UNIDAD 3: RAZONES FINANCIERAS

CONCEPTO:
Son pequeños indicadores que sirven para poder medir o cuantificar la realidad
económica de una entidad determinada para poder realizar comparativas entre
distintos períodos contables de la compañía y visualizar el comportamiento
económico de la misma en este período de tiempo.
PARA QUE SIRVEN:
• Identificar y reconocer situaciones puntuales y problemas potenciales sobre la
estructura de la compañía.
• Evaluar la gestión y el desempeño del negocio.
• Tomar decisiones relevantes, relacionadas con el futuro financiero de la entidad.
• Comparar entre compañías de distintos tamaños y, también con promedios de la
industria.
• Diagnosticar sucesos pasados y su impacto en el presente de la organización.
• Hacer proyecciones a corto, mediano o largo plazo con relación al futuro
económico de la entidad.
TIPOS DE RAZONES FINANCIERAS:
Razones de liquidez (prueba acido, capital de trabajo)
Razones de rentabilidad
Razones de cobertura
Razones de endeudamiento
 Factores debes tomar en cuenta al hablar de razones de liquidez

• Activo corriente (circulante): aquel que puede convertirse en dinero fácilmente y darle mayor
liquidez a la empresa.
• Pasivo corriente: son las obligaciones de pago y deudas a corto plazo.

Activos corrientes/pasivos corrientes

Si el resultado es mayor o igual a 1, más posibilidades tiene tu empresa de poder cancelar sus
deudas a corto plazo. Esto es señal de que los activos son mayores a los pasivos, lo que te permitiría
afrontar las obligaciones de pago a corto plazo.
Si el resultado es menor a 1 y que los pasivos superan a los activos, entonces es posible que exista
un problema para hacer frente a los pagos más urgentes.
Si el resultado es superior a 1, puede ocurrir que tengas exceso de liquidez, lo que puede generar
una pérdida de rentabilidad, o que tienes activos ociosos.
 Razón de rentabilidad
A) Utilidad neta / capital contable
Esta razón nos indica cuántos pesos estamos ganando por cada peso que tenemos
invertido en el negocio.
B) Utilidad neta / (pasivo total + capital contable)
Esta razón nos indica cuántos pesos se están generando por cada peso (propio y
ajeno) invertido en el negocio.
C) Utilidad neta / ventas netas
Esta razón nos dice cuántos pesos ganamos por cada peso que vendemos. Con ella,
nos podemos dar una mejor idea de si las ventas son muy bajas o no.
 Razón de cobertura
Evalúa la capacidad de la empresa para cubrir los cargos fijos que
resultan de sus deudas.

RC= utilidad antes de impuestos/intereses pagados

El resultado nos indicara las veces que la empresa podrá pagar los
gastos financieros o interés pagados.
Mientras mayor sea el resultado significa que la empresa tiene mayor
capacidad de endeudamiento.
 Razón de endeudamiento
Te permite conocer acerca de las deudas de la compañía y saber si la misma está en capacidad de
poder asumirlas. Para ello, mide las deudas con la proporción de los activos que fueron financiados
por los socios (o por terceras partes) y se calcula de la siguiente forma:

Pasivo total/Activos totales

EJEMPLO:
Supongamos que una organización tiene un activo total de 100 y unos pasivos totales de 60.
Queda lo siguiente:
Razón de endeudamiento = 60 / 100 = 0.6
Lo anterior quiere decir que dicha empresa financia el 60% de su actividad con fondos ajenos y solo
el 40% con recursos propios.

El rango de razón de endeudamiento debe estar entre 30% y 50% para tener un óptimo indicador
ACTIVIDADES:
• Infografía de las razones financieras 30%
• Ejercicios de razones financieras 40%
• Cuadro comparativo de TIR y VPN(VAN) 30%