FACULTAD CIENCIAS SOCIALES EDUCACIÓN

COMERCIAL Y DERECHO

ECONOMÍA MODALIDAD EN LÍNEA

ASIGNATURA:

CONTABILIDAD FINANCIERA

DOCENTE:

MSc. ALVAREZ NARANJO LUIS JONATHAN

TEMA:

ANÁLISIS FINANCIERO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU

AFECTACIÓN EN LA LIQUIDEZ
ALUMNO:

CURSO:

TERCER SEMESTRE PARALELO C-3

FECHA DE ENTREGA: 29/05/2023

PERIODO LECTIVO

ABRIL - AGOSTO 2023

MILAGRO – ECUADOR
 Introducción

El análisis financiero de las cuentas por cobrar y su afectación en la liquidez es

una herramienta fundamental para evaluar la salud financiera de una empresa. Las
cuentas por cobrar representan los montos que los clientes y deudores le deben a la
empresa por concepto de ventas a crédito o préstamos. Estos activos son de vital
importancia, ya que su correcta gestión tiene un impacto directo en la liquidez y la
capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

El objetivo principal del análisis financiero de las cuentas por cobrar es

determinar la eficiencia con la que la empresa administra este activo y evalúa su
impacto en la liquidez. Para ello, se utilizan diversas herramientas y ratios financieros
que permiten medir el rendimiento y la calidad de las cuentas por cobrar.

Además, el análisis financiero de las cuentas por cobrar también debe considerar
la política de crédito de la empresa, es decir, las condiciones y plazos concedidos a los
clientes para el pago de sus deudas. Una política de crédito demasiado flexible puede
aumentar el riesgo de morosidad y afectar la liquidez de la empresa, mientras que una
política más restrictiva puede limitar las ventas y el crecimiento.

Desarrollo
El análisis financiero de las cuentas por cobrar es fundamental para evaluar su
impacto en la liquidez de una empresa. Las cuentas por cobrar representan los montos
que los clientes le deben a la empresa por ventas realizadas a crédito o por la prestación
de servicios. Estos activos son una parte importante del capital de trabajo de la empresa
y pueden afectar significativamente su liquidez.

Se podría brindar un breve concepto sobre las cuentas por cobrar, que son
derechos imperativos derivados de la venta, prestaciones, préstamos emitidos o
cualquier otro concepto. (ADMINISTRATIVAS, 2023)

Una mala gestión del riesgo de liquidez puede generar desconfianza en los
depositantes, lo que puede conducir al retiro de depósitos, lo que puede conducir a la
quiebra del banco e instituciones financieras.

Un elemento clave en el análisis financiero de las cuentas por cobrar es la

determinación de las provisiones para cuentas incobrables. Estas provisiones se
reforzaron para reflejar la porción de las cuentas por cobrar que se estima que no serán
recuperadas. (Tapia Evelyn, 2019)

Una gestión adecuada de las cuentas por cobrar puede mejorar la liquidez de la
empresa. Algunas estrategias que se pueden implementar incluyen:

Políticas de crédito y cobranza: Establecer políticas claras de

crédito, que incluyan análisis de riesgo crediticio de los clientes,
límites de crédito adecuados y plazos de pago, puede ayudar a
minimizar los riesgos de incumplimiento y mejorar la liquidez.

Descuentos por pronto pago: Ofrecer incentivos a los clientes

para que paguen antes de la fecha de vencimiento puede ayudar a
acelerar los cobros y mejorar la liquidez.

En los procesos de cobranza: Implementar procedimientos

eficientes de seguimiento y cobranza de cuentas por cobrar
vencidas puede reducir los períodos de cobro y mejorar la
liquidez.

Cesión de cuentas por cobrar: En situaciones en las que la

empresa necesita liquidez inmediata, puede desear la opción de
ceder las cuentas por cobrar a una entidad financiera a cambio de
un adelanto de efectivo. (ADMINISTRATIVAS, 2023)

Ejemplo Empresa Marcimex S.A.

