ACTIVOS AÑO 2011 AÑO 2012

Efectivo – Caja 1,196,000 1,564,000

Bancos 2,861,200 4,255,000
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800 43,292,900
Anticipos a proveedores 1,301,800 6,141,000
Mercancías en consignación 1,600,800 25,300
Inventario - Producto Terminado 7,320,900 7,360,000
En Proceso 11,205,600 11,293,000
Materia Prima 16,353,000 27,342,400
Mercancías en transito 1,085,600 5,032,400

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79,002,700 106,306,000

Terrenos 24,140,800 24,140,800
Edificios 28,731,600 28,731,600
Maquinaria y equipo 23,995,900 24,460,500
Vehículos 3,056,700 9,140,200
Muebles y Enseres 1968800 2221800
Menos depreciación -9,423,100 -13,448,100
Ajustes por inflación 3,965,200 4,554,000

TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS 76,435,900 79,800,800

Inversión en acciones 276000 257600
Gastos pagados x Anticipado 225400 1757200
Iva descontable 381800 483000
Cuentas por cobrar a empleados 379500 395600
Retención en la fuente a favor 1265000 3,716,800
Iva retenido 190900 234600
TOTAL OTROS ACTIVOS 2,718,600 6,844,800

TOTAL ACTIVOS 158,157,200 192,951,600

 PASIVOS AÑO 2011 AÑO 2012
Sobregiros Bancarios 2,868,100 966,000
Obligaciones Bancarias 11,794,400 17,946,900
Iva por pagar 1,796,300 2,185,000
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500 15,085,700
Proveedores Nacionales 7,245,000 4,905,900
Retención en la fuente por pagar 207,000 276,000
Acreedores Varios 5,460,200 5,046,200
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 446,200 1,069,500
Provisión Impuesto de renta 13,846,000 15,962,000
Provisión prestaciones sociales 3,335,000 4,554,000

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57,129,700 67,997,200

Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700 9,687,600
Créditos de fomento 3,723,700 5,598,200
Préstamos por pagar a socios 2,074,600 11,960,000

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,430,000 27,245,800

TOTAL PASIVOS 66,559,700 95,243,000

Capital Pagado 52,900,000 52,900,000
Reserva Legal 496,800 759,000
Otras reservas de capital 3,967,500 4,296,400
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000 6,095,000
Utilidades del ejercicio 25,438,000 28,819,000
Revalorización Patrimonial 3,965,200 4,839,200
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500 97,708,600
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200 192,951,600
Ventas brutas
Devoluciones y
Descuentos

VENTAS NETAS

Costo de Ventas

UTILIDAD BRUTA

Gasto de ventas y
administración

UTILIDAD
OPERACIONAL

Otros ingresos
Gastos de Interés
Otros egresos
Ingresos por intereses

Corrección monetaria
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS

Apropiación impuesto
renta

UTILIDADES DEL
EJERCICIO
AÑO 2011 AÑO 2012

150,732,800 244,878,700

(377,200) (276,000)

150,355,600 244,602,700

86,496,100 152,117,400

63,859,500 92,485,300

19,545,400 39,136,800

44,314,100 53,348,500

1,087,900 4,261,900
(4,715,000) (10,536,300)
(1,665,200) (2,875,000)
110,400 420,900

- (285,200)

39,132,200 44,334,800

(13,694,200) (15,515,800)

52,826,400 59,850,600
 BALANCE GEN
NOTA:

El color amarillo es el analisis de porcentajes que es mayor al 10%

entre los años 2011 y 2012.
 BALANCE GENERAL VERTICAL
ACTIVOS AÑO 2011 % AÑO 2012 %
Efectivo – Caja 1,196,000 0.76% 1,564,000 0.81%
Bancos 2,861,200 1.81% 4,255,000 2.21%
Cuentas comerciales por cobrar 36,077,800 22.81% 43,292,900 22.44%
Anticipos a proveedores 1,301,800 0.82% 6,141,000 3.18%
Mercancías en consignación 1,600,800 1.01% 25,300 0.01%
Inventario - Producto Terminado 7,320,900 4.63% 7,360,000 3.81%
En Proceso 11,205,600 7.09% 11,293,000 5.85%
Materia Prima 16,353,000 10.34% 27,342,400 14.17%
Mercancías en transito 1,085,600 0.69% 5,032,400 2.61%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79,002,700 49.95%
106,306,000 55.09%
Terrenos 24,140,800 15.26% 24,140,800 12.51%
Edificios 28,731,600 18.17% 28,731,600 14.89%
Maquinaria y equipo 23,995,900 15.17% 24,460,500 12.68%
Vehículos 3,056,700 1.93% 9,140,200 4.74%
Muebles y Enseres 1968800 1.24% 2221800 1.15%
Menos depreciación -9,423,100 -5.96% -13,448,100 -6.97%
Ajustes por inflación 3,965,200 2.51% 4,554,000 2.36%
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS 76,435,900 48.33% 79,800,800 41.36%
Inversión en acciones 276000 0.17% 257600 0.13%
Gastos pagados x Anticipado 225400 0.14% 1757200 0.91%
Iva descontable 381800 0.24% 483000 0.25%
Cuentas por cobrar a empleados 379500 0.24% 395600 0.21%
Retención en la fuente a favor 1265000 0.80% 3,716,800 1.93%
Iva retenido 190900 0.12% 234600 0.12%
TOTAL OTROS ACTIVOS 2,718,600 1.72% 6,844,800 3.55%
TOTAL ACTIVOS 158,157,200 100.00% 192,951,600 100.00%
PASIVOS 0.00%
Sobregiros Bancarios 2,868,100 1.81% 966,000 0.50%
Obligaciones Bancarias 11,794,400 7.46% 17,946,900 9.30%
Iva por pagar 1,796,300 1.14% 2,185,000 1.13%
Anticipos recibidos de clientes 10,131,500 6.41% 15,085,700 7.82%
Proveedores Nacionales 7,245,000 4.58% 4,905,900 2.54%
Retención en la fuente por pagar 207,000 0.13% 276,000 0.14%
Acreedores Varios 5,460,200 3.45% 5,046,200 2.62%
Gastos acumulados por pagar (sueldos) 446,200 0.28% 1,069,500 0.55%
Provisión Impuesto de renta 13,846,000 8.75% 15,962,000 8.27%
Provisión prestaciones sociales 3,335,000 2.11% 4,554,000 2.36%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 57,129,700 36.12% 67,997,200 35.24%
Obligaciones Bancarias L. P. 3,631,700 2.30% 9,687,600 5.02%
Créditos de fomento 3,723,700 2.35% 5,598,200 2.90%
Préstamos por pagar a socios 2,074,600 1.31% 11,960,000 6.20%
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 9,430,000 5.96% 27,245,800 14.12%
TOTAL PASIVOS 66,559,700 42.08% 95,243,000 49.36%
Capital Pagado 52,900,000 33.45% 52,900,000 27.42%
Reserva Legal 496,800 0.31% 759,000 0.39%
Otras reservas de capital 3,967,500 2.51% 4,296,400 2.23%
Utilidades de ejercicios anteriores 4,830,000 3.05% 6,095,000 3.16%
Utilidades del ejercicio 25,438,000 16.08% 28,819,000 14.94%
Revalorización Patrimonial 3,965,200 2.51% 4,839,200 2.51%
TOTAL PATRIMONIO 91,597,500 57.92% 97,708,600 50.64%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 158,157,200 100.00% 192,951,600 100.00%
NOTA: En el balance general horizontal podemos
