UNIVERSIDAD DE SAN MARTIN DE PORRES

CURSO DE ACTUALIZACION 2020 / FINANZAS

Profesor: Wilfredo Rodas Serrano
Caso No 6: /RIESGOS DE UN SOLO INSTRUMENTO FINANCIERO

El Señor Perez está analizando invertir el excedente de sus ahorros que asciende a S/. 100,000 en
la Bolsa de Valores de Lima, su agente de Bolsa le ha propuesto tres acciones cuyas probabilidades
de rentabilidad está vinculada a como vaya la economía en el año 2011.

A continuación se presenta las siguientes alternativas de inversión en acciones:

ACTIVO A
PROBABILIDAD ECONOMIA RENTABILIDAD
20.00% MAL -15.00%
30.00% REGULAR 5.00%
50.00% BIEN 25.00%
ACTIVO B
PROBABILIDAD ECONOMIA RENTABILIDAD
20.00% MAL -10.00%
30.00% REGULAR 3.00%
50.00% BIEN 15.00%
ACTIVO C
PROBABILIDAD ECONOMIA RENTABILIDAD
20.00% MAL 3.00%
30.00% REGULAR 6.00%
50.00% BIEN 2.00%

El Sr. Perez no conoce como estimar el riesgo de cada acción por lo que lo contrata a usted un
experto en temas financieros y le solicita la siguiente información:

1. Calcular el nivel de riesgo de cada acción.

2. Calcular el nivel de riesgo para cada acción a un nivel de confianza del 95% y 99% y
establecer los niveles minimos y máximos de rentabilidad para cada acción
3. El Señor Perez es un inversionista adverso al riesgo, cual de las tres acciones le
recomendaría.
4. Elabore un cuadro con la rentabilidad mínima y máxima en soles para cada clase de acción
asumiendo que el Sr. Perez invierte los S/.100,000.
5. Calcule la rentabilidad y riesgo del siguiente portafolio:
ACCION INVERSION S/ Rentabilidad
A 5,000 15.00%
B 10,000 20.00%
C 2,000 8.00%
D 8,000 12.00%
25,000

Riesgo del portafolio: 8.25%