EL VALOR EN

RIESGO
Riesgos financieros
Universidad Henbord

Administración de
emprersas
Ejecutivo
Margarita Ramirez
Presentado por
Ztirinzti Tatooi de la
Sancha Castillo
 VaR ¿QUÉ MIDE?
El valor riesgo, también conocido El valor en riesgo, o VaR , cuantifica
como VaR, el riesgo de mercado para una
Riesgo es un concepto de riesgo cartera. Más precisamente, el VaR
financiero, o riego de mercado. La mide la pérdida máxima de la
pérdida puede surgir por cartera, en un periodo dado, con
diferentes motivos. Riesgo de una fiabilidad dada. Tomando
crédito y riesgos de operación son como parámetros un día y como
dos tipos de este concepto. fiabilidad el 95%, el VaR calcula la
pérdida máxima X días vista, con
una fiabilidad determinada .

VENTAJAS DESVENTAJAS
Agrega todo el riesgo de una inversión VALOR DE Algunos métodos para calcularlo son
en un solo número, lo que hace muy
fácil de valorar el riesgo.
Es una medida de riesgo muy
RIESGO costosos y difíciles de aplicar.
Los resultados obtenidos por
diferentes métodos pueden ser
estandarizada y por tanto se puede diferentes.
comparar por ser ampliamente Genera una falsa sensación de seguridad,
calculada. cuando es tan solo una probabilidad.
Cuando la correlación entre diferentes
inversiones es menor que 1 el conjunto
del VaR será menor que la suma de los
VaR.

SE CALCULA El VaR cobra especial importancia,

sobre todo en las salas de tesorería de
los bancos. Los departamentos de
riesgos asignan un VaR diario, semanal
Existen varios métodos y estudios que permiten calcular el
y mensual a las diferentes mesas de
VaR, pero en Rankia te proporcionamos una fórmula
tipo de interés, bonos, trading,
tradiconal:
volatilidad, etc.