interpretar la variación absoluta la cual son los
valores de comparación de cada año y de
variación relativa la cual esta representada en
porcentajes con esto podemos analizar los valores
a favor entre los dos años y los aspectos para
mejorar cada uno.
 BALANCE GENERAL HORIZONTAL
CONCEPTO
AÑO 2011 AÑO 2012
ACTIVOS
Efectivo – Caja $ 1,196,000.00 $ 1,564,000.00
Bancos $ 2,861,200.00 $ 4,255,000.00
Cuentas comerciales por cobrar $ 36,077,800.00 $ 43,292,900.00
Anticipos a proveedores $ 1,301,800.00 $ 6,141,000.00
Mercancías en consignación $ 1,600,800.00 $ 25,300.00
Inventario - Producto Terminado $ 7,320,900.00 $ 7,360,000.00
En Proceso $ 11,205,600.00 $ 11,293,000.00
Materia Prima $ 16,353,000.00 $ 27,342,400.00
Mercancías en transito $ 1,085,600.00 $ 5,032,400.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 79,002,700.00 $ 106,306,000.00
Terrenos $ 24,140,800.00 $ 24,140,800.00
Edificios $ 28,731,600.00 $ 28,731,600.00
Maquinaria y equipo $ 23,995,900.00 $ 24,460,500.00
Vehículos $ 3,056,700.00 $ 9,140,200.00
Muebles y Enseres $ 1,968,800.00 $ 2,221,800.00
Menos depreciación -$ 9,423,100.00 -$ 13,448,100.00
Ajustes por inflación $ 3,965,200.00 $ 4,554,000.00
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS $ 76,435,900.00 $ 79,800,800.00
Inversión en acciones $ 276,000.00 $ 257,600.00
Gastos pagados x Anticipado $ 225,400.00 $ 1,757,200.00
Iva descontable $ 381,800.00 $ 483,000.00
Cuentas por cobrar a empleados $ 379,500.00 $ 395,600.00
Retención en la fuente a favor $ 1,265,000.00 $ 3,716,800.00
Iva retenido $ 190,900.00 $ 234,600.00
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 2,718,600.00 $ 6,844,800.00
TOTAL ACTIVOS $ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00
PASIVOS
Sobregiros Bancarios $ 2,868,100.00 $ 966,000.00
Obligaciones Bancarias $ 11,794,400.00 $ 17,946,900.00
Iva por pagar $ 1,796,300.00 $ 2,185,000.00
Anticipos recibidos de clientes $ 10,131,500.00 $ 15,085,700.00
Proveedores Nacionales $ 7,245,000.00 $ 4,905,900.00
Retención en la fuente por pagar $ 207,000.00 $ 276,000.00
Acreedores Varios $ 5,460,200.00 $ 5,046,200.00
Gastos acumulados por pagar (sueldos) $ 446,200.00 $ 1,069,500.00
Provisión Impuesto de renta $ 13,846,000.00 $ 15,962,000.00
Provisión prestaciones sociales $ 3,335,000.00 $ 4,554,000.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00
Obligaciones Bancarias L. P. $ 3,631,700.00 $ 9,687,600.00
Créditos de fomento $ 3,723,700.00 $ 5,598,200.00
Préstamos por pagar a socios $ 2,074,600.00 $ 11,960,000.00
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO $ 9,430,000.00 $ 27,245,800.00
TOTAL PASIVOS $ 66,559,700.00 $ 95,243,000.00
Capital Pagado $ 52,900,000.00 $ 52,900,000.00
Reserva Legal $ 496,800.00 $ 759,000.00
Otras reservas de capital $ 3,967,500.00 $ 4,296,400.00
Utilidades de ejercicios anteriores $ 4,830,000.00 $ 6,095,000.00
Utilidades del ejercicio $ 25,438,000.00 $ 28,819,000.00
Revalorización Patrimonial $ 3,965,200.00 $ 4,839,200.00
TOTAL PATRIMONIO $ 91,597,500.00 $ 97,708,600.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00
HORIZONTAL

VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA

$ 368,000.00 30.77%
$ 1,393,800.00 48.71%
$ 7,215,100.00 20.00%
$ 4,839,200.00 371.73%
-$ 1,575,500.00 -98.42%
$ 39,100.00 0.53%
$ 87,400.00 0.78%
$ 10,989,400.00 67.20%
$ 3,946,800.00 363.56%
$ 27,303,300.00 34.56%
$ - 0.00%
$ - 0.00%
$ 464,600.00 1.94%
$ 6,083,500.00 199.02%
$ 253,000.00 12.85%
-$ 4,025,000.00 42.71%
$ 588,800.00 14.85%
$ 3,364,900.00 4.40%
-$ 18,400.00 -6.67%
$ 1,531,800.00 679.59%
$ 101,200.00 26.51%
$ 16,100.00 4.24%
$ 2,451,800.00 193.82%
$ 43,700.00 22.89%
$ 4,126,200.00 151.78%
$ 34,794,400.00 22.00%

-$ 1,902,100.00 -66.32%
$ 6,152,500.00 52.16%
$ 388,700.00 21.64%
$ 4,954,200.00 48.90%
-$ 2,339,100.00 -32.29%
$ 69,000.00 33.33%
-$ 414,000.00 -7.58%
$ 623,300.00 139.69%
$ 2,116,000.00 15.28%
$ 1,219,000.00 36.55%
$ 10,867,500.00 19.02%
$ 6,055,900.00 166.75%
$ 1,874,500.00 50.34%
$ 9,885,400.00 476.50%
$ 17,815,800.00 188.93%
$ 28,683,300.00 43.09%
$ - 0.00%
$ 262,200.00 52.78%
$ 328,900.00 8.29%
$ 1,265,000.00 26.19%
$ 3,381,000.00 13.29%
$ 874,000.00 22.04%
$ 6,111,100.00 6.67%
$ 34,794,400.00 22.00%
 ESTADO RESULT
CONCEPTO
Ventas brutas
Devoluciones y Descuentos
VENTAS NETAS
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gasto de ventas y administración
UTILIDAD OPERACIONAL
Otros ingresos
Gastos de Interés
Otros egresos
Ingresos por intereses
Corrección monetaria
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Apropiación impuesto renta
UTILIDADES DEL EJERCICIO
TOTAL
ESTADO RESULTADOS VERTICAL
AÑO 2011 % AÑO 2012 %
$ 150,732,800.00 43.01% $ 244,878,700.00 49.51%
-$ 377,200.00 -0.11% -$ 276,000.00 -0.06%
$ 150,355,600.00 42.90% $ 244,602,700.00 49.45%
$ 86,496,100.00 24.68% $ 152,117,400.00 30.75%
$ 63,859,500.00 18.22% $ 92,485,300.00 18.70%
$ 19,545,400.00 5.58% $ 39,136,800.00 7.91%
$ 44,314,100.00 12.64% $ 53,348,500.00 10.79%
$ 1,087,900.00 0.31% $ 4,261,900.00 0.86%
-$ 4,715,000.00 -1.35% -$ 10,536,300.00 -2.13%
-$ 1,665,200.00 -0.48% -$ 2,875,000.00 -0.58%
$ 110,400.00 0.03% $ 420,900.00 0.09%
$ - 0.00% -$ 285,200.00 -0.06%
$ 39,132,200.00 11.17% $ 44,334,800.00 8.96%
-$ 13,694,200.00 -3.91% -$ 15,515,800.00 -3.14%
$ 52,826,400.00 15.07% $ 59,850,600.00 12.10%
$ 350,487,800.00 100.00% $ 494,621,900.00 100.00%
 ESTADO DE RESULTA
CONCEPTO
Ventas brutas
Devoluciones y Descuentos
VENTAS NETAS
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gasto de ventas y administración
UTILIDAD OPERACIONAL
Otros ingresos
Gastos de Interés
Otros egresos
Ingresos por intereses
Corrección monetaria
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Apropiación impuesto renta
UTILIDADES DEL EJERCICIO
TOTAL
TADO DE RESULTADOS HORIZONTAL
AÑO 2011 AÑO 2012 VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA
$ 150,732,800.00 $ 244,878,700.00 $ 94,145,900.00 62.46%
-$ 377,200.00 -$ 276,000.00 $ 101,200.00 -26.83%
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 $ 94,247,100.00 62.68%
$ 86,496,100.00 $ 152,117,400.00 $ 65,621,300.00 75.87%
$ 63,859,500.00 $ 92,485,300.00 $ 28,625,800.00 44.83%
$ 19,545,400.00 $ 39,136,800.00 $ 19,591,400.00 100.24%
$ 44,314,100.00 $ 53,348,500.00 $ 9,034,400.00 20.39%
$ 1,087,900.00 $ 4,261,900.00 $ 3,174,000.00 291.75%
-$ 4,715,000.00 -$ 10,536,300.00 -$ 5,821,300.00 123.46%
-$ 1,665,200.00 -$ 2,875,000.00 -$ 1,209,800.00 72.65%
$ 110,400.00 $ 420,900.00 $ 310,500.00 281.25%
$ - -$ 285,200.00 -$ 285,200.00 -
$ 39,132,200.00 $ 44,334,800.00 $ 5,202,600.00 13.29%
-$ 13,694,200.00 -$ 15,515,800.00 -$ 1,821,600.00 13.30%
$ 52,826,400.00 $ 59,850,600.00 $ 7,024,200.00 13.30%
$ 350,487,800.00 $ 494,621,900.00 $ 144,134,100.00 41.12%
 INDICADOR FORMULA

