Empresa Importadora de Vehiculos Sport Car

DETALLE
Q
Q-CONTADO
Q-CREDITO
PRECIO AL CONTADO
PRECIO AL CREDITO
VENTAS AL CONTADO(83.33%)
VENTAS AL CREDITO(16.67%)
TOTAL VENTAS

COSTO DE PRODUCCION

DETALLE
INGRESOS
VENTAS
EGRESOS
COSTOS DE PRODUCCION
COSTOS DE ADMINISTRACION
INGRESOS NETOS (IN)=(I-E)
(-) IVA (13%)
(-) IT (3%)
(-) DEPRECIACION LINEAL
EDIFICIO
EQUIPO DE OFICINA
BENEFICIO DEL PERIODO (BP)=(IN-IVA-IT-DL)
(-) IUE (25%)
(+) DEPRECIACION LINEAL (DL)
FLUJO DE EFECTIVO ECONOMICO (FEE)=(BP-IUE+DL)

INVERSIONES
ESTUDIO DE FACTIVILIDAD
 EDIFICACIONES
EQUIPAMIENTO DE OFICINA
CAPITAL DE TRABAJO

FLUJO DE EFECTIVO FINANCIERO (FEF) (FEE - I - CT-ITC)

Flujo de efectivo Economico (FEE)
Menos Inversiones (I)
Menos Capital de Trabajo o F. de maniobra (CT)
Menos incremento en CT (ITC)

VALOR RESIDUAL (VR) (18.42%)

FLUJO DE EFECTIVO NETO (FEN) (FEF+VR)

VALOR ACTUAL NETO(VAN) 18.42%

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
INDICE DE RENTABILIDAD (IR) 18.42%
TAZA INTERNA DE RETORNO NETO (TIR neta)

FLUJO DE EFECTIVO FINANCIERO (FEF)=(FEE-I-CT-ICT)

VALOR RESIDUAL(VR) (14.98%)
FLUJO DE EFECTIVO NETO (FEN)= (FEF+VR)

VALOR ACTUAL NETO(VAN) 14.98%

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
INDICE DE RENTABILIDAD (IR) 14.98%%
TAZA INTERNA DE RETORNO NETO (TIR neta)

FLUJO DE EFECTIVO FINANCIERO (FEF)=(FEE-I-CT-ICT)

VALOR RESIDUAL(VR) (21.86%)
FLUJO DE EFECTIVO NETO (FEN)= (FEF+VR)

VALOR ACTUAL NETO(VAN) 21.86%

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
INDICE DE RENTABILIDAD (IR)21.86%%
TAZA INTERNA DE RETORNO NETO (TIR neta)

INDICADOR
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
INDICE DE RENTABILIDAD (IR)
TASA INTERNA DE RETORNO NETO (TIR NETA)
%Credito 16.67% 16.67% 16.67%
%Contado 83.33% 83.33% 83.33%
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
72.00 72.00 72.00
60.00 60.00 60.00
12.00 12.00 12.00
35,000.00 35,700.00 36,414.00
38,000.00 38,700.00 39,414.00
2,100,000.00 2,142,000.00 2,184,840.00
456,000.00 464,400.00 472,968.00
2,556,000.00 2,606,400.00 2,657,808.00

21,000.00 21,420.00 21,848.40

FLUJO DE CAJA
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
2,556,000.00 2,606,400.00 2,657,808.00
2,556,000.00 2,606,400.00 2,657,808.00
1,572,000.00 1,605,840.00 1,640,500.80
1,512,000.00 1,542,240.00 1,573,084.80
60,000.00 63,600.00 67,416.00
984,000.00 1,000,560.00 1,017,307.20
127,920.00 130,072.80 132,249.94
76,680.00
15,000.00 15,000.00 15,000.00
600,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00
20,000.00 0.00 0.00
764,400.00 855,487.20 870,057.26
191,100.00 213,871.80 217,514.32
15,000.00 15,000.00 15,000.00
588,300.00 656,615.40 667,542.95

630,000.00 0.00 20,000.00 0.00

10,000.00
 600,000.00
20,000.00 20,000.00
258,410.96 5,562.74 5,697.67 5,836.71

-888,410.96 582,737.26 630,917.73 661,706.24

588,300.00 656,615.40 667,542.95
630,000.00 0.00 20,000.00 0.00
258,410.96
5,562.74 5,697.67 5,836.71

