para determinar si se espera un déficit o un excedente
de efectivo durante cada período que abarca el pronóstico. El encargado del análisis
y de los recursos financieros debe tomar las medidas necesarias para solicitar
financiamiento máximo, si es necesario, indicando en el presupuesto de caja a
causa de la incertidumbre en los valores finales de caja, que se basan en los
pronósticos de ventas.

El Presupuesto Maestro

El presupuesto maestro permite realizar a la entidad todas estas actividades

mediante el establecimiento de un sistema presupuestal, que permite pronosticar
tres de los cuatro principales estados financieros de una compañía, incluyendo el
estado de resultados con sus presupuestos auxiliares y principales.

13
Jonathan (2020) indica, El presupuesto maestro es aquel documento que aúna los
presupuestos operativo y financiero. Se trata por tanto de la planificación
presupuestaria más completa.

Por lo que se entiende él presupuesto maestro trata de reflejar todas las

implicaciones de la actividad ordinaria junto con las necesidades financieras de la
empresa. Ya sea a nivel de tesorería o puramente financiera. Se entiende también
como un plan global para un ejercicio económico próximo. Generalmente se fija a
un año, debiendo incluir el objetivo de utilidad y el programa coordinado para
lograrlo. Consiste además en pronosticar sobre un futuro incierto, porque cuando
más exacto sea el presupuesto, mejor se presentará el proceso de planeación fijado
por la alta dirección de la empresa.

Es un plan integrador y coordinador, que expresa en términos financieros los

objetivos de la empresa. A través del presupuesto se traza el rumbo de una empresa
al describir los planes del negocio en términos financieros. Como un mapa de
camino, el presupuesto maestro puede ayudar a la compañía a navegar durante el
año y reducir los resultados negativos.

Funciones y características

Su contenido se divide en dos grandes áreas: el presupuesto de operación y el

presupuesto financiero. Por lo que la principal utilidad de este presupuesto es
estimar la cifra de ganancias y la forma en la que se llevan a cabo en el negocio. Es
decir, calcular el nivel de operativa y los costes o necesidades financieras, para
obtener una idea de qué ganancias se darán al final del ejercicio y cómo se han
financiado.

En el presupuesto operativo se consignan las cifras relacionadas al estado de

resultados. Es llamado presupuesto operativo, ya que establece la planificación de
cómo hacer el mejor uso de los recursos limitados de una organización.

En la segunda área del presupuesto maestro se encuentra el presupuesto

financiero, conformado por el presupuesto de desembolsos de capital y el
presupuesto de efectivo. Se consideran presupuestos de carácter financiero ya que
14
permiten a la entidad establecer las fuentes de financiamiento de los recursos a
utilizar en un periodo determinado.

Adicional a la utilidad mencionada con anterioridad, se pueden mencionar las

siguientes:

 Herramienta de visión y control general: Se debe tener en cuenta que, a

niveles altos de gerencia o dirección, el detalle de los presupuestos es menor.
Esto es debido a que deben prestar atención a aspectos globales del
negocio.
 Marcador de metas y objetivos: Sirve para comprobar a final de año si se han
superado o no.
 Documento de comparación anual: Se trata de utilizar el presupuesto para
comparar los objetivos y datos de años anteriores, y ver cuál ha sido la
evolución de este.

Así mismo, las características del presupuesto maestro no difiere en exceso de otros
tipos de presupuestos. Algunas de estas pueden ser:

 Estimación de datos relacionados con ingresos a la baja, mientras que los

gastos y partidas similares se calculan al alza. Esto hace que el resultado
final se vea afectado en un cálculo a la baja.
 Es un presupuesto extremadamente técnico que, al englobar todos los
departamentos de la empresa, se debe entender con propiedad para poder
llegar a conclusiones de valor.
 Facilita entre otros aspectos, la coordinación de los departamentos de la
empresa en base a un objetivo central. Este será conseguido gracias a las
metas propias de cada departamento.
 Aunque puede ser tentador ver el presupuesto maestro como una guía, debe
considerarse como una ayuda de la administración. Es decir, se debe tratar
como un apoyo, no como una ruta rígida a seguir por la empresa.

En definitiva, se puede decir que el presupuesto maestro se caracteriza por ser un

documento muy amplio que abarca muchos factores. Ello hace que hasta cierto

15
punto sea bastante más sensible a variaciones, puesto que cualquier cambio en el
mercado y/o en la propia empresa afectará a los cálculos ya realizados.

Políticas definidas para la preparación de presupuestos:

 Será cada gerente de área el que realice de forma anual el presupuesto del
año siguiente, con un plazo de 3 meses de anticipación.
 Los presupuestos deberán ser elaborados por los mandos medios y
debidamente informados a los puestos operativos de la empresa.
 No se utilizarán los resultados de años anteriores para determinar los valores
presupuestados, sino será con base en las estrategias, objetivos y metas
previamente acordadas por la gerencia, lo que determine dichos valores; con
excepción de las ventas.
 Cada gerente es responsable por la ejecución y control del presupuesto de
su área.
 Cada trimestre el presupuesto será revisado por la junta directiva y la
gerencia, aprobando posibles ajustes.

Con una buena planificación, y supervisión, se efectuará un presupuesto

maestro que dará beneficios positivos para la empresa.

