BRAYAN ALEXIS VALENCIA RUIZ 401 CONTABILIDAD

¿Cuáles son las razones financieras?

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga
cargo para poder desarrollar su objeto social.
1. Razones de liquidez
2. Razones de endeudamiento
3. Razones de rentabilidad
4. Razones de cobertura

Definición de cada razón financiera

1. Las razones financieras de liquidez: Son las fórmulas más utilizadas, tal
vez junto a las razones de rentabilidad. Son especialmente importantes para
los acreedores y miden la capacidad de una empresa para cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.
2. Razón de endeudamiento: Es una razón financiera que indica la cantidad
de activos de una empresa que se proporcionan por medio de la deuda. Se
calcula con dos fórmulas básicas. Indica cuál es el porcentaje de activos que
se encuentran financiados por tus acreedores.
3. Razón de rentabilidad: Se usa para medir el nivel de ganancias que
puede obtener una empresa con respecto a los activos de la misma o al
capital que han aportado los socios.
4. Razón de cobertura: Estas razones evalúan la capacidad de la empresa
para cubrir determinados cargos fijos. Estas se relacionan más
frecuentemente con los cargos fijos que resultan por las deudas de la
empresa.

Menciona de y relaciona cuales son los elementos (cuentas contables) y

los estados financieros involucrados para su determinación
1. RAZONES DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR CUANDO SE
SOSPECHA PROBLEMAS EN VARIOS COMPONENTES DE LOS ACTIVOS
CIRCULANTES, SE EXAMINA ESTOS COMPONENTES POR SEPARADO PARA
DETERMINAR LA LIQUIDEZ. POR EJEMPLO, LAS CUENTAS POR COBRAR
PUEDEN ESTAR LEJOS DE SER CIRCULANTES. - PERIODO PROMEDIO DE
COBRANZA: EL PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA NOS INDICA ÉL
NUMERO PROMEDIO DE DÍAS QUE LAS CUENTAS POR COBRAR ESTÁN EN
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CIRCULACIÓN, ES DECIR, EL TIEMPO PROMEDIO QUE TARDAN EN

CONVERTIRSE EN EFECTIVO.

2. RAZON DE APALANCAMIENTO O ENDEUDAMIENTO DEUDA Y

CAPITALIZACIÓN UNA MEDIDA DE LA CAPACIDAD DE UNA COMPAÑÍA
PARA DAR SERVICIO A SU DEUDA ES LA RELACIÓN DEL FLUJO DE
EFECTIVO DE LA COMPAÑÍA SE DEFINE COMO EL EFECTIVO GENERADO
POR LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA. - LA RAZÓN DE FLUJO DE
EFECTIVO A PASIVOS TOTALES ESTA RAZÓN RESULTA ÚTIL PARA
EVALUAR LA SOLVENCIA DE UNA COMPAÑÍA QUE BUSCA FONDOS
MEDIANTE EL USO DE DEUDA. - RAZÓN DE FLUJO DE EFECTIVO A DEUDA
DE LARGO PLAZO

3. RAZON DE RENTABILIDAD LA RENTABILIDAD EN RELACION CON LAS

VENTAS - Margen de utilidad bruta INDICA LA GANANCIA DE LA COMPAÑÍA
EN RELACIÓN CON LAS VENTAS, DESPUÉS DE DEDUCIR LOS COSTOS DE
PRODUCIR LOS BIENES QUE SE HAN VENDIDO Y LA EFICIENCIA DE LAS
OPERACIONES ASÍ COMO LA FORMA EN QUE SE ASIGNAN PRECIOS A LOS
PRODUCTOS. UNA RAZÓN DE RENTABILIDAD MAS ESPECIFICA ES EL
MARGEN DE UTILIDADES NETAS. -Margen de utilidades netas MUESTRA LA
EFICIENCIA RELATIVA DE LA EMPRESA DESPUÉS DE TOMAR EN CUENTA
TODOS LOS GASTOS E IMPUESTOS SOBRE INGRESOS, PERO NO LOS
CARGOS EXTRAORDINARIOS.

4. RAZON DE COBERTURA R. APALANCAMIENTO R. RENTABILIDAD LA

DEBILIDAD ES QUE LA CAPACIDAD DE UNA COMPAÑÍA PARA DAR
SERVICIO A LA DEUDA ESTA RELACIONADA TANTO CON LOS PAGOS DE
INTERESES COMO DEL PRINCIPAL. PERMITE DETERMINAR SI UN
PRESTATARIO SERÁ CAPAZ DE DAR SERVICIO A LOS PAGOS DE
INTERESES SOBRE UN PRÉSTAMO.

Ejemplifica 4 razones financieras de cada una.

