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CUESTIONARIO GUIA DE ANALISIS

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CUESTIONARIO GUIA DE ANALISIS 1.

Que se entiende por un Estado Financieros Los estados financieros, también denominados estados contables, informes financier os o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fec ha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración, gestor es, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

2. La clasificación de los Estados financieros atendiendo a la importancia de los mismos son: • Básicos: También llamados Principales son aquellos que muestran la capacidad finan iera de una empresa, ejemplo: Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultado s, Balance General, Estado de Ganancias Acumuladas Retenidas y Estado de Flujo d e Efectivo. • Secundarios: También llamados Anexos, son aquellos que analizan un renglón determin do de un Estado Financiero Básico, ejemplo: Estado detallado de Cuentas por Cobrar , Estado del Costo de Ventas Netas, Estado Detallado del Movimiento de Cuentas d e Déficit, Actividades de Inversión

3. La clasificación de los Estados financieros atendiendo a la fecha o perio do a que se refieren son: • Estados Financieros Estáticos, son aquellos cuya información se refiere a un instan e dado, a una fecha fija, por ejemplo: Balance General, Estado Detallado de Cuen tas por Cobrar, Estado detallado del Activo Fijo Tangible, etc. • Estados Financieros Dinámicos, son aquellos que presentan información correspondien e a un periodo dado, a un ejercicio determinado, ejemplo: Estado de Perdida y Ga nancias o Estado de Resultados, Estado del Costo de Ventas Netas, Estado del Cos to de Producción, Estado Analítico de Costos de Ventas, etc., Estado de Flujos de Ef ectivo, Estado de Utilidades Retenidas. • Estados Financieros Estático-Dinámico, son aquellos que presentan en primer término formación a fecha fija y en segundo término información correspondiente a un periodo d eterminado, ejemplo: Estado Comparativo de Cuentas por Cobrar y Ventas, Estado c omparativo de cuentas por pagar y compras, etc. • Estados Financieros Dinámico-Estático son aquellos que presentan información en pri lugar correspondiente a un ejercicio y en segundo lugar información a fecha fija, ejemplo: Estado comparativo de Ingresos y Activo Fijo, Estado Comparativo de Ut ilidades y Capital Contable. 4. Los estados financieros básicos en qué consisten y cuales son: • El balance general • El estado de resultados • El estado de cambios en el patrimonio • El estado de cambios en la situación financiera • El estado de flujo de efectivo Balance general El estado de situación financiera o Balance General muestra el monto del activo, p asivo y capital en una fecha específica. En otras palabras, dicho estado muestra, los recursos que posee el negocio, lo que debe y el capital aportado por los dueño s. Estado de resultados Este estado financiero muestra detallada y ordenadamente cómo se obtuvo la utilida d o pérdida (Ingresos menos Costos y Gastos) en un determinado período de tiempo. Estado de cambios en el patrimonio Este estado financiero muestra en forma detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de la s ganancias retenidas en periodos anteriores. Estado de cambios en la situación financiera Se utiliza para mostrar los cambios y las causas de dichos cambios; por ejemplo:

los movimientos y aplicaciones de los recursos provenientes de las operaciones y de otras fuentes. La forma de presentación varía según la necesidad de la empresa; ejemplo: Estado de Or igen y Aplicación de Recursos. El estado de flujo de efectivo Es el estado financiero en el que se refleja la solvencia y estabilidad de la em presa. En el se deducen de los datos contables, la capacidad de la empresa, tant o para financiar sus actividades como para atender el pago de las obligaciones e n sus vencimientos.

