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I PARTE
TRATAMIENTO CONTABLE DE MATRICES Y SUBSIDIARIAS
ASPECTOS TEÓRICOS
Por fusión se entiende la conversión de varias empresas en una sola, mediante la fusión, las empresas fusionantes desaparece y se crea una nueva, con personalidad jurídica distinta a las de las empresas que se
fusionaron; de las cuales adquiere sus activos, y se hace responsable de sus pasivos. Las empresas se fusionan y se combinan de las más diversas formas, según el tipo de sociedad mercantil a la cual pertenezca, de acuerdo
a los siguientes casos:
− En general, para aumentar las ganancias, al reducir los costos; mediante la centralización y simplificación de la administración y el aprovechamiento de experiencias y créditos.
En las fusiones propiamente, las empresas fusionantes desaparecen, para constituirse en una totalmente nueva, con personalidad jurídica propia, la cual absorbe los activos y pasivos de las empresas
fusionantes, con todas sus ventajas del prestigio y de la experiencia. Asimismo, la nueva empresa, puede o no, tener el nombre de alguna de las empresas que se fusionan, o puede adoptar un nombre de fantasía, que
involucre los nombre de las empresas originales, o que sea una semblanza del ramo de sus explotaciones, es decir, las acciones de las antiguar compañías se sustituyen por las acciones nueva, en la proporcionalidad que se
hubiere convenido.
En el caso de agrupación de empresas, tendremos una concentración de empresas, por medio de la cual una empresa controla a otra, u otras, por compra de la mayoría de sus acciones, conservando cada una su
propia personalidad jurídica. En las concentraciones consideramos los siguientes tipos de empresas:
a) Empresa matriz: es la que ostenta el dominio de otras, por poseer la mayoría de sus acciones comunes. Por mayoría de votos, logra nombrar los directivos de las otras empresas y, por lo tanto,
también dicta sus políticas generales a seguir. Por lo regular se dedica a una actividad mercantil similar a la de las empresas que controla.
b) Empresa subsidiaria: también llamada filia, es la que está bajo el dominio y control de otra, que posee la mayoría de sus acciones con derecho a voto.
Recopilado por: Lcdo. Mauricio Mora
GUIA Nº 04 – UNIDAD III
c) Compañía tenedora: se considera un tipo de empresa matriz (holding Company), que posee como activo fundamental la mayoría o totalidad, de las acciones de otra, y otras empresas, a las cuales
controla. Por lo general no ejerce otra actividad mercantil.
d) Compañías afiliadas: son aquella que forman una concentración de empresas, o sean las compañías matrices y sus filiales.
TIPOS DE SOCIOS
Intereses y socios mayoritarios:
Se conoce como interés mayoritario al porcentaje, superior al cincuenta por ciento (50%) de capital social y de las utilidades no distribuidas, que pertenecen a la casa matriz dominante del grupo societario o
consorcio. Los socios mayoritarios serian, por lo tanto los accionistas duelos de esos intereses mayoritario, y que quienes por ello gobiernan directa o indirectamente, a la contracción de empresas mediante el derecho al
voto; ya que son ellos quienes dictan las políticas a seguir por ser los socios mayoritarios, cuyos privilegios les permiten ser considerados como los verdaderos dueños del negocio.
Por lo regular la tendencia de los intereses minoritarios es la de ir a parar a poder de los socios mayoritario, porque estos son los que rigen los destinos de la sociedad e implantan las políticas a seguir por la
misma. Además, en un momento dado se podrían restringir la distribución de dividendos, lo cual si bien aumenta el valor en libros de acciones, las hacen menos rentables, hasta el extremo de incitar a los accionistas con
apremios económicos a vender sus acciones por debajo del valor real, siendo los socios minoritarios los que pueden llegar a presentar esta vulnerabilidad.
Para su estudio, las concentraciones o agrupaciones de empresas se han clasificado en do sentido: el horizontal o paralelo o el vertical, en casa uno de estos tipos de agrupaciones se notan características
definitivamente concretas, y sus creaciones obedecen a planificaciones perfectamente predeterminadas y calculadas.
