INTRODUCCIÓN

En el presente análisis financiero, examinaremos el caso de una

empresa que muestra una situación peculiar: posee una buena
solvencia, lo que implica que cuenta con activos suficientes
para cubrir sus pasivos a largo plazo, pero presenta una
liquidez limitada, lo que dificulta su capacidad para cumplir
con sus obligaciones a corto plazo.
Caso de análisis financiero: Empresa con poca liquidez pero
buena solvencia
 ÍNDICE
SECCIÓN SECCIÓN
Capital del trabajo
04 Fuente de financiamiento
a corto plazo

SECCIÓN SECCIÓN
02 Planeación Financiera
Presentación de la
empresa

SECCIÓN SECCIÓN
Flujo de Efectivo y
Situación Financiera
Estado Proforma
 ÍNDICE
SECCIÓN SECCIÓN
Problemática
09 Resultado

SECCIÓN SECCIÓN
08 Alternativa de solución Conclusión
 ÍNDICE

SECCIÓN
Bibliografía
Capital del Trabajo
Planeación
Financiera
Flujo de Efectivo y
Estado Proforma
 Flujo de Efectivo y Estado
Proforma
Estados financieros proforma son estados que
contienen, en todo o en parte, uno o varios supuestos o
hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación
financiera o los resultados de las operaciones si éstos
acontecieran.
 Fuentes de
financiamiento a corto
plazo
 Fuentes de
financiamiento a corto
plazo
Emisión de pagarés: Es documento donde
se contrae una obligación (promesa de
pago) a una fecha determinada

Emisión de letras de cambio: Es un

documento que garantiza la obligación de
pagar una determinada cantidad de dinero
en la fecha de vencimiento pactada
Presentación de la
empresa
 Zyro, S.A.
Misión
Nuestra misión es proporcionar a nuestros clientes los teléfonos
móviles más innovadores y de alta calidad, ofreciendo una
experiencia excepcional en cada interacción. Nos
comprometemos a superar las expectativas de nuestros clientes
al ofrecer productos de vanguardia, un excelente servicio al
cliente y soluciones tecnológicas confiables que satisfagan sus
necesidades de comunicación y entretenimiento.
 Zyro, S.A.
Valores

1 . Excelencia 2. Innovación 3. Integridad

4. Orientación al 5. Sostenibilidad
cliente
Situación
Financiera
Año 2021
Balance General
Situación Financiera
Año 2021
Estado de Resultados y Razones
financieras
 Problemática
La baja liquidez y dependencia de
activos a corto plazo de la empresa Aunque la solvencia de la empresa
representan una problemática es de 2.06, lo que indica que tiene
financiera significativa que requiere suficientes activos totales para
atención inmediata. La liquidez de cubrir sus pasivos, esta solidez
0.73 indica una dificultad para financiera a largo plazo no es
cumplir con las obligaciones suficiente para compensar la falta
financieras a corto plazo, lo que de liquidez.
puede generar tensiones en el flujo de
efectivo y la capacidad de pago de
facturas, préstamos y otros
compromisos financieros inmediatos. La baja liquidez y dependencia de activos a
corto plazo de la empresa representan una
problemática financiera significativa que
requiere atención inmediata
 Planteamiento de solución 1:

Una opción viable es solicitar un préstamo bancario a 36

meses con una tasa de interés del 12%. Esta medida
proporcionaría los fondos necesarios para pagar los
$900 adeudados a los proveedores y mejorar la
liquidez de la empresa.
Al optar por un préstamo bancario, la empresa obtendría
una inyección de capital inmediata que le permitiría
cumplir con sus compromisos financieros
 Ventajas solución 1
Mejora de la liquidez
La empresa tendrá acceso
a fondos adicionales para
pagar a los proveedores,
lo que mejorará su
liquidez y capacidad de
cumplir con otras
obligaciones a corto plazo.
Distribución del
reembolso a largo plazo
El préstamo permitirá El reembolso del préstamo
a la empresa pagar a brinda flexibilidad financiera,
los proveedores en ya que la empresa puede
tiempo y forma, adaptar los pagos
evitando retrasos en mensuales de acuerdo con
los pagos- su flujo de efectivo
penalizaciones disponible.
 Ventajas solución 1
Mantenimiento de la
reputación
La empresa puede
mantener su reputación y
credibilidad en el La empresa puede
mercado, lo que puede aprovechar
ser beneficioso para oportunidades de
futuras relaciones inversión o expansión
comerciales.
 Planteamiento de solución 2:
Menor costo financiero
La tasa de interés del 15%
en las cuentas por pagar
Mejora de la liquidez extendidas puede resultar
más favorable y menos
Al extender el plazo de costosa para la empresa.
las cuentas por pagar, la
empresa puede conservar
más efectivo en el corto
plazo Relaciones
comerciales sólidas
Ventajas Al renegociar los términos
de pago con los
Reducción de la presión
proveedores se fortalecen
sobre el flujo de efectivo las relaciones comerciales
Al contar con un período y se mantiene una buena
de pago más largo, la reputación en el mercado.
empresa puede distribuir
los pagos en un horizonte
temporal más amplio
 Planteamiento de solución 2:

Al optar por esta solución, la empresa

debe mantener una comunicación clara
y abierta con los proveedores, negociar
los términos y condiciones de manera
justa y asegurarse de cumplir con los
pagos según lo acordado.
Resultado Ventajas:

• Acceso inmediato a fondos

• Mejora de la liquidez

• Distribución del reembolso a

La empresa ha decidido solicitar un largo plazo
préstamo bancario a 36 meses con
una tasa de interés del 12%. Esta • Oportunidades de inversión y
medida permitirá obtener los crecimiento
fondos necesarios para pagar los
$900 adeudados a los proveedores • Mantenimiento de la
y mejorar la liquidez.
. reputación
IMPORTANTE
 Balance General
ZYRO, S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

ACTIVO PASIVO
Circulante Circulante
Efectivo 1,378.00 Proveedores 400
Cuentas por cobrar 1,378.00 Cuentas por pagar 1,234
Inventario 100.00 Acreedores 856
Inversiones Corto Plazo 231.00 Total Circulatne 2,490
Total Circulatne 3,087.00

Fijo Fijo
Maquinaria y Equipo 2,554.00 Prestamos L.P. 1,254
Equipo de Transporte 1,019.00 Total Fijo 1,254
Equipo de Oficina 640.00
Total Fijo 4,213.00 TOTAL PASIVO 3,744

Diferido CAPITAL CONTABLE

Patentes 1,000.00 Capital Social 2,168
Total Diferido 1,000.00 Utilidades Retenidas 360
Reserva Legal 154
Utilidad del Ejercicio 1,874

TOTAL CAPITAL CONTABLE 4,556

TOTAL ACTIVO 8,300 TOTAL PASIVO CAPITAL 8,300

 Estado resultado
ZYRO, S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
( cifras en miles de pesos )

2021
VENTAS 5,100
Costo De Ventas 1,150
UTILIDAD BRUTA 3,950
Costos de operación 781
Gastos de venta 235
Gastos de admon. 315
Gastos generales 231
UAFIR 3,169
Gastos financieros 45
UAIR 3,124
ISR 937
PTU 312
UTILIDAD NETA 1,874
Razón financiera

Liquidez Activo Circulante = 1.24

Pasivo Circulante

Solvencia Activo Total = 2.22

Pasivo Total
 Conclusión
La situación financiera de una empresa con poca liquidez pero
buena solvencia destaca la importancia de una correcta
administración del capital de trabajo. Aunque la solvencia
puede indicar una posición financiera sólida a largo plazo, la
falta de liquidez puede obstaculizar la capacidad de la empresa
para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo.
La toma de decisiones financieras inteligentes, como solicitar
préstamos bancarios con tasas de interés puede proporcionar
los recursos necesarios para mejorar la liquidez y mantener la
continuidad de las operaciones comerciales.
 Bibliografía
● Principios de Administración Financiera, Gitman, 12 edición, Pearson, Bibliografía sugerida,
Finanzas Corporativas, Ross, S.A. & Westerfield R.W., 9na. Edición. Equipo de computo
Proyector Internet Calculadora Hojas de cálculo
● ¿Qué es el Capital de trabajo? - Diccionario financiero. (2022, 28 septiembre). Blog con tips
y consejos para emprendedores y pymes - Konfío. https://konfio.mx/tips/diccionario-
financiero/que-es-el-capital-de-trabajo/
● Capital Neto de Trabajo. (2001, 1 enero).
https://www.altosempresarios.com/noticias/capital-neto-de-trabajo-indicador-financiero
● ¿Qué es la planificación financiera? (s. f.). https://www.oracle.com/mx/performance-
management/planning/what-is-financial-
planning/#:~:text=%C2%BFQu%C3%A9%20es%20la%20planificaci%C3%B3n%20financiera,el
%20rendimiento%20financiero%20y%20empresarial.
● Castro, J. (2023, 15 marzo). ¿Qué es un estado de flujo de efectivo y cuáles son sus
objetivos? corponet. https://blog.corponet.com/que-es-un-estado-de-flujo-de-efectivo-y-
cuales-son-sus-objetivos
● http://ual.dyndns.org/biblioteca/Contabilidad_ Sociedades/Pdf/Unidad%209.pdf
● https://blogs.ugto.mx/contador/clase-digital-2-fuentes-de-financiamiento-a-corto-
plazo/#:~:text=Las%20principales%20fuentes%20de%20financiamiento%20a%20corto%20pl
azo%20son%3A%20crédito,para%20realizar%20correctamente%20sus%20funciones.
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