5. Los estados financieros secundarios, en qué consisten y cuales son Son aquéllos que, derivados de los Estados Financieros Básicos, proporcionarán informa ción analítica o de detalle sobre éstos. Los estados financieros accesorios son: • Estado de Movimientos en el Capital Contable • Estado de Costo de lo Vendido • Estado de Costo de Producción • Estados Especiales. 6. De el concepto de interpretación Interpretar: es explicar el sentido de un fenómeno o asunto. Análisis Financiero: Se define como el conjunto de principios y procedimientos en la transformación de variables y datos sobre aspectos contables, económicos y financieros en información procesada. Con el fin de proporcionar indicadores de riesgo y rendimiento útil par a la toma de decisiones de inversión, financiamiento o evaluación de la gestión. 7. Cuales son técnicas en la que se basa la interpretación Análisis comparativo Esta técnica de análisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los dif erentes períodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de det ectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la em presa. Análisis de tendencias El método de análisis por tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales o análisis comparativo y se utiliza cuando la serie de años a comparar es mayor a tr es. La comparación de estados financieros en una serie larga de períodos permitirá eva luar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia, así como utilizar sus resul tados para predecir y proyectar cifras de una o más partidas significativas. Estados financieros proporcionales El análisis de estados financieros proporcionales es, en el fondo, la evaluación de la estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se e xpresan como la proporción o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro d e un total, que sea representativo de lo que se pretenda analizar. Esta técnica pe rmite evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman los grandes g rupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otra s categorías que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente económico. Indicadores financieros Finalmente, los indicadores o ratios financieros expresan la relación matemática ent re una magnitud y otra, exigiendo que dicha relación sea clara, directa y comprens ible para que se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no podrían ser detectadas mediante la simple observación de los componentes individuale s de la razón financiera. 8. De el concepto de análisis

Análisis: el análisis de los estados financieros, es un estudio de las relaciones qu e existen entre los diversos elementos de un negocio, manifestados por un conjun to de estados contables pertenecientes a un mismo ejercicio y de la tendencia de esos elementos, mostradas en una serie de estados financieros correspondientes a varios estados sucesivos 9. Menciones y explique brevemente los requisitos del análisis De manera resumida podemos establecer que para analizar el contenido de los esta dos financieros, es necesario observar los siguientes requisitos: • Clasificar los conceptos y las cifras que integran el inancieros • Reclasificar los conceptos y las cifras del contenido , • La clasificación y reclasificación debe ser de cifras del contenido de los estados financieros. • Tanto la clasificación como la reclasificación de los se desde un punto de vista definido. 10. Del concepto de comparación: contenido de los estados f de los estados financieros

relativas a conceptos homogén

estados financieros debe hace

Examinar dos o más objetos para descubrir sus relaciones, diferencias o semejanzas . 11. Cuáles son los fines u objetivos que persigue el analista de estados finan cieros El analista de estados financieros debe tratar de conocer, con el mayor detalle posible, lo referente a los determinantes del rendimiento sobre la inversión y su comportamiento en el tiempo para darse una idea acerca del desempeño de la empresa a través de los años 12. Mencione a qué tipo de personas o empresas les interesa el análisis financ iero y porque El analista, ya sea interno o externo, debe tener un conocimiento completo de lo s estados financieros de la empresa que se esté analizando (balance general, estad o de resultados, estado de variaciones en el capital contable y estado de cambio s en la situación financiera), situación que ha sido considerada en los primeros capít ulos de este libro y que le capacita para comprender los estados financieros de una empresa en particular. Además, según lo indican Kennedy y McMullen, "debe ser ca paz de imaginarse los departamentos y actividades del negocio cuya situación finan ciera y progreso en las operaciones se pretende evaluar a través de sus estados fi nancieros". Es decir, el analista debe conocer lo que está detrás de los datos monet arios; para complementar lo que nos dicen los estados financieros se deben tomar en cuenta aquellos recursos de los cuales no hablan estos estados tales como: e l recurso humano, la capacidad técnica, tecnología, capacidad administrativa y creat ividad del elemento humano. 13. Menciones cuales son los pasos a seguir en las platicas preliminares con el cliente El primer paso consiste en seleccionar del total de la información disponible resp ecto a un negocio, la que sea más relevante y que afecte la decisión según las circuns tancias. El segundo paso es relacionar esta información de tal manera que sea más si gnificativa. Por último, se deben estudiar estas relaciones e interpretar los resu ltados. Los tres pasos mencionados antes son definitivamente muy importantes, si n embargo, la esencia del proceso es la interpretación de los datos obtenidos como resultado de aplicar las herramientas y técnicas de análisis.

