E.S.

F ANALISIS VERTIC

2017
ACTIVOS
MONTO
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1,043,381
Otros activos financieros 196,012
Cuentas por cobrar comerciales 980,672
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 12
Otras cuentas por cobrar 74,073
Anticipos 45,033
Existencias 883,700
Actvos por Impuestos a las ganancias 13,242
Otros Activos no Financieros 27,127
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicion 25,125
Total activo corriente 3,288,377

Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros 361,103
Inversiones Contabilizadas Aplicando 15,887
Cunentas por Cobrar Comerciales 29,534
Otras Cuentas por Cobrar 46,946
Activos Biologicos 887
Propiedad, planta y equipo 1,865,624
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 549,882
Activos por Impuestos Difertidos y otros 104,787
Plusvalía 851,626
Total activo no corriente 3,826,276

TOTAL ACTIVOS 7,114,653

 INTERPRETACIÓN

En el analisis vertical del activo no corriente existe una disminución en la cuenta Propie
año 2017 y 2016 donde en el 2017 hubo una disminucion del 1%

En el efectivo y equivalente de efectivo en el año 2017 se ha incrementado en un 19.4%

por tener disponible efectivo

En el pasivo la cuenta por pagar comerciales hubo una disminución del 16.9% del 2016
no cuenta con suficiente liquidez.

Nuestro patrimonio de un periodo a otro ha aumentado en 320,403

 CASSINELLI S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN COMPARATIVO Y ANÁLISIS VE
Miles de soles

VERTICAL

2017 2016
PASI
% MONTO %

31.7 273,483 12.3 Pasivo Corrientes

6.0 13,537 0.6 Otros pasivos Financieros
29.8 970,736 43.6 Cuentas por Pagar Comerciales
0.0 171 0.0 Cuentas por pagar a Entidades Rela
2.3 75,007 3.4 Otras Cuentas por Pagar
1.4 23,203 1.0 Provisión por Beneficios a los Emple
26.9 779,036 35.0 Otras Provisiones
0.4 26,705 1.2 Pasivos por Impuestos a las Gananc
0.8 23,011 1.0
0.8 39,797 1.8
100.0 2,224,686 100.0 Total pasivo corriente

Pasivos no corrientes
9.4 309,768 7.9 Otros Pasivos Financieros
0.4 18,898 0.5 Cuentas por Pagar Comerciales y ot
0.8 55,126 1.4 Provisión por Beneficios a los Emple
1.2 51,293 1.3 Otras Provisiones
0.0 932 0.0 Pasivos por Impuestos diferidos
48.8 1,946,249 49.8 Total pasivo no corriente
14.4 567,589 14.5
2.7 91,536 2.3 TOTAL PASIVOS
22.3 867,994 22.2
100.0 3,909,385 100.0 Patrimonio
Capital Emitido
6,134,071 Acciones de Inversión
Otras Reservas de Capital
 Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Participaciones no Controladoras
Total Patrimonio
en la cuenta Propiedad, planta y equipo entre el
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

entado en un 19.4% lo que favorece a la empresa

del 16.9% del 2016 al 2017, quiere decir que la empresa

LLI S.A.
RATIVO Y ANÁLISIS VERTICAL
e soles

2017
PASIVOS
MONTO %

sivo Corrientes
ros pasivos Financieros 962,280 34.1
entas por Pagar Comerciales 1,492,982 52.9
entas por pagar a Entidades Relaconadas 132 0.0
ras Cuentas por Pagar 119,889 4.2
ovisión por Beneficios a los Empleados 163,066 5.8
ras Provisiones 33,822 1.2
sivos por Impuestos a las Ganancias 51,794 1.8

tal pasivo corriente 2,823,965 100.0

sivos no corrientes
ros Pasivos Financieros 999,979 71.9
entas por Pagar Comerciales y otras 0 0.0
ovisión por Beneficios a los Empleados 5,884 0.4
ras Provisiones 6,693 0.5
sivos por Impuestos diferidos 379,189 27.2
tal pasivo no corriente 1,391,745 100.0

OTAL PASIVOS 4,215,710

pital Emitido 847,192 29.2

ciones de Inversión 7,388 0.3
ras Reservas de Capital 170,227 5.9
 sultados Acumulados 1,638,488 56.5
ras Reservas de Patrimonio 220,391 7.6
rticipaciones no Controladoras 15,257 0.5
tal Patrimonio 2,898,943 100.0

OTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7,114,653

 2016
MONTO %

254,705 14.3
1,247,380 69.8
851 0.0
103,702 5.8
128,953 7.2
33,812 1.9
16,540 0.9

1,785,943 100.0

1,375,824 77.7
11,209 0.6
4,985 0.3
3,060 0.2
374,510 21.2
1,769,588 100.0

3,555,531

847,192 32.9
7,388 0.3
169,438 6.6
1,305,034 50.6
227,043 8.8
22,445 0.9
2,578,540 100.0

