PLANEACIÓN FINANCIERA

C.P REINA CARREÓN HERNÁNDEZ

INGENIERÍA INDUSTRIAL
EDITH MILLÁN DÁVILA
SUBTEMA 3.2: RAZONES DE LIQUIDEZ
7ª
¿Qué son?

RAZONES FINANCIERAS
Son indicadores utilizados en el
mundo de las finanzas para medir o
cuantificar la realidad económica y
financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para
asumir las diferentes obligaciones a
que se haga cargo para poder
desarrollar su objeto social.
Se puede interpretar como el número de veces que
el activo corriente de una empresa puede cubrir su
pasivo corriente.

Es decir, la razón de liquidez representa qué

porcentaje de la deuda a corto plazo puede pagarse
con los activos a corto plazo de la compañía.

RAZONES DE LIQUIDEZ
 RAZONES DE LIQUIDEZ

Razón circulante

Prueba del ácido

Razón del efectivo

Ciclo de conversación de efectivo ó ciclo operativo

Rotación de inventarios

Rotación de cuentas por cobrar

Rotación de cuentas por pagar

FÓRMULA:

RAZÓN CIRCULANTE
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
𝑅𝐶 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

Teóricamente, mientras más alta sea esta

razón mejor será el resultado de la
compañía. Sin embargo, no necesariamente.
Si el resultado es bajo quiere decir que la
compañía tarda menos días en convertir sus
activos en efectivo para poder liquidar sus
deudas.
 PRUEBA DEL ÁCIDO
FÓRMULA:

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠

𝑃𝐴 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠

Es una forma de medir la capacidad de las

compañías para pagar sus deudas de corto
plazo excluyendo los inventarios. Debido a
esto, es una de las razones más conservadoras
ya que toma en cuenta sólo los activos que se
pueden convertir en efectivo con mayor
rapidez.
 FÓRMULA:

RAZÓN DEL EFECTIVO

𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 + 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑦 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 + 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑡𝑒𝑚𝑝𝑜𝑟𝑎𝑙𝑒𝑠
𝑅𝐸 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠

Es una de las razones de liquidez más

conservadora puesto que sólo considera el
efectivo y sus equivalentes para hacer frente
a las deudas de corto plazo.
 CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO Ó CICLO OPERATIVO

FÓRMULA:

𝐶𝑂 = 𝐑. 𝐈 + 𝐑. 𝐂𝐱𝐂 − 𝐑. 𝐂𝐱𝐏

Esta razón es importante debido a que

demuestra la efectividad en la que la
compañía transforma sus inventarios en
ventas y las ventas en efectivo para poder
pagar a sus proveedores por bienes y servicios.
FÓRMULA:

ROTACIÓN DE INVENTARIOS
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑎𝑙 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 + 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑎𝑙 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜
𝑅𝐼 = 2
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
365

La rotación de inventarios permite al analista

observar el tiempo en que tarda en sustituirse el
inventario antiguo por uno nuevo. Esta razón está
medida en días. No es conveniente a las empresas
mantener mucho tiempo sus inventarios por los
costos implícitos por esto. Sin embargo, muchas
veces depende de la demanda y el tipo de producto
que sea comercializado por la empresa así como las
políticas específicas de cada compañía.
 ROTACIÓN DE CUENTAS POR
COBRAR
FÓRMULA:

𝐶𝑥𝐶 𝑎𝑙 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 + 𝐶𝑥𝐶 𝑎𝑙 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜

𝑅. 𝐶𝑥𝐶 = 2
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
365

La rotación de cuentas por cobrar demuestra el

número de días en que la empresa tarda en cobrar a
sus deudores, es decir, el tiempo en que convierte
sus cuentas por cobrar en efectivo.
 ROTACIÓN DE CUENTAS POR
FÓRMULA:

𝐶𝑥𝑃 𝑎𝑙 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 + 𝐶𝑥𝑃 𝑎𝑙 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜

𝑅. 𝐶𝑥𝑃 = 2
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
365

PAGAR
La rotación de cuentas por pagar arroja el
número de días que la empresa tarda en
pagar a sus proveedores y acreedores las
deudas adquiridas.
 EJEMPLO DE APLICACIÓN
La empresa LA PALMA S.A de C.V requiere que el departamento de
contabilidad calculen las razones de liquidez para el año 2021, para lo
cual se tiene al cierre del ejercicio contable las siguientes cuentas:
 Caja/Bancos: $2,000
 Existencias: $3,000
 Inversiones a corto plazo: $5,600
 Bienes inmuebles: $10,000
 Cuentas por pagar a corto plazo: $15,000
 Cuentas por pagar a largo plazo: $4,500
 Cuentas por cobrar a corto plazo: $3,200
 Cuentas por cobrar a largo plazo: $9,500
 Patrimonio: $5,100
 Inventarios: $1,200
 Ventas: $35,000
 Costo de ventas: $17500
 Efectivo: $5,000
 2000+3000+3200+5600
𝑅𝐶 = = 0.92 %
15000

Lo anterior quiere decir que la empresa puede cubrir

con sus activos de corto plazo el 92% de sus deudas a
corto plazo.

DESARROLLO
13800−1200
𝑃𝐴 = =0.84
15000

Lo anterior quiere decir que por cada peso de PC la

empresa respalda con 0.84 de AC menos sus
inventarios.

5000+5600
𝑅𝐸 = =0.70
15000

Lo anterior quiere decir que la empresa solo puede

cubrir el 70% de sus deudas a corto plazo con su
efectivo e inversiones.
 DESARROLLO
1200 + 3000
𝑅𝐼 = 2 = 43.8
17500
365

Esto quiere decir que la empresa tarda 43.8 días en

sustituir el inventario antiguo por uno nuevo.

3200+9500
𝑅. 𝐶𝑥𝐶 = 2
35000 =66.22
365

Esto demuestra que la empresa tarda 66.22 días en

cobrar a sus deudores.

15000+4500
𝑅. 𝐶𝑥𝑃 = 2
35000 =101.67
365

Esto demuestra que la empresa tarda 101.67 días en

pagar a sus proveedores y acreedores las deudas
adquiridas.
 𝐶𝑂 = 𝟒𝟑. 𝟖 + 𝟔𝟐. 𝟐𝟐 − 𝟏𝟎𝟏. 𝟔𝟕 = 𝟒. 𝟑𝟓

Lo anterior determina que el ciclo operativo de esta

DESARROLLO
empresa se da en 4.35 días.
 http://web.uqroo.mx/archivos/jlesparza/acpe
f140/Razones%20fins.pdf
 http://profeabelito.blogspot.com/2017/12/uni
dad-3-razones-financieras.html
 https://economipedia.com/definiciones/razon

BIBLIOGRAFÍA
-de-liquidez.html
¡GRACIAS!