14.

Diga en qué consiste la carta convenio

Es un documento suscrito entre dos instituciones en el que manifiestan la volun tad y compromiso de desarrollar en forma planificada actividades de interés común s in fines de lucro. Expresa la confianza y buena voluntad entre las partes compr ometidas para desarrollar actividades de cooperación mutua.

15.

Diga en qué consiste la investigación preliminar y cuál es su finalidad

Pláticas preliminares con el cliente. En ésta etapa debe concertarse una cita con el cliente a fin de poder fijarse: La clase de trabajo que desea el cliente. Los e stados financieros que estarán a nuestra disposición. La fecha aproximada de entrega del informe. El importe de los honorarios. Todo lo anterior debe formalizarse a través de una carta convenio en la que establ ezcan de manera formal loa acuerdos alcanzados. Así también el analista habrá de hacer una investigación que le permita conocer el giro, naturaleza, organización, infraes tructura y capacidad de la empresa. 16. Cómo definiría el concepto de método de análisis

Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integra n los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo peri odo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. 17. Diga cómo se clasifican los métodos de análisis Una clasificación de los tipos de análisis se presenta a continuación: • Por la clase de información que se aplica. Métodos Verticales. Aplicados a la información referente a una sola fecha o a un solo período de tiempo. Métodos Horizontales. Aplicados a la información relacionada con dos o más fechas diversas o dos o más período s de tiempo. Análisis factorial. Aplicado a la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de u na empresa. • Por la clase de información que maneja. Métodos Estáticos. Cuando la información sobre la que se aplica el método de análisis se refiere a una fe cha determinada. Métodos Dinámicos. Cuando la información sobre la que se aplica el método de análisis se refiere a un perío do de tiempo dado. Métodos Combinados. Cuando los estados financieros sobre los que se aplica, contienen tanto informac ión a una sola fecha como referente a un período de tiempo dado. Pudiendo ser estático - dinámico y dinámico-estático. • Por la fuente de información que se compara. Análisis Interno. Cuando se efectúa con fines administrativos y el analista esta en contacto directo con la empresa, teniendo acceso a todas las fuentes de información de la compañía. Análisis Externo. Cuando el analista no tiene relación directa con la empresa y en cuanto a la infor mación se verá limitado a la que se juzgue pertinente obtener para realizar su estud io. Este análisis por lo general se hace con fines de crédito o de inversiones de ca pital. • Por la frecuencia de su utilización.

Métodos Tradicionales. Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los analistas financieros. Métodos Avanzados. Son los métodos matemáticos y estadísticos que se aplican en estudios financieros espe ciales o de alto nivel de análisis e interpretación financieros. Métodos Verticales. Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo ejercicio. De este tipo de método tenemos al: . Método de Reducción de la información financiera. . Método de Razones Simples. . Método de Razones Estándar. . Método de Por cientos integrales. Métodos Horizontales. Son aquellos en los cuales se analiza la información financiera de varios años. A di ferencia de los métodos verticales, estos métodos requieren datos de cuando menos do s fechas o períodos. Entre ellos tenemos: . Método de aumentos y disminuciones. . Método de tendencias. . Método de Control Presupuestal. . Métodos Gráficos. . Combinación de métodos. 18. Diga en qué consiste el método vertical Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical 19. Diga en qué consiste el método horizontal

En este método se trata de estudiar el porcentaje que cada masa representa en el a ctivo o pasivo. Una vez obtenidos los porcentajes estos se pueden comparar duran te varios ejercicios y así ver la evolución de la empresa o compararlos con otros se ctores. 20. Diga en qué consiste el método histórico

