María José Barral López - 201606609
Razones financieras
Razón
Activos Corrientes
Pasivos Corrientes
Razon de circulante
Razón Circulante
Activos Corrientes
Inventario
Pasivos Corrientes
Razon Rapida
Razón Rápida (Prueba del ácido)
Costo de los bienes vendidos
Inventario
Rotacion de inventario
Rotación de Inventarios
365 dias
Inventario
Rotacion de inventario
Edad promedio del inventario
Cuentas por cobrar
Promedio de ventas diarias a crédito
Periodo promedio de cobro
Periodo promedio de cobro
Cuentas por pagar
Promedio de pagos diarios
Periodo promedio de cobro
Periodo promedio de pago
Ventas
Activos Totales
Rotacion de los activos totales
Rotación de los activos totales
Pasivos totales
Activos totales
Razon de endeudamiento
Razon de endeudamiento
Pasivos totales
Capital en acciones comunes
Razon deuda-capital patrimonial
Razón Deuda-Capital Patrimonial
Utilidades antes de intereses e impuestos
Intereses
Razon de cargos de interes fijo
Razón de cargos de interés fijo
Utilidades antes de intereses e impuestos
Pagos de arrendamiento
Intereses
Total Pasivos corrientes
Dividendos de acciones preferentes
Tasa impositiva
Intereses
Razon de cobertura de pagos fijos
Real 2015
Razones de liquidez
2,000,000.00
1,200,000.00
1.67
En este caso, la empresa en cuestión tiene una razón circulante de 1.667, lo que significa que tiene $1.67 en activos
circulantes disponibles para cada dólar en deudas a corto plazo. En comparación con su propia razón circulante de 2013 y
2014, se observa una mejora en su capacidad de pagar sus deudas a corto plazo. Sin embargo, es importante tener en cuenta
1.667 que la comparación debe realizarse con empresas similares en la misma industria.
Si el promedio de la industria es de 1.85, aunque la empresa ha mejorado su razón circulante en los últimos años, su posición
financiera en términos de solvencia a corto plazo todavía es inferior al promedio de la industria, lo que sugiere que puede ser
necesario que la empresa implemente medidas para mejorar su capacidad para pagar sus deudas a corto plazo.
2,000,000.00
950,000.00
1,200,000.00
0.875
En el caso de la empresa en cuestión, se observa que su razón rápida ha disminuido de 1 en 2013 a 0.92 en 2014, y luego a
0.875 en la actualidad. Esto significa que la empresa tiene menos capacidad para pagar sus deudas a corto plazo sin recurrir a
la venta de sus inventarios. Esta tendencia puede ser preocupante para los inversores, ya que sugiere que la empresa podría
estar teniendo dificultades para administrar su flujo de efectivo. La disminución de la razón rápida de la empresa en los
últimos años y su posición financiera inferior a la de sus competidores en la misma industria, sugieren que la empresa puede
estar experimentando dificultades financieras y puede necesitar tomar medidas para mejorar su capacidad para pagar sus
0.875 deudas a corto plazo.
Razones de Actividad
7,500,000.00
950,000.00
7.894736842
En el caso de la empresa en cuestión, se observa que su rotación de inventarios ha disminuido de 9.52 en 2013 a 7.89 en
7.895 2015. Esto significa que la empresa está vendiendo y reemplazando su inventario con menos frecuencia que en años
anteriores, lo que puede ser una señal de que los productos de la empresa no están siendo demandados por los clientes o de
que hay problemas en la cadena de suministro.
Al comparar la rotación de inventarios de la empresa con el promedio de la industria de 8.60 en 2015, se observa que la
empresa tiene una rotación de inventarios más baja que la de sus competidores en la misma industria. Esto puede sugerir
que la empresa puede estar teniendo dificultades para competir con otras empresas en términos de precios, calidad o
innovación.
365.000
7.895
46.233
46.233 La empresa rota su inventario cada 46 días, Este valor también puede verse como el número promedio de días que se
requieren para vender el inventario
800,000.000
27,397.260
29.200
En el caso de la empresa en cuestión, se observa que su período promedio de cobro ha disminuido significativamente de 45.6
días en 2013 a 29.20 días en 2015. Esto sugiere que la empresa ha mejorado su capacidad para cobrar sus cuentas por cobrar
de manera más efectiva en el tiempo.
29.200 Al comparar el período promedio de cobro de la empresa con el promedio de la industria de 35.5 días en 2015, se observa
que la empresa tiene un período de cobro más corto que el de sus competidores en la misma industria. Esto sugiere que la
empresa está en una posición financiera más sólida y puede estar mejorando su capacidad para administrar su flujo de
efectivo.
