GUÍA DE APRENDIZAJE No.

FUNDAMENTACIÓN
Y APLICACIÓN DE MATEMÁTICAS FINANCIERA EN CONTABILIDAD

MARCO ALEJANDRO FONSECA ANDRADE

MARIA FERNANDA LEUDO MORENO

SENA

CENTRO DE SERVICIOS
FINANCIEROS

GESTIÓN CONTABLE
Y FINANCIERA

BOGOTÁ D.C
2020

P á g i n a 1 | 13
 GUIA 8
3.1 Apreciado aprendiz, mediante un juego de roles con su GAES represente tres (3)
situaciones de compra y venta de un vehículo particular último modelo con capacidad de 5
pasajeros marca Renault, donde:
I. El vendedor determina el valor de la transacción con el apoyo de un perito y el
comprador lo acepta.
II. Tanto el vendedor como el comprador acuerdan tomar el valor que se encuentre
en la revista Motor a la fecha de la transacción.
III. El comprador presenta una propuesta de valor basado en la demanda y la oferta
para éste tipo de vehículo.

 CASO 1: Simón desea vender un camioneta por el valor de $45´000.000, con el

apoyo de su amigo que representa a un perito el cual se encarga de chequear las
condiciones en las que se encuentra el automóvil y el comprador acepta el valor
propuesto.
 CASO 2: Sofía quien es la vendedora y Camilo quien representa al comprador
acuerdan tomar el valor que se encuentra publicado en la REVISTA MOTOR a la
fecha que se realice la compraventa.
 CASO 3: Últimamente el automóvil que desea comprar Luis tiene una demanda
muy baja, por lo tanto, él ofrece un valor bajo al que se encontraba propuesto en la
revista MOTOR

 Elabore un informe escrito analizando las 3 situaciones anteriores y la manera en

que acordaron las partes el valor de negociación

Haciendo un análisis de las tres situaciones que se presentan en la transacción se puede

observar las diferentes opciones que se le presentan a una persona ya sea para vender o
comprar un artículo, teniendo en cuenta esto es necesario ser muy cuidadosos al momento
de realizar una transacción ya sea de compra o venta.
3.2 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios para el
aprendizaje.
¿Qué consecuencias económicas tiene para el vendedor y para el comprador del vehículo
cada una de las transacciones propuestas? Elabore un cuadro comparativo con base en las
respuestas

P á g i n a 2 | 13
 CASOS VENDEDOR
Las consecuencias que
podría tener el vendedor en
este caso sería que el perito
encontrara algún defecto en
1
el automóvil y este pierda
su valor.
COMPRADOR
La posible consecuencia
para el comprador seria que
el perito encontrara que el
automóvil este en mejores
condiciones de las
esperadas y así se pueda
incrementar el costo.

Las consecuencias que El comprador podría tener

puede tener la vendedora es
que su automóvil podría
2 estar valorado en un mejor
precio y así estaría
perdiendo dinero.
la consecuencia de pagar un
alto valor por el automóvil
sin conocer las condiciones
reales en las que se
encuentre el automóvil.

En este caso la vendedora El comprador en su afán de

tendría que vender su
automóvil a un precio más
3 bajo debido que ese modelo
en el momento de la
transacción no tenía mucha
demanda.
aprovechar la oportunidad
de comprar el automóvil en
un precio bajo estaría
pasando por alto otros
detalles del vehículo.

3.3.1 Teniendo en cuenta que existen reglas para asignarle valores monetarios a los
elementos de los estados financieros según las IFRS y con el fin de profundizar en la
fundamentación del uso de los distintos criterios de medición, lo invitamos a indagar sobre
los siguientes ítems:
 ¿Qué relación existe entre los principios de reconocimiento y de medición?
o Los principios de reconocimiento representan el proceso de incorporación
de hechos económicos realizados en la contabilidad, esto es, cambios en los
recursos que provienen de transacciones u otros eventos que aumentan o
disminuyen el patrimonio de la entidad. Este proceso se fundamenta en los
principios de reconocimiento para activos, pasivos, ingresos y gastos.

o Los principios de medición pueden resumirse en dos conceptos: el

principio del costo histórico y el de valor razonable —precio de salida de
mercado—. Los estándares internacionales para la presentación de reportes
financieros IFRS-NIIF requieren que la contabilidad se elabore sobre la base
del principio del costo histórico y que algunas partidas sean ajustadas al
valor razonable, siempre que pueda demostrarse que una medida de mercado
P á g i n a 3 | 13
 es más útil para los usuarios de los estados financieros. Así, cada estándar
contiene el criterio de medición inicial y posterior que es más útil para los
usuarios, requiriéndose, en muchos casos, que el costo, como expresión del
precio o valor de mercado en la fecha de adquisición, sea ajustado en
periodos posteriores al valor razonable.

