Tarea Segundo Parcial

Procedimientos Analíticos para ``Classic

Company``
Auditoría Financiera
Doctora Johana Dayanara Mancia

Grupo No. 1

Coordinador: Héctor Alexander Benítez Ramos

201110810096
Allan Alexis Vargas Valladares 200930630006

Charen Betsay Álvarez Banegas 201610030179

Heydi Yohely Moreno Rodríguez 201530030040

Jesús Gilberto Osejo Ortega 200830630017

Keily Pineda Hernández 201510030055

Keny Gabriela Santos Sandoval 201131010016

María Cristina Flores Ramírez 200930210005

Nelly Aracely Rivera Canales 200630630013

San Pedro Sula 11 de noviembre 2018

ÍNDICE

Introducción.......................................................................................................................................2

Datos Para El Ejercicio........................................................................................................................3

1. Cálculos De Las Razones.................................................................................................................4

2. Análisis Comparativo Año 2016 2017.............................................................................................5

3. Análisis Comparativo Con La Industria...........................................................................................7

4. Emisión De Conclusiones................................................................................................................9
INTRODUCCIÓN

El presente informe pretende dar a conocer los resultados obtenidos tras el

desarrollo del procedimiento analítico de información financiera de la
empresa “Classic Company”.

Nuestro principal objetivo es conocer los hallazgos, es decir la

detección física y soportada de lo observado en el proceso; causa, la fuente
de la debilidad o problemática susceptible de mejorar; efecto, en términos
de impacto o materialidad y recomendación, como insumo o valor agregado
como resultado de la auditoria, para tomar decisiones adecuadas en el
ámbito de la empresa.

El análisis financiero se define como el conjunto de técnicas utilizadas para

diagnosticar la situación y perspectivas de la empresa, su fin brindar
criterios conciban en forma precisa el hallazgo,

De utilidad para todos aquellos interesados ya sea interna o externamente,

al definir su situación actual y la evolución previsible, podemos comparar
sus resultados y desempeño.

Dentro del estudio calculamos razones financieras, comparamos resultados

de años fiscales, comparamos estas ratios con los promedios de la industria.

Al final brindaremos nuestros puntos de vista, conclusiones concretas y con

los resultados, su calidad, composición, evolución y tendencia. De esta
manera podremos pronosticar el futuro de la empresa en cuanto a su nivel
de control en la auditoria de los estados financieros.
Datos Para El Ejercicio
 1. Cálculos De Las Razones
Calcular las razones financieras al término del período 2017. Dividiendo su análisis en evaluaciones
de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad de la empresa.
 2. Análisis Comparativo Año 2016 2017
Hacer un análisis comparativo de los resultados de la compañía al cierre de los años 2016 y 2017
por medio del análisis de sus razones. De todas y cada una de las razones.

Año Año Análisis

Razón Financiera 2016 2017 variación
Tomando en cuenta el alto
porcentaje de Inventario, podemos
considerar como una empresa
bastante grande, por lo que el
porcentaje de 1.67 es poco para la
Razón circulante 1.55 1.67 -0.12 empresa.
La empresa no está siendo muy
liquida, este margen debe estar por
muy bajo en un 1.00, la
variabilidad muestra una
disminución de 0.04 cuando
Razón rápida 0.92 0.88 0.04 debería de haber aumentado.
La empresa convirtió el total de sus
inventarios en efectivo o en cuentas
por cobrar 9.21 veces en el año
2016 y 7.89 veces para el año 2017,
esto pudo ser originado a la
Rotación de inventario 9.21 7.89 1.32 disminución de las ventas.
El plazo promedio concedido a los
clientes para que realicen sus pagos
es de aproximadamente 37 días en
el año 2016 y 29 días en el año
2017, son periodos de tiempo
razonables para que la empresa
Periodo promedio de cobranza (días) 36.4 28.8 7.6 recupere su dinero.
La empresa está pagando cada 53
días sus deudas, debe analizarse
como esta esta razón en otras
empresas en el mercado y ver la
Periodo promedio de pago(días) 60.8 52.26 8.54 forma de mejorar.
Por cada dólar que la empresa
invirtió en activos, podemos
observar que recupero $0.80 para el
Rotación de activos totales 0.8 0.83 -0.03 año 2016 y $0.75 para el año 2017.
Razón de deuda 0.2 0.10 0.1 La empresa solo tiene el 10% de
sus activos financiados con deuda,
lo que significa que la mayor parte
 ha sido financiada por los
accionistas.
Podemos observar que por cada
dólar que la empresa vendió, la
utilidad que generó en el año 2016
fue de $0.27 y en el año 2017 fue
de $0.25. La empresa no puede
bajar su margen de utilidad bruta,
entre más alta sea la misma, mejor
Margen bruto 0.27 0.25 0.02 rentabilidad se obtendrá.
Haciendo la deducción de todos los
costos y gastos la empresa genero
por cada dólar de venta $0.12 en el
año 2016 y $0.13 en el año 2017.
Esta utilidad se aprecia mejor, no
es mucha la utilidad pero va
aumentando de un año a otro. El
objetivo de la empresa debe ser
reducir costos para poder crecer las
Margen de operación 0.12 0.13 -0.01 utilidades.
Si analizamos la cuenta de
Inventario, podemos observar que
la empresa no está rotando su
inventario como debe ser, está
generando costos y deudas al tener
almacenado tanto inventario. Todo
eso repercute en las mínimas
utilidades que está generando la
Margen Neto 0.062 0.070 -0.008 empresa.
No está siendo eficiente pero si
mantiene estable el uso que se le da
a sus activos, el porcentaje de 5%
es bueno para la industria y
Rendimiento sobre activos 0.05 0.06 -0.01 aumentarlo a 6% es excelente
La empresa no está siendo rentable,
dentro de muy poco tiempo
necesitará un apalancamiento
financiero que le permita conseguir
Rendimiento sobre capital 0.067 0.100 -0.033 un ROE aceptable.
Al no mantener una utilidad neta
aceptable, significa que el
rendimiento que se está obteniendo
de las acciones es mínimo.
EPS 2.2 3.05 -0.85
 3. Análisis Comparativo Con La Industria
Considerando la información que la empresa tiene de los promedios que se manejan en la
industria, hacer un análisis comparativo de los resultados de la empresa frente a los de la
industria. De todas y cada una de las razones.

variació
Razón Financiera INDUSTRIA Año 2017 n
Razón circulante 1.85 1.67 0.18
Razón rápida 1.05 0.88 0.17
Rotación de inventario 8.60 7.89 0.71
Periodo promedio de cobranza (días) 35.00 28.80 6.20
Periodo promedio de pago(días) 45.80 52.26 -6.46
Rotación de activos totales 0.74 0.83 -0.09
Razón de deuda 0.30 0.10 0.20
Razón de capacidad de pago de intereses 8.00 6.50 1.50
Margen bruto 0.25 0.25 0.00
Margen de operación 0.10 0.13 -0.03
Margen Neto 0.053 0.070 -0.017
Rendimiento sobre activos 0.04 0.06 -0.02
Rendimiento sobre capital 0.066 0.100 -0.034
EPS $ 1.50 $ 3.05 $ -1.55

Les presentamos un análisis de la situación financiera de la empresa CLASSIC COMPANY en

comparación a la industria, por cada razón financiera.

Razón Circulante: esta razón representa la liquidez que dispone una organización al momento de
cierre de un ejercicio, como podemos notar esta empresa en relación a la industria está por debajo y
aunque no signifique que está mal, podría mejorar su liquidez con el objetivo de estar al nivel de la
industria. Esto quiere decir que con los activos circulantes no seremos capaces de cubrir nuestros
pasivos circulantes.

Razón Rápida: También conocida como razón de prueba ácida, es una prueba rigurosa de liquidez,
es aquella donde evaluamos todos los recursos necesarios que le permitan saber a la empresa si
podrá cumplir con todas sus obligaciones y para efecto de comparación la empresa e industria
contando con sus recursos eran capaz de cubrir con sus obligaciones además de manera riesgosa.
Rotación de inventario: este nos dice las veces que se movió el inventario en el año, la empresa
tuvo su movimiento bastante significativo manteniendo su marketing bastante representado, pero la
industria sus veces de movimiento fueron menos es decir tuvo más movimiento y eso es muy
importante.

