UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE SANTO DOMINGO (UASD)

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE CONTABILIDAD

Asignatura:
Administración Financiera - 12

Docente:
Lisbell Meléndez

Estudiante:
Yessi Maria López Fermín- 10047537
Clara Altagracia Santos -100458231
Nissaury Arias Tineo - 100493191

Tema:
Administración de Cuentas por Cobrar.

Fecha:
13 de noviembre del año 2021
Índice:

1. Concepto e importancia.
1.1. Concepto
1.2. Importancia
2. Factores que determinan el tamaño de las cuentas y efectos a cobrar.
2.1. Volumen de ventas a crédito.
2.2. Periodo promedio de cobranza.
2.3. Otros factores que influyen.
2.3.1. Políticas de crédito y riesgos.
2.3.2. Periodo de crédito
2.3.3. Descuento concedido.
2.3.4. Fechas estacionales.
2.3.5. Riesgo de incumplimiento.
2.3.6. Políticas de cobranza.
3. Políticas de crédito y cobranza.
3.1. Políticas de crédito.
3.1.1. Clases de riesgos.
3.1.2. Clasificación de los clientes.
3.1.3. Políticas de créditos en ventas de exportación.
3.1.4. Principales políticas de crédito.
3.1.5. Variables de las politicas de credito
3.2. Políticas de cobros.
3.2.1. Procedimientos para el cobro.
3.2.2. Tipos de cobro.
4. Inversión y riesgos.
4.1. Cuentas por cobrar a ventas.
4.2. Rotación de cuentas por cobrar
4.3. Riesgos
5. Control y evaluación.
5.1. Medidas de control
5.2. Rotación de cuentas por cobrar
5.3. Días de cuentas por cobrar
6. Ventajas y limitaciones.
6.1. Ventajas
6.2. Limitaciones
 Introducción
El presente trabajo tiene como finalidad desarrollar lo que es la administración de las
cuentas por cobrar, las cuales representan derechos exigibles originados por ventas, ya
sea de mercancías, servicios prestados, otorgamiento de créditos o cualquier otro
concepto análogo.

Las cuentas por cobrar representan un activo muy importante para cualquier compañía,
ya que nos ayuda y facilita a mantener y atraer a los clientes, aumentan las ventas y
ampliar el mercado. Su misma naturaleza de representar las decisiones de concesión de
crédito y la gran importancia que representa para la empresa una administración que se
centre en su buen manejo y control para las decisiones financieras, como instrumento
que contribuye a elevar el volumen de ventas y a la generación de fondos para el
financiamiento de las operaciones corrientes de la empresa. Para todos los fines de la
gerencia de crédito se deben considerar tres elementos básicos que son:

1. Obtención de la máxima ganancia en operaciones.

2. Cobrabilidad de las ventas a crédito, minimizando lo más que se pueda el
riesgo de las cuentas por cobrar, a fin de protegerse contra posibles
pérdidas.
3. Optimización de las ganancias de los accionistas de la empresa.

Para una buena administración de las cuentas por cobrar, se llevan a cabo ciertas normas
y procedimientos creadas por la misma empresa, dependiendo de sus necesidades, de la
oferta, de la demanda, de la competencia, del mercado en general, entre otros factores a
tomar en cuenta; de los cuales estaremos mencionando más adelante y que con
entusiasmo esperamos que sea de muy buena comprensión, entendimiento y práctica.
Administración de las cuentas por cobrar

1. Concepto e importancia:

1.1. Concepto
Las cuentas por cobrar son derechos exigibles originados por ventas, servicios
prestados, otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.
(Incluye documentos por cobrar).

Las cuentas por cobrar representan el crédito que la empresa otorga a sus
clientes a través de una cuenta abierta en el curso ordinario de las operaciones de
un negocio al entregarles productos o servicios derivados de una venta. Con el
fin de incrementar el número de clientes y conservar la relación con los clientes
actuales, la mayoría de las empresas recurren a ofrecer crédito o financiamiento.