 ¿Porque se debe de medir los elementos de los estados financieros?

La medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se
reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su
inclusión en el balance y el estado de resultados.
Los métodos de medición son:
- Costo Histórico
- Costo Corriente
- Valor realizable o de liquidación
- Valor presente.
 ¿Cuantas veces se debe medir los elementos de los estados financieros dentro de un
periodo determinado y porque?
La medición de los estados financieros va a depender de cada cuanto tiempo se va a querer
llevar el registro, lo ideal, sería cada quince días o semanal.

 En que consiste la medición inicial y la medición posterior

o Medición inicial
El reconocimiento y medición de los ingresos y gastos se derivan directamente del
reconocimiento inicial y posterior de todos los activos y pasivos, los cuales ambos tendrán
los dos elementos de ingresos y gastos, cuando aumentan o disminuyen, cuyo resultado
neto impacta el patrimonio como una ganancia o una pérdida

o Medición posterior

Corresponde a determinar el valor o importe el cual se le asignará a una partida de activo,

pasivo, patrimonio, ingreso o gasto al momento de efectuar su reconocimiento Para efectos
de lo anterior es necesario seleccionar una base o método particular de medición.
 Que diferencias o semejanzas existe entre: - modelos de medición y métodos de
medición- criterios de valoración y técnicas de valoración

P á g i n a 4 | 13
 o Criterios de Valoración
La Valoración es el proceso por el que Asigna un Valor Monetario a cada uno de los
integrantes de la cuentas anuales, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de valoración
relativas a cada uno de ellos.

 Cuáles son los distintos criterios de medición que existen

Existen 4 criterios de medición:
 Coste histórico:
Los activos se registran por el monto de efectivo o equivalentes de efectivo pagados, o por
el valor justo del activo entregado a cambio en el momento de la adquisición.
Los pasivos se registran por el valor del producto recibido a cambio de incurrir en la
obligación o, en algunas circunstancias (por ejemplo, impuesto a la renta por pagar) por los
montos de efectivo o equivalentes de efectivo que se espera pagar para extinguir la
correspondiente obligación.
 Coste Corriente:
Los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, o equivalentes de efectivo,
que debería pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo activo u otro de similares
características.
Los pasivos se registran al monto de efectivo o equivalente de efectivo que se requiere para
liquidar la obligación al momento presente.
P á g i n a 5 | 13
  Valor Razonable:
Los activos se registran contablemente por el monto de efectivo o equivalentes de efectivo
que podrían ser obtenidos, en el momento presente, en la venta no forzada de los mismos.
Los pasivos se registran a sus valores de liquidación, esto es, los montos sin descontar de
efectivo o equivalentes de efectivo, que se espera pagar por las obligaciones en el curso
normal de las operaciones.
 Valor Actual:
Los activos se registran contablemente al valor actual, descontando las futuras entradas
netas de efectivo que se espera genere la partida en el curso normal de las operaciones. Los
pasivos se registran por el valor actual, descontando las salidas netas de efectivo que se
necesitarán para pagar las obligaciones, en el curso normal de las operaciones.

3.3.2 Desarrolle a través de una rejilla de conceptos los siguientes términos de manera
amplia (definición, características, forma de calcularlos, etc.) Socialícelo con su instructor,
quien realizara retroalimentación y valoración:
COSTO HISTORICO VALOR RAZONABLE VALOR NETO
REALIZABLE
En contabilidad, el coste El valor razonable es uno Debe ser comparado con el
histórico es uno de los de los criterios de importe en libros de los
criterios básicos de valoración contable de inventarios de acuerdo con
valoración de los conceptos activos y pasivos, utilizado el principio de medición de
de activo y pasivo que se en las Normas los inventarios el cual
identifica básicamente con Internacionales de corresponde con el menor
el coste de adquisición. Información Financiera. El entre el importe en libros o
La valoración a coste principio de valor razonable el valor neto de realización;
histórico es uno de los se basa fundamentalmente si el valor neto de
criterios prioritarios en el precio de mercado, realización es superior al
utilizados en las Normas cuando este exista y se importe en libros ningún
Internacionales de contrapone al método del ajuste serán necesario, pero
Información Financiera. Su coste histórico, al que ha si el valor neto de
aceptación se ha basado en sustituido en algunas realización es inferior al
la objetividad y sencillez de instancias. importe en libros, entonces
su aplicación, por la Las principales objeciones a hablamos de deterioro de
objetividad que proporciona la extensión del valor inventarios.
al estar respaldado por razonable como criterio
documentos que fijan el contable generalizado se
precio y la forma de pago y basan en la volatilidad que
por la simplificación del puede generar en los

