Fase 5

Actividad final - Escenarios Financieros

Elaborado por:
Jhon Deiby Artunduaga Trujillo. 1.117.535.868
Jaqueline Plazas Muñoz 1.116.208.840

Grupo: 106011_48

Tutor
ORLANDO CELIS

Universidad Nacional Abierta y A distancia (UNAD)

Escuela de ciencias administrativas contables, económicas y de
negocios- ECACEN
Mayo 2022
 INTRODUCCIÓN.

En el escenarios financieros en una empresa, recurren para obtener financiación

o solvencia, es pocas palabras una captación de recursos ajenos, de fuentes de
financiación externas para poder desarrollar sus actividades dentro de la empresa
para poder desarrollar bien el progreso, con el desarrollo del presente trabajo se
busca poder comprender los efectos de los escenarios financieros también poder
desarrollar políticas que eviten que estos escenarios le generen perdida a la
empresa en algunos caso cuando
 OBJETIVOS

General:
Identificar las diferentes situaciones financieras que se puedan presentar en los
estados financieros de la Entidad

Específicos
 Estudiar y analizar los diferentes métodos de valoración de una empresa.
 identificar el comportamiento económico en ventas de una empresa.
 Estudiar los diferentes escenarios que se pueden presentar en un periodo
contable
ESTADOS FINANCIEROS

ECOPETROL COSTA AFUERA COLOMBIA SAS

NIT:900925798
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE
2020 AÑO 1-2019 AÑO 2-2020
ACTIVO 883.729.778 856.133.146
Activos corrientes 269.675.589 230.850.594
Efectivo y equivalentes al efectivo 42.934.588 61.090.698
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes 99.062.929 71.587.315

Deterioro - 9.906.293 (10.804.546)

Inventarios conrrientes 125.552.590 86.199.877

Activos por impuestos corrientes, corriente - 10.601.465

Otros activos no financieros corrientes 2.125.482 1.371.239

Total activos corrientes 269.675.589 230.850.594
ACTIVO NO CORRIENTE 614.054.189 625.282.552
Propiedad de inversión 12.050.600 12.050.600
Propiedades, planta y equipo 172.615.023 182.260.230

Depreciación (12.345.678) (15.756.890)

Plusvalia 245.746.406 245.746.406
Activos intangibles distintos de la plusvalia 13.417.963 10.403.992
Inversiones contabilizadas utilizando el metodo de la participación 48.598.587 51.712.893

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes 9.049.038 4.016.632
Inventarios no corrientes 23.547.818 22.009.244

Activos por impuestos diferidos 2.565.849 3.175.985

Otros activos financieros no corrientes 76.184.675 83.304.680
Otros activos no financieros no corrientes 10.278.230 10.601.890
Total activos no corrientes 614.054.189 625.282.552
Total de activos 883.729.778 856.133.146
     
PASIVO    
Pasivos corrientes 316.925.947 181.375.865

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 2.218.522 2.550.946

Otras provisiones corrientes   2.000.000

Total provisiones corrientes 2.218.522 4.550.946

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 95.800.186 66.222.948
Pasivos por impuestos corrientes, corriente 34.178.443 25.778.131
Otros pasivos financieros corrientes 183.823.447 84.056.346

Otros pasivos no fiancieros corrientes 905.349 767.494

Total de pasivos corrientes 316.925.947 181.375.865
PASIVO NO CORRIENTE    

Otras provisiones no corrientes 206.173 213.580

Total provisiones no corrientes 206.173 213.580

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes 9.098.748 1.734.869
Pasivos por impuestos diferidos 14.174.818 15.758.167

Otros pasivos no finacieros no corrientes 970.776 274.992

Otros pasivos financieros no corrientes 143.816.757 281.047.398
Total Pasivos corrientes 168.267.272 299.029.006
Total Pasivos 485.193.219 480.404.871
PATRIMONIO    
Capital emitido 15.919.491 15.919.491
Prima de emision 246.685.925 246.685.925
Superavit por evaluación    

Otras reservas 7.965.071 8.066.933

Ganancias acumuladas 127.966.072 105.055.926
Total patrimonio 398.536.559 375.728.275
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 883.729.778 856.133.146

REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR PUBLICA

REVISOR FISCAL

ECOPETROL COSTA AFUERA COLOMBIA SAS

NIT:900925798
     
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRAL
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS CORTE 31 DE DICIEMBRE DE 2020 AÑO 1-2019 AÑO 2-2020
Ingresos actividades ordinarias 2.792.302.297 2.198.412.005
Costos de ventas 2.604.354.572 2.069.452.202
Ganancia bruta 187.947.725 128.959.803