Las ventas a crédito que dan como resultado las cuentas por cobrar incluyen
condiciones de financiamiento en las que se acuerda que el pago se realizará
dentro de un número de días determinado, estas condiciones pueden variar según
el tipo de empresa, el giro y si se trata de una empresa que vende a otras
empresas o a consumidor final.

1.2. Importancia:
Las cuentas por cobrar son de suma relevancia para una empresa ya que
representan los derechos que ésta tiene sobre los clientes y de los cuales además
obtiene beneficios, ya sea mediante la venta de mercancías o de servicios que la
empresa ofrece.

A través de este sistema, la entidad que registre las cuentas por cobrar obtendrá
un inventario sobre dichos derechos, y con este será capaz de beneficiar a los
clientes al ofrecerles nuevos métodos de pago como créditos u otras formas que
también beneficiarán a la empresa.

Las cuentas por cobrar se introdujeron en la contabilidad a partir de la necesidad

de implementar nuevas formas para atraer clientes nuevos y conservar los
existentes, pero, sobre todo, aumentar las ventas.
 Aunque las condiciones variarán según la empresa, la mayoría de las entidades
suelen ofrecer créditos y términos similares. Al utilizar las cuentas por cobrar se
establece un proceso seguro de éxito y eficiencia.

Beneficios de la existencia de cuentas por cobrar:

1. Incremento del consumo, ya que permite que ciertos sectores de la

población (generalmente de bajos ingresos) adquieran bienes y servicios
que normalmente no podrían adquirir al contado.
2. Fomento del uso de todo tipo de bienes y servicios.
3. Ampliación y apertura de nuevos mercados, al dotar de poder de
compra.
4. Efecto multiplicador en la economía, por aumentar el consumo y
estimular la producción.

2. Factores que determinan el tamaño de las cuentas y efectos a cobrar:

La inversión de las cuentas por cobrar se determina por el volumen de las ventas
a crédito y por el plazo promedio en días que transcurre entre la fecha de venta y
la fecha de cobranza. Para medir la inversión en cuentas por cobrar se efectúan
pruebas de liquidez.
2.1. Relación entre las cuentas por cobrar y las ventas

= Cuentas por cobrar (neto) / Ventas netas *100

Ejemplo: (6,150,000 / 17,185,000)*100 = 35.79%

El resultado representa el porciento de las ventas anuales que están pendientes

de ser liquidadas por los clientes.

2.2. Periodo promedio de cobranza

= Relación de cuentas por cobrar y las ventas x 365
Ejemplo:

Cuentas por cobrar # de días en el ano. Dias de cartera

0.3579 365 130

Cuentas por cobrar 365 130

0.3579
2.3. Otro factores que influyen en el tamaño de las cuentas por cobrar.
Las condiciones económicas y las políticas de crédito de la organización son los
principales elementos que influyen sobre el nivel de las cuentas por cobrar de
una corporación. Por supuesto que las condiciones económicas están en gran
parte más allá del control del administrador financiero. Sin embargo, como
sucede con otros activos circulantes, el administrador puede variar el nivel de las
cuentas por cobrar en relación con el intercambio entre la rentabilidad y el
riesgo.

Se debe enfatizar que las políticas de crédito y cobranza de una compañía no son
independientes de las de otras empresas. Si los mercados de productos y de
capital son razonablemente competitivos, las prácticas de crédito y cobranza de
una empresa se verán influidas por lo que están haciendo otras compañías.

