CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Edinson Arboleda Moreno

Andres Fernando Malagon

Michael Stive Cano

Isaac Bonilla Vanegas

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_22

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

16540728

94460003

1113527644

1113621636

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fin

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de m
pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicad
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

os estados financieros
nimos para el análisis financiero.

ementarias disponibles en el

financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
rida.

ar con el esquema, de manera que

a.

el análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA V. RELATIVA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 4426.52% 6768.83% 65,000,000 1.14%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 3882.91% 5929.33% 50,000,000 1.00%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 372.76% 563.58% - 0.00%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 54.36% 88.06% 5,000,000 7.14%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 116.49% 187.86% 10,000,000 6.67%
4250 RECUPERACIONES -
4295 DIVERSOS
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 3432.49% 5400.98% 180,000,000 4.07%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 3432.49% 5400.98% 180,000,000 4.07%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 3432.49% 5400.98% 180,000,000 4.07%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 994.03% 1367.86% - 115,000,000 -8.98%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 229.71% 340.63% - 5,690,000 -1.92%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 50.79% 101.21% 20,800,000 31.80%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 9.32% 25.97% 10,120,000 84.33%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.70% 5.28% 3,600,000 400.00%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 2.10% 2.34% - 710,000 -26.30%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 3.73% 7.28% 1,400,000 29.17%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 48.92% 57.06% - 14,400,000 -22.86%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 14.76% 7.63% - 12,500,000 -65.79%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 20.19% 21.13% - 8,000,000 -30.77%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 38.83% 39.92% - 16,000,000 -32.00%
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 3.88% 8.22% 2,000,000 40.00%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 36.50% 64.58% 8,000,000 17.02%
5199 PROVISIONES
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 452.54% 564.05% - 102,330,000 -17.56%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 98.39% 132.91% - 13,500,000 -10.66%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 1.01% 21.13% 16,700,000 1284.62%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 23.92% 37.57% 1,200,000 3.90%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 39.14% 59.88% 600,000 1.19%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.16% 0.23% - 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 9.47% 10.57% - 3,200,000 -26.23%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 141.34% 199.60% - 12,000,000 -6.59%
5240 GASTOS LEGALES -
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 77.66% 23.48% - 80,000,000 -80.00%
5250 ADECUACION E INSTALACION
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.88% 8.22% 5,870,000 519.47%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 60.57% 70.45% - 18,000,000 -23.08%
5299 PROVISIONES
EBITDA 401,470,000 394,490,000 311.77% 463.18% - 6,980,000 -1.74%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 50.97% 76.78% - 235,492 -0.36%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 45.47% 74.43% 4,844,670 8.27%
5260 DEPRECIACIONES
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 5.50% 2.35% - 5,080,162 -71.75%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 260.81% 386.40% - 6,744,508 -2.01%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 1.40% 2.64% 450,000 25.00%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 1.40% 2.64% 450,000 25.00%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO -
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 135.20% 261.06% 48,242,051 27.71%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 132.02% 235.25% 30,364,894 17.86%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 1.90% 2.00% - 750,000 -30.61%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 1.28% 23.81% 18,627,157 1127.55%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 127.00% 127.98% - 54,536,559 -33.35%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 27.00% 27.98% - 10,937,000 -31.45%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 27.00% 27.98% - 10,937,000 -31.45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 100.00% 100.00% - 43,599,559 -33.86%
ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA V. RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671 0.46%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% - 122,252,046 -71.32%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639 182.72%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% - 147,149,685 -93.26%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402 34.19%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124 44.43%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% - 636,769 -10.24%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% - 2,821,067 -62.69%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% - 0.00%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% - 2,232,796 -45.17%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780 81.04%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% - 189,180 -10.48%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% - 350,000 -100.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310 3.55%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% - 0.00%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% - 44,655,891 -3.33%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% - 44,655,891 -3.33%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000 1.64%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% - 104,422,143 -100.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410 19.50%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712 0.24%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% - 356,838 -3.19%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272 10.80%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% - 13,304,928 -2.14%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% - 46,628,376 9.47%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% - 8,378,892 -1.83%
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% - 8,378,892 -100.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% - 6,378,401 -100.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% - 2,000,491 -100.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% - 49,972,112 -2.02%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 41.90% 43.21% - 25,819,421 -3.93%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 25.52% 26.96% - 6,370,487 -1.59%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 25.52% 26.96% - 6,370,487 -1.59%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.94% 1.92% - 2,431,633 -7.97%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.94% 1.92% - 2,431,633 -7.97%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 10.57% 9.60% - 25,553,249 -15.41%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.86% 2.45% 6,639,364 22.75%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 8.26% 6.57% - 33,641,711 -25.95%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% -
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.13% 0.06% - 1,125,543 -55.75%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.03% 0.01% - 303,124 -75.41%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.18% 0.31% 1,721,895 62.10%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.12% 0.20% 1,155,870 62.85%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 2.27% 1.68% - 11,115,183 -31.18%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 2.22% 1.63% - 10,937,000 -31.45%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% - 204,483 -92.75%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.04% 0.05% 26,300 4.04%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 1.35% 2.59% 16,693,330 78.72%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.53% 1.12% 8,010,514 95.69%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.66% 1.22% 7,432,761 71.48%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.08% 0.15% 882,628 67.79%
 2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.07% 0.08% - 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.03% 367,427
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.24% 0.46% 2,957,801 78.16%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.24% 0.46% 2,957,801 78.16%
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 58.10% 56.79% - 81,493,111 -8.94%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 48.07% 50.83% - 11,184,169 -1.48%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 48.07% 50.83% - 11,184,169 -1.48%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 7.25% 4.45% - 48,750,000 -42.86%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 7.25% 4.45% - 48,750,000 -42.86%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 2.78% 1.51% - 21,558,942 -49.34%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 2.78% 1.51% - 21,558,942 -49.34%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 2.78% 0.18% - 41,016,270 -93.87%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 1.33% 19,457,328
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 100.00% 100.00% - 107,312,532 -6.84%
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% - 43,599,559 -33.86%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% - 43,599,559 -33.86%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065 243.09%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065 243.09%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% 57,340,420 6.35%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% - 49,972,112 -2.02%

