PLANEACIÓN FINANCIERA

Objetivo : Calcular los niveles de

apalancamiento de una empresa, a
través del análisis de Flujos
económicos y financieros
correspondientes, y en concordancia
con los principales lineamientos de la
planeación del efectivo de dicha
organización.
ING. DIMAS EDUARDO PÉREZ NÚÑEZ
 PLANEACIÓN FINANCIERA

La planeación financiera de una

empresa se nutre del análisis
económico-financiero en el cual se
realizan proyecciones de las diversas
decisiones de inversión y
financiamiento, y se analizan los efectos
de las diversas alternativas donde los
resultados financieros alcanzados serán
el producto de las decisiones que se
vayan a tomar.
 ELEMENTOS BÁSICOS

Los Flujos Financieros: Se refiere a la proyección de los ingresos y

egresos de efectivo dentro de una empresa.

La información Financiera: Se refiere a toda la información registrada en

los estados Financieros, en base a la cual se proyectarán.

Los Objetivos Financieros: Son parte de los objetivos principales de la

empresa y Es la meta que se desea alcanzar.
 ELEMENTOS BÁSICOS

El Diagnóstico Financiero: Es el análisis financiero que se ha realizado a

partir de los EEFF, calculando para ello los ratios Financieros, el análisis
Dupont, el análisis vertical y Horizontal.

Los Estados Previsionales: Son los referidos a la proyección de los

estados Financieros, de acuerdo a los objetivos planteados Luego de
realizar el diagnostico de la empresa.
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Es una herramienta que permite pronosticar las necesidades futuras de

financiamiento, debido a que muestra los INGRESOS y EGRESOS en
efectivo proyectados durante un periodo determinado.

• Pueden presentarse tres resultados en el saldo de caja:

• INGRESOS > EGRESOS: Superávit Financiero

• INGRESOS < EGRESOS: Déficit Financiero
• INGRESOS = EGRESOS: Equilibrio Financiero
 CAJA MINIMA

Es el saldo monetario de Caja que

la empresa establece que de todas
maneras debe contar. Esto, se hace
con la intención de poder afrontar
diversas contingencias financieras.
 ELABORACIÓN DE UN FLUJO DE
CAJA

Los flujos de caja son las variaciones de

entradas y salidas de caja o efectivo, en un
período dado para una empresa.

El objetivo del estado de flujo de caja es

proveer información relevante sobre los
ingresos y egresos de efectivo de una empresa
durante un período de tiempo. Es un estado
financiero dinámico y acumulativo.
ESTADOS FINANCIEROS
PROFORMA
ESTRUCTURA DE COSTOS
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
ANÁLISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
ANÁLISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
ANÁLISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
ANÁLISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
ANÁLISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
PLANEACIÓN FINANCIERA
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO Y UTILIDAD
PUNTO DE EQUILIBRIO Y UTILIDAD
PUNTO DE EQUILIBRIO Y UTILIDAD
PUNTO DE EQUILIBRIO Y UTILIDAD
PUNTO DE EQUILIBRIO Y UTILIDAD
GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO
GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO
GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO
EJERCICIOS
EJERCICIOS
EJERCICIOS
APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO FINANCIERO
EJERCICIOS
APALANCAMIENTO TOTAL
APALANCAMIENTO TOTAL
APALANCAMIENTO TOTAL
 PARA RECORDAR

La planeación financiera es parte del planeamiento estratégico de una

empresa y coadyuva a la administración a alcanzar los objetivos
planteados. Es una actividad que permite estrechar los lazos entre las
distintas áreas de la empresa, preocupándose de la administración de
fondos necesarios para cumplir con las metas planteadas.

El presupuesto de efectivo es una herramienta de planeación

financiera de corto plazo, que nos permite planificar los ingresos y
egresos de efectivo, obteniendo con esto información sobre las
potenciales necesidades de fondos, con la ventaja de poder planear el
financiamiento necesario.
 PARA RECORDAR

El GAO muestra la sensibilidad que tiene la utilidad operativa frente a

un incremento en las ventas. El GAF muestra la sensibilidad que tiene
la utilidad neta frente a cambios en el nivel de EBIT y el grado de
apalancamiento total muestra el nivel de riesgo de la empresa frente
a cambios en las ventas, asumiendo costos fijos y gastos financieros,
midiendo su impacto en la utilidad por acción.