900,000.00
16,986.30
52.98387097
En el caso de la empresa en cuestión, se observa que su período promedio de pago ha disminuido de 59.3 días en 2013 a
52.98 días en 2015. Esto sugiere que la empresa ha mejorado su capacidad para pagar sus cuentas pendientes con sus
proveedores de manera más efectiva en el tiempo.
52.984 Sin embargo, al comparar el período promedio de pago de la empresa con el promedio de la industria de 46.4 días en 2015,
se observa que la empresa tiene un período de pago más largo que el de sus competidores en la misma industria. Esto
sugiere que la empresa puede estar teniendo dificultades para negociar términos de pago más favorables con sus
proveedores o para administrar su flujo de efectivo de manera efectiva.
10,000,000.00
12,000,000.00
0.833333333
Significa que la empresa rota sus activos 0.83 veces por año. Se observa que su rotación de activos totales ha mejorado en los
últimos años, pasando de 0.74 en 2013 a 0.833 en 2015. Esto sugiere que la empresa está utilizando sus activos de manera
más efectiva para generar ingresos.
0.833
Al comparar la rotación de activos totales de la empresa con el promedio de la industria de 0.74 en 2015, se observa que la
empresa tiene una rotación de activos totales más alta que la de sus competidores en la misma industria. Esto sugiere que la
empresa está utilizando sus activos de manera más efectiva que sus competidores para generar ingresos.
Razones de deuda
4,200,000.00
12,000,000.00
0.35
En el caso de la empresa en cuestión, se observa que su razón de endeudamiento ha aumentado de 0.20 en 2013 y 2014 a
0.35 en 2015. Esto sugiere que la empresa ha estado financiando una mayor parte de sus activos a través de la deuda en los
últimos años.
0.350
Al comparar la razón de endeudamiento de la empresa con el promedio de la industria de 0.30 en 2015, se observa que la
empresa tiene una razón de endeudamiento más baja que la de sus competidores en la misma industria. Esto sugiere que la
empresa tiene una estructura de capital más sólida y es menos dependiente de la deuda para financiar sus operaciones.
4,200,000.00
5,800,000.00
0.724137931
Nos dice que por cada dólar invertido por los accionistas comunes en
0.72
la empresa esta debe a sus acreedores más o menos por cada dólas invertido en la empresa 72 centavos.
1,300,000.00
200,000.00
6.5
La razón tiene un valor significativo, aunque ha disminuido en los últimos años y es inferior al promedio de la industria.
Aunque la empresa se encuentra en una posición sólida, es decir, que la cantidad de intereses que paga es
6.500
proporcionalmente baja en comparación con las utilidades generadas, es necesario estar alerta a la tendencia para evitar que
esta razón alcance un nivel de riesgo.
1,300,000.00
50,000.00
200,000.00
1,200,000.00
50,000.00
0.40
200,000.00
0.57857

Razón de cobertura de pagos fijos
Ventas
Costo de bienes vendidos
Margen de utilidad bruta
Margen de utilidad bruta
Utilidades Operativas
Ventas
Margen de utilidad operativa
Margen de Utilidad Operativa
Utilidades disponibles para los accionistas comunes
Ventas
Margen de utilidad neta
Margen de utilidad neta
Utilidades disponibles para los accionistas comunes
Numero de acciones comunes en circulacion
Gananancias por accion
Ganancias por acción (GPA)
Utilidades disponibles para los accionistas comunes
Activos Totales
Redimiento Sobre los Activos Totales
Rendimiento sobre los activos totales (RSA)
Utilidades disponibles para los accionistas comunes
Capital
Redimiento Sobre el patrimonio
Rendimiento sobre el patrimonio (RSP
Precio de mercado por accion comun
Ganacias por accion
Razon Precio / Ganancias
razón precio/ganancias (P/G)
Capital patrimonial accionario
Numero de acciones comunes en circulacion
Valor en libros por acciones comunes en circulacion
Valor en libros por acción común
Precio de mercado por accion comun
Valor en libros por acción común
Margen de utilidad bruta
Razón mercado/libro (M/L)
En vista de que las utilidades disponibles son menores al de de sus obligaciones de pagos fijos, la empresa parece estar en
malas condiciones para satisfacer estas últimas.
