ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (108061 Unids a $ 103.00) 11130280

Otros Ingresos: Valores Negociables 2470
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 1748
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1979873
Costos Producción 100000 a $ 69.80 6979873

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.24 por Unid.) 7713440

Menos: Inventario Final (1748 Unids.) 122787
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1556514
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 42.16
Valor Acumulado Simdef 42.26
Ingresos por Acción 1.12
Tasa Dividendo 0.009
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 9.45
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103
Demanda Libre 108061
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01235
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0311
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.258
Retorno Sobre Capital 0.386
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4
Pronosticos
Unidades Demandadas 97691 120196 113439
Precio Unidades $ 99.74 107.41 105.03
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 478125 384375
Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500
3 Años 300000 300000 0
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39 29 25
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 50.42
Planta 342.78
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
0.0205 0.0198 0.0192
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.
Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 518400 100000 $ 13000
B 3 Años 648000 120000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 319163
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 7457290
Inventarios (1748 Unids A $ 70.24/Unid) 122787
Total Activos Corrientes 8099240
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2008125
Edificios 7165250
Total Activo Fijo 9173375
Total Activos 17272620

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1850000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3570000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937500
3 Años 0
Bonos 1200000
Total Pasivos a Largo Plazo 2137500
Total Pasivos 5707500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 3565116
Total Capital 11565120
Total Pasivo y Capital 17272620

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.27 2.27 2.27

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.23 2.23 2.23

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.49 0.49 0.49

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 31.8 31.8 31.8

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

 Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 25.83 25.83 25.83

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 38.58 38.58 38.58

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 6.46 6.46 6.46

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.64 0.64 0.64

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 10.02 10.02 10.02

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 6.46 6.46 6.46

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 42.16 42.16 42.16
Valor Acumul. Simdef 42.26 42.26 42.26
Ingresos por Acción 1.12 1.12 1.12
Tasa Dividendo 0.009 0.009 0.009
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 9.45 9.45 9.45
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103 103 103
Demanda Libre 108061 108061 108061
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01235 0.01235 0.01235
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298 0.0298 0.0298
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0311 0.0311 0.0311
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.258 0.258 0.258
Retorno Sobre Capital 0.386 0.386 0.386
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08
11132750

7590653
3542100

1682864
1859236
0
1859236
743694
1115542
0
1115542
100000
1015542
 5

101852
101.45

80000
60000
200000

311250
0
989000

312500
 0
300000

Mas 120000
33

Bono Accns. Pref.

0.0182 0.0275

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 2 Ahorro M. Obra
$ .65 $ .02
$ 1.09 $ -.02
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
2.27 2.27 2.27 2.27 2.27 2.27 2.27

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

2.23 2.23 2.23 2.23 2.23 2.23 2.23

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

0.49 0.49 0.49 0.49 0.49 0.49 0.49

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

31.8 31.8 31.8 31.8 31.8 31.8 31.8
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10
25.83 25.83 25.83 25.83 25.83 25.83 25.83

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

38.58 38.58 38.58 38.58 38.58 38.58 38.58

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

6.46 6.46 6.46 6.46 6.46 6.46 6.46

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 0.64

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

10.02 10.02 10.02 10.02 10.02 10.02 10.02

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

6.46 6.46 6.46 6.46 6.46 6.46 6.46

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10

42.16 42.16 42.16 42.16 42.16 42.16 42.16

42.26 42.26 42.26 42.26 42.26 42.26 42.26
1.12 1.12 1.12 1.12 1.12 1.12 1.12
0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009
9.45 9.45 9.45 9.45 9.45 9.45 9.45
0 0 0 0 0 0 0
 103 103 103 103 103 103 103
108061 108061 108061 108061 108061 108061 108061
0.01235 0.01235 0.01235 0.01235 0.01235 0.01235 0.01235

0.0298 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298

0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.014 0.014 0.014 0.014 0.014
0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05
32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15
0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
0 0 0 0 0 0 0
0.258 0.258 0.258 0.258 0.258 0.258 0.258
0.386 0.386 0.386 0.386 0.386 0.386 0.386
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (108061 Unids a $ 103.00) 11,130,280

Otros Ingresos: Valores Negociables 2,470

Ingreso Total

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733,567

Materia Prima 1,500,000

Mano de Obra Directa 3,500,000

Total Costos Dctos. 5,000,000

Gaston Almacen 1,748

Depreciación Maqui. y Equip. 478,125

Edificios 1,300,000

Otros Gastos Indirectos 200,000

Total Costos Indirectos 1,979,873

Costos Producción 100000 a $ 69.80 6,979,873

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.24 por Unid.) 7,713,440

Menos: Inventario Final (1748 Unids.) 122,787

Costo Prod. Vend.