Una empresa que pronostica con anticipación sus necesidades de activos de

capital tendrá una oportunidad de comprar e instalar los activos antes de que se
necesiten (Scott Besley, 2008).

Ejemplo teórico de elaboración de un presupuesto maestro

Dada una empresa que se dedica a la venta de mercaderías, se va a delimitar qué

presupuestos deberán componer el presupuesto maestro junto con su motivo y
utilidad a la hora de incluirlos en este:

1. Presupuesto de ventas.
2. Presupuesto de compras.
3. Presupuesto de producción.

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 4. Presupuesto de tesorería.
5. Presupuesto de capital.

Los tres primeros presupuestos derivan del presupuesto operativo y los dos últimos
del financiero. El primero, el de ventas, es necesario para establecer unos objetivos
mínimos de ingresos de la empresa. El segundo, el de compras va de la mano del
de ventas, así que es probable que cuanto mayor sea la proyección en ventas,
mayor sea la de compras. En lo que respecta al de producción sólo al haber
determinado ventas y compras sabremos que mano de obra y cuantos materiales
necesitaremos para fabricar nuestra mercadería.

Por otra parte, a nivel de tesorería se deberá establecer un mínimo de flujo de caja
para atender correctamente a las necesidades que se produzcan en momentos de
compra. En otro lugar queda el presupuesto de capital, el cual establece qué tipo de
financiación se dará durante el ejercicio. Establece si esta será de carácter ajeno,
propia o mixta.

Caso Practico

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 CONCLUSIONES

 Los presupuestos juegan un papel muy importante en el proceso de toma de

decisiones de las organizaciones, ya que es una previsión del futuro
expresada de forma cuantitativa y que permite trabajar de manera ordenada,
brindando seguridad durante los procesos que buscan el cumplimiento de los
objetivos.

 El presupuesto de ingresos y egresos es una herramienta de planeación, ya

que ambos son la columna vertebral de una organización, sin ellos la
organización estaría navegando a ciegas y esto implicaría un riesgo latente
en ella. Por otro lado, a través de estos presupuestos podemos tener claro
pérdidas y ganancias y con ello podemos proyectar los gastos fijos, así como
la oportunidad de inversión y ganancias obtenidas a lo largo del tiempo.

 En el presupuesto de caja se puede ver la relevancia que puede alcanzar si

se utiliza de una forma adecuada, con montos exactos y cumpliendo
estrictamente las fechas establecidas que marcan el inicio y el final de un
período. Esto permite, como empresario, gerente o dueño de una entidad,
tomar decisiones importantes con respecto a cómo manejar el efectivo
disponible en caja, dependiendo del resultado que se obtenga al final de la
evaluación de un período en específico. Brinda la posibilidad de tomar
decisiones como rectificar los montos o recalcular nuevamente algún rubro,
ya que existen muchas circunstancias que no se evaluaron en el momento
de su inclusión, como los cambios en el mercado, las tasas de cambio, etc.,
que harán que se deban tomar decisiones importantes, así como también
invertir el dinero si existe algún resultado positivo en caja al final del período
del presupuesto.

 Para realizar un presupuesto maestro se deben tener presentes; determinar

el enfoque que se dará, si su elaboración parte visualizando a la organización

IV
se debe tomar en cuenta los factores internos precisos para la elaboración
del presupuesto. Así mismo, se deben tener presentes los factores externos
que forman parte del entorno de la empresa; es importante establecer puntos
de flexibilidad que permitan al presupuesto maestro reajustarse
constantemente; otro aspecto importante es considerar el grado de influencia
que se ejerce en presupuestos interdependientes y como los ajustes en el
presupuesto maestro afectan a éstos últimos, así como la reacción del
personal ante las metas establecidas en el presupuesto, pues estos pueden
considerar a las mismas negativas, ya que pueden implicar que deban
reprimir su trabajo, o representan la imposición de esfuerzos exhaustivos. Al
considerar estos, determinaran su efectividad como herramienta
administrativa.

V
 RECOMENDACIONES

 Utilizar criterios realistas con base a los objetivos presentados en la

planeación estratégica. Visualizando datos históricos y compararlos con el
período que se realiza el presupuesto contribuye a establecer las
expectativas de ventas, así como identificar de mejor manera las posibles
tendencias.

 Que el área encargada de elaborar los presupuestos de ingresos y egresos,

este en constante capacitación e interacción con la demás área involucradas,
con el objetivo de diseñar un presupuesto que permita la oportuna revisión
de su ejecución y permita proporcionar información detallada de los ingresos
y egresos del período.

 Es recomendable implementar el presupuesto de caja en organizaciones que

sientan la necesidad de mejorar sus resultados y tener cifras más exactas,
ya que este instrumento sirve para evitar los excedentes de efectivo y evaluar
en qué se podría estar gastando más el dinero. También brinda la posibilidad
de minimizar los errores y tomar mejores decisiones a partir de la evaluación
de los recursos financieros de una compañía y el resultado que esta obtenga
al final de un período.

 El Gerente Financiero, director del presupuesto, o contador encargado del

mismo deberá tener presente aspectos internos y externos que afecten
directa o indirectamente la creación del presupuesto maestro en la
organización, pues ya en la ejecución no se debe contar con obstáculos que
pudieron haberse evitado si se hubieran tomado en cuenta en su momento.

VI
 BIBLIOGRAFÍA

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VII
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