MATERIA:

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

DRA. GUILLERMINA GARCÍA FIGUEROA

UNIDAD 3. ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
Definición: el análisis financiero es el estudio e interpretación de
la información contable de una empresa u organización con el fin
de diagnosticar su situación actual y proyectar su
desenvolvimiento futuro.
Consiste en una serie de técnicas y procedimientos (como
estudios de razones financieras, indicadores y otros) que permiten
analizar la información contable de la empresa para obtener una
visión objetiva acerca de su situación actual y cómo se espera que
esta evolucione en el futuro.
El realizar este tipo de análisis permite examinar información
económica relevante sobre la empresa durante un periodo
determinado.
 Principales estados financieros
Existen cuatro estados financieros que muestran claramente, y de
forma profunda, lo que una empresa posee:

▪ Balance general o de situación Financiera

▪ Estado de resultados
▪ Estado de flujo de efectivo
▪ Estado de cambios en el patrimonio neto

Para los administradores de empresa es muy importante conocerlos

porque van a ser los datos más relevantes a la hora de tomar
decisiones vitales para el negocio.
Objetivo
El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que
permita que los agentes económicos interesados o relacionados con
la organización, tomen las decisiones más acertadas.

El uso del análisis financiero dependerá de la posición o perspectiva

en la que se encuentre el agente económico en cuestión.
Considerando lo anterior se pueden dividir a los agentes en dos
grupos: internos y externos.
▪ Internos: Los administradores de la empresa utilizan el análisis
financiero con el fin de mejorar el manejo de la empresa, corregir
desequilibrios, prevenir riesgos o aprovechar oportunidades. Un
buen análisis financiero es clave para poder planificar, corregir y
administrar.

▪ Externos: Los agentes externos utilizan el análisis financiero para

conocer la situación actual de la empresa y su posible tendencia
futura. Por ejemplo, para un inversor es un importante conocer el
estado de una empresa para ver si vale o no la pena invertir en
ella. Otros agentes externos relevantes son: clientes, proveedores,
posibles inversores, reguladores, autoridades fiscales, etc.
Como se lleva a cabo el análisis financiero
El análisis financiero se realiza a través de la observación de los
datos contables de la empresa (principalmente estados financieros
de un determinado período), razones (ratios), índices y otros
indicadores junto con información adicional principalmente
relacionada con el contexto económico y competitivo en el que se
desenvuelve la organización.

Existen tres aspectos básicos sobre los cuales se debe informar:

▪ Rentabilidad: Se observan las cuentas relacionadas con ingresos,
costos y resultados. Se trata de determinar no solo el valor de la
compañía, sino también su composición, calidad, evolución y
proyección.
▪ Liquidez: Esto es, la capacidad de hacer frente a sus necesidades
de recursos y de cumplir con sus deudas de corto plazo. Aquí se
observan variables como: endeudamiento, activo circulante,
periodo de maduración, rotación, etc.
▪ Solvencia: Se refiere a su capacidad de cumplir con las deudas de
largo plazo y también poder invertir para crecer en el futuro. En
este caso observamos variables como: endeudamiento a largo
plazo, patrimonio, fuentes de financiación, entre otras.
Métodos de análisis financiero
Existen dos métodos de acuerdo a cómo se estructura el análisis:

• Vertical: Se analizan los estados financieros de un solo período.

• Horizontal: Se estudian los estados financieros de más de un

período y/o más de una empresa.
Balance General o Estado de situación Financiera
Un balance general proporciona información detallada sobre los
activos, pasivos y el patrimonio (capital) de una empresa.

Con el análisis del balance general se puede observar la situación

financiera de la empresa en un momento determinado, muestra lo
que debe el negocio, lo que posee y lo que se ha invertido.

Contablemente, mantienen un equilibrio o igualdad entre los

recursos que posee la empresa y sus fuentes de financiamiento, ya
sean estas fuentes internas o externas.
 3.1 Método de Porcentajes Integrales
▪ Consiste en expresar en porcentajes las cifras de un Estado
Financiero.

▪ Un Balance en por cientos integrales indica la proporción en que

se encuentran invertidos en cada tipo o clase de activo los
recursos totales de la empresa, así como la proporción en que
están financiados, tanto por los acreedores como por los
accionistas de la misma.
Método

1. Se asigna el 100% al activo total.

2. También se asigna el 100% a la suma del pasivo y el capital
contable.
3. Cada una de las partidas del activo, del pasivo y del capital
deben representar una fracción de los totales del 100 por
ciento.
Bibliografía
Roldán, Paula N. (1 de mayo de 2017). Análisis financiero.
Economipedia.com Recuperado de:
https://economipedia.com/definiciones/analisis-financiero.html
Redacción APD. (17 de noviembre de 2020). Análisis de los estados
financieros de una empresa: ¿En qué consiste y cuáles son? Recuperado de
: https://www.apd.es/analisis-de-los-estados-financieros-de-una-
empresa/#:~:text=An%C3%A1lisis%20de%20los%20estados%20financieros
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