KTO 450,164,847 448,182,240

PO PASIVO OPERATIVO 414,445,457 324,687,581
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000

250,000,000 242,768,332

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
 450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000

250,000,000 242,768,332

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782
-
AÑO 2

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%

PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAG

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 MINIGRÁFICOS Gráficos

FONDO DE MANIOBRA ó
14,077,367 42,959,459 14,07
CAPITAL NETO DE TRABAJO
7,367

AÑO 1

SOLVENCIA ó 98%
98% 94%
RAZÓN CORRIENTE

104%

PRUEBA ÁCIDA 104% 102%

AÑO 1
22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% AÑO 1

AÑO 1

7.04%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%

AÑO 1

5.89%

AÑO 1
 5.89%

MARGEN OPERACIOANAL 5.89% 5.71%

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82%

despues de impuestos)

AÑO 1
2.26%

MARGEN NETO 2.26% 1.48%

AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA
AÑO 1
64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

AÑO 1

7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77%
PKTO
AÑO 1
 AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50%
PAF
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO
AÑO 1

3
DIAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS 4 DIAS
DIAS

AÑO 1
16
DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS
DIAS

AÑO 1
30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES
30 DIAS 30 DIAS
DIAS

AÑO 2 MI NI G RÁF IC OS
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45%
FO KTO
AÑO 1
13.41
%
 AÑO 1
13.41
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL
16.77% 13.41%
FO

AÑO 2 MI NI GR ÁFI C OS

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% 46.72

%

AÑ O 1
26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08%
PLAZO

AÑO 1
63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

AÑO 1

SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66 $

1.58

AÑO 1
39.64
%
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 36.51% 39.64%
AUTONOMÍA FINANCIERA
AÑO 2 MI NI GR ÁFI C OS

