CCE - BAUMOL

1.    Dada la siguiente información, calcule el saldo de efectivo meta usando el modelo Baumol-Allais-Tobin (BAT):

·         Tasa interés anual: 12.00% 10.00% 7.25% 6.75%

2bT
C* 
·         Costo fijo por transacción: 100 60 85 55
·         Total efectivo necesario: 240,000 1,000,000 5,000,000 1,000,000

i 400,000,000.00 1,200,000,000.00 11724137931 1629629629.63

Saldo de efectivo meta u optimo 20,000 34641.0161513775 108278.05840074 40368.671387967

Costo transacciones total 1200 692.82 554.13 10,527.97

Costo oportunidad anual 1200 1,732.05 3,925.08 1,362.44
Costo total 2400 2,424.87 4,479.21 11,890.41
Depositos por año 12 28.87 46.18 24.77
Saldo promedio efectivo 10000 17,320.51 54,139.03 20,184.34

El saldo promedio del efectivo es de

4. D. C. B. necesita un total de $16,000 en efectivo durante el año. Siempre que baja el monto del efectivo, vende $1500 en valores y transfiere el efectivo, la tasa de interés es de 5% anual y
vender los valores cuesta $ 25 por venta. ¿Cuál es el costo de oportunidad, costo de intermediación? ¿Dirìa Ud que la empresa mantiene mucho o poco efectivo? Explique.

Tasa interés anual: 5.00% 6.50% 7.50% 8.00%

Costo fijo por transacción: 25 50 75 100
Total efectivo necesario: 16,000 4,000,000 550,000 7,500,000

2bT
C* 
i C* = 4,000.00 78,446.45 33,166.25 136,930.64

Costo transacciones total 100.00 2,549.51 1,243.73 5,477.23

Costo oportunidad anual 100.00 2,549.51 1,243.73 5,477.23
Costo total 200.00 5,099.02 2,487.47 10,954.45
Depositos por año 4.00 50.99 16.58 54.77
Saldo promedio efectivo 2,000.00 39,223.23 16,583.12 68,465.32
11. All Night Corp. ha determinado que su saldo de efectivo meta si usa el modelo BAT es de $2,700.
En total de efectivo necesario en el año es de $28,000 y el costo de transacciones es de $10. ¿Qué tasa de interés está usando la empresa?

·         Saldo de efectivo meta : C* 2,700

·         Costo por transacción: b 10
·         Total efectivo necesario: T 28,000
Saldo prom de efectivo C/2 1,350

2bT
C* 
i i

La tasa de interés que esta usando la empresa es de 0.0768175583

1
 3b 2  3
5. Z  un límite
Econoline Crush usa un método Miller-Orr con un lìmite inferior de $43,000,  superior de $125,000 y un saldo meta de$80,000. ¿Cuál es la cantidad de valores a
vender para hacerse de efectivo?  4i 
LCI = 43000
Punto
LCS de Regreso
= 125000 LCI Z
Saldo Meta = 80000

LCS LCI 3Z PR2 Z

125000 = 43000+3Z
Z = 40.00 0.00 0.00 0.00
Saldo promedio en efectivo LCI  Z
La cantidad de valores que debe vender Econoline Crush327,333 para hacerse de efectivo.

6. Slap Shot Corp. Tiene un costo fijo por transacciòn $40, la tasa de interés actual es de 0.021% al dìa, la empresa ha
calculado que la desviación standard de los flujos netos de efectivo diarios es de $70. La administración ha establecido un
limite inferior de $1,500 . Calcule el saldo de efectivo meta y el límite superior por el modelo Miller-Orr.
b = 60 75
i = 0.032% diario 0.045% diario
s = 130 diario 50 diario
LCI = 1300 2000

Z = 1334.49 678.60
Saldo Efectivo = 3,079.32 2,904.80
LCS = 5,303.47 4,035.80

El saldo efectivo meta es $xxxx y el Límite Superior es $xxxxxxx

7. Encuentra el CCE de la empresa e interprétalo

Ventas totales: 1,000,000 Ventas totales: 1,800,000 Ventas totales: 2,400,000 Ventas totales: 1,200,000
Costo de Ventas: 700,000 Costo de Ventas: 1,500,000 Costo de Ventas: 1,680,000 Costo de Ventas 840,000
CtasxCobrar: 50,000 CtasxCobrar: 150,000 CtasxCobrar: 200,000 CtasxCobrar: 240,000
CtasxPagar: 160,000 CtasxPagar: 140,000 CtasxPagar: 150,000 CtasxPagar: 160,000
Inventarios: 100,000 Inventarios: 170,000 Inventarios: 250,000 Inventarios: 100,000
Periodo: 12 meses Periodo: 12 meses Periodo: 12 meses Periodo: 12 meses
Ventas a crédito: 50% 500,000 Ventas a crédito: 75% 1,350,000 Ventas a crédito: 50% 1,200,000 Ventas a crédito: 70% 840,000
Compras a crédito: 60% 420,000 Compras a crédito: 70% 1,050,000 Compras a crédito: 75% 1,260,000 Compras a crédit 80% 672,000

Rotación de Invent. Costo Vtas/Inv.Prom 7.00 Rotación de Invent. Costo Vtas/Inv.Prom 8.82 Rotación de Invent. Costo Vtas/Inv.Prom 6.72 Rotación de Inve Costo Vtas/Inv.Prom 8.40
DPI: 360/Rot.Invent. 51 DPI: 360/Rot.Invent. 41 DPI: 360/Rot.Invent. 54 DPI: 360/Rot.Invent. 43
Rot.CuentasxCobrar Vta.Credito/CxC 10.00 Rot.CuentasxCobrar Vta.Credito/CxC 9.00 Rot.CuentasxCobrar Vta.Credito/CxC 6.00 Rot.CuentasxCob Vta.Credito/CxC 3.50
DPC: 360/Rot.CxCobrar 36 DPC: 360/Rot.CxCobrar 40 DPC: 360/Rot.CxCobrar 60 DPC: 360/Rot.CxCobrar 103
Rot.CuentasxPagar Compr.Credit/CxP 2.63 Rot.CuentasxPagar Compr.Credit/CxP 7.50 Rot.CuentasxPagar Compr.Credit/CxP 8.40 Rot.CuentasxPa Compr.Credit/CxP 4.20
DPP 360/Rot.CxPagar 137 DPP 360/Rot.CxPagar 48 DPP 360/Rot.CxPagar 43 DPP 360/Rot.CxPagar 86

CCE (días) -50 CCE (días) 33 CCE (días) 71 CCE (días) 60

CPI CostoVtas/Rot.Inv 100,000 CPI CostoVtas/Rot.Inv 170,000 CPI CostoVtas/Rot.Inv 250,000 CPI CostoVtas/Rot.Inv 100,000

CPC Vta.Cred/Rot.CxC 50,000 CPC Vta.Cred/Rot.CxC 150,000 CPC Vta.Cred/Rot.CxC 200,000 CPC Vta.Cred/Rot.CxC 240,000

CPP CompraCred/Rot.CxP 160,000 CPP CompraCred/Rot.CxP 140,000 CPP CompraCred/Rot.CxP 150,000 CPP CompraCred/Rot.CxP 160,000

CCE (u.m.) -10,000 CCE (u.m.) 180,000 CCE (u.m.) 300,000 CCE (u.m.) 180,000