Utilidad Bruta

Gastos de Administración y Ventas 1,556,514

Gastos Financieros

Interes Prest. Corto Plazo Banco 0

Prestamistas S.A. 0

Interes Préstamo Mediano Plazo 92,750

Interes Bonos 33,600

Costo Redención Bonos 0

Total Cargos Financieros 126,350

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.

Ingreso Antes Impts.

Impuesto (.40 del Ingrs.)

Ingreso Desp. Impts.

Dividendos Accs. Preferen.

Ingresos para Accnts. Comunes

Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)

Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica

Datos Sobre Acciones Comunes

Precio al Final Trimestre 42.16

Valor Acumulado Simdef 42.26

Ingresos por Acción 1.12

Tasa Dividendo 0.01

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 9

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00

Datos Adicionales

Precio Libre 103

Demanda Libre 108,061

Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01

Tasas Int. Saldos Deudores

Corto Plazo 0.030

2 Años Préstamo. 0.031

3 Años Préstamo 0.025

Bono 0.014

Prestamista 0.050
Precio Acciones Preferenciales 32.15

Tasa Dividendos Preferenciales 0.03

Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0.00

Retorno Sobre Inversión 0.26

Retorno Sobre Capital 0.39

Premio Redencio Acciones Pref. 0.08

Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4

Pronosticos

Unidades Demandadas 97,691 120,196 113,439

Precio Unidades $ 99.74 107.41 105.03

Segundo Pronóstico (Unidades)

Precio

Tercer Pronóstico (Unidades)

Precio

Trimestre 2.00 3.00 4.00

Actual

Capacidad Planta (Unids.) 100,000 100,000 100,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 100,000 75,000

Otros Gastos Indts. (Dólar) 200,000 200,000 200,000

Depreciación (Dólar):

Maquinaria 478,125 478,125 384,375

Proys. Inv. Capital 0 0 0

Planta 1,300,000 1,300,000 1,300,000

Repago Principal Deudas

Corto Plazo 0.00 0.00 0.00

2 Años 312,500 312,500 312,500

3 Años 300,000 300,000 0

Bonos 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0.00

Prestamo Intermedio 83,031

Bonos 33,600.00

Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre

Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000

Costo Mano de Obra 39 29.00 25

Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00

Maquinaria 50

Planta 342.78

Gastos Almacenaje

Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3.00 8

Tasas para Fondos en Trimestre 2

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.

0.021 0.020 0.019

Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro

A 2 Años 518,400 100,000 $ 13000

B 3 Años 648,000 120,000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL

Activo

Activos Corrientes

Caja y Bancos 319,163

Valores Negociables 200,000

Cuentas por Cobrar 7,457,290

Inventarios (1748 Unids A $ 70.24/Unid) 122,787

Total Activos Corrientes 8,099,240

Activos Fijos (Neto de Deprec.)

