EJECUTIVOS DE NEGOCIOS

INTEGRALES

CALIDAD, INNOVACIÓN
Y PASIÓN POR SU EMPRESA

Grupo J
Sandra Marcela Rubiano Guzmán ID: 733551
Erika Yorlenny Sierra Arévalo ID 738522
Víctor Steven Duran Prada ID 704143

Electiva CP – Gestión de Cartera – NRC: 8327

Docente: Leidy Viviana Serrano Serrato
Corporación Universitaria Minuto De Dios
Bogotá, Colombia - septiembre 2021
Contenido

RESUMEN......................................................................................................................................3.

OBJETIVO GENERAL...................................................................................................................4.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS.........................................................................................................4.

INDICADORES FINANCIEROS...................................................................................................5.

INDICADOR CICLO.......................................................................................................................7.

ANALISIS DE CARTERA PAYLESS.........................................................................................11.

MATRIZ DE CONTROL DE CARTERA....................................................................................12.

PLAN DE SUGERENCIAS PARA COBERTURAS Y PLAN DE GESTIÓN DEL ÁREA DE

CARTERA.....................................................................................................................................13.

CONCLUSIONES.........................................................................................................................15.

REFERENCIAS............................................................................................................................16.
 RESUMEN

Analizaremos la empresa productos Familia S.A. una empresa dedicada a la venta de

productos de cuidado personal, aseo del hogar, corporal, facial, intimo, baños,
implementos, farmacia, ambientadores y desechables, según los reportes generados
se evidencia que es una compañía que no se encuentra con una liquidez sólida para su
funcionamiento, podemos detectar que la rotación de su inventario es muy baja y su
cartera tiene muchos días para su recuperación lo cual no permite que la compañía
tenga un flujo de caja eficiente para su buen funcionamiento, los datos negativos que
generan los reportes financieros nos dan una visión de que la compañía no se
encuentra muy sólida para un adecuado funcionamiento, lo que puede generar que la
compañía deje su funcionamiento o adquiera un endeudamiento para realizar nuevas
estrategias, lo cual podría terminar en una buena decisión o lo contrario en un
endeudamiento mayor al que cuenta actualmente, hay que analizar muy bien cuál es la
mejor alternativa para la compañía.
 OBJETIVO GENERAL

Desarrollar un análisis de indicadores financieros de la compañía Productos Familia

S.A.S, que permita conocer, identificar y evaluar con las herramientas educativas un
diagnóstico de la situación actual de la compañía en la industria de las ventas.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Efectuar un análisis de las operaciones efectuadas por la empresa lo cual

nos permita verificar una opinión profesional sobre la razonabilidad de los
estados financieros otorgados por la compañía.
 Emitir informes requeridos por la compañía de acuerdo a
sus necesidades para la toma de decisiones.
 Realizar un informe respecto a las situaciones encontradas
durante el análisis efectuado sobre los estados financieros.
 INDICADORES FINANCIEROS

 Liquidez corriente

El comportamiento de las razones financieras para los años 2020 a 2021. En cuanto a
los indicadores de liquidez, se aprecia que la compañía maneja una cobertura corriente
ajustada, que sugiere que la empresa intenta mantener un equilibrio entre el monto de
su capital de trabajo y los recursos con los cuales lo financia. La prueba ácida para las
empresas del sector disminuyó levemente en el período del año 2021 lo cual nos indica
que debido a circunstancias de ventas se tuvo una falencia significativa, lo cual nos
demuestra resultados negativos para la compañía.

Los indicadores de liquidez de Productos Familia S.A. registraron resultados ambiguos

durante el año 2020. Así, la razón corriente se mantuvo constante en 1.2 veces de junio
a septiembre de 2020. La rotación de cuentas por cobrar

Los indicadores de liquidez de Familia registraron desmejora de valores negativos de

Millones en 2016. La razón corriente disminuyo a 0,9 veces en 2016 (vs. 1.3 veces en
2015) y el capital de trabajo como proporción del activo también disminuyo en gran
manera de pasar de positivo a negativo. Asimismo, la rotación de cuentas por pagar
aumentó de 52.3 días en 2015 (vs. 63,3 días en 2017), desfavoreciendo la liquidez de
Payless, con mayores plazos para el pago a proveedores. Por su parte. A partir del
análisis de las cifras, se logra evidenciar que la empresa no cuenta con disponibilidad
de recursos, representados en los activos corrientes, y en los periodos comprendidos,
para su funcionamiento y la realización de su ejercicio. Esto es sinónimo de la poca
efectividad de las cuentas por cobrar y de las muchas ventas a crédito que se realizan,
lo cual genera que la compañía no cuente con las ganancias necesarias para su
compañía.