P á g i n a 6 | 13
proceso de valoración al
mantenerlo en su registro
inicial. Se contrapone al
valor razonable.
VALOR ACTUAL
El Valor Actual Neto
(VAN) es un método para
valorar distintas opciones
de inversión. Se trata de
actualizar los pagos y
cobros de una operación.
El Valor Actual se debe
calcular para poder conocer
la viabilidad de un proyecto
empresarial estimando los
flujos de caja (entradas y
salidas de efectivo) que
tiene la empresa para hacer
frente al proyecto que
quiere llevar a cabo.
COSTO AMORTIZADO
Cuando se pacta un crédito,
es normal que el deudor se
obligue a pagar el dinero
prestado más un valor
adicional en
contraprestación por la
oportunidad de poder
trabajar con recursos de un
tercero; este valor adicional
se conoce como intereses
del crédito. Por esta razón,
el deudor debe pagar
periódicamente una cuota
que puede ser:
Cuota fija: periódicamente
debe abonar exactamente la
misma cantidad de dinero.
Cuota variable: este tipo de
mercados financieros y
también la falta de
fiabilidad de esta
información, no basada en
transacciones reales.
VALOR EN USO
Siguiendo las definiciones
de nuestro Plan General de
Contabilidad para un
elemento de nuestro activo
o para una unidad
generadora de efectivo el
valor en uso es el valor
actual de los flujos de
efectivo esperados a través
de su utilización normal o
de su venta, tomando en
consideración su estado
actual.
COSTO DE
TRANSACCION
ATRIBUIBLE
Los costes de transacción, a
efectos contables, son los
gastos derivados de
comprar o vender un
instrumento (activo o
pasivo) financiero. Es junto
con los costes de venta, uno
de los costes abordado en
los criterios de valoración
desarrollados en el marco
conceptual del Plan General
Contable. Entre ellos se
incluyen las comisiones
pagadas a intermediarios
como son los agentes y
asesores, como por
ejemplo: comisiones,
honorarios de agentes, tasas
COSTO DE VENTA
El costo de venta es el costo
en que se incurre para
comercializar un bien, o
para prestar un servicio. Es
el valor en que se ha
incurrido para producir o
comprar un bien que se
vende.
El costo de venta es el costo
en que se incurre para
comercializar un bien, o
para prestar un servicio. Es
el valor en que se ha
incurrido para producir o
comprar un bien que se
vende.
VALOR EN LIBROS
Sería el valor neto por el
que está registrado ese
activo o pasivo en nuestra
contabilidad. El valor neto
registrado se calcula a partir
del precio de adquisición,
descontando la
amortización acumulada
que se haya realizado y
cualquier otra corrección
valorativa por deterioro
acumulada.
Decimos pues que, el valor
contable, es el valor
actualizado del bien, pues
se ha tenido en cuenta el
paso del tiempo o el uso del
mismo. Este valor contable
P á g i n a 7 | 13
cuota se da cuando se
pactan abonos iguales a
capital, y como el capital va
disminuyendo el valor de
los intereses también lo
hace, por lo que se inicia
pagando una cuota alta y se
finaliza con una baja.
VALOR RESIDUAL
Es el valor que tiene
un activo al final de
su vida útil,
entendiendo esta
como el periodo en
que se espera usar el
activo.
Los activos pierden
valor con el tiempo
debido a la
obsolescencia y al
uso. El valor residual
de un activo fijo será
el importe estimado
que la empresa
podría obtener
actualmente por la
venta del activo, una
vez hubiera
alcanzado la
antigüedad o vida
útil esperada.
Esto, conviene
precisar, no hay que
confundirlo con el
importe amortizable,
que es el coste de un
de corretaje, impuestos. Se
excluyen las primas o
descuentos obtenidos en la
compra o emisión, los
gastos financieros, los
gastos administrativos
internos, y los gastos
derivados de estudios y
análisis previos
VALOR
RECUPERABLE
Es el mayor valor entre el
valor neto de realización y
el de la utilización
económica, es decir, es el
límite a la valuación
contable de un activo.
Donde el VNR representa el
precio de venta menos los
costos adicionales directos
que se generan hasta su
comercialización inclusive
y VUE representa el
significado económico que
el activo tiene para el ente
sería el que se debería tener
en cuenta a la hora de
vender o enajenar el bien
COSTO DE
REPOSICION
Expresión usada en el
contexto de la
administración,
organización de la Empresa,
negocios y gestión. Valoro
Precio de Mercado que se
debe pagar para reponer una
mercadería o materia prima.
Contablemente, se utiliza el
Costo de Reposición para
valorizar las existencias o
inventarios cuando existe
Inflación
P á g i n a 8 | 13
 activo menos su
valor residual.
En la contabilidad, el
valor residual de un
activo será deducido
de la depreciación
del mismo.