205.3
GRADO DE APALANCAMIENTO 6%
205.36% 301.91%
FINANCIERO

AÑO 1
381.1
3%
 381.1
3%

GRADO DE APALANCAMIENTO
381.13% 354.00%
OPERATIVO

AÑO 1

782.6
GRADO DE APALANCAMIENTO 8%
TOTAL

782.68% 1068.77% AÑO 1

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE

IMPUESTOS 0.06 0.06 0.06
Kdt
AÑ O 1
0

COSTO DEL PATRIMONIO 0 0

Ke

AÑ O 1

WACC
ó
0 0 0
COSTO PROMEDIO PONDERADO
DE CAPITAL
AÑ O 1
AÑ O 1

VALOR ECONÓMICO AGREGADO -58,948,232 -

-86,645,486 58,94
EVA
8,232
RO Y EMITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

AÑO 2

102%
94%

AÑO 2

20.21
AÑ O 2
%

AÑ O 2

6.84%

AÑO 2

5.71%

AÑO 2
5.71%

AÑO 2

3.82%

AÑO 2

1.48%

AÑO 2

3.52%

AÑO 2

10.51
%

AÑ O 2

42.58
%

AÑO 2

7.77%

AÑO 2
 7.77%

AÑO 2

22.50
%

AÑO 2

42.01
%

AÑO 2
4
DIAS

AÑO 2

16
DIAS

AÑO 2

MI NI G RÁF IC OS G r á fi c o s
AÑO 2
-10
DIAS

72.45
%

AÑO 2
 %

AÑO 2

MIN IGR ÁFI C OS G r á fi c o s

46.96
%

AÑO 2

26.08
%

AÑO 2

60.36
%

AÑO 2
$
1.66

AÑO 2

MIN IGR ÁFI C OS G r á fi c o s

301.9
1%

AÑO 2

354.0
0%
354.0
0%

AÑO 2
1068.
77%

AÑO 2
0.06

AÑO 2

AÑO 2
0

AÑO 2
AÑO 2

-
86,64
5,486
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
Edinson Arboleda Moreno Si 5
Andres Fernando Malagon Si 6
Michael Stive Cano Si 5
Isaac Bonilla Vanegas Si 2

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
5
5
5
5

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La estación de servicio La Mejor, presenta el siguiente estado fina

• La depreciación acumulada presenta un aumento aproximado de
la poca participación en inversiones genera que los activos totales
decrezcan en un 2.02
• En cuanto a la rentabilidad sobre el Patrimonio de la Empresa Es
de Servicio La Mejor LTDA. se observa una disminución del 21,80
comparando el año 1 que arroja un 64,38% y el año 2 arroja com
resultado 42,58 es decir por cada $100 de inversión la Empresa g
$64,38 y $42,58 respectivamente, es decir que la gestión adminis
en el segundo año no ha sido la mejor. En cuanto a la rentabilidad
activos operacionales se observa que el año 2 tuvo una disminuci
1,69%, el año 1 arroja resultado de 5,21% y año 2 arroja 3,52%
principalmente se debe a que la utilidad del ejercicio no fue la me
adicional a esto se incrementaron los gastos diversos, por otra pa
costos de ventas y prestación de servicios se incrementaron afect
Utilidad Bruta
• En cuanto a la EBITDA, en el año 2 se evidencia una leve dismin
1.74 % en las utilidades en comparación con el año anterior, ya q
gastos de personal, honorarios, seguros, y diversos aumentaron r
al año anterior
• El margen UODI también presenta una baja en un 0,13%. La so
razón corriente de la compañía mejoro un 4% aunque sigue aun c
índice de endeudamiento alto, el indicador de Prueba Acida refleja
por cada 100 pesos la empresa en el año 2 debe pagar 102 pesos
demuestra de que la empresa no tiene la capacidad de cumplir
debidamente sus obligaciones financieras
• Uno de los indicadores más importantes que es el EVA, tiene res
negativos en los dos años y esto es grave para la compañía puest
este indicador nos da el verdadero beneficio económico de la emp
el ejemplo expuesto se destruye el peso económico de la empresa
este indicador nos da el verdadero beneficio económico de la emp
el ejemplo expuesto se destruye el peso económico de la empresa

