INVERSIONES:

Aquellas colocaciones de dinero con el ánimo de obtener una renta adicional y que no forman parte de los
activos habituales dedicados a las actividades del ente. Pueden ser en pesos o moneda extranjera.

Pueden clasificarse según:

S/ Plazo:
- Inversiones temporarias (activo corriente), plazo de colocación del dinero menor a un año, ej. Plazo fijo,
ME, FCI.
- Inversiones permanentes (activo no corriente), cuando se quiere mantener la inversión en el tiempo por
más de un ejercicio económico, ej. inmueble para alquilar, compra de acciones de otras empresas para
controlar, títulos públicos.
S/ el tipo de inversión:
- Inversiones en bienes: (por lo general son permanentes)
 Valores mobiliarios (títulos privados, títulos públicos)
 Inmuebles para alquilar
- Inversiones financieras: depósitos a plazo fijo, préstamos a terceros, FCI, ME. (por lo gral temporarias)

Cuentas:
Plazo fijo: Colocación de dinero en una entidad financiera (por lo general en un banco comercial), con lo cual se
pacta el plazo por el cual nosotros vamos a dejar esos fondos y el interés que se retribuirá del mismo. Pueden
ser en pesos o en dólares; Son representados por medio de certificados transferibles o no (un plazo fijo
transferible es aquel en el que yo soy la titular pero, lo puedo endosar y dárselo a un tercero, para que sea el
beneficiario y lo pueda después cobrar) y ganan un interés fijo pactado previamente.
Valor de incorporación: Sumatoria del capital invertido + Intereses acordados que se generaran, ej:

A partir de acá tengo 2 caminos:

Lo retiro
Hago una renovación TOTAL (por 11.000)
Renovación parcial (ej. 50% por 6.050 por los nuevos intereses)

Acciones: Son parte del capital de otra empresa, representa que somos propietarios en alguna medida de otra
empresa, pueden o no cotizar en bolsa y la organización las adquiere para obtener una renta. A veces podemos
adquirirlas no solo para obtener una renta, sino para adquirir un control (+50% PN de otra empresa somos
empresas controlantes, y decidimos las acciones de otra empresa; Si tenemos -50% y +20% es un control
compartido, y si tenemos -20% es una inversión porque lo utilizamos para especular/obtener una renta
adicional). La comisión del agente de la bolsa aumenta el valor contable de las acciones.
Tienen 2 valores las acciones:

Valor de cotización: Valor de mercado, lo utilizamos cuando hay

1. Compra = V. Cotiz. + Comisión agente (por principio de valuación al costo)
2. Una venta = V. Cotiz – Comisión agente
3. y para el ajuste a fecha de cierre económico, uso VNR x lo general. Tengo que llevar los bienes a valor
actual, tomo el valor de reposición (si yo lo volviera a comprar a fecha de cierre + gs necesarios) y el
valor neto de realización (valor que se obtendría si se vendieran las acciones - gs. necesarios), los
comparo y tomo el menor. Siempre el valor de cotización a fecha de cierre, no de la compra o venta.

Valor Nominal: Valor establecido cuando se inicia la sociedad, se utiliza como base de cálculo para los derechos
(derecho a voto, y derecho a dividendos). Los dividendos pueden ser en dinero o en acciones (les va a aumentar
la cantidad de acciones que tenían).

En las acciones podemos tener 2 tipos de ganancias, la primera es, por diferencia entre el valor contable y el
valor de mercado, y la otra es cuando se distribuyan dividendos.

Pago de dividendos: La ganancia que obtuvo la sociedad se distribuye entre los poseedores de las acciones y se
denomina dividendo. Esta ganancia es proporcional a la cantidad de acciones por su valor nominal, no el
contable de la compra. Puede ser en acciones o en efectivo. Se diferencian 2 momentos,
1. Cuando la asamblea de accionistas decide la cantidad de dividendos a distribuir (derecho)
2. Cuando la sociedad paga los dividendos

Si las condiciones NO cambiaron, TENGO QUE HACER AJUSTE (porque mi valor baja).
Los dividendos en acciones, los tengo que incorporar a mi mayor de acciones.
Los dividendos en efectivo NO afectan al mayor de acciones. Los dividendos en acciones SI afectan al mayor de
acciones, y cuando los dividendos son acciones es conveniente sacar el importe en dinero como en acciones.
Por lo general cuando es dividendos en acciones la diferencia va a terminar siendo positiva.
Caso de venta de todas las acciones:
Al igual que la moneda extranjera determino:
1. Cuánto es lo que yo voy a cobrar
2. Dar de baja a las acciones (y seguro vamos a tener diferencia entre el valor que vamos a recibir
y el valor que voy a dar de baja mis acciones)
El valor que voy a dar de baja acciones es el valor que tengo en el mayor. Y la diferencia a ir a
diferencia de cotización.

Compra de acciones con dividendos: Los dividendos fueron distribuidos (ganados) pero no cobrados. Se deben
registrar las 2 cosas, ya que estoy comprando 2 cosas (div y acc).

Moneda extranjera: Representa las divisas/monedas de otros países que posee el ente. Debemos transformar la
divisa al tipo de cambio del momento de la operación. Tengo 2 precios distintos: Lo establece la ent fin.
1. TCC (cuándo la entidad financiera es el comprador), ente vende.
2. TCV (cuándo la entidad financiera es el vendedor), ente compra.
Valor de incorporación: Se incorpora al $ de compra, este será el valor de cotización.
Cuando vendemos se puede originar una diferencia entre el v. de la conta y el v. de la venta. (dif. camb).
A fecha de cierre contable hay que dejarla valuada a valor actual de mercado. Y tomamos los valores de
referencia del mercado, y elijo el menor (VNR en M.E).
1. Valor de reposición: Cuanto me saldría volver a comprar ese bien en este momento (fecha cierre). TCV
2. VNR: Cuanto obtendría si vendiéramos ese bien en este momento. TCC

Títulos públicos: (solo teoría, mix entre acciones y plazo fijo)

Son certificados de deuda que emite el estado nacional, provincial y municipal; Periódicamente devengan
intereses y en algunos casos se amortizan periódicamente (pagan parte del capital), la compra y venta de estos
se realiza en los mercados de capitales, al igual que las acciones tienen un valor que debemos ajustar a fecha de
cierre del ej. eco y tiene agente de bolsa tanto en la venta como compra, y a fecha de cierre debe establecerse el
valor de mercado actual para el ajuste. Son por lo general a +1 año, son activo no corriente.