Moraima Dominguez Ferrer

Recinto de Bayamón

11 de abril 2021

Tarea 2.1
Análisis del caso

ACCO 4500-0116 BLD CONTABILIDAD FORENCE

Profesor Carlos Pazos Rodríguez

 Análisis de caso
Introducción

A continuación, te presentare dos casos muy famosos en los crímenes de cuello blanco y

organizacional. Te explicare cual es la definición de ambos conceptos y te responderé sí creo

que ambos casos son un ejemplo de ellos. Además detallare cuales fueron los factores que

determinaron los problemas que enfrentaron ambas empresas. Luego te explicare las razones

para su fracaso financiero y al final veras los cinco pasos para la prevención del fraude y como se

hubieran aplicado en estos casos para prevenirlo.

Los fraudes de Enron y Satyam, ¿representan ejemplos de crímenes de cuello blanco y

crímenes organizacionales? Explica por qué sí o por qué no en cada caso.

Sí, ambos casos de fraude son ejemplo de lo que es un crimen de cuello blanco, entiendo que el

caso de Enron también es un caso de un crimen organizacional mientras que el caso de Satyam

no. Según la presentación Criminología y ética la definición de ambos conceptos son las

siguientes. El crimen de cuello blanco es “aquel crimen cometido por un individuo en el nivel

superior de la empresa, conocido como la clase de cuello blanco, realizado por un individuo que

es considerado respetable como profesional o persona de negocios” (1939, E. H., Sutherland).

Mientras que el crimen organizacional es “cuando las empresas, compañías, corporaciones con o

sin fines de lucro y las entidades gubernamentales, las cuales son a todos los efectos

organizaciones legítimas que observan las leyes, se involucran en una ofensa criminal”

(Criminología y ética). En el caso de Enron los principales responsables de tal escandalo son

Kenneth Lay, fundador de Enron, y Jeffrey Skilling. Jeffrey fue el presidente y Ceo de la

empresa, era quien se encargaba de maquillar los estados financieros creando un esquema de

fraude. En el caso de Satyam el fraude fue ocasionado por Ramalinga Raju quien también fue el
presidente y el fundador de la empresa. Ramalinga junto con su hermano B Rama Raju se

encargaban de crear cifras falsas de los ingresos “todos los años estaba manipulando las cifras de

ingresos” (A Case Study of Enron and Satyam). Estos imponían unos ingresos de 2,700 crore

(unidad de numeración india) cuando en realidad sus ingresos eran de 2,112 crore. Ambos casos

fueron ocasionados por las personas más respetadas y admirables de las empresas que se

encargaron de estafar a los inversionistas y acreedores. En el caso de Enron eran diferentes

subsidiarias que tenían conocimiento del fraude y aun así decidieron continuar con el mismo por

eso es un crimen organizacional. En el caso de Satyam los responsables fueron el presidente y su

hermano.

De acuerdo con el autor del artículo, ¿cuáles fueron los tres factores principales que

determinaron los problemas que enfrentaron Enron y Satyam?

Según el autor “el artículo concluye que el marco jurídico, la naturaleza del sistema financiero y

el nivel de desarrollo económico son los factores clave que determinan el nivel de efecto de

agencia y el problema de la tunelización.” (Shirur, S.). El marco jurídico implica las diferentes

leyes y reglamentaciones que se deben de seguir en todas las corporaciones. Sin duda alguna

este les permitió tomar acción legal ante las acciones ilegales que tomaron ambas corporaciones.

En la actualidad se han creado leyes más estrictas como la Ley Sarbanes-Oxley que su detonante

fue específicamente el caso Enron. “Es la ley que regula las funciones financieras contables y de

auditoria y penaliza en una forma severa, el crimen corporativo y de cuello blanco.”

(Mastrangelo, A., 2017). Esta ley fue creada luego de múltiples casos de corrupción y fraudes

para dar fin o minimizar grandemente estos actos. Aunque el marco legal en ese entonces ayudo

a determinar el problema de ambas compañías si hubieran existido leyes más severas como la ley
SOX se hubieran evitado muchos sufrimientos como los que ambos casos le causaron a tantas

familias y accionistas.

¿Cuáles se han identificado como las razones para el fracaso financiero de Enron?