2.3.1. Política de crédito y riesgos

Las variables de política a considerar incluyen la calidad de las cuentas

comerciales aceptadas, la duración del periodo de crédito, el descuento en
efectivo, cualesquier término especial -como las fechas estacionales- y el
programa de cobranzas de la empresa. Juntos, estos elementos determinan el
periodo promedio de cobranza y la proporción de pérdidas por cuentas
incobrables o malas. Se analizará cada elemento uno por uno, manteniendo
constantes algunas otros, lo mismo que cualesquiera variables exógenas que
afecten el periodo promedio de cobranza y el porcentaje de pérdidas por cuentas
incobrables. Además, se da por sentado que la evaluación del riesgo está
suficientemente estandarizada de manera que se puedan comparar de manera
objetiva los grados de riesgo para diferentes cuentas.

2.3.2. Periodo de crédito.

Los términos de crédito involucran tanto la duración del crédito como el

descuento que se concede. El término “2/10, neto 30” significa que se da un
descuento de 2% si se paga la factura antes del décimo día después de la fecha
de la misma; el pago se vence al día 30. Por tanto, el periodo de crédito es de 30
días. Aunque son las costumbres de la industria las que con frecuencia dictan los
términos que se conceden, el periodo de crédito es otro medio por el cual la
empresa puede afectar la demanda del producto, en cuyo caso espera
incrementar la demanda mediante la extensión del periodo de crédito.
2.3.3. Descuento concedido.

La variación en el descuento concedido involucra un intento por acelerar el pago

de las cuentas por cobrar. Desde luego, el descuento también puede tener un
efecto sobre la demanda y las pérdidas por cuentas incobrables. Suponemos que
el descuento no se considera como un medio para reducir el precio y por ello
afecta la demanda, y que el descuento que se ofrece no afecta la cantidad de
pérdidas por cuentas incobrables. Manteniendo constantes estos factores, se debe
determinar si un aceleramiento en las cobranzas compensa en exceso el costo de
un aumento en el descuento. De ser así, se debería cambiar la política actual
sobre descuentos.

2.3.4. Fechas estacionales o especiales.

Durante periodos de ventas flojas, las compañías a veces hacen ventas a los
clientes sin exigir el pago durante algún tiempo. Estas fechas estacionales se
pueden ajustar de acuerdo con el flujo de efectivo del cliente, lo cual puede
estimular la demanda de clientes que no pueden pagar sino más adelante dentro
de la estación. De nueva cuenta, debemos comparar la rentabilidad de las ventas
adicionales con el rendimiento requerido de la inversión adicional en cuentas por
cobrar para determinar si las fechas estacionales son términos apropiados con los
que se puede estimular la demanda.

2.3.5. Riesgos de incumplimiento

El riesgo de incumplimiento es otro factor que influye en las cuentas por cobrar.
La preocupación se centra no sólo en la lentitud en la cobranza sino también en
la parte de las cuentas por cobrar que no se paga; las cuentas incobrables. Las
diferentes políticas de normas de crédito deberán involucrar ambos factores.

2.3.6. Política de cobranza

La empresa determina su política global de cobranza mediante la combinación

de procedimientos de cobro. Estos procedimientos incluyen una llamada
telefónica al cliente, el envío de una carta, el envío de una nueva factura, a veces
hacer una visita a una persona y la acción legal. Después de un tiempo
determinado, a menudo 90 días después del vencimiento, muchas empresas
pasan la cuenta a una agencia de cobranzas. En este punto los honorarios suben
hasta el 50% de la cantidad cobrada. En las cobranzas, una de las principales
variables en la política es la cantidad que se gasta en los procedimientos de
cobranza. Dentro de ciertos límites, mientras mayor sea la cantidad relativa
 gastada, menor será la proporción de pérdidas por cuentas incobrables y más
corto el periodo promedio de cobranza, si las demás cosas permanecen
constantes.