-888,410.96 582,737.26 630,917.73 661,706.24

2,671,642.23
82.90%
$2.16
64.48%

AJUSTE DE ESENARIO OPTIMISTA

-888,410.96 582,737.26 630,917.73 661,706.24

-888,410.96 582,737.26 630,917.73 661,706.24

3,516,401.08
86.03%
$2.33
71.05%

AJUSTE DE ESENARIO PESIMISTA

-888,410.96 582,737.26 630,917.73 661,706.24

-888,410.96 582,737.26 630,917.73 661,706.24

2,094,626.25
80.58%
$2.00
58.72%

RESUMEN DE INDICADORES
OPTIMISTA PROBABLE PESIMISTA
3,516,401.08 2,671,642.23 2,094,626.25
86.03% 82.90% 80.58%
$2.33 $2.16 $2.00
71.05% 64.48% 58.72%
 Calculo Auxiliar
16.67% 16.67%
83.33% 83.33% 1año = 12 meses
AÑO 4 AÑO 5 6 vehiculos * 12 meses
72.00 72.00 1vehiculo a credito*12meses
60.00 60.00 5vehiculos contado * 12 meses
12.00 12.00
37,142.28 37,885.13
40,142.28 40,885.13
2,228,536.80 2,273,107.54
481,707.36 490,621.51
2,710,244.16 2,763,729.04

22,285.37 22,731.08

AÑO 4 AÑO 5
2,710,244.16 2,763,729.04
2,710,244.16 2,763,729.04
1,676,007.46 1,712,386.04
1,604,546.50 1,636,637.43
71,460.96 75,748.62
1,034,236.70 1,051,343.00
134,450.77 136,674.59

15,000.00 15,000.00
15,000.00 15,000.00
0.00 0.00
884,785.93 899,668.41
221,196.48 224,917.10
15,000.00 15,000.00
678,589.45 689,751.31

20,000.00 0.00
 20,000.00
5,980.04 5,980.04

652,609.41 683,771.27
678,589.45 689,751.31
20,000.00 0.00

5,980.04 5,980.04

3,712,195.46
652,609.41 4,395,966.73

652,609.41 683,771.27
4,565,010.35
652,609.41 5,248,781.61

652,609.41 683,771.27
3,127,862.19
652,609.41 3,811,633.45
 COSTOS DE CAPITAL (k)
Inversion Total
unidades Q porcentajes Capital Propio
72 100% Credito Bancario
12 16.67% Bonos
60 83.33%

DETALLE
PERIODOS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Promedio
Desviacion Estandar

ANALISIS DE SENCIBILIDAD
Optimista
Probable
Pesimista

TAZA DE DESCUENTO (i)

(i)Optimista
(i)Probable
(i)Pesimista

INDICE DE RENTABILIDAD
Flujo de Efectivo Economico (FEE)
Inversion Total (IT)
INVERSIONES
ESTUDIO DE FACTIVILIDAD
EDIFICACIONES
EQUIPAMIENTO DE OFICINA
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSION TOTAL

INDICE DE RENTABILIDAD
Flujo de Efectivo Economico (FEE)
Inversion Total (IT)

INDICE DE RENTABILIDAD
Flujo de Efectivo Economico (FEE)
Inversion Total (IT)
 7.31%
888,410.96
100,000.00
300,000.00 7% 2.36%
488,410.96 9% 4.95%

TAZA DE INFLACION ROE

AÑO INDICE AÑO INDICE
2007 11.73% 2007 5.00%
2008 11.85% 2008 5.00%
2009 0.26% 2009 5.00%
2010 7.18% 2010 5.00%
2011 6.90% 2011 5.00%
2012 4.54% 2012 5.00%
2013 6.48% 2013 5.00%
2014 5.19% 2014 5.00%
2015 2.95% 2015 5.00%
2016 4.00% 2016 5.00%
6.11% 5.00%
3.44% 0.00%

Inflacion (t) ROE

2.67% 5.00%
6.11% 5.00%
9.55% 5.00%

Inflacion (t) ROE Costo de Capital (k) i

2.67% 5.00% 7.31% 14.98%
6.11% 5.00% 7.31% 18.42%
9.55% 5.00% 7.31% 21.86%

0 1 2 3 4 5
588,300.00 656,615.40 667,542.95 678,589.45 689,751.31
888,410.96 5,562.74 25,697.67 5,836.71 25,980.04 5,980.04
630,000.00 0.00 20,000.00 0.00 20,000.00 0.00
10,000.00
600,000.00
20,000.00 0.00 20,000.00 0.00 20,000.00 0.00
258,410.96 5,562.74 5,697.67 5,836.71 5,980.04 5,980.04
888,410.96 5,562.74 25,697.67 5,836.71 25,980.04 5,980.04

OPTIMISTA
0 1 2 3 4 5
588,300.00 656,615.40 667,542.95 678,589.45 689,751.31
888,410.96 5,562.74 25,697.67 5,836.71 25,980.04 5,980.04

PESIMISTA
0 1 2 3 4 5
588,300.00 656,615.40 667,542.95 678,589.45 689,751.31
888,410.96 5,562.74 25,697.67 5,836.71 25,980.04 5,980.04
$2,008,279.10
930,727.58
$2,179,032.41
934,368.48

$1,858,200.15
927,512.34