Los indicadores de actividad denotan una ampliación de los días de recuperación de

cartera, como resultado de una mayor participación del canal sobre el total de las
ventas, que por su volumen manejan condiciones de pago más extensas. Se estima
que los resultados del período 2015 a 2021 pueden responder estrategias planteados
por la compañía para su mejoramiento en su liquidez para la misma.

1. Mayor eficiencia en la actividad operativa, que incluye mantener la liberación de

recursos en cartera e inventario para hacer más eficiente la inversión en capital de
trabajo.

2. Diversificar el portafolio, en respuesta a los cambios de hábito en el consumo de

productos de esta categoría, ya que la competencia del mercado es bastante extensa.

3. Mantener la participación de la línea de desinfección ya que actualmente es lo que

más requieren las familias.

Capital de trabajo

El indicador de productividad del capital de trabajo señala qué tan eficiente es la

compañía en lograr el mayor volumen de ventas con la menor inversión posible en
capital de trabajo. Para el período de proyección, y de acuerdo con la estimación de
ingresos y ciclo de caja anteriormente se podrían considerar las siguientes rotaciones:
77 días para la recuperación de cartera general a 56 días.
 INDICADORES CICLO

· Plazo Promedio Inventario días

AÑOS: 2016 A junio de 2021

Se analiza un ciclo variable donde la tendencia venía con rotación favorable, sin
embargo, es inestable su rotación, en los últimos periodos se evidencia un
represamiento en el inventario que no tiene salida debido una mala gestión en su
procedimiento, como, por ejemplo, no registrar los movimientos de entradas del
producto, falta de inventarios periódicos, mal almacenamiento, un error de
comunicación en las ventas a los clientes. Esto es contraproducente para la empresa
ya que se mantiene unidades de más en la bodega y almacén sin generar beneficio
monetario para la misma.

· Plazo Promedio Proveedores días

AÑOS: 2016 A junio de 2021

El comportamiento en el indicador plazo promedio proveedores días es notoriamente

alto frente a como estaba en los primeros años, esto indica una deficiencia de la
empresa en pagar los créditos otorgados en un periodo máximo de 80 días, lo cual
indica que la rotación de dinero es muy deficiente lo que hace que su flujo de caja no
sea el mejor.

Esto puede suceder por, como se plasmó anteriormente, la falta de rotación de

inventarios en los productos no genera una rentabilidad y no se recupera lo invertido, la
generación de intereses de mora por parte de los créditos otorgados hace que no se
cumpla con el pago al día a los proveedores ya que se genera un incremento en la
factura, la empresa puede estar pasando por una crisis monetaria debido a la falta de
pago de los clientes, la tesorería está atravesando por una liquidez, los proveedores
no pagan la factura a tiempo.

Lo apropiado para la venta es contar 30 días hábiles para pagar la factura con esto se
evita incurrir en gastos innecesarios como lo son los intereses de mora, también tener
estos gastos presupuestados para que cuando generen la factura no haya que acudir a
otros préstamos para solventar los gastos que se generan dentro de la compañía.

· Plazo Promedio Cobro Días

AÑOS: 2016 A junio de 2021

El indicador plazo promedio cobro días de la empresa Productos familia S.A. en todos
los años tiende a variar, lo que indica que no se está realizando una buena gestión de
cobrar a sus clientes y por lo tanto tampoco se está dando alcance al pago de los
proveedores, a pesar que en algunos ciclos baje los cobros no sobrepasa los 30 días
de pago que sería el rango ideal para la compañía.

Lo recomendable es mantener un equilibrio entre el cobro y pago de proveedores y

seguir esta metodología ya que se evidencia que los cobros están siendo efectuados
en el rango que se tiene de pago y esto genera que se pueda solventar la deuda con
los proveedores.
En algunas ocasiones las empresas tienden a confiarse por su buena gestión de cobro
lo que evidencia el seguimiento de estas deudas que puede ocasionar que el plazo
promedio a proveedores disminuya y se aumente el plazo promedio de cobro trayendo
como consecuencia dificultades financieras para la empresa como por ejemplo tener
que acudir a otros dineros para cubrir estas deudas o que empiece a volverse una
cartera morosa, también que no haya suficiente liquidez para cumplir con sus
compromisos financiero ya que primero se comienza a pagar a los proveedores y
después los cobros y esto se evidencia en los resultados obtenidos que son negativos
para la compañía familia lo que se ve a simple vista que la cartera y su trámite para
recuperarla no es la mejor.