Concentración horizontal:
Se habla de concentración horizontal o paralela, cuando el grupo de empresas que la forman se dedican a explotaciones del mismo ramo, en aparente competencia; con ello, se persigue eliminar la competencia
extraña, en verdad lo que se hace realmente es llegar a un acuerdo, voluntario o no, para no competer entre ellas mismas o, por lo menos regularizar la competencia. Por ejemplo: dos o más líneas de transporte de
personas, que explotan iguales rutas, se agrupan para estabilizar los precios y evitar competer entre sí, de esta forma cada una continua con un propio nombre, solo obedeciendo a una política uniforme y predeterminada.
En este sentido, generalmente esto se logra de común acuerdo entre los socios mayoritarios, previa compra de la mayoría de las acciones por grupo de ellos, quienes forman una compañía, para controlar a las
otras, a través del voto, así vemos como una empresa a modo de ejemplo una industria de producción de cerveza, se hace duela de otras empresas, que siguen explotando sus marcas originales, pero controladas por una
sola empresa, que es dueña de la mayoría de sus acciones.
Concentración vertical:
La concentración de empresas de tipo vertical, es cuando las empresas que la forman explotan el mismo ramo mercantil, pero a diferentes niveles, es decir, cada una cumple con una etapa del proceso total de la
producción y/o de la comercialización del producto. En este caso, se alcanza un alto grado de eficiencia y cooperación entre las empresas, sin competir en absoluto entre ellas, con lo cual la reducción de los costos resulta
de forma automática.
Por ejemplo, una empresa que se dedica a la fabricación de harinas comestibles compra, o se asocia, con otra que siempre el grano, y con otra que se dedica a la distribución del producto, como vemos entre
estas empresas nunca habrá competencia, sino, más bien, una estrecha colaboración y complementación de actividades.
Es un estado que muestra todas la partidas de activo, pasivo y capital de la casa matriz, integrados con las respectivas partidas de las empresas filiales, por ello se muestra el estado de situación del grupo de
empresas que forman la concentración, como si fuese una sola; ignorando exprofeso que cada una tiene su personalidad jurídica propia y que la casa principal no es duela del total de activos de las filiales, ni deudora de los
pasivos de las mismas, solamente así puede apreciarse la verdadera situación que interesa a la casa matriz.
Ahora bien, al consolidarse lo balances generales, deberán eliminarse los saldos de las cuentas reciprocas, pues solo representan las relaciones internas entre la casa matriz y subsidiarias; de igual modo, se han
de eliminar las partidas que signifiquen transacciones entre las empresas del grupo. En síntesis, la información contable de las filiales refleja su información contable en el estado de situación financiera consolidado, como
si cada empresa fuese un departamento de la casa matriz.
Cualquiera que fuere el tipo de concentración de empresas, mientras no se hubieren fusionado y creado una nueva empresa, será menester mostrar sus estados financiero de forma consolidada, para poder
apreciar los resultados de sus ejercicios económicos y sus estados de situación en conjunto; esto es preciso, aun cuando se tengan que presentar estados financiero individuales, por conservar cada empresa su propia
personalidad jurídica.
Para la consolidación de los estados financieros de las empresas agrupadas, bastara con mostrar en una hoja de trabajo estados de cada una, uno al lado de otro; de modo que, cada partida se corresponda y
queden en posición de suma, o resta, horizontalmente.
Ahora bien, el estado financiero consolidado vendrá dado automáticamente por la sumatoria de cada una de las referidas partidas. Solamente, mediante los estados financieros consolidados pueden los socios
mayoritarios conocer la verdadera resultante del ejercicio económico, a los fines el reparto de dividendos y de orientación administrativa del grupo de empresa que controlan.
Por consiguiente, los criterios conservadores recomiendan que la consolidación de estados financiero no se justifica, a menos que la casa matriz domine en un sesenta por ciento (60%) sobre los interés de la
filial, si bien esto debe atribuírsele una importancia relativa para garantizar el equilibrio a favor de la empresa dominante sobre las demás.