6,134,071
 ESTAD

E.S.F ANALISIS HOR

MONTO
ACTIVOS 2017
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1,043,381
Otros activos financieros 196,012
Cuentas por cobrar comerciales 980,672
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 12
Otras cuentas por cobrar 74,073
Anticipos 45,033
Inventarios 883,700
Actvos por Impuestos a las ganancias 13,242
Otros Activos no Financieros 27,127
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposicion 25,125
Total activo corriente 3,288,377

Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros 361,103
Inversiones Contabilizadas Aplicando 15,887
Cunentas por Cobrar Comerciales 29,534
Otras Cuentas por Cobrar 46,946
Activos Biologicos 887
Propiedad, planta y equipo 1,865,624
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 549,882
Activos por Impuestos Difertidos y otros 104,787
Plusvalía 851,626
Total activo no corriente 3,826,276

TOTAL ACTIVOS 7,114,653

 INTERPRETACIÓN

En efectivo y equivalente de efectivo contamos con una variacion absoluta de 769,898

En la cuenta propiedad, planta y equipo respecto al año 2016 y 2017, en el 2017 hubo una dismincion de 4,1%

Con respecto a las cuentas por pagar comerciales tenemos una variacion absoluta de 245.602 soles.
 CASSINELLI S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN COMPARATIVO Y ANÁLISIS HORIZONTAL
Miles de soles

LISIS HORIZONTAL
MONTO VARIACIÓN
PASIVOS
2016 ABSOLUTA RELATIVA
Pasivo Corrientes
273,483 769,898 281.5 Otros pasivos Financieros
13,537 182,475 1348.0 Cuentas por Pagar Comerciales
970,736 9,936 1.0 Cuentas por pagar a Entidades Relaconadas
171 -159 -93.0 Otras Cuentas por Pagar
75,007 -934 -1.2 Provisión por Beneficios a los Empleados
23,203 21,830 94.1 Otras Provisiones
779,036 104,664 13.4 Pasivos por Impuestos a las Ganancias
26,705 -13,463 -50.4
23,011 4,116 17.9
39,797 -14,672 -36.9
2,224,686 1,063,691 47.8 Total pasivo corriente

Pasivos no corrientes
309,768 51,335 16.6 Otros Pasivos Financieros
18,898 -3,011 -15.9 Cuentas por Pagar Comerciales y otras
55,126 -25,592 -46.4 Provisión por Beneficios a los Empleados
51,293 -4,347 -8.5 Otras Provisiones
932 -45 -4.8 Pasivos por Impuestos diferidos
1,946,249 -80,625 -4.1 Total pasivo no corriente
567,589 -17,707 -3.1
91,536 13,251 14.5 TOTAL PASIVOS
867,994 -16,368 -1.9
3,909,385 -83,109 -2.1 Patrimonio
Capital Emitido
6,134,071 980,582 16.0 Acciones de Inversión
 Otras Reservas de Capital

Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Participaciones no Controladoras
oluta de 769,898 Total Patrimonio

2017 hubo una dismincion de 4,1% TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

soluta de 245.602 soles.

 0
HORIZONTAL

MONTO VARIACIÓN
PASIVOS
2017 2016 ABSOLUTA RELATIVA

962,280 254,705 707,575 277.8

gar Comerciales 1,492,982 1,247,380 245,602 19.7
gar a Entidades Relaconadas 132 851 -719 -84.5
119,889 103,702 16,187 15.6
eneficios a los Empleados 163,066 128,953 34,113 26.5
33,822 33,812 10 0.0
uestos a las Ganancias 51,794 16,540 35,254 213.1

2,823,965 1,785,943 1,038,022 58.1

999,979 1,375,824 -375,845 -27.3

gar Comerciales y otras 0 11,209 -11,209 -100.0
eneficios a los Empleados 5,884 4,985 899 18.0
6,693 3,060 3,633 118.7
uestos diferidos 379,189 374,510 4,679 1.2
1,391,745 1,769,588 -377,843 -21.4

4,215,710 3,555,531 660,179 18.6

847,192 847,192 0 0.0

7,388 7,388 0 0.0
 170,227 169,438 789 0.5

1,638,488 1,305,034 333,454 25.6

de Patrimonio 220,391 227,043 -6,652 -2.9
no Controladoras 15,257 22,445 -7,188 -32.0
2,898,943 2,578,540 320,403 12.4

S Y PATRIMONIO 7,114,653 6,134,071 980,582 16.0

 ESTADO

E.R.A VERTICAL
2017
PARTIDAS
MONTO PORCENTAJE

Ventas netas 7,101,425 100.00

Costo de ventas 4,823,162 (-) 67.92 (-)
Utilidad bruta 2,278,263 32.08
Gastos de Ventas y Distribución 994,480 64.66
Gastos de Administración 543,440 35.34
Total gastos de operación 1,537,920 100.00 (-)
Utilidad operativa 740,343
Ingresos financieros 55,883 56.00
Gastos financieros 147,394 (-) 147.70 (-)
Otros Ingresos - gastos de las Subsidarias 2,985 (-) 2.99 (-)
Diferencia de Cambio Neto 5,300 (-) 5.31
Total de ingresos - egresos 99,796 (-) 100.00 (-)
Ganancia(Perdida) antes de impuestos 640,547
Ingresos(gasto) por impuesto 187,482 (-) 2.64 (-)
Utilidad neta 453,065 97.36
 CASSINELLI S.A.
ESTADO DE RESULTADO Y ANÁLISIS VERTICAL
Miles de soles