INICIO ANTERIOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

ente estado financiero:

o aproximado del 10% y
s activos totales

de la Empresa Estación
nución del 21,80%
ño 2 arroja como
ón la Empresa genera
gestión administrativa
a la rentabilidad de los
o una disminución de
2 arroja 3,52%
cio no fue la mejor y
sos, por otra parte, los
ementaron afectando la

una leve disminución del

o anterior, ya que los
os aumentaron respecto

un 0,13%. La solvencia o
que sigue aun con un
eba Acida refleja de que
pagar 102 pesos, esto
ad de cumplir

el EVA, tiene resultados

compañía puesto que
ómico de la empresa y en
o de la empresa
ómico de la empresa y en
o de la empresa

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Edinson Arboleda Moreno

De acuerdo a los resultados obtenidos en el diagnóstico financiero durante los periodos observados. La compañía req
considerablemente los márgenes de sus utilidades, puesto que éstos se han visto afectados, debido al impuesto
complementarios que se incrementaron considerablemente en el año 2 no alcanzó las rentabilidades espe

ESTUDIANTE: Isaac Bonilla Vanegas

TENIENDO EN CUENTA LOS DATOS ANTERIORMENTE REFERIDOS PODEMOS CONCLUIR QUE: 1. la compañía presenta
financiera respecto al año anterior, toda vez que no presento variabilidad significativa en cuanto a gastos o apropiacio
obtenidos arrojan un evidente fortalecimiento de la empresa ya que para el funcionamiento de la misma se recur
endeudamiento que a pesar de que se rejo de recuperar cartera no repercutio a la hora de ejecutar gastos operati

ESTUDIANTE: Andres Fernando Malagon

La compañía requiere urgentemente planes de inversion inmediatos y eficaces que permitan generar rendimientos a
sus costos totales. Se deben reducir mucho mas las obligaciones financieras y que la utilidad antes de impuest
considerablemente. Con el cumplimiento de estos margenes se podra construir valor al interior de la compañia y ten
beneficio economico

ESTUDIANTE: Michael Stive Cano

La empresa Estacion de Servicio la Mejor LTDA, presenta en el ultimo año un decaimiento en sus activos de 2,02% ,
endeudamiento total en 3.13% gracias a que su autonomia financiera mejoro en un 3,13% dependiendo menos de l
aunque el patrimonio haya aumentado un 6,35% y los pasivos hayan reducido un 6,84% se esta obteniendo poca u
disminucion de la magen operacional y margen bruto ya que estos estan produciendo sobrecostos, para esto la ger
deben comenzar a optimizar los recursos disponibles, mejorar la productividad operativa y reducir gastos innecesario
procesos.

ESTUDIANTE:

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INICIO
 ANTERIOR

CIONES
Estudiantes
Edinson Arboleda Moreno
Andres Fernando Malagon
Michael Stive Cano
Isaac Bonilla Vanegas
bservados. La compañía requiere aumentar
ectados, debido al impuesto de renta y
anzó las rentabilidades esperadas

UE: 1. la compañía presenta una estabilidad

uanto a gastos o apropiaciones. 2 . Los datos
miento de la misma se recurrio menos al
a de ejecutar gastos operativos.

tan generar rendimientos aun mayores que

la utilidad antes de impuestos crezca
nterior de la compañia y tener un verdadero

nto en sus activos de 2,02% , disminuyo su

3% dependiendo menos de los acreedores ,
% se esta obteniendo poca utilidad por la
obrecostos, para esto la gerencia y lideres
y reducir gastos innecesarios dentro de los

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Aires, ARGENTINA: Editorial Maipue. (pp. 08-
unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?

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