3. El Crédito y la Cobranza
3.1. Políticas de Crédito.
Las políticas de crédito deben tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento
sobre la inversión. Las políticas que otorgan plazos de crédito muy reducidos, normas
crediticias estrictas y una administración que otorga o rechaza el crédito con lentitud
restringen las ventas y la utilidad de manera que, a pesar de la reducción de la inversión
en Cuentas por Cobrar, la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas será
más baja de la que se puede obtener con niveles más altos de venta y Cuentas por
Cobrar.
El otorgamiento de crédito trae como consecuencia: las pérdidas por cuentas
incobrables, los costos de investigación del crédito del cliente, los gastos de cobranza y
el financiamiento de las Cuentas por Cobrar. La investigación y operación de estos
factores disminuyen la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas.
Para evaluar el crédito, los administradores deben considerar:
❖ La solvencia moral del acreditado.
❖ La capacidad financiera de pago.
❖ Las Garantías específicas.
❖ Las condiciones generales de la economía.
❖ La Consistencia del cliente.
❖ La Cobertura.
La información se obtiene de varias fuentes incluyendo la experiencia anterior. Si la
cuenta es nueva es una práctica normal el solicitar: estados financieros dictaminados,
declaraciones de impuestos si no se tienen estados financieros, cartas de solvencia de las
instituciones de crédito con las que opera. Es práctica usual y muy recomendable el
establecer comunicación con otros proveedores del cliente.
3.1.1. La empresa traducirá su información de crédito en clases de riesgo.
El crédito debe pulverizarse, no es conveniente tener un solo cliente, debe diversificarse
para que los riesgos de falta de cobro no afecten a la empresa en forma importante.
❖ La solvencia moral del acreditado: Es una medida cualitativa y representa la
probabilidad de que el cliente pague puntualmente sus obligaciones. Este factor
es muy importante: ¿El cliente hará un esfuerzo si es necesario para pagar sus
deudas? ¿O el cliente es incumplido en sus vencimientos? La formalidad de los
tratos comerciales cliente-proveedor tiene un significado muy importante en el
otorgamiento del crédito y en los negocios.
 ❖ La Capacidad financiera de pago: Es una medida cuantitativa y representa la
capacidad del cliente para pagar. Se examina a través de información financiera
del cliente, interpretándose a través de la técnica de análisis financiero para
conocer el resultado de las razones de liquidez, solvencia y otras, tomando en
cuenta en su caso la experiencia que se ha obtenido en las relaciones
comerciales.
❖ Las Garantías Específicas: Pueden constituirse con las propias garantías del
bien o con otros bienes dados en garantía como seguridad de pago del crédito
solicitado. Estas garantías apoyan en forma importante el crédito solicitado.
❖ Las Condiciones generales de la economía en que opera: Tiene un significado
especial y reconoce las tendencias generales de la empresa o de ciertas áreas de
la economía que puedan influir en la capacidad del cliente para cumplir con sus
obligaciones, como recesiones del país, restricciones del gasto público, apertura
o cierre de fronteras, etcétera.
❖ La Consistencia del cliente: se puede decir que es la Duración, constancia y
permanencia del cliente, de conformidad con los giros mercantiles y actividad
que desarrolla.
❖ La Cobertura: Son los seguros que tiene la empresa, o que exige a su cliente,
para compensar las posibles pérdidas por cuentas incobrables.

3.1.2. Clasificación de los clientes en base al análisis crediticio

❖ Cliente Bueno: Aquel que en forma habitual paga en la fecha convenida,
también se les conoce como clientes cumplidos.
❖ Cliente Regular: Aquel que paga sus facturas fuera de la fecha convenida.
❖ Cliente Malo: Aquel que en forma frecuente se atrasa en sus pagos, no avisa los
motivos de su atraso y, generalmente no cumple con lo que promete, también se
les conoce como clientes morosos.
❖ Cliente Dudoso: Aquel que, por sus antecedentes, no podemos clasificarlo
como bueno, regular o malo.
❖ Cliente Nuevo: Aquel que no ha efectuado operaciones con la empresa.