Tal como ocurre con la razón de cargos de interés fijo, la razón de cobertura de pagos fijos evalúa el riesgo. Entre más bajo es
0.579
el valor de la razón como lo es el caso de esta empresa, mayor es el riesgo para los prestamistas como para los propietarios;
así pues, una razón más alta implica un menor riesgo. puede ser señal de que la empresa tiene dificultades para hacer frente
a sus obligaciones financieras y es posible que tenga problemas de liquidez.
Razones de Rendimiento
10,000,000.00
7,500,000.00
0.25
La empresa genera una utilidad bruta de .25 por cada unidad monetaria que venden despues de haber cubierto los costos. Es
0.250 menor al valor de años anteriores pero igual al promedio de la industria. Esto significa que la empresa se encuentra
produciendo a un costo promedio pero podria mejorar. Tambien tiene que cuidar el no seguir aumentando los costos.
1,300,000.00
10,000,000.00
0.13
De acuerdo con los datos proporcionados, la empresa ha tenido un margen de utilidad operativa consistente en los años
2013, 2014 y 2015, con valores de 0.12, 0.12 y 0.13 respectivamente. Esto indica que la empresa ha sido capaz de mantener
un buen nivel de rentabilidad en sus operaciones a lo largo del tiempo.
Además, el promedio del margen de utilidad operativa de la empresa para los tres años es de 0.12, lo que es
significativamente mayor que el promedio de la industria que es de 0.10. Esto sugiere que la empresa ha sido más eficiente
0.130
en la gestión de sus costos operativos en comparación con la industria en general.
Un margen de utilidad operativa más alto indica que la empresa ha sido capaz de controlar sus costos de producción y gastos
operativos de manera efectiva, lo que se traduce en una mayor rentabilidad. Sin embargo, es importante tener en cuenta
que el margen de utilidad operativa no considera los costos financieros, por lo que es importante evaluar la rentabilidad de la
empresa de manera más amplia.
610,000.00
10,000,000.00
0.061
Además, el promedio del margen de utilidad neta de la empresa para los tres años es de 0.062, lo que es similar al promedio
de la industria en el año 2015 que es de 0.053. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el margen de utilidad neta
0.061 puede ser influenciado por factores como los costos financieros e impuestos, que pueden variar de una empresa a otra y de
un año a otro.Un margen de utilidad neta más alto indica que la empresa ha sido capaz de generar mayores utilidades
después de deducir todos los costos y gastos, lo que sugiere que la empresa ha sido eficiente en la gestión de sus costos y ha
logrado mantener una buena rentabilidad en sus operaciones.
610,000.00
200,000.00
3.05
Los datos indican que la empresa ha tenido un aumento constante en sus ganancias por acción y ha sido más rentable en
comparación con otras empresas de la industria en términos de ganancias por acción. Esto sugiere que la empresa ha sido
3.050
capaz de generar mayores utilidades por acción para sus accionistas y, por lo tanto, puede ser considerada una inversión
atractiva.
610,000.00
12,000,000.00
0.050833333
En este caso, los datos indican que el RSA de la empresa ha ido aumentando gradualmente durante el período de tres años,
con valores de 0.045 en 2013, 0.050 en 2014 y 0.051 en 2015. Este aumento sugiere que la empresa ha sido más efectiva en
la generación de ganancias a partir de sus activos.
0.051
Además, el promedio de la industria en 2015 es de 0.040, lo que es menor que el RSA de la empresa en el mismo año. Esto
sugiere que otras empresas en la industria han sido menos efectivas en la generación de ganancias a partir de sus activos en
comparación con la empresa.
610,000.00
7,800,000.00
0.078205128
n RSP alto indica que la empresa está generando buenas ganancias en relación con el dinero invertido por sus accionistas.
En este caso, se observa que la empresa ha tenido un RSP en constante aumento de 2013 a 2015, lo que indica que ha estado
0.078
generando mayores ganancias en relación con el patrimonio invertido por sus accionistas. Además, se observa que el
promedio de la industria en 2015 es de 0.066, lo que indica que la empresa está superando el rendimiento promedio de la
industria.
Razones de mercado
39.5
3.05
12.95081967
Esta cifra indica que los inversionistas pagaron 12.95 dólares por cada dólar de ganancias. En conclusión, la empresa tiene un
12.95 P/G estable y por encima del promedio de la industria, lo que indica que el mercado valora las ganancias de la empresa y está
dispuesto a pagar un precio relativamente alto por cada unidad de ganancias.
7,800,000.00
200,000.00
39
39.000
39.500
39.000
1.013
Esta razón M/L implica que los inversionistas actualmente están pagando 1.013 dólares por cada dólar de valor en libros de
1.013
las acciones de la Compañia.