Universidad Rafael Landívar

Curso: Finanzas Para Administradores I

Sección: 02 y 03 Jornada: Fin De Semana
Catedrático: Lic. Romeo G. Ávila
Nombre: Jose Alfredo Pablo Sanic
Fecha: 18 - abril - 2023

Laboratorio # 2
Análisis De Estados Financieros, Razones e Íindices Fina
Teoria De Analisis De Estados Financieros:

1. ¿Cómo se denominan a las razones que permiten al analista de estados financieros, de

cumplir con sus obligaciones a corto plazo, a medida que estas vencen?

Razones Financieras de Liquidez

2. Indique 3 medidas o razones de actividad:

a) Periodo Promedio de Cobro
c) Rotacion Promedio De Inventarios

3. ¿Indica las veces que el activo corriente cubre las obligaciones (pasivos) corrientes de la emp

Razon de Solvencia

4. Se emplean para medir la rapidez o velocidad a la que las partidas del capital de tra
principalmente el inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar.

Razones de Actividad

5. El Gerente de la empresa desea saber si la administración ha estado cumpliendo, en los últi

las cuales son de 30 y 35 días respectivamente. Considerando la información de los estad
respectivas, e indique si la administración cumple o no con las políticas:

a) No cumple el plazo sugerido de cobro (46 y 40 dias)

6. Es una medida que permite evaluar la composición de las cuentas por cobrar y pagar:

Análisis de Antigüedad
 7. Permiten evaluar el nivel de deuda que posee una empresa, o sea el monto de dinero de terc

Razones De Endeudamiento

8. Estas medidas permiten al analista evaluar las ganancias de una empresa con respecto a un
la inversión de los accionistas:

Razones de Rentabilidad

PARTE PRÁCTICA ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Primera Parte: a) Determine la Variación Absoluta y la Variación Relativa de las cuentas del B
Elabore la reducción de los estados financieros a por cientos tanto totales como parciales. Todo
financieros adjuntos

Segunda Parte: En base a los estados financieros de la empresa INDUSTRIA SAN RAFAEL,
últimos 2 años, aplique todas las razones e índices financieros aprendidos en clase, tomando
ACCIONES EN CIRCULACION 1,500 y VALOR DE MERCADO DE LAS ACCIONES Q. 1,000.00

Tercera Parte: En base a los estados financieros de la empresa NEGOCIOS INNOVADORES,

últimos 2 años, responda las siguientes preguntas prácticas:

La gerencia general de Negocios Innovadores, S. A., desea saber cuantos quetzales, de su ca

1
para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Razón Rapida o Prueba del Acido

Activos Corrientes (-) Inventarios 3.45

Pasivos Corrientes

La empresa cuenta con Q. 3.45 de su capital de trabajo mas liquido para pagar sus obligacione

Los accionistas desean realizar una inversión importante, por lo que le solicitan que les indiq
2
dejar de cumplir con sus obligaciones a corto plazo?

Capital Neto De Trabajo

 Activos Corrientes - Pasivos Corrientes

La empresa tiene disponible para inversion de sus accionistas: Q. 703,249.00

Los productos que Negocios Innovadores, S.A., comercializa tienen una vida útil de 65 días, y d
3
muestran si los productos se están vendiendo en un período menor a esa vida útil.

Rotacion de Inventarios

Costo de lo Vendido 3.81

Inventarios

Edad Promedio Del Inventario

365 95.81
Rotacion De Inventarios

Los productos se venden en un plazo mayor (96 dias) al de su vida util (65 dias)

La gerencia general de Negocios Innovadores, S. A., ha definido como plazo de crédito de 35 d

4
de cobros está recuperando sus cuentas por cobrar dentro de ese período.

Plazo Promedio De Cobro

Cuentas Por Cobrar 45.25

Ventas Anuales / 365

El departamento de cobros esta cobrando a sus clientes 11 dias posteriores a la fecha sugerida

5 La administración de la empresa desean saber: ¿Cuál es el porcentaje de participación de terce

Razon de Endeudamiento

Pasivos Totales
Activos Totales
 El porcentaje de participación de terceros en el riesgo de la empresa es del 13.58%

6 La gerencia general desea saber: ¿Cuál es el rendimiento, del año 2021, de la inversión realizad

Rendimiento Sobre El Patrimonio

Utilidad Neta Despues De Impuestos

Patrimonio De Los Accionistas

El rendimiento que perciben los accionistas por su inversion en el año 2021 es del 23.05%

Los accionistas reciben una oferta para la venta de sus acciones de Q. 1,200.00, por acció
7
utilidad que obtendrán en esa venta, en relación al valor en libros de las acciones?

Valor En Libros Por Accion

Patrimonio De Los Accionistas

No. De Acciones en Circulación

Razon Mercado/Libro (M/L)

Precio de Mercado Por Accion

Valor En Libros Por Acción

La utilidad que pueden obtener sus accionistas si venden sus acciones a 1,200 es del: 30.73%
 d Rafael Landívar
Para Administradores I
Jornada: Fin De Semana
Lic. Romeo G. Ávila
Carnet: 2158219

oratorio # 2
eros, Razones e Íindices Financieros

de estados financieros, determinar si la empresa tiene capacidad para

cen?

ancieras de Liquidez

b) Periodo Promedio De Pago

asivos) corrientes de la empresa?

de Solvencia

partidas del capital de trabajo se convierten en ventas o en efectivo,

or pagar.

es de Actividad

tado cumpliendo, en los últimos 2 años, con las políticas de cobro y pago,
la información de los estados financieros adjuntos calcule las medidas
icas:

b) No cumple el plazo sugerido de pago (25 y 17 dias)

as por cobrar y pagar:

de Antigüedad
a el monto de dinero de terceros que utiliza para general utilidades:

e Endeudamiento

a empresa con respecto a un determinado valor de ventas, de activos, o de

de Rentabilidad

elativa de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados, b)

totales como parciales. Todo para los TRES años mostrados en los estados

a INDUSTRIA SAN RAFAEL, S. A., que se adjuntan, y únicamente por los

rendidos en clase, tomando en cuenta la siguiente información adicional:
ACCIONES Q. 1,000.00

NEGOCIOS INNOVADORES, S. A., que se adjuntan, y únicamente por los

cuantos quetzales, de su capital de trabajo más líquido, tiene disponible

Quetzales
Q 3.45

o para pagar sus obligaciones a corto plazo

ue le solicitan que les indique: ¿Cuánto tiene disponible para invertir sin
 Disponible
Q 703,249.00

9.00

una vida útil de 65 días, y desean saber si los movimientos de inventarios

a esa vida útil.

Dias
96

5 dias)

mo plazo de crédito de 35 días, y desean que verifique si el departamento

eríodo.

Dias
46

steriores a la fecha sugerida de cobro

aje de participación de terceros en el riesgo de la empresa?

% Riesgo
13.58%
a es del 13.58%

2021, de la inversión realizada por los accionistas en la empresa?

% Rendimiento
23.05%

ño 2021 es del 23.05%

s de Q. 1,200.00, por acción, y desean saber: ¿Cuál es el porcentaje de

e las acciones?

Q 917.95

% Utilidad
130.73%

1.31

nes a 1,200 es del: 30.73%

 INDUSTRIA SAN RAFAEL, S. A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Al 31 de Diciembre
(Cifras expresadas en Quetzales)

Variación
DESCRIPCIÓN 2022 % Totales % Parciales 2021 % totales % Parciales Variación Relativa 2020 % totales
Absoluta
ACTIVO
Corriente:
Caja y Banco 179,025 11.24% 21.25% 169,320 14.41% 24.19% 9,705 5.73% 153,125 16.21%
Clientes 288,750 18.12% 34.27% 235,875 20.07% 33.69% 52,875 22.42% 189,406 20.05%
Intereses por cobrar 12,271 0.77% 1.46% 7,650 0.65% 1.09% 4,621 60.41% 13,500 1.43%
Inventarios Mercaderias 362,512 22.75% 43.03% 287,258 24.44% 41.03% 75,254 26.20% 229,194 24.27%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 842,558 52.88% 100.00% 700,103 59.56% 100.00% 142,455 20.35% 585,225 61.96%
No Corriente
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Terreno 183,000 11.49% 24.38% 183,000 15.57% 38.50% - 0.00% 183,000 19.38%
Equipo 746,703 46.87% 99.47% 443,514 37.73% 93.31% 303,189 68.36% 286,465 30.33%
Depreciación Acumulada (231,524) -14.53% -30.84% (186,905) -15.90% -39.32% (44,619) 23.87% (140,179) -14.84%
Otros Activos No Corrientes
Valores negociables 52,500 3.30% 6.99% 35,700 3.04% 7.51% 16,800 47.06% 30,000 3.18%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 750,679 47.12% 100.00% 475,309 40.44% 100.00% 275,370 57.93% 359,286 38.04%
SUMA ACTIVO 1,593,237 100.00% 1,175,412 100.00% 417,825 35.55% 944,511 100.00%
PASIVO
Corriente:
Proveedores 99,225 6.23% 71.23% 69,539 5.92% 65.11% 29,686 42.69% 52,154 5.52%
Impuestos por pagar 4,725 0.30% 3.39% 2,295 0.20% 2.15% 2,430 105.88% 1,721 0.18%
Documentos por pagar 9,450 0.59% 6.78% 5,737 0.49% 5.37% 3,713 64.72% 4,303 0.46%
Intereses por pagar 591 0.04% 0.42% 1,721 0.15% 1.61% (1,130) -65.66% 1,290 0.14%
Gastos por pagar 6,418 0.40% 4.61% 6,288 0.53% 5.89% 130 2.07% 4,718 0.50%
Dividendos por pagar 18,900 1.19% 13.57% 21,225 1.81% 19.87% (2,325) -10.95% 15,750 1.67%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 139,309 8.74% 100.00% 106,805 9.09% 100.00% 32,504 30.43% 79,936 8.46%
No Corriente:
Préstamos por pagar (PL) 77,000 4.83% 100.00% 55,000 4.68% 100.00% 22,000 40.00% 41,600 4.40%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 77,000 4.83% 100.00% 55,000 4.68% 100.00% 22,000 40.00% 41,600 4.40%
TOTAL PASIVO 216,309 13.58% 161,805 13.77% 54,504 33.68% 121,536 12.87%
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Capital suscrito y pagado 102,000 6.40% 7.41% 102,000 8.68% 10.06% - 0.00% 102,000 10.80%
Superavit pagado 305,000 19.14% 22.15% 305,000 25.95% 30.09% - 0.00% 305,000 32.29%
Utilidades retenidas 969,928 60.88% 70.44% 606,607 51.61% 59.85% 363,321 59.89% 415,975 44.04%
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 1,376,928 86.42% 100.00% 1,013,607 86.23% 100.00% 363,321 35.84% 822,975 87.13%

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 1,593,237 100.00% 1,175,412 100.00% 417,825 35.55% 944,511 100.00%
Acciones en Circulación 1,500 - -
- - -

INDUSTRIA SAN RAFAEL, S. A.

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
(Cifras expresadas en Quetzales)

2022 % Totales 2021 % Totales Variación Absoluta Variación Relativa 2020 % Totales Variación Absoluta Variación Relativa

Ingresos
Ventas 2,329,000 100.00% 2,187,000 100.00% 142,000.00 6.49% 1,844,000 100.00% 343,000 18.60%
(-) Costos
Costo de venta 1,381,000 59.30% 1,442,000 65.94% (61,000.00) -4.23% 1,384,000 75.05% 58,000 4.19%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 948,000 40.70% 745,000 34.06% 203,000.00 27.25% 460,000 24.95% 285,000 61.96%
(-) Gastos De Operación
Gastos de Operación 375,000 16.10% 360,000 16.46% 15,000.00 4.17% 313,000 16.97% 47,000 15.02%
Gastos de Administración 112,500 4.83% 106,250 4.86% 6,250.00 5.88% 100,000 5.42% 6,250 6.25%
GANANCIA (PERDIDA) EN OPERACION 460,500 19.77% 278,750 12.75% 181,750.00 65.20% 47,000 2.55% 231,750 493.09%
Otos (Gastos) y Productos
Ingresos por Intereses 15,100 0.65% 15,500 0.71% (400.00) -2.58% 15,100 0.82% 400 2.65%
Ganancia en venta de valores 18,700 0.80% 15,000 0.69% 3,700.00 24.67% 12,500 0.68% 2,500 20.00%
Gastos de Intereses 3,938 0.17% 2,810 0.13% 1,128.00 40.14% 2,100 0.11% 710 33.81%
GANANCIA (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 490,362 21.05% 306,440 14.01% 183,922.00 60.02% 72,500 3.93% 233,940 322.68%
Impuesto sobre la Renta (ISR) 116,461 5.00% 72,780 3.33% 43,681.00 60.02% 17,219 0.93% 55,561 322.67%
GANANCIA (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 373,901 16.05% 233,660 10.68% 140,241.00 60.02% 55,281 3.00% 178,379 322.68%