3.1.3. Políticas de crédito en ventas de exportación.

Cuando las empresas tienen subsidiarias o afiliadas en los países en donde se va a
exportar, la investigación de crédito es efectuada por éstas. Asimismo, son las filiales o
subsidiarias las que indican las condiciones y términos de las ventas. Generalmente el
riesgo del crédito es por cuenta de la compañía que exporta y no de la subsidiaria o
afiliada quien prestará su mejor ayuda para la recuperación de los créditos de
exportación.
3.1.4. La administración de Cuentas por Cobrar tiene que fijar las políticas, siendo
las principales:
❖ Reducir al máximo la inversión de Cuentas por Cobrar en días cartera, sin
afectar las ventas y comercialización de las mercancías o servicios. Al reducir
 los días cartera se maximiza la inversión, transformándose las Cuentas por
Cobrar en efectivo.
❖ Administrar el crédito que se otorga a los clientes con procedimientos ágiles y
términos competitivos que permitan a la empresa obtener un valor agregado.
Para lo anterior se requiere de un sistema de información con todos los datos
necesarios actualizados, que permita tomar decisiones firmes y ágiles. El cliente
debe sentirse confiado y seguro con las relaciones comerciales.
❖ Evaluar el crédito en forma objetiva que dé como resultado una mínima
pérdida por cuentas incobrables. El mercado en que opera la empresa es un
factor muy importante. Mercados muy competitivos dan lugar a resultados con
pérdidas altas. La evaluación del crédito debe ser estudiada tomando en cuenta:
el monto, el tiempo del crédito y el mercado en que participa la empresa.
❖ Mantener la inversión en Cuentas por Cobrar al corriente. La inversión en
Cuentas por Cobrar debe ser vigilada en cada cliente en particular, de
conformidad a lo pactado o acordado tomando acción sobre la cartera vencida.
❖ Vigilar la exposición de las Cuentas por Cobrar ante la inflación y
devaluación de la moneda. Las Cuentas por Cobrar son activos monetarios que
están expuestos a la inflación; y las Cuentas por Cobrar en moneda extranjera
están además expuestas a la devaluación de la moneda. Este concepto del activo
circulante tiene generalmente una influencia muy importante en las utilidades o
pérdidas monetarias que reportan las empresas.

3.1.5. Las variables de las políticas de crédito son:

❖ Las Condiciones del Crédito.
❖ El Periodo del Crédito,
❖ Los Descuentos por pago Anticipado y
❖ Las Políticas de Cobro.
Condiciones de Crédito
Las condiciones de crédito de una empresa especifican los términos de pagos
requeridos para todos los clientes que operan el crédito. Las condiciones del crédito
cubren tres aspectos:
❖ Descuento por pronto pago,
❖ Período del crédito, y
❖ Período de descuento por pronto pago.
Descuentos por pronto pago.
Las empresas generalmente tienen como meta captar mercado, tener una participación
mayor, lo que conlleva el otorgar un crédito similar al de la competencia. Como
estrategia agresiva se puede reducir el periodo de crédito o, en caso extremo. a volver el
negocio de "venta de contado" si se reduce el precio de venta en forma significativa y se
mantiene la calidad del producto y servicio.
Periodo del Crédito
Son Decisiones básicas para determinar el número de días o de longitud del crédito
comercial que se concederá a los clientes, pagar totalmente el valor de sus compras, sin
menoscabo de las utilidades o rentabilidad de la empresa.
3.2. Las Políticas de Cobro.
Son decisiones básicas para determinar y evaluar los procedimientos que sigue una
empresa para cobrar a su vencimiento las cuentas a cargo de clientes. Generalmente esta
política es muy variable y está condicionada al mercado y giro del negocio en que opera
la empresa. En condiciones normales:
En la primera semana de vencida la factura su le hace un llamado al cliente,
❖ A los 15 días se le envía un recordatorio amable,
❖ A los 30 días un nuevo recordatorio más enérgico, y
❖ Durante el mes siguiente se puede gestionar la cobranza a través de un
representante de la empresa.
❖ Si el cliente no liquida su adeudo, éste debe turnarse al departamento legal para
su cobro.
Las políticas de cobro deben contemplar los siguientes elementos:
Condiciones de venta: Cuando la empresa hace sus ventas a crédito, se establecen las
condiciones de venta en cuanto al crédito otorgado, que comprende: plazo, los
porcentajes de descuento, fechas de pago, lugares donde efectuar los abonos a los
créditos, tasas de interés, etc., y en cuanto a la entrega de las mercancías, características,
garantías, usos, limitaciones, cuidados, etc.
Plazos de cobro: Para decidir en qué momento se inicia un proceso de cobranza con un
cliente es necesario determinar cuándo y cómo se hará el primer esfuerzo de cobro, es
decir, cuánto tiempo después de la fecha de vencimiento del crédito las cuentas morosas
deben proceder a recuperarse. El intervalo de tiempo dependerá de lo que la empresa
establezca, el cual puede ser una semana, 15 días o, en algunos casos, un periodo mayor.
3.2.1. Procedimientos para el cobro

❖ Gestionar la información relevante de deudas para agilizar las cobranzas.

❖ Definir las Políticas, Técnicas, Procesos y Reportes de Cobranzas mediante un
plan de cobranza.
❖ Automatizar el proceso de contacto con el cliente mediante un sistema de
cobranza.
❖ Automatizar el envío de recordatorios mediante un proceso automatizado de
avisos.
❖ Coordinar a nuestro equipo de trabajo, para facilitar la recuperación de la cartera
de cobranzas.
❖ Coordinar acciones y negociaciones que aplicaremos sobre los clientes morosos.
❖ Darle herramientas al equipo de gestión, basada en un plan y estrategia de
cobranza.
 ❖ Utilizar reportes de cobranza basados en indicadores o KPI´s de cobranzas poder
ajustar las estrategias de cobranzas. 

3.2.2. Tipos de cobro

Por otra parte, un cobro puede realizarse de varias formas:

❖ Efectivo
❖ Transferencia
❖ Cheque
❖ Tarjeta de crédito
❖ Depósitos

4. Inversión y riesgos
La inversión de las cuentas por cobrar se determina por el volumen de las ventas a
crédito y por el plazo promedio en días que transcurre entre la fecha de venta y la fecha
de cobranza. Para medir la inversión en cuentas por cobrar se efectúan pruebas de
liquidez.
Para medir la inversión en Cuentas por Cobrar se efectúan pruebas de liquidez.
Se calcula generalmente la relación que existe entre las Cuentas por Cobrar y las Ventas
y la rotación de las Cuentas por Cobrar como sigue:
4.1. Cuentas por Cobrar a Ventas
Cuentas por Cobrar (neto) / Ventas Netas
El resultado representa el porciento de las ventas anuales que están pendientes de ser
liquidadas por los clientes.
4.2. Rotación de Cuentas por Cobrar:
Cuentas por Cobrar a Ventas x días en el año = días cartera
4.3. Riesgos
❖ No contar con políticas de crédito y cobranza definidas
❖ No dar seguimiento oportuno a la cartera de clientes
❖ No enviar las facturas de manera inmediata
❖ No resolver conflictos con los clientes en etapas tempranas
❖ No tener un control automatizado de tus cuentas por cobrar
❖ Ser incoherente con el cliente