Las razones para el fracaso financiero de Enron son el riesgo no sistemático, riesgo económico y

el riesgo político. El riesgo no sistemático nos habla de la incertidumbre con la cual operaba la

empresa. Esta obtuvo su desarrollo mediante diferentes métodos, desde de los múltiples

contratos que establecieron a un costo fijo, hasta los derivados financieros para cubrir con

diferentes transacciones. Estos riesgos que tomaron por los swaps que tenían de 20 años afecto

los activos de la empresa y hasta a sus acciones. El riesgo económico se refiere a los activos que

Enron operaba fuera del país, luego de su expansión. Enron International era la subsidiaria que

se encargaba de administrar dichos activos y en sus mercados la energía no estaba siendo

ajustada a las normas y reglas que debían. Además de verse en riesgos políticos luego de realizar

negocios en China y la India con poco conocimiento de las economías en desarrollo.

¿Cuáles se han identificado como las razones para el fracaso financiero de Satyam?

Las razones para el fracaso financiero de Satyam tiene dos hipótesis; “reaction to window

dressing hypothesis” y “tunneling hypothesis”. La primera hipótesis nos dice que el proveedor

tecnológico de empresas muy conocidas como Nestle, Nissan, Citibank, Sony, entre otras,

falsificaba cuentas y reportaba ingresos ficticios. “La razón por la que Ramalinga Raju afirma

que lo hizo fue porque cada año estaba esquivando las cifras de ingresos y como las cifras de

gastos no se podían manipular tan fácilmente, la brecha entre el beneficio real y el beneficio

contable se aumentó cada año.” (Shirur, S.) De esta forma se abstraían las ganancias ficticias.

La hipótesis de túnel trata de que se desviaba el dinero a sus subsidios, por eso creo cuentas para
sueldos ficticios en la que solo el y su hermano tendrían acceso. Con su participación en Maytas

Infrastructure se robó dinero de los accionistas.

Identifica los cinco (5) pasos para la prevención del fraude y explica cómo los hubieras

aplicado para prevenir los fraudes de las empresas Enron y Satyam.

Según la presentación Criminología y ética los cinco pasos para la prevención del fraude son:

capacitar continuamente a todos los empleados sobre las conductas que son aceptadas y las que

no dentro de la empresa, además de ofrecer seminarios de forma educativa para evitar el fraude y

detectarlo. Estar atentos a la asistencia de los empleados, considerar las ausencias constantes

como un aviso y ofrecer las herramientas o ayudas que necesite si tiene alguna situación personal

o adicción. Tomar acción ante las acciones indisciplinarías de mis empleados. Tener una línea

segura para poder reportar cualquier situación de fraude y que quien lo reporte no corra ningún

peligro. Y por último, el código de ética, políticas, reglas y normas establecidas de la empresa

estén accesibles y entendibles para todos los empleados.

En el caso de ambas compañías se pudo haber evitado el fraude si estos cinco pasos hubieran

sido aplicados correctamente. En el caso de Enron aunque el fraude comenzó con la llegada de

Jeffrey Skilling si desde un comienzo la empresa lo hubiera capacitado para que conociera la

gravedad de tal acto tal vez no hubieran llegado tan lejos. Igual ocurre en la empresa Satyam

también pienso que el paso número cinco no estaba bien aplicado en ambas. “Propiciar un

ambiente de control interno efectivo, en donde las políticas establecidas sean claras, no estén

sujetas a interpretación, protejan los activos de la empresa y a su vez garanticen los derechos de

los empleados.” (Criminología y ética). Puesto que estos actos de fraude fueron ocasionados por

los más altos ejecutivos, si la compañía hubiese tenido bien definido sus valores y sus políticas

se hubiese prevenido el fraude.

Referencias:

 Artículo: Tunneling vs. Agency Effect: A Case Study of Enron and Satyam.

 Ley Sarbanes Oxley. (s. f.). Recuperado de

http://interamerican-usa.com/articulos/Leyes/Ley-Sar-Oxley.htm

 Mastrangelo, A. (s. f.). https://alejandramastrangelo.com/. Recuperado de

https://alejandramastrangelo.com/ley-sarbanes-oxley-sox/

 Presentación: Criminología y ética