Periodo promedio de cobranza: Según la industria su cantidad de días para cobrar son 35 y nuestra
empresa en estudio da crédito de 28.80 días, considerado un tiempo aceptable para la recuperación
del dinero el cual debe ser lo más pronto ya que ese dinero sirve para inversiones y seguir creando
ingresos.

Periodo promedio de pago: cómo podemos evaluar la tardanza de pago que tenía esa empresa en
pagar a sus proveedores era levemente mayor con la industria definitivamente debía de prestarle
más atención ya que va perdiendo confianza a sus proveedores de materia prima.

Rotación de activos totales: la proporción de activos totales se interpreta correctamente cuando se

compara con el desempeño pasado de la empresa. Un índice de rotación de activos totales superior
es más favorable que otro inferior aquí nos encontramos con un problema de deficiencia ya que ni
la empresa e industria le estaban sacando el provecho necesario a todos sus activos es por ellos la
baja de ingresos en cada uno.

Razón de deuda: nos dice el porcentaje que la empresa ha financiado sus activos, estos son menores
que la industria y en realidad esto es bueno, nos dice que la empresa no esta endeudada
arriesgadamente

Razón de capacidad de pago de intereses: Refleja la capacidad del proponente de cumplir con sus
obligaciones financieras. A mayor cobertura de intereses, menor es la probabilidad de que el
proponente incumpla sus obligaciones financieras. La industria tiene 8.0%, y nuestra empresa 6.50
por debajo de la industria

Margen bruto: Es la diferencia entre el precio de venta (sin IVA) de un bien o servicio y el precio
de compra de ese mismo producto. Este margen bruto, que suele ser unitario, es un margen
de beneficio antes de impuestos. Se expresa en unidades monetarias/unidad vendida. Y en este ratio
podemos considerar que mantienen un equilibrio.

Margen de operación: Mide la rentabilidad de las empresas como una parte de sus ventas totales,
manteniendo un leve ascenso en comparación a la industria, esto es positivo

Margen Neto: Diferencia entre los ingresos totales y los costos y gastos incurridos en la operación
de un negocio. Entre más alto es el porcentaje de utilidad neta es mejor.
Así que podemos decir que la empresa tiene posibilidades de crecimiento si se mantiene
progresando o con mejores estrategias.

Rendimiento sobre activos: Este indicador financiero de rentabilidad permite analizar y comparar la
utilidad obtenida en relación a la inversión realizada. El indicador permite también conocer el
porcentaje por cada unidad de la moneda de ventas cuánto beneficio genera a la empresa.

Sus niveles son aceptables ya que están por arriba de la industria.

Rendimiento sobre capital: Muestra la ganancia que ha obtenido la empresa frente a la inversión
realizada. Es rentable con una variación de 0.034.

Utilidad por Acción de Capital Común UPA (EPS siglas en Ingles): Proporciona el monto de la
utilidad neta obtenida por cada acción del capital común de la compañía. La empresa obtuvo el 3.05
del monto de la utilidad obtenida por cada acción del capital común que, siendo el de la industria
más bajo de 1.50.

4. Emisión De Conclusiones

1. Después de aplicar las razones financieras podemos concluir que nos brindan información
para realizar un estudio eficaz y objetivo sobre la situación financiera de la empresa,
logrando comparar sus valores e indicando sus fortalezas o debilidades financieras.

2. La liquidez en un factor importante que debe ser tomado como una variable principal esta
nos ayudó a averiguar que la empresa con sus activos corrientes no era capaz de cubrir sus
deudas a corto plazo deudas que son fijas y que deben ser canceladas rápido.

3. Podemos ver que las veces de movimiento de su inventario debe ser mayor ya que este debe
generar ingresos y dar a la empresa más liquidez. En nuestra opinión los estados financieros
antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la
situación financiera de la Empresa Classic Company al 31 de diciembre de 2017 y los
resultados de sus actividades por el periodo terminado en esa fecha, de conformidad con
Normas Internacionales de Información Financiera.