5. Control y Evaluación.
5.1. Medidas de control.
Es de suma importancia establecer medidas de control en la administración de cuentas
por cobrar y en todas las áreas de forma general, ya que, estas nos ayudan a proteger los
activos para evitar pérdida por fraude o negligencias, nos ayuda a asegurar la exactitud
y la confiabilidad de la información, podemos localizar errores de tal manera que,
podamos promover la eficiencia del personal asegurando el cumplimiento de las
políticas. Existe una gran variedad de medidas de control para las cuentas por cobrar,
entre ellas están:
❖ Tener políticas de cobranza.
❖ Registrar las compras y pagos en la cuenta individual de clientes.
❖ Hacer periódicamente un análisis de las cuentas.
❖ Controlar la concesión de créditos.
❖ Establecer un periodo de cobranza.
❖ Hacer una estimación de cuentas incobrables.
❖ Determinar los saldos de las cuentas de clientes por lo menos una vez al mes.
❖ Aplicar las políticas para cuentas incobrables o de difícil recuperación.
❖ Investigar y documentar las variaciones de las cuentas de clientes.
❖ Se deben utilizar referencias externas de crédito para juzgar la solvencia de pago
de los clientes.
❖ Debe existir un encargado de la recepción y aprobación de documentos por
cobrar u del cobro de estos.
❖ Se debe mantener un registro y archivo bien resguardado, en donde se
encuentren todos los documentos y sus garantías colaterales.
❖ Notificar puntualmente a algún funcionario autorizado sobre el vencimiento de
las cuentas o documentos.
❖ Controlar los anticipos de sueldos al personal mediante vales o recibos.
❖ Debe existir un sistema periódico de descuentos para el cobro de préstamos al
personal.
❖ Evitar nuevos préstamos hasta no quedar saldado el importe del anterior.
❖ Correcto registro, valoración y clasificación en las cuentas por cobrar, previa
autorización de las transacciones que la generan.
❖ Establecimiento y definición de una lista de precios de ventas autorizadas, así
como las condiciones aprobadas (crédito, descuento, suministro y cobro).
❖ Revisión y aprobación de los pedidos de ventas a clientes, por parte del
responsable comercial y de créditos.
❖ Establecimiento y aprobación de los límites de crédito y autorización o
cancelación del crédito.
❖ Análisis de la cobrabilidad de saldos.
❖ Análisis de la antigüedad de la deuda por clientes.
❖ Tramitación de la sistemática de cobro.
❖ Analizar la conveniencia de otorgar descuentos por pronto pago y/o ampliar
términos y condiciones.
❖ Implementar el cobro de intereses moratorios.
❖ No descuidar la oportunidad de la facturación y entrega.
❖ Utilizar sistemas automatizados para administrar la cartera.
Al momento de evaluar los controles debemos tomar en cuenta las siguientes pruebas:
 ❖ Inspeccionar los cheques antes del depósito y observar la existencia del endoso
restrictivo.
❖ Observar la preparación del listado de cheques recibidos.
❖ Cotejar la planilla de cheques depositados con los soportes bancarios de
consignación.
❖ Examinar si se hace cotejo independiente de los informes de cartera con el
listado de cheques recibidos y la planilla de cheques depositados, incluyendo las
transferencias.
❖ Reconciliar los saldos de cartera con el libro mayor.
Por otro lado, entre los instrumentos convencionales para el control de cuentas por
cobrar se destacan, la rotación de las cuentas por cobrar (días) y el esquema de
antigüedad de saldo.
5.2. Rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas a crédito / Promedio de cuentas
por cobrar.
5.3. Días de cuentas por cobrar = 360/Rotación de cuentas por cobrar.
El primero muestra el grado de eficiencia en la política de cobranzas, así como el acierto
en el otorgamiento de créditos y el segundo permite conocer los días que tarda la
empresa en promedio, en cobrar las cuentas a sus clientes.