En definitiva, para estudios estadístico y económicos, se suelen consolidar los estados financiero de las empresas de toda una rama industrial, para estudiar índices y sus tendencias, y así hacer factible la
planificación del desarrollo, al igual se sirve como un medio para tener una aproximación a la valoración de empresas que pertenecen a un rubro especifico o nicho, y de este modo evaluar su rentabilidad.
EJERCICIO:
La Empresa “Talabartería La Frontera C.A.”, ubicada en el Municipio San Antonio del Táchira, que tiene como subsidiarias a la Empresa “Tenería Ureña C.A.”, ubicada en el Municipio Pedro María Ureña y la
Empresa “Tenería Rubio C.A.”, ubicada en el Municipio Junín. Así pues, el objeto social de las Tenerías (Filiales) es el procesamiento de pieles, en cambio la Talabartería (Casa Matriz), tiene por objeto la elaboración y venta
de los productos transformados, con lo cual tienen una concentración vertical de las filiales, con respecto a la casa principal, y de una concentración horizontal de las filiales entre sí, con lo cual para el ejemplo se asume
que la casa matriz es dueña de la totalidad de las acciones de las compañías filiales, es decir, que no existen socios minoritarios, por esta razón no existen intereses de socios minoritarios que afecten al capital y a la
distribución de los dividendos en caso de obtener superávit al cierre del ejercicio contable. A continuación, se muestran los Estados de Situación Financiera de cada una de las tres empresas indicadas:
Por consiguiente, se procede a presentar los Estados de Situación Financiera, que reflejan la información contable de cada una de las empresas por separado, a los fines legales y usuales que se conoce. Al
momento de hacer la consolidación de estos estados de situación, la información que muestran estos balances varía ligeramente, al extremo de simplificarse y considerarse extremadamente, según el criterio de los
HOJA DE TRABAJO
EXPLICACIÓN:
GRUPOS Y CUENTAS REF. CASA MATRIZ SUBSIDIARIAS ELIMINACIONES ESTADO SITUACIÓN
(*) La Frontera Tenería Ureña Tenería Rubio Debe Haber FINANCIERA Algunos autores recomiendan la utilización de dos columnas adicionales, por
CONSOLIDADO
ACTIVOS CORRIENTES debe y haber, para las eliminaciones de los saldos aquellas cuentas que, por ser
Efectivo y Equivalentes de Efectivo reciprocas, se anulan. Estas dos columnas irán, desde luego, inmediatamente antes de
Caja chica 1.000 2.000 2.000 5.000
la columna que recogerá el Estado de Situación Financiera Consolidado, que aparecerá
Bancos 23.000 12.000 15.000 50.000
Cuentas por cobrar en la última columna de la Hoja de Trabajo.
Efectos por cobrar netos 20.000 8.000 10.000 38.000 En este sentido, si bien no es absolutamente necesaria, bastara con que se
Cuentas por cobrar netas 6.000 1.900 2.000 9.900
indique mediante el uso de referencias (*), con asteriscos entre paréntesis, las cuentas
Inventarios
Inventarios productos terminados 20.000 10.000 12.800 42.800 reciprocas que se anularan y que por lo tanto, no aparecerán el Estado de Situación
Inventarios productos en proceso 30.000 15.000 20.000 65.000 Financiera Consolidado.
Inventarios de materia prima 10.000 2.000 3.000 15.000
Para la consolidación de Estados Financieros, se acostumbra utilizar una
Inventarios de suministros 5.000 2.000 3.000 10.000
Total de Activos Corrientes 115.000 52.900 67.800 235.700 Hoja de Trabajo, con una primer columna amplia para los grupos de cuentas y las
ACTIVOS NO CORRIENTES cuentas que intervendrán, luego una columna para cada una de las empresas que
Activos Financieros
forman el grupo y finalmente una columna para el Estado Financiero, en este caso para
Acciones Tenería Ureña (1)* 156.000 156.000 -0-
Acciones Tenería Rubio (2)* 280.000 280.000 -0- el Estado de Situación Financiera Consolidado, tal cual que como se ejemplifica en la
Propiedad planta y equipos hoja de trabajo presentado.