COSTO RE EXPRESADO
El costo re expresado de cada partida, o el costo menos la depreciación, se determina
aplicando a su costo histórico y a la depreciación acumulada la variación de un índice
general de precios desde la fecha de adquisición hasta el cierre del periodo sobre el que
se informa.

III.3.3 El reconocimiento de un elemento en los estados financieros exige un valor

medido con fiabilidad. Donde la medición permite asignar valores a los
elementos de los estados financieros, proceso que se lleva a cabo en dos
momentos diferentes: en el reconocimiento y en la medición.

ELEMENTO DEL ESTADO CRITERIO DE VALORIZACION NIFF/NI

FINANCIERA C
MEDICION MEDICION POSTERIOR
INICIAL

INSTRUMENTOS *VALOR *NEGOCIAR A VALOR NIFF 9

FINANCIEROS RAZONABLE RAZONABLE
NIC
*PARA VENCIMIENTO A
COSTO AMORTIZADO 39/32
P á g i n a 9 | 13
 *CARTERA POR COBRAR Y
PAGAR A COSTO
AMORTIZADO.

DEUDORES VALOR *COSTO AMORTIZADO NIFF 9

RAZONABLE O UTILIZANDO EL INTERES
COSTO DE LA EFECTIVO NIC
OPERACION 32/39

ACTIVOS BIOLOGICOS COSTO VALOR RAZONABLE NIC 41

HITORICO MODELO DE COSTO

INVERSIONES COSTO VALOR RAZONABLE O NIC 39

HISTORICO COSTO AMORTIZADO NIIF 9

INVENTARIOS COSTO VALOR NETO REALIZADO NIC 2

ARRENDAMIENTOS COSTO VALOR DE USO NIFF 16

HISTORICO

PROPIEDAD PLANTA Y COSTO MODELO DE COSTO, NIC16

EQUIPO REVALORIZACION

PASIVOS COSTO COSTO AMORTIZADO NIC 37

HISTORICO

ACTIVOS DIFERIDOS PAGO DIFERIDOS CAUSACION NIC 38

(COSTO)

INTANGIBLES COSTO COSTO MENOS NIC 38

AMORTIZACION Y
DETERIORO ACUMULADO

EFECTIVO Y COSTO DE LA POSTERIOR DE LOS NIC7

EQUIVALENTE AL TRANSACCION EQUIVALENTES AL
EFECTIVO EFECTIVO

PROPIEDADES DE COSTO VALOR RAZONABLE NIC 40

INVERSION

VALOR JUSTO VALOR RAZONABLE

DETERMINACIO
INGRESOS N DEL PRECIO DE NIFF 15

P á g i n a 10 | 13
 LA
TRANSACCION

3.3.4 NIIF 13 Medición del Valor Razonable

 Objetivo: Esta NIIF:
a) define valor razonable.
b) establece en una sola NIIF un marco para la medición del valor razonable.
c) requiere información a revelar sobre las mediciones del valor razonable.
 Alcance: Esta NIIF se aplicará cuando otra NIIF requiera o permita mediciones
a valor razonable o información a revelar sobre mediciones a valor razonable (y
mediciones, tales como valor razonable menos costos de venta, basadas en el
valor razonable o información a revelar sobre esas mediciones),
 Definición: Esta NIIF define valor razonable como el precio que sería recibido
por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción
ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición.
 Transacción: Una medición a valor razonable supondrá que el activo o pasivo
se intercambia en una transacción ordenada entre participantes del mercado para
vender el activo o transferir el pasivo en la fecha de la medición en condiciones
de mercado presentes. Una medición a valor razonable supondrá que la
transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar:
a) en el mercado principal del activo o pasivo.
b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o
pasivo
 Participantes del mercado: Una entidad medirá el valor razonable de un activo o
un pasivo utilizando los supuestos que los participantes del mercado utilizarían para
fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo que los participantes del mercado
actúan en su mejor interés económico.
 Precio: El valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo o se
pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado
principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado
presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es
observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración.
 Técnicas de valoración: El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar
el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo o de
transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición
en las condiciones de mercado presentes. Tres técnicas de valoración ampliamente
utilizadas son el enfoque de mercado, el enfoque del costo y el enfoque del ingreso.

