CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | 2021 y 2020

CUENTA NOTA

Activos Corrientes 0

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 6

Cuentas por Cobrar Comerciales 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0
Otras Cuentas por Cobrar 0
Inventarios 8
Activos por Impuestos a las Ganancias 0
Otros Activos no Financieros 0
Total Activos Corrientes 0
Activos No Corrientes 0

Otros Activos Financieros 10 y 31

Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 9

Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 7
Propiedades, Planta y Equipo 11
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 12
Otros Activos no Financieros 13
Total Activos No Corrientes 0
TOTAL DE ACTIVOS 0
Pasivos y Patrimonio 0
Pasivos Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 13 y 16
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 14
- Cuentas por Pagar Comerciales 0
- Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0
- Otras Cuentas por Pagar 0
Otras Provisiones 15
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0
Total Pasivos Corrientes 0
Pasivos No Corrientes 0
Otros Pasivos Financieros 13 y 16
Otras Provisiones 15
Pasivos por Impuestos Diferidos 0
Total Pasivos No Corrientes 0
Total Pasivos 0
Patrimonio 0
Capital Emitido 0
Primas de Emisión 0
Acciones de Inversión 0
Acciones Propias en Cartera 0
Otras Reservas de Capital 0
Resultados Acumulados 0
Otras Reservas de Patrimonio 0
 Total Patrimonio 0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0

EBITDA (Utilidad antes de intereses, impuestos, depre y amort)

Margen EBITDA (Ebitda/ventas)
Deuda Financiera Total
Deuda Financiera/EBITDA (x)
EBITDA/Gastos Financieros
Variación EBITDA
EBITDA/Servicio de Deuda (Pasivo financiero+intereses financieros)
Deuda financiera CP/Deuda financiera total (coeficiente)
Capitailización
(Deuda Financ Total + Patrim)
Deuda Financiera Total/Capitalización
KTNO -Capital de Trabajo Neto
(CxC+Inv-CxP)
PKTN -Product. del Capital de Trabajo Neto
(KTNO/Vtas)

I.- INDICE DE LIQUIDEZ

Liquidez general o razón corriente (AC/PC)
Prueba ácida (AC-Inv/PC)
Prueba defensiva (Efectivo/PC)
Capital de Trabajo (AC-PC)
II.- INDICES DE GESTIÓN
DSO-Periodo promedio de cobranza (días) (CxC*360/vta)
Rotación de Cuentas por Cobrar (veces) (Vtas/CxC)
DPO-Periodo promedio de pagos (días)
(CxP*360/Costo de Ventas)
Rotación de Cuentas por Pagar (veces)
(Costo de Ventas/CxP)
EPI-Periodo promedio de inventarios (días)
(Inventarios*365/Costo de Ventas)
Rotación de inventarios (veces)
(Costo de Ventas/Inventarios)
Periodo de movimiento de efectivo (días) (Efectivo * 365/Vtas)
Rotación de activos totales (veces)
(Ventas/Act.total)
Rotación del Activo Fijo (veces)
(Ventas/Act.Fijo)
Ciclo de conversión de efectivo (días)
(DSO + EPI -DPO)
III.- INDICES DE SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO
APALANCAMIENTO - Estructura del Capital
(Total Pasivo/Total Patrim.)
Endeudamiento (Total Pasivo/Total Activo)
Cobertura de gastos financieros
(Util. Operativa/Int.Financ)
Cobertura de gastos fijos
(Util.Bruta/Gastos Fijos)
IV.- INDICES DE RENTABILIDAD
ROE -Rend. sobre el Patrimonio (Util.Neta/Patrim)
ROA o ROI -Rend. sobre la inversión
(Res.antes IR-Int.Banc/Total Activo)
Utilidad del Activo
(Utilidad Operativa /Total Activo)
Utilidad de las ventas o Margen Operativo (Utilidad Operativa/Ventas)
Márgen de utilidad bruta (Utilidad Bruta/Ventas)
Márgen Neto de utilidad (Utilidad Neta/Ventas)
 2021 2020 Análisis horizontal
Análisis Vertical

0 0 Absoluto Relativo 2021 2020

237,630 224,434 13,196 6% 8% 8%

8,195 7,757 438 6% 0% 0%
99,709 148,506 (48,797) -33% 3% 5%
9,048 4,370 4,678 107% 0% 0%
515,850 401,588 114,262 28% 17% 14%
0 8,651 (8,651) -100% 0% 0%
15,867 3,626 12,241 338% 1% 0%
886,299 798,932 87,367 11% 29% 27%
0 0

107,077 42,939 64,138 149% 3% 1%

417,804 405,153 12,651 3% 13% 14%
38,242 1,638 36,604 2235% 1% 0%
1,624,109 1,664,316 (40,207) -2% 52% 57%
27,112 23,365 3,747 16% 1% 1%
2,093 2,682 (589) -22% 0% 0%
2,216,437 2,140,093 76,344 4% 71% 73%
3,102,736 2,939,025 163,711 6% 100% 100%
0 0
0 0

451,805 65,913 385,892 585% 15% 2%

158,363 132,050 26,313 20% 5% 4%
73,896 47,151 26,745 57% 2% 2%
7,594 8,408 (814) -10% 0% 0%
76,873 76,491 382 0% 2% 3%
13,551 6,057 7,494 124% 0% 0%
15,018 0 15,018 0% 0%
638,737 204,020 434,717 213% 21% 7%
0 0

1,096,155 1,205,635 (109,480) -9% 35% 41%

33,563 22,251 11,312 51% 1% 1%
138,476 139,564 (1,088) -1% 4% 5%
1,268,194 1,367,450 (99,256) -7% 41% 47%
1,906,931 1,571,470 335,461 21% 61% 53%
0 0
423,868 423,868 0 0% 14% 14%
432,779 432,779 0 0% 14% 15%
40,279 40,279 0 0% 1% 1%
(121,258) (121,258) 0 0% -4% -4%
168,636 168,636 0 0% 5% 6%
271,595 456,629 (185,034) -41% 9% 16%
(20,094) (33,378) 13,284 -40% -1% -1%
1,195,805 1,367,555 (171,750) -13% 39% 47%
3,102,736 2,939,025 163,711 6% 100% 100%

2021 2020
290,286 275,136
24% 32%
1,547,960 1,271,548
5.33 4.62
3.21 3.13
6%
0.19 0.22
0.29 0.05

2,743,765 2,639,103
0.56 0.48

450,149 362,194

38% 42%

1.39 3.92
0.58 1.95
0.37 1.10
247,562 594,912

2.40 1.73
149.81 208.32

32 31

11.41 11.76

220 261

1.63 1.38
71.59 94.66

0.39 0.29

0.74 0.51

191.18 231.92

1.59 1.15
0.61 0.53

2.13 1.97
2.21 2.38

13% 4%

9% 6%

6% 6%
16% 20%
29% 35%
13% 7%
 CEMENTOS PACASMAYO S.A.A. Análisis horizontal

CUENTA NOTA 2021 2020

Absoluto
Ingresos de Actividades Ordinarias 19 1,194,911 853,586 341,325
Costo de Ventas 20 (842,806) (554,317) (288,489)
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 352,105 299,269 52,836
Gastos de Ventas y Distribución 22 (9,030) (6,742) (2,288)
Gastos de Administración 21 (163,926) (132,484) (31,442)
Otros Ingresos Operativos 24 13,705 13,319 386
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 192,854 173,362 19,492
Ingresos Financieros 0 2,427 7,944 (5,517)
Gastos Financieros 0 (90,517) (87,853) (2,664)
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias,
9-c 85,421 (3,243)
Asociadas y Negocios Conjuntos 88,664
Diferencias de Cambio Neto 0 (5,285) (5,260) (25)
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 184,900 84,950 99,950
Ingreso (Gasto) por Impuesto 17 (31,730) (27,056) (4,674)
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 153,170 57,894 95,276

Depreciación, Amortización y Agotamiento Total 97,432 101,774

Análisis horizontal Análisis Vertical

Relativo 2021 2020

40%
52% -71% -65%
18% 29% 35%
34% -1% -1%
24% -14% -16%
3% 1% 2%
11% 16% 20%
-69% 0% 1%
3% -8% -10%

-2734% 7% 0%
0% 0% -1%
118% 15% 10%
17% -3% -3%
165% 13% 7%
 CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

CUENTA NOTA 2021 2020

I.- Flujo de Efectivo de Actividades de Operación
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 153,170 57,894
Ajustes para Conciliar con la Ganancia (Pérdida) Neta del
Ejercicio con el Efectivo Proveniente de las Actividades de
Operación por:

B1 Gasto por Intereses 90,517 87,853

B1 Ingreso por Intereses (2,427) (7,944)
B1 Pérdida (Ganancia) por Diferencias de Cambio no Realizadas (7,792) 3,480
B1 Gasto por Impuestos a las Ganancias 31,730 27,056
Ganancias (Pérdidas) no Distribuidas de Subsidiarias, Asociadas y
B1 Negocios Conjuntos (85,421) 3,243
B1 Ajustes no Monetarios:

Pérdidas por Deterioro de Valor (Reversiones de Valor) Reconocidas en el Resultado

del Ejercicio 808 1,209
B1 Depreciación, Amortización y Agotamiento 97,432 101,774
B1 Pérdida (Ganancia) en Venta de Propiedades, Planta y Equipo (1,083) (1,339)
B1 Otros Ajustes por Partidas Distintas al Efectivo 14,555 7,624
Cargos y Abonos por Cambios Netos en los Activos y
B1 Pasivos
B1 (Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales (438) 1,052
B1 (Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar 9,475 (40,575)
B1 (Aumento) Disminución en Inventarios (118,578) 38,030
B1 (Aumento) Disminución de Otros Activos no Financieros (12,241) 3,448
B1 Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales 26,745 (2,729)
B1 Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar 9,446 588
B1 Total de Ajustes por Conciliación de Ganancias (Pérdidas) 52,728 222,770
I.- Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente
205,898 280,664
A1 o de (utilizados en) Operaciones
A1 Intereses Recibidos (no Incluidos en la Actividad de Inversión) 3,624 1,351
A1 Intereses Pagados (no Incluidos en la Actividad de Financiación) (68,652) (66,942)
A1 Impuestos a las Ganancias (Pagados) Reembolsados (23,757) (10,608)
I.- Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente
117,113 204,465
A1 de (utilizados en) Actividades de Operación
II.- Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Inversión

Reembolso de Adelantos de Préstamos y Préstamos Concedidos a Terceros 3,606

Reembolsos Recibidos de Préstamos a Entidades Relacionadas 17,121 41,400
A Venta de Propiedades, Planta y Equipo 5,510 2,435
A Dividendos Recibidos 9 d) 75,756 8,000
A Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Inversión
A Préstamos Concedidos a Terceros (174) (4,203)
Prestamos Concedidos a Entidades Relacionadas 9 d) (17,121) (41,400)
A Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido 14 (1,982) (2,198)
A Compra de Propiedades, Planta y Equipo (53,359) (22,956)
A Compra de Activos Intangibles (7,969) (4,021)
 Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de
A Inversión (1,779) 0
II.- Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente
16,003 (19,337)
A de (utilizados en) Actividades de Inversión
III.- Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de
Financiación:
B Obtención de Préstamos 30 220,000 856,511
B Préstamos de Entidades Relacionadas 11,241 18,500
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de
B Financiación:
B Amortización o Pago de Préstamos 10 0 (687,801)
B Pasivos por Arrendamiento Financiero (1,063) (749)
B Préstamos de Entidades Relacionadas (16,947) (25,800)
B Dividendos Pagados (336,340) (143,302)
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de
B Financiación (11,335) (15,685)
III.- Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente
(134,444) 1,674
B de (utilizados en) Actividades de Financiación
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al
(1,328) 186,802
ok Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 14,524 1,574
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al
C Efectivo 13,196 188,376
ok Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 3 224,434 36,058
D Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 3 237,630 224,434
 Análisis
Horizontal
Absoluto

95,276

2,664
5,517
(11,272)
4,674

(88,664)

(401)
(4,342)
256
6,931

(1,490)
50,050
(156,608)
(15,689)
29,474 Incremento CxP por mayores Serv3ros. Ver gastos Adm
8,858
(170,042)

(74,766)
2,273
(1,710)
(13,149)

(87,352)

3,075
67,756 Cementos Selva

4,029
24,279
216
(30,403) Mejoras en las plantas de cemento Pacasmayo
(3,948)
 (1,779)

35,340

(636,511) 2 pagarés del BCP, ver Pasivo Financiero

(7,259)

687,801 Club Deal, periodo de gracia

(314)
8,853
(193,038) Inversiones ASPI y otros

4,350

(136,118)

(188,130)

12,950

(175,180)
188,376
13,196