Otros ingresos 3.374.623 2.605.963

Costos de distribucíon 34.559.489 31.495.234
Gastos de administración 14.226.187 12.759.720
Otros gastos 14.472.308 17.059.985
Otras ganancias (perdidas)    
Ganancia (perdida), por actividades de operación 139.162.049 84.704.849

Ingresos financieros 3.926.989 4.111.602

Costos financieros 29.506.631 26.242.404

Participación en las ganancias (perdidas) 1.799.321 3.114.306

Ganancia (perdida), antes de impuestos 141.289.717 85.702.145

Ingreso (Gasto) por impuestos 29.205.560 10.224.559
Ganancia (perdida) procedente de operaciones continuadas 75.078.483 41.009.773
Gasto (ingreso) por impuestos, operaciones continuadas 46.625.607 28.281.708
Ganancia (perdida) 28.452.876 12.728.065

REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR PUBLICO

ESCENARIOS FINACIEROS OPTIMISTA Y PESIMISTA

OPTIMISTA PESIMISTA
2019 2020 2019 2020
972.102.756 941.746.461 795.356.800 770.519.831
296.643.148 253.935.653 242.708.030 207.765.535
47.228.047 67.199.768 38.641.129 54.981.628
108.969.222 78.746.047 89.156.636 64.428.584
(10.896.922) (11.885.001) (8.915.664) (9.724.091)
138.107.849 94.819.865 112.997.331 77.579.889

- 11.661.612 - 9.541.319
2.338.030 1.508.363 1.912.934 1.234.115
296.643.148 253.935.653 242.708.030 207.765.535
675.459.608 687.810.807 552.648.770 562.754.297
13.255.660 13.255.660 10.845.540 10.845.540
189.876.525 200.486.253 155.353.521 164.034.207
(13.580.246) (17.332.579) (11.111.110) (14.181.201)
270.321.047 270.321.047 221.171.765 221.171.765
14.759.759 11.444.391 12.076.167 9.363.593
53.458.446 56.884.182 43.738.728 46.541.604
9.953.942 4.418.295 8.144.134 3.614.969
25.902.600 24.210.168 21.193.036 19.808.320
2.822.434 3.493.584 2.309.264 2.858.387
83.803.143 91.635.148 68.566.208 74.974.212
11.306.053 11.662.079 9.250.407 9.541.701
675.459.608 687.810.807 552.648.770 562.754.297
972.102.756 941.746.461 795.356.800 770.519.831

- - - -

- - - -
348.618.542 199.513.452 285.233.352 163.238.279
2.440.374 2.806.041 1.996.670 2.295.851
2.200.000 1.800.000
- -
2.440.374 5.006.041 1.996.670 4.095.851
105.380.205 72.845.243 86.220.167 59.600.653
37.596.287 28.355.944 30.760.599 23.200.318
202.205.792 92.461.981 165.441.102 75.650.711
995.884 844.243 814.814 690.745
348.618.542 199.513.452 285.233.352 163.238.279

- - - -
226.790 234.938 185.556 192.222
226.790 234.938 185.556 192.222
10.008.623 1.908.356 8.188.873 1.561.382
15.592.300 17.333.984 12.757.336 14.182.350
1.067.854 302.491 873.698 247.493
158.198.433 309.152.138 129.435.081 252.942.658
185.093.999 328.931.907 151.440.545 269.126.105
533.712.541 528.445.358 436.673.897 432.364.384

- - - -
17.511.440 17.511.440 14.327.542 14.327.542
271.354.518 271.354.518 222.017.333 222.017.333

- - - -
8.761.578 8.873.626 7.168.564 7.260.240
140.762.679 115.561.519 115.169.465 94.550.333
438.390.215 413.301.103 358.682.903 338.155.448
972.102.756 941.746.461 795.356.800 770.519.831