6. Ventajas y Limitaciones.
Ventajas:
❖ Liquidez. Con la utilización de las cuentas por cobrar la empresa podría
convertir gran parte de sus ventas a crédito en ventas de contado.
❖ Obtención de capital de trabajo. Podrá obtener disponibilidad inmediata de
recursos recuperando por anticipado una alta proporción de su inversión en sus
cuentas por cobrar.
❖ Ahorro de gastos de operación. En cobranza directa se logra una disminución
de los gastos relacionados con la administración de cuentas por cobrar.
❖ Efectos sobre la estructura financiera. El registro de los flujos de efectivo
obtenidos a través de las cuentas por cobrar no crea nuevos pasivos, ya que se
está convirtiendo un activo (cuentas por cobrar) en otro activo (efectivo).
❖ Relación con los clientes. En los casos de cobranza directa, al transferir las
gestiones de cobranza al factor le permite poder concentrarse en funciones de
ventas y servicios con sus compradores. En cualquier caso, el factor no altera
relaciones con los compradores al no inferir en sus prácticas comerciales.
❖ Alternativa viable a los préstamos bancarios. Muchos negocios
(especialmente las nuevas empresas y las empresas sin garantía "convencional")
no pueden darse el lujo de solicitar un préstamo. A otras empresas no les
interesa realizar pagos mensuales por concepto de préstamos. En ambos casos, el
financiamiento de cuentas por cobrar es una gran opción.
 ❖ Una mejor organización. Al delegar la función de análisis de crédito y
cobranza al factor se pueden liberar recursos organizacionales y humanos para
destinarlos en áreas más productivas y especializadas o en todo caso contar con
menos personal.
❖ Financiamiento disponible para nuevas empresas y empresas con altos
riesgos de crédito.
Limitaciones:
❖ Aunque las cuentas por cobrar aparecen como activos en la hoja de balance de
una empresa, la empresa puede usarlas para el capital sólo si ésta espera que los
clientes paguen sus facturas o la empresa venda las cuentas a una compañía
financiera. Por otra parte, el valor real de las cuentas suele ser inferior al total de
los saldos, ya que algunos clientes pueden declararse en quiebra o negarse a
pagar sus cuentas.
❖ Los sistemas de cuentas por cobrar a veces presentan un problema para las
empresas con pocos empleados disponibles para manejar las finanzas de la
empresa. Si el mismo empleado puede recibir pagos, actualizar los registros de
las cuentas por cobrar y conciliar las cuentas bancarias de la empresa, éste puede
ser capaz de malversar el dinero de la compañía.
❖ Para las empresas con crisis financieras temporales no resulta de mucha ayuda.
Muchas empresas de cobranza estudian a los clientes y su solvencia y no a la
empresa misma. El comprador sólo se dejará las cuentas que le convengan, no
necesariamente las más difíciles. Cuando son cobros de cuantías pequeñas o
pocas, darlas en factores aumenta los costos administrativos, lo cual deviene en
conveniente, y resulta poco útil. Si los plazos de las facturas son cortos, puede
aumentar el costo financiero, debido al porcentaje de la comisión.
 Conclusión
Al finalizar este trabajo concluimos que ‘Las Cuentas por Cobrar’ son la principal
fuente de efectivo de cualquier compañía; por lo tanto, cualquier movimiento o retraso
impactará directo a su flujo de Caja.

Una cuenta por cobrar involucra dos partes: el acreedor que es quién obtiene la cuenta
por cobrar (activo) y el deudor, que es quién asume la obligación de la cuenta por pagar
(pasivo).   Generalmente, modificar las políticas crediticias de la empresa tiene varios
costos, como puede ser un departamento de cobranzas mayor, un incremento en el saldo
de cuentas incobrables, entre otros.

Para proceder a modificar dichas políticas, es claro que se debe tener una administración
clara, concisa y precisa sobre lo que son las cuentas por cobrar. Como ya hemos visto,
una administración de cuentas por cobrar es compleja, donde cada decisión que se vaya
a realizar, mayormente depende de la situación de la empresa, de la situación del
mercado, y por supuesto de la situación de los clientes. Debido a la importancia que
poseen las cuentas por cobrar en las empresas, un mal manejo de ellas podría no solo
afectar el flujo de caja, sino también las operaciones diarias de la empresa; ya que
cualquier organización con fines de lucro, realiza sus operaciones con el fin de obtener
beneficios.
 Bibliografía
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