Terrenos varios -0- 15.000 46.000 61.000
A continuación se presenta la Hoja de Trabajo completa, en la cual no se
Edificios varios (Valor neto) -0- 80.000 150.000 230.000
Equipos y Maquinaria (Valor Neto) 40.000 12.000 26.000 78.000 reflejan las cuentas de Efectos por cobrar descontados, Provisiones de cuentas
Herramientas y útiles 1.000 100 200 1.300 incobrables, ni las depreciaciones acumuladas de los respectivos activos fijos, a fin de
Total de Activos No Corrientes 477.000 107.100 222.200 370.300
que resulte más clara la demostración. A demás, se muestran los valores netos, siendo
Total de Activos 592.000 160.000 290.000 606.200
PASIVOS CORRIENTES las demás cuentas las principales a detallar en el estado financiera a realizar y que están
Efectos por pagar 10.000 3.000 7.000 20.000 presentes en los tres Estados Financieros de cada una de las empresas a consolidar.
Cuentas por pagar 6.000 1.000 3.000 10.000
Finalmente, es importante recordar que la Hoja de Trabajo no es más que
Total de Pasivos Corrientes 16.000 4.000 10.000 30.000
Total de Pasivos No Corrientes -0- -0- -0- -0- una borrados del cual nos valemos para la elaboración de los Estados Financieros, en
Total del Pasivo 16.000 4.000 10.000 30.000 este caso del Estado de Situación Financiera Consolidado. Con los datos, que no aporta
PATRIMONIO NETO la información contable de las tres empresas, que es lo que se desea conocer los las
Talabartería LA Frontera C.A. 360.000 360.000
distribución de las masas patrimoniales, y la distribución del capital social común.
Tenería Ureña C.A. (3)* 120.000 120.000 -0-
Tenería Rubio C.A. (4)* 200.000 200.000 -0-
Superávit Nota: (*) son cuentas reciprocas, los saldos se anulan, por solo representar una
Utilidades no distribuidas
interrelación de cuentas, entre las contabilidades de la empresa del grupo. La partida (1)
Talabartería LA Frontera C.A. 216.000 216.000
Tenería Ureña C.A. (5)* 36.000 36.000 -0- se le restaran las partidas (3) y (5), que son sus cuentas, reciprocas. Del mismo modo, a
Tenería Rubio C.A. (6)* 80.000 80.000 -0- la partida (2) han de restársele las partidas (4) y (6). En ambos casos queda un residuo
Total del Patrimonio 576.000 156.000 280.000 576.000
de cero, como se muestra en la columna del Estado de Situación Financiera
Total de Patrimonio y Pasivo 592.000 160.000 290.000 606.000
Consolidado, en la última columna a la derecha.
A continuación, se mostrara el Estado De Situación Financiera Consolidado en referencia, a lo elaborado de acuerdo a los datos que nos proporcionó la Hoja de Trabajo desarrollada previamente.
Paralelamente es oportuno indicar que tales balances no suelen presentarse en forma tan detalla, pudiendo llegar a presentar se de forma resumida, debido al hecho de que se preparan con fines de análisis.
Notas Explicativas
Notas de los Estados Financieros:
Las notas proporcionan descripciones narrativas o desagregaciones de partidas presentadas en esos estados e información sobre partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en ellos.
(a) presentarán información sobre las bases para la preparación de los estados financieros, y sobre las políticas contables específicas utilizadas;
(b) revelarán la información requerida por esta NIIF que no se presente en otro lugar de los estados financieros;
(c) proporcionarán información adicional que no se presenta en ninguno de los estados financieros, pero que es relevante para la comprensión de cualquiera de ellos.
Material complementario:
Leer las referencias relacionadas con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), los Principios Contables Generalmente
Aceptados en Venezuela (BAVEN NIF) y los libros de editoriales en materia de contabilidad con la finalidad de orientar el desarrollo de la estructura de los estados financieros de la Actividad
Sumativa IV.
Nota: recuerden incorporar cuentas a la masa del pasivo a largo plazo, entre otros elementos que les permitan diferenciarse, dado que debe ser una actividad creativa y de autoría propia que permita visualizar el
manejo de los principios contables generalmente aceptados en Venezuela, para ello deben aplicar las normativas proporcionadas y realizar lecturas de los libros de editorial.