RTICAL
2016
MONTO PORCENTAJE
INTERPRETACIÓN

6,628,789 100.00 El Costo de Ventas del año 2017 disminu

4,620,803 (-) 69.71 en 1.79 % a comparación del año 2016.
2,007,986 30.29
937,378 68.14
438,332 31.86 Se observa que en los gastos financieros
1,375,710 (-) 100.00 (-) diferencia del año 2016 exceden el 100%
632,276 lo que que se recomienda a la empresa q
13,883 8.20 disminuya sus gastos financieros.
163,842 (-) 96.79 (-)
1,065 0.63
20,381 (-) 12.04 (-)
169,275 (-) 100.00 (-) En los ingresos financieros los montos d
463,001 año 2016 a 2017 han incrementado en 4
160,862 (-) 2.43 (-) lo cual favorece mucho a la empresa.
302,139 97.57
RETACIÓN

el año 2017 disminuyó

ción del año 2016.

s gastos financieros a
16 exceden el 100% por
enda a la empresa que
financieros.

cieros los montos del

incrementado en 47.8%
ho a la empresa.
 ESTADO DE RES

E.R.A HORIZONTAL
2017 2016
PARTIDAS
MONTO % MONTO %

Ventas netas 7,101,425 6,628,789

Costo de ventas 4,823,162 (-) 4,620,803 (-)
Utilidad bruta 2,278,263 2,007,986
Gastos de Ventas y Distribución 994,480 (-) 937,378 (-)
Gastos de Administración 543,440 (-) 438,332 (-)
Total gastos de operación 1,537,920 1,375,710 (-)
Utilidad operativa 740,343 632,276
Ingresos financieros 55,883 13,883
Gastos financieros 147,394 (-) 163,842 (-)
Otros Ingresos - gastos de las Subsidaria 2,985 (-) 1,065
Diferencia de Cambio Neto 5,300 (-) 20,381 (-)
Total de ingresos - egresos 99,796 (-) 169,275 (-)
Ganancia(Perdida) antes de impuestos 640,547 463,001
Ingresos(gasto) por impuesto 187,482 (-) 160,862 (-)
Utilidad neta 453,065 302,139
 CASSINELLI S.A.
ESTADO DE RESULTADO Y ANÁLISIS HORIZONTAL
Miles de soles

VARIACIÓN
ABSOLUTA
INTERPRETACIÓN
RELATIVA

472,636 7.1 Las Ventas Netas en el año 2016 fueron menores que e
202,359 4.4 año 2017 en 472,636.
270,277 13.5
57,102 6.1
105,108 24.0 En el costo de ventas respecto al año 2016 y 2017 hubo
162,210 11.8 incremento en 202,359 soles
108,067 17.1
42,000 302.5
-16,448 -10.0 Con respecto a los gastos operativos: en el gasto de
1,920 180.3 administracion tenemos en la variacion absoluta un ex
-15,081 -74.0 de 105,108 soles y en variacion relativa 24.0%
-69,479 -41.0
177,546 38.3
26,620 16.5 El total de ingresos y egresos muestra que en relacion
150,926 50.0 año 2016 hubo una perdida de -69,479 en el 2017.
TACIÓN

6 fueron menores que en el

al año 2016 y 2017 hubo un

ativos: en el gasto de
ariacion absoluta un exceso
relativa 24.0%

uestra que en relacion al

-69,479 en el 2017.
 RATIOS DE LIQUIDEZ

DESCRIPCIÓN FORMÚLA
AÑOS
2017

CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente 464,412

Activo Corriente
LIQUIDEZ CORRIENTE 1.16
Pasivo Corriente

RATIOS DE GESTIÓN
AÑOS
DESCRIPCION FORMULA
2017

Costo de Ventas
ROTACION EXISTENCIAS
Existencias Finales Promedio 5.46
(VECES)

ROTACION EXISTENCIAS
360 días 66
(DÍAS)
Rotación de Existencias veces

RATIOS DE SOLVENCIA
AÑOS
DESCRIPCION FORMULA
2017

ENDEUDAMIENTO Pasivo Total

0.59
DEL ACTIVO Activo Total

SOLVENCIA Pasivo Total 1.45

PATRIMONIAL
Patrimonio Neto

RATIOS DE RENTABILIDAD
AÑOS
DESCRIPCION FORMULA
2017
RENTABILIDAD Utilidad Neta
15.63%
PATRIMONIAL ( ROE) Patrimonio Neto Promedio