Maquinaria y Equipo 2,008,125

Edificios 7,165,250

Total Activo Fijo 9,173,375

Total Activos 17,272,620

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes

Cuentas por Pagar 520,000

Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0

Ptmos. Crto. Plazo Multa 0

Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,850,000

Parte Cte. Bonos 1,200,000

Total Pasivos Corrientes 3,570,000

Pasivos a Largo Plazo

Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937,500

3 Años 0

Bonos 1,200,000

Total Pasivos a Largo Plazo 2,137,500

Total Pasivos 5,707,500

Capital Acciones

Acciones Prefer. (0 Accns.) 0

Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000

Utilis. Retenidas 3,565,116

Total Capital 11,565,120

Total Pasivo y Capital 17,272,620

 Resumen de información

Periodo 2

Unidades Demandadas 97,691

11,132,750 Precio Unidades $ 99.74

Capacidad Planta (Unids.) 100,000

Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000

Capacidad de producción 100,000

Inventarios (1748 Unids A $ 70.24/Unid) 1,748

Producción

Composición de la producción

HASTA 60000 60,000

SGTS 40000 40,000

SGTS 20000

MAS 120000

Total 100,000

7,590,653 Ventas e inventarios

3,542,100

Ventas esperadas 99,000

Precio establecido 106.00

Inventario inicial (u) 1,748

Producción (u) 100,000

Salidas (u) 99,000

Inventario final (u) 2,748

1,682,864 Costo de almacén

1,859,236 Hasta 2000 2,000

 0 Sgts. 5000 5,000

1,859,236 Mas 7000 6,426

743,694 Total 13,426

1,115,542

0 Estado de resultados proyectado

1,115,542

100,000 Ingreso de ventas 10,494,000

1,015,542 Ingresos de valores negociables actuales 2,717

Ingreso total 10,496,717

Inventario inicial 122,787

Materia prima 1,500,000

Mano de obra directa 3,500,000

Gastos almacén 68,408

Depreciación 1,778,125

Otros gastos indirectos 200,000

Inventario final 188,143

Costo de ventas 6,981,177

Utilidad bruta 3,515,540

Gasto de administración y ventas 1,524,700

Gastos financieros 116,631

Utilidad antes de impuestos 1,874,209

Impuesto (40%) 749,683

Utilidad después de impuestos 1,124,525

Flujo de caja proyectado

Ingresos Trimestre actual

Ingresos ventas 3,463,020

Ingresos valores negociables 2,717

Total ingresos 3,465,737

 Egresos Trimestre actual

Materia prima -1,350,000

Mano de obra -3,150,000

Otros gastos indirectos -180,000

Almacén -68,408

Gastos de administración y ventas -1,524,700

Gastos financieros -116,631

Impuesto -749,683

Repago principal de deudas -912,500

Total egresos -8,051,922

Inversiones y financiamiento Monto

101,852 Monto de Valores Negociables 20,000

101.45 Descuento de Cuentas por Cobrar ---

Préstamos a 4 Trimestres

Préstamos a 2 años de Plazo

Préstamos a 3 años de Plazo

Bonos a Largo Plazo

5.00 Capacidad de Máquina

Capacidad de Planta

80,000 Proyecto de Inversión A ---

60,000 Proyecto de Inversión B

200,000 Compra de Pronósticos de Demanda

Impacto total

311,250

0 Resumen de flujo de caja

989,000 Caja inicial

Ingresos

Egresos

312,500 Inversiones y financiamiento

0 Caja final
 300,000

Mas 120000

33.00

Bono Accns. Pref.

0.018 0.028

Ahorr. Un. M. Cambio

Ob. Trim.
Ahorro M.
Trim. 2
Obra
$ .65 $ .02

$ 1.09 $ -.02
 3 4 5

120,196 113,439 101,852

107.41 105.03 101.45

100,000 100,000 80,000

100,000 75,000 60,000

100,000 75,000 60,000

Costo MO (u) Costo MO Costo MP (u) Costo MP

39 2,340,000 15 900,000

29 1,160,000 15 600,000

25 0 15 0

33 0 15 0

3,500,000 1,500,000

Costo (u) Costo almacén

1 2,000
 3 15,000

8 51,408

68,408

Trimestre pasado Total

7,457,290 10,920,310

2,717

7,457,290 10,923,027
 Trimestre pasado Total

-150,000 -1,500,000

-350,000 -3,500,000

-20,000 -200,000

-68,408

-1,524,700

-116,631

-749,683

-912,500

-520,000 -8,571,922

Impacto en el flujo

-20,000

-20,000

flujo de caja

319,163

10,923,027

-8,571,922

-20,000

2,650,268
Decisión

1. Monto de Valores Negociables 20,000

2. Descuento de Cuentas por Cobrar ---

3. Préstamos a 4 Trimestres 0

4. Préstamos a 2 años de Plazo 0

5. Préstamos a 3 años de Plazo 0

6. Bonos a Largo Plazo 0

7. Nro. de Acciones Preferenciales

8. Nro. de Acciones Comunes

9. Precio Pedido por Acciones Comunes

10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción

11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 0

12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 0

13. Compra de Proyecto de Inversión A ---

14. Compra de Proyecto de Inversión B 0

15. Nro. de Unidades a Producir 100,000

16. Compra de Pronósticos de Demanda 0

18. Precio del Producto por Unidad 106.0