ANALISIS FINANCIERO
GINA ANDREA CASTAÑEDA MORENO
CONTADURÍA PÚBLICA VIRTUAL
ANALISIS FINANCIERO
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMARECANA
BOGOTÁ D.C.
2019
1
TABLA DE CONTENIDO
Introducción 3
Concepto básico análisis financiero 4
Link prezzi 8
Conclusiones 9
Bibliografía 10
2
INTRODUCCIÓN
Para tomar decisiones racionales en relación con los objetivos de la empresa, el
administrador financiero debe usar ciertas herramientas analíticas. El propósito de
la empresa no es solo el control interno, sino también un mejor conocimiento de lo
que los proveedores de capital buscan en la condición y el desempeño financieros.
A aquellos que invierten en las acciones comunes de una compañía les interesan
principalmente las utilidades presentes y futuras esperadas y la estabilidad de
tendencia de las mismas, así como su covarianza con las utilidades de otras
compañías.
Con el fin de negociar con más eficacia la obtención de fondos externos, la
administración de una empresa debe interesarse en todos los aspectos del
análisis financiero que los proveedores externos de capital utilizan para evaluar a
la empresa. La administración también utiliza el análisis financiero con fines de
control interno. Se ocupa en particular de la rentabilidad de la inversión en
diversos activos de la compañía y en la eficiencia con que son administrados.
Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se dediquen,
necesitan de información financiera confiable, una de ellas es la que proporciona
el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos de efectivo del período,
es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades de operación, inversión
y financiamiento, lo que servirá a la gerencia de las empresas para la toma de
decisiones.
3
CONCEPTO BASICO ANALISIS FINANCIERO
El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de
una empresa u organización con el fin de diagnosticar su situación actual y
proyectar su desenvolvimiento futuro.
El análisis financiero consiste en una serie de técnicas y procedimientos (como
estudios de ratios financieros, indicadores y otras técnicas) que permiten analizar
la información contable de la empresa de modo de obtener una visión objetiva
acerca de su situación actual y cómo se espera que esta evolucione en el futuro.
Objetivo del análisis financiero
El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita que los
agentes económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las
decisiones más acertadas.
El uso del análisis financiero dependerá de la posición o perspectiva en la que se
encuentre el agente económico en cuestión. Considerando lo anterior podemos
dividir a los agentes en dos grupos:
Internos: los administradores de la empresa utilizan el análisis financiero
con el fin de mejorar la gestión de la empresa, corregir desequilibrios,
prevenir riesgos o aprovechar oportunidades. Un buen análisis financiero es
clave para poder planificar, corregir y gestionar.
Externos: los agentes externos utilizan el análisis financiero para conocer
la situación actual de la empresa y su posible tendencia futura. Así, por
ejemplo, para un inversor es un importante conocer el estado de una
empresa para ver si vale o no la pena invertir en ella. Otros agentes
externos relevantes son: clientes, proveedores, posibles inversores,
reguladores, autoridades fiscales, etc.
Cómo se realiza el análisis financiero
El análisis financiero se realiza a través de la observación de los datos contables
de la empresa (principalmente Estados Financieros de un determinado período),
4
ratios, índices y otros indicadores junto con información adicional principalmente
relacionada con contexto económico y competitivo en el que se desenvuelve la
organización.
Existen tres conceptos básicos sobre los cuales se debe informar:
Rentabilidad: se observan las cuentas relacionadas con ingresos, costos y
resultados. Se trata de determinar no sólo su valor, sino que también su
composición, calidad, evolución y proyección.
Liquidez: esto es, la capacidad de hacer frente a sus necesidades de
recursos y de cumplir con sus deudas de corto plazo. Acá se observan
variables como: endeudamiento, activo circulante, periodo de maduración,
rotación, etc.
Solvencia: se refiere a su capacidad de cumplir con las deudas de largo
plazo y también poder invertir para crecer en el futuro. En este caso
observamos variables como: endeudamiento a largo plazo, patrimonio,
fuentes de financiación, etc.
Métodos de análisis financiero
Existen dos métodos de acuerdo a como se estructura el análisis:
Vertical: se analizan los Estados Financieros de un solo período
Horizontal: se estudian los Estados Financieros de más de un período y/o
más de una empresa.
Estados Financieros
El estado financiero es una relación de cifras monetarias, que se enlazan con el
funcionamiento de un negocio o empresa y se presentan mediante un orden
determinado.
Estas cifras tienen como objetivo principal brindar información acerca del
funcionamiento y situación del negocio o la empresa, de forma que las personas
que se encargan de tomar decisiones sobre el futuro de la compañía, puedan dar
5
las mejores recomendaciones. Por otra parte, los estados financieros son muy
útiles para aquellas personas o entidades que desean tener algún tipo de relación
comercial con la firma en cuestión; como lo pueden ser inversionistas,
proveedores o entidades que otorgan crédito.
Dada la relevancia de la información que brindan los Estados Financieros, estos
tendrán que cumplir con tres características primordiales: confiabilidad, equidad y
comprensibilidad.
