E14.1 Sharam Industries tiene un ciclo operativo de 120 días.

Si su edad promedio de inventario es

de 50 días, ¿cuánto dura su periodo promedio de cobro? Si su periodo promedio de pago es de 30
días, ¿cuánto dura su ciclo de conversión del efectivo? Coloque toda esta información en una línea
de tiempo similar a la figura 14.2.

Datos
Ciclo Operativo 120
Edad promerio de inventarios 50
Periodo promedio de pago 30

CO=EPI+PPC
120 dias = 50 dias + PPC
PPC=120 dias - 50dias 70 dias

Ciclo de conversion del efectivo CCE=EPI+PPC-PPC

CCE= 50 dias+ 70dias - 30dias

CCE= 90

VENTAS A CUENTAS
DE BIENES TERMINADOS

EDAD PROMEDIO PERIODO PROMEDIO DE COBRO

DEL INVENTARIO (EPI) (PPC)
50
70 DIAS
DIAS

PAGOS DE CUENTAS X CO

CICLO DE CONVERSION D
PERIODO PROMEDIO DE PAGO (PPP) EFECTIVO (CCE)

30 DIAS 90 DIAS

SALIDA DE EFECTIVO
 E14.2 Icy Treats, Inc., es un negocio estacional que vende postres congelados. En el punto más
alto de su temporada de ventas de verano, la empresa tiene $35,000 en efectivo, $125,000 en
inventario, $70,000 en cuentas por cobrar, y $65,000 en cuentas por pagar. Durante la temporada
baja de invierno, la empresa mantiene $10,000 en efectivo, $55,000 en inventario, $40,000 en
cuentas por cobrar, y $35,000 en cuentas por pagar. Calcule las necesidades de financiamiento
mínimas y máximas de Icy Treats.

Necesidades de financiamiento permanente

Efectivo $ 10,000.00
(+) Inventario $ 55,000.00
(+) cuentas por cobrar $ 40,000.00
(-) cuentas por pagar $ 35,000.00
(=) Necesidades financiamiento permanente $ 70,000.00

Necesidades de financiamiento estacional

Efectivo $ 35,000.00
(+) Inventario $ 125,000.00
(+) cuentas por cobrar $ 70,000.00
(-) cuentas por pagar $ 65,000.00
(=) Necesidades financiamiento permanente $ 165,000.00

Necesidades de Icy Treats varian de

Un nivel minimo de: $ 70,000.00

Un nivel maximo de: $ 95,000.00

 NOTA:
Para Sharam Industries el promedio de tiempo que trancurre desde la venta
a credito hasta el pago se convierte en fondos utiles para la empresa
o el periodo promedio de cobro es de 70 dias y el tiempo que requiere
esta empresa para convertir la inversion en efectivo necesaria
para sus operaciones o el ciclo de conversion del efectivo es de 90 dias.

DE COBRO

AGOS DE CUENTAS X COBRAR ENTRADA DE EFECTIVO

CICLO DE CONVERSION DEL

EFECTIVO (CCE)

90 DIAS
Agresivas
necesidades temporales Deuda a corto plazo
necesidades permanente Deuda a larzo plazo

$ 95,000.00 10% $ 9,500.00

$ 70,000.00 18% $12,600.00
$22,100.00

Conservadora
nece temporales y permanentes Deuda a larzo plazo

$ 165,000.00 18% $29,700.00