ECUACIÓN PATRIMONIAL
ACTIVOS
PASIVO MAS EL PATRIMONIO

ESCENARIO FINANCIERO OPTIMISTA Y PESIMISTA

AUMENT0 10% DISMINUCION 10%
2019 2020 2019 2020
3.071.532.527 2.418.253.206 2.513.072.067 1.978.570.805
2.864.790.029 2.276.397.422 2.343.919.115 1.862.506.982
206.742.498 141.855.783 169.152.953 116.063.823
3.712.085 2.866.559 3.037.161 2.345.367
38.015.438 34.644.757 31.103.540 28.345.711
15.648.806 14.035.692 12.803.568 11.483.748
15.919.539 18.765.984 13.025.077 15.353.987
- - - -
153.078.254 93.175.334 125.245.844 76.234.364
4.319.688 4.522.762 3.534.290 3.700.442
32.457.294 28.866.644 26.555.968 23.618.164
1.979.253 3.425.737 1.619.389 2.802.875
155.418.689 94.272.360 127.160.745 77.131.931
32.126.116 11.247.015 26.285.004 9.202.103
82.586.331 45.110.750 67.570.635 36.908.796
51.288.167 31.109.879 41.963.046 25.453.537
31.298.164 14.000.872 25.607.589 11.455.259

AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES Las amortizaciones es la pérdida del

valor de los activos o pasivos con el paso del tiempo
Amortizaciones

Las amortizaciones es la pérdida del valor de los activos o

pasivos con el paso del tiempo

AMORTIZACIONES
OPTIMISTA PESIMISTA
  2019 2020   2019 2020
$ $
Deterioro $10.896.922 $11.885.001 Deterioro 8.915.664 9.724.091
$
Depreciació 11.111.11 $
Depreciaciones $ 13.580.246 $ 17.332.579 n 0 14.181.201
$
20.026.77 $
  $24.477.168 $29.217.580   4 23.905.292

EBITDA

Excluye cualquier gasto financiero que no supone salida de

dinero

OPTIMISTA PESIMISTA
Metodo EBITDA   Metodo EBITDA  
  2019 2020   2019 2020

31.298.16 14.000.87 25.607.58 11.455.25

Beneficio neto 4 2 Beneficio neto 9 9
Menos Menos
impuestos 51.288.16 28.281.70 impuestos 41.963.04 25.453.53
 7 8 6 7

Menos 32.457.29 31.109.87 Menos 26.555.96 23.618.16

Intereses 4 9 Intereses 8 4
- - -
52.447.29 28.866.64 42.911.42 37.616.44
  7 4   5 2

24.477.16 29.217.58 Amortizacione 20.026.77 23.905.29

Amortizaciones 8 0 s 4 2
- - -
27.970.12 58.084.22 22.884.65 13.711.15
EBITDA 9 4 EBITDA 1 0

Costo de capital
OPTIMISTA
Costos
Participación financieros Impuesto
2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020
533.712.541 528.445.358 55% 128% 15% 15% 33% 32%
438.390.215 375.728.275 45% 91% 13% 14%    
972.102.756 413.301.103

15% 15%
13% 14%
33% 32%

2019 2020
11% 26%

VARIACION DEL CAPITAL

OPTIMISTA PESIMISTA
VARIACIÓN DEL CAPITAL VARIACIÓN DEL CAPITAL
  2019 2020   2019 2020
Activos Activos
corrientes 253.935.653 242.708.030 corrientes 207.765.535 -
Pasivos Pasivos
corrientes 199.513.452 285.233.352 corrientes 163.238.279 -
-
  54.422.202 42.525.322   44.527.256 -
FLUJO DE CAJA
OPTIMISTA
FLUJO DE CAJA LIBRE
  2019 2020
$ $
Resultado neto despues de impuesto 31.298.164 14.000.872
$ $
Amortizaciones 24.477.168 29.217.580
-$ $
Variacion de capital 51.975.394 54.422.202
$ $
Inversion 10.000.000 15.000.000
     
$ -$
FLUJO DE CAJA LIBRE 97.750.726 26.203.750

PESIMISTA
FLUJO DE CAJA LIBRE
  2019 2020
$ $
Resultado neto despues de impuesto 25.607.589 11.455.259
$ $
Amortizaciones 20.026.774 23.905.292
-$ $
Variacion de capital 42.525.322 44.527.256
$ $
Inversion 10.000.000 15.000.000
     
$ -$
FLUJO DE CAJA LIBRE 78.159.685 24.166.705

EVA

OPTIMISTA
EVA
  2019 2020
Ventas Netas 3.071.532.527 2.418.253.206
Costo de Venta 2.864.790.029 2.276.397.422
Utilidad Bruta 206.742.498 141.855.783
Gastos de operación y
distribución 15.648.806 14.035.692
Otros gastos operativos 15.919.539 18.765.984
Utilidad Operativa 175.174.153 109.054.108
Otros Ingresos 8.031.773 7.389.322
Otros gastos Financieros 32.457.294 28.866.644
Utilidad Antes de Impuestos 150.748.632 87.576.785
Gastos por impuestos 49.747.049 28.900.339
Utilidad Neta 101.001.584 58.676.446