Estados Financieros: Clasificación y Tipos
Los estados financieros se clasifican en: Estados Financieros de propósito
general y Estados Financieros de propósito especial, como se muestra a
continuación:
Estados Financieros: De Propósito General
Los estados financieros de propósito general se describen a continuación:
Balance General: En el que se relacionan los activos, pasivos y el
patrimonio, con el objetivo de ser reconocidos se pueda determinar de
forma razonable la situación financiera del ente económico a una fecha
dada.
Estado de Resultados: Corresponde a la sumatoria de ingresos, costos,
gastos y corrección monetaria, los cuales debidamente asociados deben
arrojar los resultados del ejercicio.
Estado de Cambios en el Patrimonio: En este se muestra de forma
detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades que se
obtienen durante un periodo, así como también las ganancias retenidas en
periodos anteriores.
Estado de Cambios en la situación financiera: Se utiliza para pronosticar
situaciones de riesgo que tenga la empresa, pero tiene como objetivo
principal centrarse en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia y
utilización de fondos de largo plazo, con este conocimiento el administrador
6
financiero podrá planear de mejor forma los requerimientos de fondos
futuros a mediano y largo plazo.
Estado de Flujos de Efectivo: Ofrece ayuda en la planeación y en la
generación de presupuestos, sin que se deje a un lado la medición que se
realiza para el cumplimiento de los compromisos adquiridos.
Estados financieros consolidados: Son aquellos que presentan la
situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios de
patrimonio y de la situación financiera, al igual que los flujos de efectivo, de
un ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados,
como si fuesen los de una sola empresa.
Estados Financieros: De Propósito Especial
Los estados financieros de propósito especial se describen a continuación:
Balance Inicial: Es un balance general que debe ser elaborado por
cualquier ente económico al comenzar sus actividades, para que pueda
conocer de forma clara y completa la situación inicial de su patrimonio.
Estados Financieros de Períodos Intermedios: Son los estados
financieros básicos que se preparan sobre el transcurso de un período con
el cual se busca satisfacer las necesidades de los administradores y de las
autoridades que se encargan de realizar la vigilancia o control.
Estados de costos: Se preparan para conocer de forma detallada las
erogaciones y cargos que se realizaron para producir los bienes o prestar
servicios de los cuales un ente económico ha derivado sus ingresos.
Estado de Inventarios: Se elabora mediante la comprobación detallada de
las existencias de cada una de las partidas existentes en el Balance
General.
Estados Financieros Extraordinarios: Se preparan durante el transcurso
de un período como base para realizar ciertas actividades. Su fecha no
7
puede ser anterior a un mes a la actividad o a la situación para la cual fue
preparado.
Estados de Liquidación: Estos los debe presentar un ente económico que
ha cesado sus operaciones, buscando de esta forma informar el grado de
avance del proceso de realización de sus activos y cancelación de sus
pasivos.
ANALISIS FINANCIERO
[Link]
8
CONCLUSIONES
El análisis de estados financieros es una herramienta, que se debe ser
aplicado por toda organización, dicho análisis permite evaluar con exactitud
su situación financiera, aportando información relevante respecto de su
estado financiero, con la finalidad de tomar las decisiones correctas y
observar el cambio de la organización, para realizar esta operación se
requiere conocer la información y las herramientas del análisis financiero
que se deben utilizar para desarrollar la forma más acertada de actuar.
La claridad en la información de los ingresos le permite a la organización
mantener un sólido historia de los ingresos y ratios, lo que se traduce en
una ventaja desde el punto de vista del análisis y aporta facilidades
crediticias para futuras inversiones.
La rentabilidad financiera nos indica la relación que existe entre la
utilización de recursos por parte de la organización en la consecución de
beneficios monetarios en función de la inversión realizada en el ejercicio del
periodo, por lo cual es de suma importancia la utilización de las
herramientas de análisis, y el manejo de la información, la evaluación de la
distintas alternativas de inversión con la finalidad de optar por la que aporte
un mayor o mejor margen de rentabilidad para la organización, a mayor
rentabilidad respecto de la inversión mayor es el valor incrementado a la
organización.
Este análisis en resumen nos aporta datos de suma importancia para la
evaluación de futuras inversiones y la dirección del crecimiento de la
organización.
9
BIBLIOGRAFIA
Vélez, Pareja, I., Dávila, R. (s.f.). Análisis y proyecciones financieras.
Proyecciones de los estados financieros. Pontificia Universidad Javeriana.
Recuperado de
[Link]
Fornero, R. A. (s.f.). Análisis financiero con información contable. Manual de
Estudio Programado. Formulaciones de proyecciones financieras. Facultad de
ciencias económicas, jurídicas y sociales. Universidad Nacional de Salta.
Recuperado de
[Link]
%20Cap10%20Proyecciones%[Link]
[Link]
[Link]
[Link]?print=1
[Link]
costos_30.html[Link]
financieros-intermedios
[Link]
[Link]
%[Link]
[Link]
[Link]
10