Se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a fecha o periodos distintos. 21. Diga en qué consiste el métodos proyectado o estimado Se aplica para analizar estados financieros Pro-forma y presupuestos. 22. Explique según sus conocimientos y practica en qué consiste el procedimiento de análisis de porcientos integrales Es un método usado frecuentemente, que consiste en relacionar cada una de las part idas de un estado financiero, con una cuenta base cuyo valor se hace igual al 10 0%. En el balance General, se toma el total del activo como 100% y se compara el valor neto de cada una de sus cuentas, para establecer la magnitud proporcional de cada cuenta con la inversión total. Lo mismo se aplicará a cada una de las cuent as del pasivo y del patrimonio cuyos valores se comparan con el total del pasivo más patrimonio que tiene un valor del 100%. 23. El procedimiento de porcientos integrales se puede dar de 2 maneras, men ciónelas • Porciento integral • Factor constante 24. Escriba las formulas aplicables al procedimiento de porcientos integrale

s • Porciento integral = (cifra parcial / cifra base) 100 Porciento integral es igua l a cifra parcial sobre cifra base por cien • Factor constante = (100 / cifra base) cada cifra parcial Factor constante es igu al a cien sobre cifra base por cada cifra parcial 25. En las medidas previas al análisis de estados financieros cuales son las r eglas generales Los estados financieros se someten a reglas generales y reglas especiales. Las r eglas generales son aplicables a todos los estados financieros. Las reglas gener ales son: • Simplificación de cifras • Agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo un mismo título genérico • Cuentas complementarias. 26. Diga que es un informe de estados financieros

Es el documento formal en el cual el analista hace accesible a su cliente los co nceptos y cifras del contenido de los estados financieros que fueron objeto de e studio, ya sea a través de comentarios, explicaciones, sugerencias y gráficas. Mater ialmente se compone de: Cubierta Antecedentes. Estados financieros. Gráficas .Come ntarios, sugerencias y conclusiones. 27. Mencione el contenido de estados financieros • Activos, Pasivos y Patrimonio. • Ingresos y gastos (que incluyen las ganancias y las pérdidas, respectivamente). • Otros cambios en el patrimonio. • Flujos de efectivo. Activos: Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de hec hos pasados y del que se espera obtener en el futuro beneficios para la entidad. Un activo se reconoce en el balance cuando es probable que se obtengan ingresos en el futuro y que el coste o valor del mismo se pueda medir de forma fiable. Pasivos: Un pasivo es una obligación actual de la entidad, derivada de hechos pasa dos, cuya liquidación se espera que suponga una salida de recursos que afectará a lo s beneficios económicos de la entidad. Un pasivo se reconoce en el balance cuando es probable que la salida de recursos afecte a los beneficios económicos como cons ecuencia de la liquidación de obligaciones presentes y el importe al que se realiz ará la liquidación se pueda medir de forma fiable. Patrimonio: El patrimonio equivale al importe residual de los activos de la enti dad tras deducir todos sus pasivos. A pesar de que conceptualmente es una cantid ad residual, generalmente se subdivide en varios componentes por motivos de pres entación, por ejemplo: a) Capital suscrito, b) resultados acumulados, c) otras res ervas. Ingresos y Gastos: Ingresos son incrementos en los beneficios económicos obtenidos durante el período contable en forma de entradas/incrementos del valor de los act ivos o salidas/reducciones de los pasivos que originan aumentos del patrimonio, diferentes a las aportaciones de los propietarios. Gastos son disminuciones en l os beneficios económicos producidos durante el período contable en forma de salidas/ reducciones del valor de los activos o entradas/aumentos de los pasivos que supo ngan disminuciones en el patrimonio, diferentes a las distribuciones realizadas a los propietarios. 28. Mencione los atributos del informe

El informe del analista de ser: • Claro. • Limpio. • Con terminología accesible. • Bien redactado.

• • 29.

Concreto. Bien presentado. De un ejemplo de conclusiones en el informe

“Las cifras que se informen correspondientes al período anterior, ya sea que se haya expresado al costo histórico o al costo actual, se re expresan aplicando un índice general de precios de manera que los estados finan-cieros comparativos se presen ten en términos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo al final del período que se informa. La información que se revela con relación a períodos anteriores también se expresa en términos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitiv o al final del periodo que se reporta.”

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