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RELACIÓN CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS

PRUEBA ACIDA PASIVO CORRIENTE

INDICADOR FORMULA
INDICADORES DE EFICIENCIA

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS NETAS

ACTIVO TOTAL

INDICADOR FORMULA
INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO
UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

UTILIDAD OPERACIONAL
VENTAS NETAS
FORMULA valor

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 79,002,700.00 $ 106,306,000.00 1.38
$ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00 1.56

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 71,681,800.00 $ 98,946,000.00 1.25
$ 57,129,700.00 $ 67,997,200.00 1.46

FORMULA valor

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 0.95
$ 158,157,200.00 $ 192,951,600.00 1.27

FORMULA valor

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 63,859,500.00 $ 92,485,300.00 42%
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 38%

AÑO 2011 AÑO 2012

$ 44,314,100.00 $ 53,348,500.00 29%
$ 150,355,600.00 $ 244,602,700.00 22%
 INTERPRETACION
El indicador anterior nos dice que por cada $ 1 de
pasivo corriente, la empresa cuenta con 1,25 y $ 1,46
de respaldo en el activo corriente, para loa años 2011 y
2012 respectivamente.

El resultado anterior nos indica que la empresa

registra uan prueba acida de 1,25 y 1,45 para el año 1
y año dos respectivamente lo que nos permite analizar
que por cada peso que se debe en el pasivo corriente
se encuenta 1,25 y 1,45 respectivamente para su
cancelaciòn sin necedidad de acudir a la realizacion
de los invetarios.
INTERPRETACION

Los resultadoas anteriores nos indican que la empresa

logro vender en el año 2011 $ 95 centavos y en año
2022 $ 1,27 centavos respectivamente,tambièn se
puede decir que los activos totales rotaron en el 2011
0,95 veces y en 2012 ,27 veces.

INTERPRETACION

El resultado anterior significa que por cada peso

vendido la empresa genera una utilidad del 42% para
el 2011 y del 38% para el año 2012,el margen bruto
disminuyò de 2011 al 2012,lo que nos permite concluir
que los costos de ventas fueron mayores para el año
2012.

El indicador aanterior nos permite concluir que la

empresa generò una utilidad operacional equivalente
al 29 % para el año 2011 y del 22% para el año 2012,
con respecto al total de ventas de cada periodo.