P á g i n a 11 | 13
  Enfoque de mercado: Una técnica de valoración que utiliza los precios y otra
información relevante generada por transacciones de mercado que involucran
activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir,
similares), tales como un negocio.
 Enfoque del costo: Una técnica de valoración que refleja el importe que se
requeriría en el momento presente para sustituir la capacidad de servicio de un
activo (a menudo conocido como costo de reposición corriente).
 Enfoque del ingreso: Las técnicas de valoración que convierten importes futuros
(por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un importe presente único
(es decir, descontado). La medición del valor razonable se determina sobre la base
del valor indicado por las expectativas de mercado presentes sobre esos importes
futuros.
3.3.5 A continuación se le solicita leer cuidadosamente la NIIF 36 Deterioro para
posteriormente responder los siguientes interrogantes con base al análisis de su lectura:
- Defina: Deterioro, valorización, plusvalía, depreciación.
 El deterioro: Se define como una pérdida que se produce cuando el importe en
libros de un activo es superior a su importe recuperable, es decir, si la empresa
desea vender sus inventarios, un activo intangible o valorar los activos durante su
vida útil, debe comparar el valor en libros del activo (costo – (menos) depreciación
– (menos) pérdidas por deterioro) y su valor recuperable (mayor valor entre el valor
razonable y el valor de uso), si el valor en libros es mayor que el valor recuperable,
la empresa deberá reconocer una pérdida por deterioro.
 Valorización: De manera general la valorización implica un aumento en el valor de
un activo con el fin de reflejar su valor de mercado actual. Habrá por tanto una
valorización cuando exista una diferencia positiva entre el valor de mercado y el
valor inicialmente reconocido, en caso de existir una diferencia negativa nos
enfrentamos a una desvalorización.
 Plusvalía: Podemos definir una plusvalía como el beneficio obtenido como
resultado de una diferencia positiva entre el precio al que se compró un bien y el
precio de su venta en una operación o transacción económica. Es decir, es el
incremento de valor de un bien o un producto por causas diversas que los
propietarios no pueden controlar o influir en ellas y significa una ganancia.
 Depreciación: La depreciación es el mecanismo mediante el cual se reconoce el
desgaste y pérdida de valor que sufre un bien o un activo por el uso que se haga de
el con el paso del tiempo. Cuando un activo es utilizado para generar ingresos, este
sufre un desgaste normal durante su vida útil que el final lo lleva a ser inutilizable.
- ¿A qué tipo de activos aplica el deterioro?
Esta Norma se aplicará en la contabilización del deterioro del valor de todos los activos,
distintos de:
(a) existencias (véase la NIC 2, Existencias);
P á g i n a 12 | 13
(b) activos surgidos de los contratos de construcción (véase la NIC 11, Contratos de
construcción);
(c) activos por impuestos diferidos (véase la NIC 12, Impuesto sobre las ganancias);
(d) activos procedentes de retribuciones a los empleados (véase la NIC 19, Retribuciones a
los empleados);
(e) activos financieros que se incluyan dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos
financieros: Reconocimiento y valoración;
(f) inversiones inmobiliarias que se valoren según su valor razonable (véase la NIC 40,
Inversiones inmobiliarias);
(g) activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, que se valoren según su valor
razonable menos los costes estimados en el punto de venta (véase la NIC 41, Agricultura).
(h) costes de adquisición diferidos, así como activos intangibles derivados de los derechos
contractuales de una aseguradora en contratos de seguros que estén dentro del alcance de la
NIIF 4 Contratos de seguro; y
(i) activos no corrientes (o grupos enajenables de elementos) clasificados como mantenidos
para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y
actividades interrumpidas.
- ¿Cada Cuánto se debe revisar los indicios de deterioro de acuerdo a los grupos bajo NIIF?
La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio
de deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio, la entidad estimará el
importe recuperable del activo.

P á g i n a 13 | 13