· Ciclo Financiero (días)

AÑOS: 2016 A junio de 2021

En el ciclo financiero en días se puede analizar que tiene una tendencia negativa en
todos sus periodos esto debido a la relación entre inventarios y ventas, no se ha
manejado correctamente los bienes adquiridos dentro de la empresa para seguir
operando, el objetivo de cualquier empresa es adquirir la materia prima para fabricar
sus productos a vender y recibir su ganancia. Cuando más corto sea el ciclo financiero
más pronto la empresa recupera su inversión, la compañía familia nos da a ver que
esto no se está cumpliendo.

En caso de seguir teniendo este panorama negativo la empresa está corriendo el

riesgo de no poder seguir operando ya que llegara a un punto en el que su inversión no
está generando las ganancias esperadas.
Las estrategias para corregir esta situación pueden ser reorganizar el sistema de cobro,
realizar descuentos de facturas, manejar adecuadamente los inventarios, renegociar el
pago con los proveedores, controlar los gastos y contar con unos presupuestos
adecuados y acordes a las ventas generadas.

· Ciclo Operativo (días)

AÑOS: 2016 A junio de 2021

Este indicador financiero nos muestra que en la empresa no ha tenido una buena
eficiencia en su operación debido a que los tiempos de compra de inventarios, venta y
cobros fueron muy extensos de esta manera visualizando que la compañía no es
eficiencia porque no puede recuperar el efectivo de su inversión,

Las consecuencias para que hubiese aumentado los días del ciclo operativo podría ser
el mal manejo de coordinación en la logística de entradas y almacenamiento de los
insumos, demoras en el proceso de conversión de las materias primas para llegar al
producto final, existe mucha venta a crédito sin obtener efectivo para seguir operando,
no se lleva a cabo una buena gestión de cobranza.

Según lo analizado se recomienda replantear cada uno de los ítems para saber en qué
se está fallando y así dar solución generando estrategias que minimicen los
inconvenientes que se están presentando dentro del ciclo operativo, ya que si no se
logra atender estas eventualidades lo más pronto posible la empresa tendrá que acudir
a préstamos y/o financiación externa adquiriendo una deuda que puede repercutir en
su estado financiero.
 ANALISÍS DE CARTERA PRODUCTOS FAMILIA S.A.

Créditos comerciales (CP)

Año: 2019

Saldo: 16.573.775
Se evidencia que Productos Familia S.A. cuenta con una cartera muy favorable sus
clientes son a corto plazo, los clientes que se presentan a 60 y 90 días y más días el
porcentaje es mínimo lo cual nos indica que la recuperación del dinero invertido es a
corto plazo, lo anterior nos indica que familia tiene un buen margen de flujo de caja
para su adecuado funcionamiento.

Para poder tener un manejo de la cartera debemos tener en cuenta

· Para realizar el análisis de la cartera debemos hacer una división de los clientes
y el valor de menor a mayor tiempo para así identificarlos por ciclos que
normalmente se determina en meses o días.
· También es aconsejable mirar la frecuencia con la que el cliente compra, el
monto y su comportamiento de pago para poderlo clasificar y asignar un cupo de
crédito, esto lo podemos hacer mediante empresas que suministren información
financiera, comercial, legal y un posible monto de endeudamiento y porcentaje
de calificación ante centrales de riesgo.

Matriz control de cartera

AREA DE
NOMBRE DEL
APLICACIÓN DEL OBJETIVO INDICADOR META RESPONSABLE ANALISIS DEL INDICADOR
INDICADOR
INDICADOR
((Total ventas mes actual- Incrementar ventas en Según el indicador lo que se estima
Indicador Ventas Departamento
VENTAS Aumentar las ventas ventas mes anterior)/ventas un 20% en relacion al obtener una cifra real del incremento
Realizadas comercial
mes anterior)*100)) mes anterior de las ventas.

Realizar seguimiento a los Mantener un margen de

Lo que se espera con el indicador es
clientes con mayor y ((ventas/tiempo en que 30 dias calendario de las
VENTAS Rotación de cartera Departamento Cartera mantener el cobro de cartera de cada
menor cuantia de dinero tarda en pagar)/360 dias)) cuentas por cxc debajo
cliente sobre los limites establecidos.
por pagar. de las cxp.

Realizar y manterner las ((saldo de cartera vencida

Reducir de manera Departamento Cartera Reducir y recaudar el cobor de cartera
VENTAS negociaciones con los Indicador Morosidad mensual/saldo total cartera
eficiente las cxc y Comercial de los clientes morosos.
clientes morosos mensual)*100))

Dar respuesta y calcular Lo que se busca con el indicador es

las PQRS en el tiempo Indicador de ((total de PQRS/ventas del Reducir un 20% las reducir las quejas y reclamos de los
VENTAS Servicio al Cliente
estable por 15 dias satisfacción. mes)/100)) quejas y reclamos. clientes en relacion al producto
hábiles. ofrecido.
 DESCRIPCION DE LA PROPUESTA DEL PLAN DE SUGERENCIAS PARA
COBERTURAS Y PLAN DE GESTION DEL AREA DE CARTERA

En todas las empresas encontramos un personaje al cual llamaremos “Enemigos de

Impagos”. Según lo relacionado en el libro GUIA PRACTICA PARA EL RECOBRO DE
DEUDAS: COMO OBTENER PORCENTAJES DE RECOBROS MAS ELEVADOS Y
HACER JAQUE MATE A LOS MOROSOS, nos indica, nos enseña y explica que a
causa de aquellos clientes que no se preocupan por pagar muchas de las empresas no
sobreviven y están en el filo de quiebra a tal punto de llegar a la ruina y fracaso de la
empresa.

Al revisar el estado de cartera de la empresa Productos Familia S.A.S, podemos notar

la falta y la gran necesidad que tiene la empresa para recaudar el cobro de cada una
de las cuentas de sus clientes.

Podemos ver que al interior de la compañía hay un descontrol y desorganización ya

que; carece de normas al momento de seleccionar los nuevos clientes revisando
certificados de sus créditos comerciales, de esta manera evitar los impagos o
categorizarlos como morosos.

La compañía debe controlar sigilosamente el más mínimo retraso de los pagos de sus
clientes, de esta forma se puede mantener la organización.

El reto que se tiene para recuperar el dinero de la cartera de esta empresa es muy
grande ya que el acreedor debe tener la capacidad para negociar y hacer uso de la
magia que posee para llegar a los acuerdos y lograr que el deudor pague.

Se debe apreciar el motivo por el cual el cliente deja de realizar los pagos, ya que esta
es la manera que usa el cliente para manifestar algún tipo de inconformidad por temas
comerciales, calidad del producto, error en la entrega, retrasos en la entrega, entre
otros.
Este no es el caso de esta compañía ya que el estado de ventas refleja un incremento
cada vez más alto dando a entender que el producto es bueno y competitivo frente a la
competencia.

Para esta empresa se propone la contratación de una empresa tercerizada en la que

debe intervenir de manera inmediata para lograr una recuperación de las cuentas
pendientes de los clientes con las cifras más altas. Para lograr que esta propuesta
tenga resultado efectivo, se iniciaría con la inclusión y modificación de las siguientes
acciones:

 Para los clientes nuevos se debe pedir un informe o extracto comercial

 El cliente nuevo debe mostrar el respaldo financiero y su origen, de esta forma
se puede obtener confianza al momento de realizar un tipo de contrato.
 El asesor de venta debe llevar un formato de seguimiento del cliente en donde
relacione el historial de ventas, el cual permite tener un amplio panorama de
todos los movimientos y de las cuentas de dicho cliente.
 Clasificar y perfilar al cliente por el valor de la deuda, por el maneja de sus
deudas, por el histórico de sus deudas, por la forma de pago de sus cuentas, por
el cumplimiento de las mismas.

Con las anteriores modificaciones internas, al momento de evaluar un cliente nuevo se

reduce el riesgo de tener clientes deudores y morosos. De esta manera se organizará
internamente el área de recaudo y cartera de la compañía.

La empresa contratada iniciara la negociación con el cliente moroso incluyendo la

técnica de las tres “C” (como va a pagar, cuánto va a pagar, cuando va a pagar) en la
que comprometa de forma ágil y efectiva el pago del cliente moroso.

La efectividad en la que se desarrolla el cobro de los clientes es hacerlo de forma

rápida durante los primeros tres meses en los que evidencia el no pago.
 CONCLUSIONES

 El manejo adecuado de la cartera de una compañía es muy importante, ya que

del comportamiento de la misma depende el buen funcionamiento de la misma
en cuanto a su rotación de inventarios, ventas, lo cual generara ingresos
financieros adecuados para la empresa lo cual hace que su crecimiento sea
bueno.
 Cada empresa debe estar analizando sus indicadores de diferentes puntos de
vista para tener varias maneras de poder realizar estrategias favorables para su
crecimiento y de esta manera la compañía no llegue al punto de tener
desventajas sobre las demás del sector.
 REFERENCIAS

 Econométrica, base de datos, tomado de, https://rdpviaweb-2-eco-

web.economatica.com/bu/ecoCloud.html?lang=es

 Acceso a los recursos electrónicos. (s. f.). Uniminuto. Recuperado 30 de

septiembre de 2021, de
https://login.ezproxy.uniminuto.edu/login?url=https://
login.ezproxy.uniminuto.edu/sso/elibro?context=61de087d-8e8b-4542-83e8-
97beaaf4f261--es/ereader/uniminuto/114212?page=1