Patrimonio 438.390.215 413.301.103

CPPC 11% 26%
EVA=UAIDI - (ANF * CPPC)

101.001.584 58.676.446

438.390.215 413.301.103
11% 26%
-
EVA 51.111.178 47.826.939

EVA
  2019 2020
Ventas Netas 2.513.072.067 1.978.570.805
Costo de Venta 2.343.919.115 1.862.506.982
Utilidad Bruta 169.152.953 116.063.823
Gastos de operación y
distribución 12.803.568 11.483.748
Otros gastos operativos 13.025.077 15.353.987
Utilidad Operativa 143.324.307 89.226.088
Otros Ingresos 6.571.451 6.045.809
Otros gastos Financieros 26.555.968 23.618.164
Utilidad Antes de Impuestos 123.339.790 71.653.733
Gastos por impuestos 40.702.131 23.645.732
Utilidad Neta 82.637.659 48.008.001

Patrimonio
 358.682.903 338.155.448
CPPC 11% 12%
EVA = UAIDI - (ANF * CPPC)

82.637.659 48.008.001

358.682.903 338.155.448
11% 12%

EVA 41.818.237 7.876.750

ROA
OPTIMISTA
ROA
2019 2020

31.298.164 14.000.872

972.102.756 941.746.461
3% 1%

OPTIMISTA
ROA
2019 2020

25.607.589 11.455.259

795.356.800 770.519.831
3% 1%
 INFORME

Los escenarios en este caso se pueden mirar afectados ya que las políticas de
dividendos en las restricciones legales de acuerdo al artículo 151 del código de
comercio la cual exige llevar de la mejor manera los estados financieros según los
requerimientos de las normas contables, esto hace de que, si la empresa no
cuenta con dichas organizaciones de informes, deberá recurrir a ella.
En las restricciones contractuales se mirarán afectadas teniendo en cuenta que la
empresa incurrirá en obligaciones a cambio de dar solvencia económica a sus
necesidades. Aunque la afectación de los escenarios pueda ser significativa, cabe
resaltar que las políticas delimitan hasta donde se llega y de cualquier manera
que sea los pagos de dividendos.
Se debe saber que más que una adquisición de una deuda, así mismo se está
generando un apalancamiento a la empresa la cual le permitirá incurrir en nuevos
proyectos los cuales le resulta beneficiosos, no obstante es de vital importancia
crear lasos de inversiones de todo tipo debido a que así mismo se ampliara la
oferta en el mercado ya sea de bienes o servicios.
 CONCLUSIONES

Concluimos que el proceso financiero enfrenta diferentes preocupaciones en

relación al contexto sobre las condiciones del mercado; por esta razón se analiza
la situación y ello nos lleva a establecer pautas de comportamiento para las
posibles incidencias del mercado en el futuro, es decir, se trata de establecer unos
escenarios financieros donde la empresa pueda alcanzar sus objetivos con
estrategias basándose en un modelo de negocios centralizado.
Los escenarios, cuando se analizan cuidadosamente nos sirven como un modelo
para la toma de decisiones, teniendo en cuenta sus impactos financieros.
Estos escenarios le permiten a la entidad predecir una serie de situaciones
generando toma de decisiones más eficaces, pues permite actuar con anticipación
ante las volátiles condiciones del mercado.
 RECOMENDACIONES

Es recomendable para la empresa ECOPETROL COSTA AFUERA COLOMBIA

SAS que tenga en cuenta las Amortizaciones que arrojen los activos y los pasivos
en cuanto a los estados financieros de la empresa, para realizar un financiamiento
que presente el registro de cada escenario financiero durante el periodo a evaluar.
Además, deberá identificar las condiciones del débito, si al momento de generar
compras existe pago de contado o pago anticipado y el tipo de instrumento de
crédito para así no tener dificultades al momento de generar los pagos. De esta
manera la empresa deberá planear los objetivos desde una respectiva positiva o
pesimista para tratar de remediar las cosas dentro de una empresa.
 BIBLIOGRAFÍA

 IASB. (2018). Norma Internacional de Contabilidad 7. NIC 7 Estado de

Flujos de Efectivo. https://www.contaduria.gov.co/normas-internacionales-

de-informacion-financiera-niif

 Callejón Gil, Á. y Cisneros Ruíz, A. (2017). Estado de flujos de efectivo:

elaboración e interpretación. Difusora Larousse - Ediciones Pirámide.

https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/lc/unad/titulos/105571