Un análisis financiero de las cuentas por cobrar permitirá el establecimiento de

controles internos, mejorando la liquidez en la empresa Marximex

Con los datos averiguados de esta empresa, y sus cuentas por cobrar indican que,
debido a la pérdida de información, la continuidad del negocio puede verse amenazada;
la empresa mitiga este riesgo porque tiene establecidas políticas y procedimientos,
gestión de copias de seguridad de bases de datos, que tiene como objetivo generar
copias de seguridad en medios magnéticos externos para proteger las bases de datos y
las aplicaciones contra posibles errores y garantizar la recuperación en el menor tiempo
posible sin perder información. (Marcimex, 2020)

Antecedentes

En el año 1949 se crea la empresa Marcimex S.A. con más de 78 años, diseñado
por Marcelo Jaramillo Crespo bajo el nombre de Brandon Hat compañía S.A. Dedicada
principalmente a actividades comerciales, la compra y venta de Sombreros de Paja
Toquilla es una de sus principales actividades. En 1964, la empresa decidió
transformarse en una sociedad denominada Marcelo Jaramillo e Hijos, con Marcelo
Jaramillo Crespo como presidente, cuya actividad principal era la distribución de
materiales de construcción. La presencia de la empresa en los lugares más prestigiosos
durante muchos años hizo que la empresa entrara en un nuevo camino en 1990, cuando
la empresa decidió no ser un minorista de materiales de construcción, sino un
distribuidor de marcas exclusivas de electrodomésticos. iniciando con ventas de
productos para el hogar, que otorga créditos de mercadería. Su principal cede fue en
Cuenca, el compromiso constante de Marcimex es proporcionar a sus valiosos clientes
dispositivos de calidad con garantía certificada, servicio posventa y soporte técnico.
(CARLOSMOLI16, 2017)

Productos que ofrece

 Televisores
 Celulares
 Laptops
 Impresoras
 Computadoras.
 Lavadoras.
 Secadoras.
 Cocinas.
 Neveras.
 Camas.
 Colchones.

Marco Teórico
 González y Henríquez (2013), se define como el objetivo principal del análisis
de las cuentas por cobrar y movilidad en organizaciones consideradas para investigación
y análisis ventas a crédito por ventas de empresas y cobro de deudas mencionado
anteriormente y, por lo tanto, puede producir resultados confiables para considerar
completamente realizar la toma de decisiones. (González, 2013)

Las cuentas por cobrar son los montos que los clientes le deben a la empresa por
ventas a crédito o por servicios prestados. Representan activos circulantes en el balance
general de la empresa y son una parte importante del capital de trabajo. Se pude acotar
también que el ciclo de conversión de efectivo se refiere al tiempo necesario para
convertir los insumos en efectivo a través de las ventas y cobros. Incluye el período de
venta, el período promedio de cobro y el período de inventario. Una gestión eficiente de
las cuentas por cobrar puede recortar este ciclo y mejorar la liquidez.

Análisis financiero

El análisis financiero de las cuentas por cobrar y su afectación en la liquidez

permite a las empresas evaluar la eficiencia de su gestión de cobranzas y tomar medidas
correctivas si es necesario. Un manejo adecuado de las cuentas por cobrar puede
mejorar la liquidez y garantizar la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras.

Cabe señalar que el análisis financiero es esencial para la investigación, la

condición financiera de la empresa, es decir, debe ser conocida tiene herencia y lo que
sucede en el entorno financiero, para realizar un este tipo de análisis definitivamente
tiene métricas financieras adjuntas, independientemente es necesario considerar sus
acciones en el futuro. (ADMINISTRATIVAS, 2023)

1. Análisis Horizontal: Se basa en el estudio de la dinámica de un indicador

financiero a lo largo del tiempo, el análisis dinámico es el siguiente paso
en el análisis de indicadores financieros (análisis longitudinal). En esta
etapa, es necesario identificar qué segmentos y partidas del balance han
cambiado.
2. Análisis Vertical: Esto incluye determinar la estructura de los indicadores
financieros agregados (la cantidad de elementos individuales como
porcentaje del balance total) y determinar el impacto de cada elemento en
el desempeño económico general. Al pasar a medidas relativas, es
 posible comparar el potencial económico y los resultados de diferentes
empresas consumidoras de recursos, así como reducir las consecuencias
negativas del proceso de inflación, que distorsiona los indicadores
absolutos de las cuentas. (Pérez, 2023)

Razones financieras relacionadas con las cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son los montos que una empresa tiene derecho a recibir
de sus clientes por la venta de bienes o servicios a crédito. Son un activo para la
empresa, pero también presentan ciertos riesgos financieros.

Una de las razones es que necesita poder obtener efectivo que pueda usarse para
reinvertir en su negocio, atraer más clientes o mejorar el capital de trabajo. La falta de
recuperación satisfactoria de los créditos de clientes puede resultar en bancarrota.
 Para revisar las cuentas por cobrar se utiliza el análisis de antigüedad de saldos.
En el siguiente cuadro presentaremos un ejemplo de la empresa Marcimex S.A de
restricción de cartera.

Al cierre de agosto de 2019 se

realizaron pre - cancelaciones por USD

1.041.873.

Enfoque

Enfoque cualitativo:
 Según la investigación realizada a Marcimex S.A, podemos acotar que por el
lado de las cuentas por cobrar tendríamos 2 tipos de enfoques, primero el cualitativo ya
que, para llevar a cabo este estudio, se consideró que el método más adecuado sería es
cualitativo y se usa para probar información no numérica como opiniones y estándares;
analízalos y crea un nuevo concepto que te permita configurar más tarde aumente sus
posibilidades de éxito actuando sobre conocimientos comprobados.

Enfoque cuantitativo:

En el enfoque cuantitativo, se puede obtener con cualquier dato que pueda

clasificarse como un sistema numérico o calificación número de clientes, fecha de
compra, ingresos,

En lo investigado nos contamos con enfoque cuantitativo, en el cuadro de los

saldos que presenta por la cartera de cobranza de la empresa Marcimex S.A., lo cual
indica su porcentaje de retrasos en sus compradores, lo cual el cliente Luis, refleja con
una morosidad, pero se puede acotar con que para finalizar el periodo del 2019 cuenta
con el cuadro de Pre- cancelaciones muy efectivas, se puede asumir que el departamento
de cobranza si está dando furtos.

Población

En la empresa Marcimex S.A. trabajan aproximadamente 1001 a 5000personas.

Análisis de los resultados

Podemos acotar que en la empresa Marcimex S.A, tiene una cartera por cobrar
extensa, de diversos años, pero con la tabla otorgada, nos refleja que se está efectuando
cobranzas, por ende, esta empresa se encuentra en gestión de cobranza a las personas
diariamente. Se podría indicar que el personal se encuentra capacitado para gestionar un
proceso de cobranza basándonos a la obtención de resultados.

Conclusiones
En conclusión, el análisis financiero de las cuentas por cobrar es esencial para
evaluar su impacto en la liquidez de una empresa. La gestión efectiva de las cuentas por
cobrar puede mejorar la liquidez y la salud financiera de la organización, mientras que
un manejo deficiente puede comprometer la capacidad de la empresa para cumplir con
sus obligaciones.
 Se podría acotar que, el análisis financiero de las cuentas por cobrar y su
incidencia en la liquidez es una evaluación importante para comprender la situación
financiera de una empresa y su capacidad para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo

Referencias
ADMINISTRATIVAS, F. D. (2023). https://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/academia
%20de%20finanzas/Finanzas%20II%20Mauricio%20A.%20Chagolla%20Farias/
ADMINISTRACION%20FINANCIERA%20CAPITULO%204.pdf

CARLOSMOLI16. (2017). mejoramientocontinuoblog.

https://mejoramientocontinuoblog.wordpress.com/2017/10/03/marcimex-s-a/

Duran, J. C. (2015). El control interno de las cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez de
la empresa El Mundo Berrezueta Carmona y Cía., en el cantón Camilo Ponce Enríquez.
http://repositorio.utmachala.edu.ec/handle/48000/4621

Esan, C. (2015). Conexión Esan. https://www.esan.edu.pe/conexion-esan/cinco-tecnicas-de-

analisis-economico-financiero-para-las-empresas

González, A. &. (2013).

https://handbook.usfx.bo/nueva/vicerrectorado/citas/ECONOMICAS_6/Contaduria_Pu
blica/87%20a%20gonzalez.pdf

Marcimex. (2020). https://futurfid.com/wp-content/uploads/2019/11/INFORME-FINAL-

TERCERA-TITULARIZACI%C3%93N-DE-CARTERA-MARCIMEX-S.A.-TRAMO-I-OC....pdf

Pérez, D. C. (2023). CEUPE. https://www.ceupe.com/blog/metodos-y-tipos-de-analisis-

financiero.html?dt=1686243773508

Tapia Evelyn, R. B. (2019). ANÁLISIS FINANCIERO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU.
https://www.eumed.net/rev/oel/2019/01/cuentas-cobrar-liquidez.html