1. Razón de liquidez Interpretación:
Si el resultado obtenido después de aplicar la fórmula es positivo quiere decir que
la empresa cuenta con los activos suficientes para cubrir sus deudas a corto plazo,
en la medida que el resultado positivo sea mayor es un buen indicador para la
empresa.
Ejemplo:
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Activo corriente: 5,000

Pasivo corriente: 2,000
5,000 – 2,000 = 3,000 CNT
Interpretación del ejemplo: Sí la empresa tuviese que pagar todas las deudas
a corto plazo le quedaría un excedente de 3,000.

Interpretación: Entre más alto sea el resultado, tendrá mayor capacidad para
pagar sus obligaciones, el nivel optimo de solvencia es de 1,5 en adelante.
Ejemplo:
Activo corriente: 5,000
Pasivo corriente: 2,000
5,000 / 2,000 = 2,5
Interpretación del ejemplo: La empresa cuenta con un índice de solvencia del
2,5 por ende puede responder sus obligaciones sin afectar la solvencia.

Interpretación: Este índice busca determinar la solvencia, pero

excluyendo los inventarios, para las empresas de servicios el valor entre
este indicador y el de solvencia, existe una baja diferencia debido a la poca
cantidad de inventarios que se maneja en las empresas de servicios.

Ejemplo:

Activo corriente: 5,000

Inventarios: 3,000
Pasivo corriente: 2,000

(5,000 – 3,000) /2,000 = 1

Interpretación del ejemplo: Por cada peso que debe la empresa tiene
100 para cubrirlos, sin disponer del inventario.

Interpretación: Este indicador busca calcular el tiempo que tardan la empresa en

pagar sus cuentas, para obtener este dato en meses se debe dividir 360 entre el
resultado de la fórmula.
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Ejemplo:
Compras a crédito: 30,000
Promedio de cuentas por pagar: 300
30,000/300= 100
Interpretación del ejemplo: La empresa tarda 3.6 días (360/100) “360 dividido
en el total de la fórmula” en pagar sus obligaciones.

2. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
Interpretación: Mide la proporción de activos que se encuentran financiados por
acreedores o proveedores.
Ejemplo:
Pasivo total: 1,000
Activo total: 15,000
1,000 / 15,000 = 0,067
Interpretación del ejemplo: luego multiplicamos el resultado por 100 para
tener el valor en porcentaje: 0,067 x 100 = 6,7%
Interpretación: Refleja la proporción que existe entre los activos que fueron
financiados por socios y los que fueron financiados por otros terceros, cuando el
resultado es superior a 1, se deduce que el financiamiento proviene en mayor
medida por terceros.
Ejemplo:
Pasivo a largo plazo: 1,300
Capital: 1,050
1,300 / 1,050= 1,24
Interpretación del ejemplo: La empresa se encuentra financiada en mayor
medida por terceros, lo que se traduce en menor autonomía financiera o un mayor
apalancamiento financiero.

3. RAZONES DE RENTABILIDAD
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Interpretación: Refleja el margen de utilidad alcanzado luego de haber

cancelado los inventarios, además es una de las razones financieras más usadas.
Ejemplo:
Ventas: 4,000
Costo de ventas: 1,500
(4,000-1,500) /4,000= 0,62
Luego se multiplica por 100 para obtener el porcentaje.
Interpretación del ejemplo: La empresa cuenta con un margen del 62% luego
de cancelar sus existencias.

Interpretación Muestra el número de veces que rotaron los activos en un año,

para representarlo en días; se debe dividir 360 entre el resultado de la formula.
Ejemplo
Ventas: 10,000
Activos: 2,500
10,000/2,500= 4
Interpretación del ejemplo: Los activos rotan cada 90 (360/4) días.

Interpretación Refleja la rentabilidad con base a los activos.

Ejemplo
Utilidad neta luego de impuesto: 800
Valor total de activos: 15,000
800/15,000 = 0.053 luego se multiplica por 100 para convertir en porcentaje.
0.053 X 100 = 5.3%
Interpretación del ejemplo: Los activos reflejan una rentabilidad del 5.3%.

Interpretación Refleja la rentabilidad que deja cada acción de la empresa.

Ejemplo
Utilidad para acciones ordinarias: 800
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Número de acciones: 1.200

800/1.200 = 0.66 luego se multiplica por 100 para convertir en porcentaje. 0.66 X
100 = 66%
Interpretación del ejemplo: Cada acción ordinaria deja posee una rentabilidad
del 66%.

4. RAZONES DE COBERTURA
Interpretación Refleja la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a los
intereses y el abono de capital a las mismas obligaciones.
razón de cobertura total= Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses
e impuestos / Intereses + abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos