Relaciones entre matrices y subsidiarias

3
CASA MATRIZ

Es la empresa que tiene, una inversin en otra empresa llamada
subsidiaria, dicha inversin deber ser del 51% o ms de las acciones de la
misma, esto para mantener el dominio administrativo, dado el inters
mayoritario que posee.

Es la duea de otra u otras empresas, es la duea de la Agencia o la
Sucursal. Es la empresa que, por necesitar expandir sus operaciones, abre
una Agencia o una Sucursal en determinado territorio.

Las clases de acciones que pueden manejarse son:
Ordinarias: No gozan de ningn privilegio.
Preferentes: Gozan de ciertos privilegios, entre estos estn los
dividendos, preferencia al liquidar, etc.

COMPAA CONTROLADORA

Una compaa controladora o holding company, es aquella cuya
nica misin es la de supervisar las inversiones en las compaas que
estn legalmente bajo su control por ser propietaria del 50% de sus acciones
con derechos a voto. En consecuencia, sus ms importantes bienes y
derechos estn representados por su carta de valores. (Inversiones
Subsidiarias).

COMPAIAS ASOCIADAS

Son aquellas compaas asociadas a las que habiendo celebrado
contratos para la ejecucin de determinadas actividades, en forma conjunta o
4

separada, participan de los beneficios o prdidas de las mismas. Es hacer
notar que no es necesario que las empresas asociadas posean acciones
unas de otras, ni que alguna de ellas deba ejercer un control sobre las otras,
puesto que, si legalmente pudiera ejercer el control en su administracin
pasara a considerarse, no como una empresa asociada, sino como
subsidiaria.

SUBSIDIARIA

Es una empresa que es controlada directa o indirectamente por otra,
y cuya condicin normal para que exista dicho control, es la propiedad de
una mayora (ms del 50%) de las acciones. Esta puede poseer
Personalidad Jurdica Propia. El poder para controlar tambin puede existir a
travs de un inters no mayoritario, como por ejemplo un contrato,
arrendamiento financiero, acuerdos con otros accionistas, etc.
Supongamos las empresas, A, B y C.

Si A controla a C, C es una empresa filial.

Si A controla a B y B a la vez controla a C, estamos ante una subsidiaria,
toda vez que C est controlada por A por intermedio de B. All se presenta un
control indirecto, de modo que la empresa C ser una subsidiaria.

Las Normas Internacionales de Contabilidad definen a una
Subsidiaria de la siguiente manera, NIC 27, prrafo 4:

Una subsidiaria es una entidad, entre las que se incluyen entidades
sin forma jurdica definida, tales como las frmulas asociativas con fines
empresariales, que es controlada por otra (conocida como controladora).
5

RAZONES DE LA INVERSION EN SUBSIDIARIAS:

Las empresas subsidiarias son creadas con distintas finalidades, bajo
una serie de criterios y estrategias las cuales son presentadas a
continuacin:

a. Se puede llegar a controlar las operaciones de la
subsidiaria con una inversin pequea porque se requiere solo el 50%
de las acciones.

b. El proceso de adquisicin de acciones es relativamente
sencillo, se pueden comprar acciones en el mercado abierto o
mediante ofertas en efectivo a los accionistas de la subsidiaria,
evitando la complejidad y largos trmites.

c. La actividad legal independiente de cada afiliada
proporciona un elemento de proteccin para los activos de la matriz,
frente a reclamaciones por parte de los acreedores de la subsidiaria.

d. Cuando una compaa crea o adquiere el control parcial
o total sobre otra u otras compaas su objetivo principal es lograr
mayores beneficios.

e. Busca seguridad y abastecimiento de inventarios. Una
empresa que desea obtener seguridad en cuanto a suministro de su
materia prima, por lo que trata de obtener el control de alguna
empresa que produce esa materia prima. Ejemplo: Una empresa
ensambladora de carros, decide obtener el control de una empresa de
6

fundicin, y elaboracin de piezas de aluminio; en este caso lo que la
ensambladora quiere es garantizar el abastecimiento de piezas para
las carroceras.

f. Distribucin de su produccin. Creara o tratara de
obtener el control de una empresa distribuidora.

g. Ventajas en el campo competitivo. Se hace necesario
obtener el control mayoritario legal que elimine la competencia y cada
empresa se dedique a producir determinados artculos que no sean
competitivos.

h. Aprovechar el nombre o marca comercial de una
empresa que se encuentre en dificultades financieras.

RELACION ENTRE MATRICES Y SUBSIDIARIAS:

Las compaas que forman grupos econmicos pueden estar
relacionadas entre s en cinco formas bsicas. Ellas son:

A) DIRECTA:
Se considera que existe una relacin directa entre dos o ms
compaas cuando una de ellas es propietaria de una parte o del total del
capital en acciones de la o las otras.

Ejemplo 1.

7

B) INDIRECTA

Se considera que existe una relacin indirecta entre compaas
cuando alguna de ellas es propietaria de una parte o del total de las acciones
de otra compaa la cual a su vez es propietaria de una parte o del total de
otra compaa. Para que las relaciones sean directas, deben estar separadas
por una o ms compaa intermedias.

Ejemplo 2.

C) RECIPROCAS:

Se considera que existe una relacin reciproca cuando dos
compaas directamente relacionadas, ambas son propietarias de una parte
de las acciones de la otra.
Ejemplo 3.

D) CIRCULARES- CIRCUITO

Se considera que existen una relacin circular (se ha formado un
B
D
C
A
8

circuito) cuando en una estructura estratificada, una compaa de un estrato
inferior, indirectamente relacionada con otra de un estrato superior, es
propietaria de una parte de las acciones de esta ltima.

Ejemplo 4.

E) CONECTANTES:

Se considera que existen relaciones conectantes cuando en una
estructura estratificada, una compaa de un estrato o nivel superior
indirectamente relacionada con otra de un nivel inferior adquiere acciones de
esta ltima

EJEMPLO 5:

COMPRAS DE ACCIONES EN SUBSIDIARIAS:

En el caso que una Compaa Matriz compre el total o una parte de
las acciones, (con derecho a Voto), de una empresa en marcha, se debe
tomar en cuenta lo siguiente:

De conformidad con el Principio de Valor Histrico Original, Las
Transacciones y eventos econmicos que la contabilidad cuantifica se
A B
C
A B
C
9

registran segn las cantidades de efectivo que se afecten o su equivalente a
la estimacin razonable que de ellos se haga al momento al que se
consideren realizadas contablemente.

Normalmente el tratamiento contable de las Inversiones, hace
referencia a dos conceptos bsicos que son el Valor Razonable y el Valor de
Mercado.

Valor razonable: Es el importe en que un activo puede
intercambiarse entre un comprador conocedor y dispuesto, y un vendedor
conocedor y dispuesto, en una operacin normal de negocios.

Valor de Mercado: Es el importe por el que puede obtenerse la
venta de una inversin en un mercado activo.

Por lo que hace a las acciones, estas pueden tener diversos tipos de
valor como se muestra a continuacin:

Valor Nominal: Es la cantidad importe sealado en libros.
Valor Contable
en Libros:
Es el importe resultante despus de dividir, (en termino
generales) el importe del capital contable entre el nmero
de acciones en circulacin.
Valor de
Mercado:
El importe que puede obtenerse de la venta de una
inversin en un mercado activo.

Las compras de acciones en subsidiarias se adquieren en base a:

a) Mas del 51% de las acciones (Con derecho a Voto).
10

Inters y Socios Mayoritarios: Es el porcentaje superior al
50% de Capital Social y de las Utilidades no Distribuidas, que
pertenecen a la Casa Matriz dominante del grupo. Los Socios
mayoritarios serian por lo tanto, los accionistas dueos de los
intereses mayoritarios, y quienes por ello gobiernen, directa o
indirectamente, la concentracin de empresas mediante el derecho al
voto. Son ellos quienes dictan las polticas a seguir.

b) Menos del 51%.

Intereses y Socios Minoritarios: Estn constituidos por
aquel porcentaje menor al 50% del Capital Social y Reservas no
distribuidas de concentracin de empresas, que no estn en poder de
la Casa Matriz, que domina al grupo de empresas.

Los Socios Minoritarios serian los accionistas dueos de esos
intereses minoritarios y que, precisamente, por constituir una minora:
a la hora de tomarse alguna decisin por votacin, quedarn sin
opcin de imponer sus ideas y voluntades.

COMPRA DE SUBSIDIARIAS EN BASE A SU VALOR CONTABLE:

Para contabilizar la adquisicin de las acciones se emplea la cuenta
Inversiones en Acciones de, y se cargara por el importe de la proporcin de
las acciones que se adquieran a su valor contable, independientemente de
su precio de adquisicin.

11

Inversiones Permanentes en Acciones de
Se Carga:
Al Inicio del Ejercicio:
1. Del importe de su saldo deudor,
que representa el precio de
costo a valor contable de las
inversiones permanentes en
acciones.
Durante el Ejercicio:
1. Del importe del precio del costo
a valor contable de las
inversiones permanentes en
acciones de otras compaas.
Se abona:
Durante el Ejercicio:
1. Del importe del precio de
costo a su valor contable de
las inversiones permanentes
en acciones que se vendan.
Al Finalizar el Ejercicio:
1. Del importe de su saldo para
saldarla (para cierre de
libros).

Saldo: Su saldo es deudor y representa el importe del precio de
costo a valor contable de la inversin permanente en acciones en otras
compaas, adquiridas con la intencin de ejercer control o influencia
significativa.

Presentacin: Se presenta en el Balance General, dentro de los
Activos no Circulantes.

Ejemplo: La Empresa la Costea S.A adquiere el 60% (60.000,
00

BS) del capital contable de la Empresa Caribeam, S.A que importa Bs
100.000,
00
representado por 100 acciones con valor contable de Bs 1.000,
00

cada una.

12

1) Suponiendo que paga Bs 60.000,
00
en Efectivo.

20XX Descripcin Ref Debe Haber
ENE XX
- a -

INVERSIONES PERMANENTES EN
ACCIONES DE CARIBEAM, S.A.
Bs60.000,
00

BANCOS Bs 60.000,
00

P/R LA COMPRA DE 60% DEL CAPITAL
CONTABLE DE CARIBEAM, S.A.,
PAGADOS A SU VALOR CONTABLE

METODOS PARA LA CONTABILIZACION DE LAS INVERSIONES:

Luego de efectuarse la compra de las acciones en subsidiaria, por
parte de la casa matriz, se ha reconocido una cuenta llamada Inversiones
Permanente en, habrn de sufrir una serie de transformaciones, debido a las
transacciones de la casa principal con ellas, y de ellas entre s. Adems,
habr de considerarse los resultados de tales transacciones, que se
transformaran en prdidas o ganancias de dichas subsidiarias. Existen dos
mtodos para la contabilizacin de tales influencias y son los siguientes:

a) Mtodo del Costo de Base Legal.

b) Mtodo de Participacin Patrimonial de Base Econmica.

MTODO DEL COSTO BASE LEGAL

Este mtodo comprende las siguientes caractersticas:

Banco
a. 60.000,
00

Inversiones Permanentes en Acciones de
Caribeam, S.A.
a. 60.000,
00

13

a) Se registran las inversiones en Subsidiarias en los libros
de la Matriz al Precio del Costo, a la fecha de negociacin. Cualquier
diferencia, por concepto de Plusvala, Crdito Mercantil, Supervit
Pagado, no se tomara en cuenta como una perdida, o una ganancia,
que disminuya, o aumente, el valor de la inversin.

b) El saldo de cada cuenta de Inversiones Permanente en
Acciones de quedara inalterado, mientras la Matriz no compre ms
acciones, o venda algunas de ellas.

c) Las Utilidades de la subsidiaria se traspasaran a la
matriz, como Dividendos, cuando as lo decidan los directivos de la
Subsidiaria. Al efecto se abrir una cuenta de Activos en la
Contabilidad de la Matriz que bien puede ser Dividendos Ganados
Ingresos por dividendos Ganados, etc.

d) Cuando se Cobran los dividendos, provenientes de las
Sucursales, se cancelara la cuenta de Activo, Dividendos por cobrar,
contra la cuenta de Banco, es decir se produce una autentica
permuta de Activos.

e) Si al final de algn ejercicio econmico resultara una
perdida, no se har asiento alguno en los libros de la casa principal.
Esta perdida la absorber por completo la empresa Subsidiaria
respectiva, como una empresa aparte que es, y con una personalidad
jurdica propia.

14

MTODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL BASE ECONOMICA

Mediante este Mtodo se llevara con regularidad a las cuentas que
registra la inversin, las perdidas o las ganancias que se experimenten en
cada oportunidad y en la proporcin que corresponda, de acuerdo al
porcentaje de dominio que tenga la Matriz sobre la Sucursal. De esta forma,
la casa principal llevara en sus libros las incidencias que afecten su
participacin en los intereses de las empresas Subsidiarias. Este mtodo
opera de la siguiente manera.

a) Se cargara la cuenta de Inversiones Permanentes en
Acciones de por el monto neto del costo de las acciones, al momento
de la compra.

b) Al Cierre de cada ejercicio se cargara a la cuenta de
Inversiones Permanente en Acciones de la Utilidad, con abono a
Supervit Ganado, en el caso de experimentarse una perdida, se
abonara a la cuenta de Inversiones Permanentes en Acciones de,
con carga a Perdida en Inversiones u otra similar. Los asientos se
efectuaran por el monto que proporcionalmente corresponde a la
Matriz.

c) Cuando la Sucursal decrete Dividendos se registrara en
la contabilidad de la Matriz, mediante un cargo a Dividendos por
Cobrar con abono a Inversiones Permanentes en Acciones de
debido a que el reparto de dividendos Disminuye el activo Neto de la
subsidiaria, y por lo tanto,, la inversin de la Matriz.

15

d) Al cobrarse los dividendos, se cargaran a Banco, con
abono a Dividendos por Cobrar.

e) En general las Inversiones aumentaran con las
ganancias de la Subsidiaria, y disminuirn con las prdidas netas y
con los dividendos de la Subsidiaria.

f) Este mtodo adolece del defecto de que no considera las
empresas afiliadas como entes distintos, como legalmente lo son. De
all que el Mtodo del costo sea, el ms usado y recomendable.

COSTO DE LAS ACCIONES EN SUBSIDIARIA DIFERENTE A SU VALOR
CONTABLE

Frecuentemente el Valor Contable de una accin es diferente al valor
en el Mercado, diferencia que puede ser el resultado de diversas
circunstancias dentro de las cuales podemos encontrar:

a. Exceso del costo sobre los activos netos adquiridos.

b. Exceso de los activos netos adquiridos sobre el costo.

Estas pueden ser resultado de:

a) Circunstancias donde el valor contable de los activos no
monetarios no sea representativo, y por lo tanto stos debern
ajustarse a su valor de reposicin o de uso.

16

b) Por aquellos activos y pasivos monetarios a largo plazo
cuya tasa de inters sea notoriamente distinta a la de mercado,
deber determinarse el monto correspondiente a esa diferencia de
tasas, el cual deber amortizarse en el mismo periodo que el de la
partida que le dio origen.

c) Deber crearse una provisin para los costos previsibles
de reorganizacin del negocio adquirido, incluyendo las posibles
indemnizaciones por reajuste de personal.

d) Si por motivo de la compra, los deudores o acreedores
de la empresa adquirida hicieran un cambio a las condiciones
previamente establecidas y estas produjeran un beneficio o prdida
significativa, este deber reconocerse junto con el precio de la
operacin de compra.

e) La diferencia final que resulte entre el precio de compra y
el valor relativo despus de incluir las consideraciones anteriores,
debern identificarse como Exceso del Costo de acciones de
subsidiarias sobre el Valor en Libros, o Exceso del Valor en Libros
sobre el costo de las Acciones de Subsidiaria, o algunos otros
nombres similares, segn sea su naturaleza, deudora o acreedora,
respectivamente.

EXCESO DEL COSTO SOBRE LOS ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS

Este caso se presenta cuando el precio de compra de las acciones
es mayor que el valor en libros de las mismas.

17

> =

Razones por las cuales es causado el Exceso en Costo:

1. El valor de reposicin del Activo Tangible de la
subsidiaria es superior al de su valor contable.

1.1. De acuerdo a los principios de contabilidad, el
principio de costo ser la base para el registro de la adquisicin de
los bienes, servicios o cualquier otro factor de la produccin y el
mismo ser la base para su valuacin mientras no se vendan,
consuman o de alguna otra forma pasen a poder de otra entidad
diferente a la que lo adquiere.
De acuerdo con este principio, un Vehculo comprado,
largo tiempo atrs por la Subsidiaria, y que en la fecha de compra
de las acciones a disminuido su valor de mercado, contablemente
est valorado por su valor de costo. El ejemplo del Vehculo puede
aplicarse a todo el denominado activo fijo tangible e intangible y a
las inversiones.

1.2. Errores en la estimacin de la vida til de los
activos sujetos a depreciacin, agotamiento o amortizacin, los
cuales pueden haber ocasionado que las cantidades canceladas
por estos conceptos se hayan obtenido y aplicado en exceso y, en
consecuencia el valor tangible de esos activos ser inferior a su
valor de reposicin o mercado.

18

1.3. Exceso en la provisin para el activo circulante, en
base a una poltica demasiado conservadora. etc.

2. En los libros de la subsidiaria no se han registrado sus
valores intangibles:

Una subsidiaria puede disfrutar de un poder para producir
utilidades superiores a las consideradas normales en el rea donde
desarrolla sus actividades. Este poder es conocido como Fondo de
Comercio Plusvala. Adems puede acceder al uso de patentes
producidas por la misma empresa y de acuerdo al convencionalismo
contable puede ser valorada nicamente en base a los desembolsos
realizados en el proceso de propiedad, ms cualquier otro gasto
incurrido en la defensa de sus derechos.

3. Se considera Necesario obtener el control de una
compaa para los efectos globales del grupo econmico:
En muchos casos el exceso pagado por las acciones en la
fecha de compra, sobre su valor contable se fundamenta en la
necesidad de fortalecimiento del grupo, pero tambin no debe
descartarse que el exceso pagado proviene de un error de
proyecciones bien para satisfacer la vanidad, deseo de poder y
obtener el dominio de algunos seres humanos.

METODO PARA LA CONTABILIZACIN DE LA INVERSIN: METODO
DEL COSTO- CASO - EXCESO DEL COSTO SOBRE LOS ACTIVOS
NETOS ADQUIRIDOS

El Mtodo del Costo se basa en registrar la inversin al Costo y las
19

Utilidades obtenidas por la empresa en la que se realizo la inversin, no se
registran en los libros de la compaa inversora hasta que aquella no decida
el pago de esas utilidades.

Cuando el Exceso en el Costo sobre el Valor Contable en Inversiones
en Subsidiaria no sea posible atriburselo a bienes especficos de los activos
adquiridos, deber ser representado como tal en el Balance General
Consolidado y se ir amortizando con cargo a las utilidades consolidadas en
un plazo prudencial. El monto amortizado deber ser revelado en las notas
de los Estados Financieros Consolidados.

Ejemplo:

COMPAA MATRIZ LA COSITA, S.A.
BALANCE GENERAL
EXPRESADO EN BOLIVARES
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
ACTIVOS CIRCULANTES 70.000,
00

INVERSIONES EN SUBSIDIARIA 70.000,
00

MAQUINARIA (Neto) 100.000,
00

DEPRECIACION MAQUINARIA (20.000,
00
)
Total Activo Bs 220.000,
00

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE 70.000,
00

CAPITAL ACCIONES 140,000.
00

UTILIDADES RETENIDAS 10.000.
00

_________

Total Pasivo y Patrimonio Bs
220.000,
00

20

En el Balance Matriz La Cosita, S.A., ya se ha incluido el costo del
100% de las acciones de la Subsidiaria La Cocoyita, S.A.,, operacin que
se realizo el 01/01/2007.

En base a la informacin suministrada se pide:

1) Realizar los asientos correspondientes al Ejercicio.

2) Realizar un borrador de hoja de Consolidaciones al
31/01/2007.

Para el registro de la inversin se efecta un asiento con la cuenta
Inversiones en Subsidiaria por el Valor de Compra de las Acciones de la
Subsidiaria la Cocoyita, S.A., (Es decir el Costo cancelado por las acciones
en Subsidiaria). El asiento efectuado a continuacin se debe efectuar en los
COMPAA SUBSIDIARIA LA COCOYITA, S.A.
BALANCE GENERAL
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
00

TERRENOS 26.000,
00

PLANTA E INSTALACIONES 19.000,
00

00

00
)
00

PASIVO Y PATRIMONIO
00

00

00

__________
Total Pasivo y Patrimonio Bs 114.000,
00

21

Libros de la Matriz La Cosita, S.A.

2007 Descripcin Ref Debe Haber
- 1 -
ENE 31 INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS 70.000,
00

BANCOS 70.000,
00

P/R LA COMPRA DEL 100% DE LAS
ACCIONES DE LA SUBSIDIARIA LA
COCOYITA, S.A.

(Para efectos de ste nivel de la investigacin solo se tratara de
manera superficial, los asientos bsicos para realizar el registro de Exceso
en el Costo de Activos netos Adquiridos (Mtodo del Costo), a manera de
aclaratoria se realizaran los asientos detallados luego de desarrollar los
puntos de la investigacin en su Totalidad, para proporcionar mayor
seguridad en el momento de analizar el movimiento.)

El asiento de Ajuste en la Consolidacin de la inversin se presenta de la
siguiente forma:

2007 - 2 - Ref Debe Haber
ENE 31 CAPITAL (LA COCOYITA, S.A.) Bs 50.000,
00

UTILIDADES RETENIDAS (LA
COCOYITA, S.A.)
Bs 10.000,
00

EXCESO DEL COSTO SOBRE EL
VALOR CONTABLE INVERSIONES
EN SUBSIDIARIA
Bs 10.000,
00

INVERSONES EN SUBSIDIARIA Bs70.000,
00

P/R ELIMINACION DE LA CUENTA
INVERSIONES EN SUBSIDIARIA

A continuacin se presenta la forma como se efectan las operaciones de
Ajuste en el Balance Consolidado.
22

COMPAA MATRIZ LA COSITA, S.A. Y SUBSIDIARIA LA COCOYITA, S.A.
HOJA DE CONSOLIDACIONES DEL BALANCE GENERAL
AL 31/01/2007

COMPAA
MATRIZ
COMPAA
SUBSIDIARIA
ELIMINACIONES
ESTADOS
CONSOLIDADOS
DEBE HABER DEBE HABER
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE 70.000,
00
30.00,
00
100.000,
00

INVERSONES EN SUBSIDIARIA 70.000,
00

70.000,
00
(2)

TERRENOS 26.000,
00
26.000,
00

00
19.000,
00

MAQUINARIAS 100.000,
00
45.000,
00
145.000,
00

00
) (6.000,
00
) (26.000,
00
)
TOTAL ACTIVOS 220.000,
00
114.000,
00

PASIVO Y PATRIMONIO
00
54.000,
00
124.000,
00

CAPITAL
MATRIZ LA COSITA, S.A. 140.000,
00
140.000,
00

SUBSIDIARIA LA COCOYITA, S.A. 50.000,
00
50.000,
00
(2)
UTILIDADES RETENEDAS
00
10.000,
00

00
10.000,
00
(2)
PASIVO Y PATRIMONIO 220.000,
00
114.000,
00

EXCESO DEL COSTO SOBRE EL
VALOR CONTABLE INVERSIONES
EN SUBSIDIARIA

10.000,
00
(2)

10.000,
00

TOTALES 70.000,
00
70.000,
00
274.000,
00
274.000,
00

23

INTERES PATRIMONIAL- CASO - EXCESO DEL COSTO SOBRE LOS
ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS

Si la diferencia entre el Costo y el Valor Contable presenta un Exceso
en Costo y este tenga naturaleza Deudora se ubicara en el Balance General,
en el rengln de Activos Diferidos, y es identificada por muchos autores como
Crdito Mercantil, otros usan la cuenta Plusvala Exceso del Costo de
las Acciones de Subsidiarias sobre el Valor en Libros, deber ser amortizada
mediante cargos sistemticos a las resultados futuros en un periodo
razonable, salvo que la subsidiaria adquirida no tenga capacidad de generar
utilidades en cuyo caso, esta diferencia deber cargarse a los resultados del
ao.

PLUSVALIA EN UNA COMBINACION DE NEGOCIOS O FONDO DE
COMERCIO:

El trmino Plusvala se aplica para identificar el excedente o
diferencia entre el valor pagado en la compra de una empresa y el valor
independiente de sus activos tangibles e intangibles, sin la inclusin de la
plusvala. Se considera que en una empresa existe una Plusvala cuando sus
utilidades exceden, en forma consistente, a las consideradas normales
dentro de su rea y categora.

La NIC 38, en el Prrafo 11, define la Plusvala como sigue:

La definicin de un activo intangible requiere que este sea
identificable para poderlo distinguir de la plusvala. La Plusvala, reconocida
24

en una combinacin de negocios, es un activo que representa los beneficios
econmicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una
combinacin de negocios que no estn identificados individualmente y
reconocidos de forma separada. Los beneficios econmicos futuros pueden
proceder de sinergias entre los activos identificables adquiridos o activos
que, individualmente, no cumplen las condiciones para su reconocimiento en
los estados financieros.

Para la determinacin del periodo de amortizacin deber tomarse
en cuenta lo Siguiente:

La vida predecible del negocio o industria.

Los efectos de la obsolescencia de productos, cambios
en la demanda

y otros factores econmicos o imprevisibles en que se
desempee la empresa.

El periodo esperado del retorno de la inversin.

En ningn caso, el plazo de amortizacin debe exceder a
20 aos, que se considera es el plazo en que cambia una generacin
administrativa.

25

Ejemplo del Caso:
La Costea S.A.
Balance General al 1 de Enero del 20XX
Expresado en Bolvares
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Bancos 6.700.000,
00
Proveedores 2.635.000,
00

Clientes 180.000,
00
Acreedores 615.000,
00
3.250.000,
00

Almacn 220.000,
00
7.100.000,
00
Capital Contable
No Circulante Capital Social 4.400.000,
00

Equipo de
Reparto
750.000,
00

Capital Ganado

Total Activo 7.850.000,
00
Utilidades
Acumuladas
200.000,
00
4.600.000,
00

Pasivo ms Capital
Contable

7.850.000,
00

El 2 de enero de 20XX, La Costea, S.A., adquiere 51% de las
acciones en circulacin de Caribeam, S.A., pagando por ellas, en efectivo,
1,25 veces su valor contable o valor en libros.
Los datos de Caribeam, S.A., son los siguientes:

Capital Contable Bs 4.785.000,00
Capital Social 725.000,00
Numero de acciones en Circulacin 36.250,00
Valor Nominal Por Accin 20 (1)
Valor Contable por Accin 132(2)

26

La empresa La Costea, S.A., luego de haber comprado el 51% de
las acciones de la empresa Caribeam, S.A., se ha convertido en la empresa
Controladora.
(1) Valor Nominal por Accin:

=
7250.000
26.250
= 20

(2) Valor Contable por Accin:

=
4.785.000
36.250
= 132

Nmero de Acciones que compra: 18.488 (51% de 36.250
acciones en circulacin=18.487,
50
obsrvese que no adquieren 18.487 y
media accin, sino un nmero entero y exacto de ellas.)

Porcentaje que adquiere: 51%

Valor Contable por Accin: Bs 132,
00

Precio de compra por Accin: Bs 165 (1.25 veces su Valor
Contable o en Libros).

Precio de Compra Total: Bs 3.050.520,
00
(18.488 x Bs 165)

Exceso del Costo de las acciones: Bs 132 x 0.25 = Bs 33 x 18.488
= Bs 610.104,
00

20XX Descripcin Rf Debe Haber
- 1 -
Ene 31
ACCIONES DE CARIBEAM,S.A.
2.440.416,
00

EXCESO DEL COSTO DE LAS ACCIONES
DE SUBSIDIARIAS SOBRE EL VALOR EN
LIBROS

610.104,
00

BANCOS 3.050.520,
00

27

P/R LA ADQUISICION DEL 51% DE LAS
ACCIONES EN CIRCULACIN DE
CARIBEAM,S.A., POR ARRIBA DEL VALOR
CONTABLE 1.25 VECES

Suponiendo que no se realiz ninguna otra operacin en el ejercicio,
el balance general al 31 de enero del 20XX Mostrar la siguiente
informacin:

Exceso del Costo de las Acciones
De Subsidiaria sobre el
Valor Contable en Libros
1)Bs 610.104,
00

Banco
s) Bs 6.700.000,
00

Bs 3.649.480,
00

Bs 3.050.520,
00

1)

Inversiones Permanentes en
Acciones de Caribeam, S.A.
1)Bs 2.440.416,
00

28

La Costea, S.A.
Balance General al 31 enero del 20XX
Activo
Circulante
Banco 3.649.480,
00

Clientes 180.000,
00

Almacn 220.000,
00
4.049.480,
00

No Circulante
Acciones Caribeam ,S.A.

2.440.416,
00

Inmuebles, Planta, y Equipos
Equipos de Reparto 750.000,
00

Diferido
Exceso del Costo de las Acciones de
Subsidiaria Sobre el Valor en Libros

610.104,
00

1.360.104,
00

Activos 7.850.000,
00

Pasivo
Circulante
00

Acreedores 615.000,
00
3.250.000,
00

Capital Contable
Capital Social 4.400.000,
00

Capital Ganado
Utilidades Acumuladas 200.000,
00
4.600.000,
00

Pasivo ms Capital Contable 7.850.000,
00

29

El exceso en costo de las acciones de subsidiaria sobre el valor en
libros debe ser amortizado mediante cargos sistemticos a los resultados, sin
exceder de 20 aos. En este caso, se ha considerar la tasa de amortizacin
de 5% anual, y que y que no se realizo ninguna otra operacin durante el
ejercicio, es por esto, que los asientos de diario sern los siguientes.

- 2 -
DIC 31 GASTOS DE OPERACIN Bs 30.505,
00

EXCESO DEL COSTO DE LAS
ACCIONES DE SUBSIDIARIAS SOBRE EL
VALOR EN LIBROS

Bs 30.505,
00

P/R REGISTRO DE LA AMORTIZACIN
DEL EXCESO DEL COSTO DE LAS
ACCIONES DE SUBSIDIARIA SOBRE EL
VALOR EN LIBROS A UNA TASA DEL 5%
ANUAL

- 3 -
DIC 31 PRDIDAS Y GANANCIAS Bs 30.505,
00

GASTOS DE OPERACIN Bs 30.505,
00

P/R DETERMINACION DE LA PERDIDA
DEL EJERCICIO

- 4 - Bs 30.505,
00

DIC 31 PRDIDA NETA DE OPERACIN Bs 30.505,
00

PERDIDAS Y GANANCIAS

P/R TRASPASO DE LA PERDIDA NETA
DEL EJERCICIO

Gastos de Operacin
(2 Bs 30.505,
00

Bs 30.505,
00
(3

Prdidas y Ganancias
(3 Bs 30.505,
00

Bs 30.505,
00
(4

30

EXCESO DE LOS ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS SOBRE EL COSTO

Este caso se presenta cuando el precio de compra de las acciones
es menor que el valor en libros de las mismas.

< =

Cuando se realiza una compra de acciones de una compaa a un
costo inferior al de su valor contable, las posibles causas pudieran ser:

a) Si en bases a razonables evidencias se considera que
algunas de las cuentas de Activo de la Subsidiaria muestra un valor
superior al actual o de mercado (en la fecha de compra de las
acciones), al preparar las consolidaciones se ajustaran esas cuentas,
comenzando por las que representan Activos Intangibles.

En el supuesto de que la cuenta rubros a ajustarse estn
sujetos a depreciaciones, agotamientos o amortizaciones, se debe
Exceso del Costo de las Acciones
De Subsidiaria sobre el
Valor Contable en Libros
s)Bs 610.104,
00

Bs 30.505,
00
(2
Bs 579.599,
00

Prdida Neta del Ejercicio
(4 Bs 30.505,
00

31

proceder con total cautela en las futuras consolidaciones, pues los
ajustes se estn realizando en los libros y en la hojas de
consolidaciones y no en los libros legales de la subsidiaria, en
consecuencia, realizara la carga por estos conceptos de acuerdo a los
valores contables, pero en la consolidacin se realizaran en base a los
nuevos valores ajustados.

b) Cuando no se encuentran evidencias de que el
excedente en el valor contable sobre el costo de la inversin es
atribuible a una sobrevaloracin del activo de la subsidiaria, al
preparar las consideraciones, si en alguna de las otras Subsidiarias,
existiera el rubro de: exceso en el costo sobre el valor contable se
compensara con el de exceso de valor contable sobre el costo. Si los
montos fuesen iguales ambos rubros se eliminaran del balance
general consolidado.

c) En el supuesto de no concurrir las circunstancias
expuestas en los dos casos anteriores a y b, o bien dadas las mismas
quedaran algn remanente en el rubro exceso en el valor contable
sobre el costo- inversiones en subsidiarias, el saldo del mismo se
mostrara en forma inequvoca en el grupo consolidado del patrimonio
y, sobre una base razonable, se ir traspasando a la cuenta de
utilidades retenidas en los periodos futuros.

DEL COSTO- CASO - EXCESO DE LOS ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS
SOBRE EL COSTO

Para desarrollar el Mtodo del Costo se proceder de la misma forma
32

planteada en el caso anterior, el caso se presenta de la siguiente forma:

BALANCE GENERAL
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
00

00

00

00
)
00

PASIVO Y PATRIMONIO
00

00

00

_________

220.000,
00

BALANCE GENERAL
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
00

TERRENOS 26.000,
00

00

00

00
)
00

PASIVO Y PATRIMONIO
00

00

00

__________
00

33

100% de las Acciones de la Subsidiaria La Cocoyita, S.A.,, operacin que
se realizo el 01/01/2007.
2) Realizar un borrador de hoja de Consolidaciones al
31/01/2007.

Inversiones en Subsidiaria por el Valor de Compra de las Acciones de la

- 1 -
00

BANCOS 50.000,
00

COCOYITA, S.A.

Para el efecto de la transaccin no se realiza el registro del Exceso
en Valor en Contable sobre el Costo Inversiones en Subsidiaria en los libros
de la Matriz, esta cuenta es de naturaleza Acreedora, tambin es conocida
como Plusvala por Consolidacin y como tal solo aparece en la Hoja de
trabajo Consolidada, teniendo en cuenta que su naturaleza es acreedora, en
este caso debe amortizarse en un plazo prudencial a las utilidades
consolidadas. Para el ajuste en el Balance de Consolidacin, el asiento de
34

consolidacin de la inversin se presenta de la siguiente forma, para la Casa
Matriz:

2007 - 2 - Ref Debe Haber
ENE 31 CAPITAL (SUBSIDIARIA) Bs 50.000,
00

UTILIDADES RETENIDAS Bs 10.000,
00

INVERSIONES EN SUBSIDIARIA Bs50.000,
00

EXCESO EN EL VALOR
CONTABLE SOBRE EL COSTO

Bs10.000,
00


A continuacin se presenta la forma como se efectan las operaciones en el
Balance Consolidado.

HOJA DE CONSOLIDACION DEL BALANCE GENERAL
AL 31/01/2007

COMPAA
MATRIZ
COMPAA
SUBSIDIARIA
ELIMINACIONES
ESTADOS
CONSOLIDADOS
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE 90.000,
00
30.00,
00
120.000,
00

INVERSONES EN SUBSIDIARIA 50.000,
00

50.000,
00
(2)

TERRENOS 26.000,
00
26.000,
00

00
19.000,
00

00
45.000,
00
145.000,
00

00
) (6.000,
00
) (26.000,
00
)
00
114.000,
00

35

PASIVO Y PATRIMONIO
00
54.000,
00
124.000,
00

CAPITAL
00
140.000,
00

00
50.000,
00
(2)
UTILIDADES RETENEDAS
00
10.000,
00

00
10.000,
00
(2)
PASIVO Y PATRIMONIO 220.000,
00
114.000,
00

EXCESO EN EL VALOR CONTABLE
SOBRE EL COSTO INVERSIONES
EN SUBSIDIARIA

10.000,
00

(2)

10.000,
00

TOTALES 60.000,
00
60.000,
00
284.000,
00
284.000,
00

Suponiendo en el caso que los activos de la Subsidiaria estn
sobrevalorados contablemente, se procedern de la siguiente manera:
Ejemplo: Teniendo como base los datos del ejercicio anterior se tiene
que, la Subsidiaria La Cocoyita, S.A., posee una sobrevaloracin contable
de los rubros de Terrenos en Bs 7.500,
00
.- y Maquinaria en Bs 2.500,
00
.
Despus de la compra de las acciones si la Matriz La Cosita, S.A, deseara
ajustar los valores contables de los Activos de la Subsidiaria La Cocoyita,
S.A., en los libros de la subsidiaria, de acuerdo con los valores reales del
mercado a la fecha de compra de las acciones, se puede registrar esta
operacin mediante el asiento siguiente:

36

2007 - X - Ref Debe Haber
ENE 31 UTILIDADES RETEIDAS Bs 10.000,
00

DEPRECIACION MAQUINARIA Bs 2.500,
00

TERRENOS Bs 7.500,
00

UTILIDADES RETENIDAS

Si los ajustes se registran en los libros de la subsidiaria y cubren el
total de la diferencia entre el valor contable y el costo de las acciones, en las
consolidaciones no aparecer el rubro Exceso en el Valor Contable Sobre el
Costo Inversiones en Subsidiaria. En el Ejemplo propuesto el Patrimonio
de la Subsidiaria La Cocoyita, S.A. quedara representado por su Capital
Social Bs 50.000,00.- El asiento de consolidacin se presenta de la siguiente
manera:

2007 - X - Ref Debe Haber
ENE 31 CAPITAL (SUBSIDIARIA) Bs 50.000,
00

INVERSIONES EN SUBSIDIARIA Bs50.000,
00

P/R INVERSIONES EN SUBSIDIARIA

METODO PARA LA CONTABILIZACIN DE LA INVERSIN: INTERES
PATRIMONIAL- CASO - EXCESO DE LOS ACTIVOS NETOS
ADQUIRIDOS SOBRE EL COSTO

Si la diferencia entre el Valor en Libros y el Costo refleja un Exceso
en Valor en Libros, su naturaleza es Acreedora y se presentara en el Balance
General en el grupo de los Pasivos, rengln Pasivos Diferidos, y tendr el
nombre de Exceso del Valor en libros Sobre el Costo de las acciones de
37

Subsidiaria, y debe ser amortizada mediante crditos a los resultados futuros
en plazos razonables, en el cual se estime, que el negocio adquirido quedara
integrado al resto del grupo adquiriente.
Ejemplo del Caso:
La Costea S.A.
Balance General al 1 de Enero del 20XX
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Bancos 6.700.000,
00
00

Clientes 180.000,
00
Acreedores 615.000,
00
3.250.000,
00

Almacn 220.000,
00
7.100.000,
00
Capital Contable
No Circulante Capital Social 4.400.000,
00

Equipo de
Reparto
750.000,
00

Capital Ganado

00
Utilidades
Acumuladas
200.000,
00
4.600.000,
00

Pasivo ms Capital
Contable

7.850.000,
00

El 2 de enero de 20XX, La Costea, S.A., adquiere 51% de las
acciones en circulacin de Caribeam, S.A., pagando por ellas, en efectivo, a
la mitad de su valor contable o valor en libros.

Los datos de Caribeam, S.A., son los siguientes:

Capital Contable Bs 4.785.000,00
Capital Social 725.000,00
38

Numero de acciones en Circulacin 36.250,00
Valor Nominal Por Accin 20 (1)
Valor Contable por Accin 132(2)

La empresa La Costea, S.A., luego de haber comprado el 51% de
las acciones de la empresa Caribeam, S.A., se ha convertido en la empresa
Controladora.

Determinacin del importe total pagado por La Costea, S.A.

(1) Valor Nominal por Accin:

=
7250.000
26.250
= 20

(2) Valor Contable por Accin:

=
4.785.000
36.250
= 132

Nmero de Acciones que compra: 18.488 (51% de 36.250
acciones en circulacin=18.487,
50
se ha de observar que no adquieren
18.487 y media accin, sino un nmero entero y exacto de ellas.)

Porcentaje que adquiere: 51%

Valor Contable por Accin: Bs 132

Precio de compra por Accin: Bs 66 (0.5 veces su Valor Contable o
en Libros).

Precio de Compra Total: Bs 1.220.208,
00
(18.488 x Bs 66)

39

Exceso del Valor en Libros sobre el Costo de las Acciones en
Subsidiaria: Bs 132 x 18.488 = Bs 2.440.416,
00
- Bs1.220.208,
00
=
Bs 1.220.208,
00
.

En el libro diario de la Matriz La Costea, S.A., se realizan los
siguientes asientos:

- 1 -
Ene 31
ACCIONES DE CARIBEAM,S.A.
Bs2.440.416,
00

BANCOS Bs1.220.208,
00

EXCESO DEL VALOR EN
LIBROS SOBRE EL COSTO DE LAS
ACCIONES EN SUBSIDIARIA
Bs1.220.208,
00

P/R LA ADQUISICION DEL 51% DE LAS
ACCIONES EN CIRCULACIN DE
CARIBEAM,S.A., POR ABAJO DEL
VALOR CONTABLE 0.5 VECES

Exceso del Valor en Libros sobre el costo
de las acciones en Subsidiaria
Bs1.220.208,
00
(1
Banco
S) Bs
6.700.000,
00

Bs1.220.208,
00
(1
Bs 5.479.792,
00

Inversiones Permanentes en acciones de
Caribeam, S.A.
1) Bs2.440.416,
00

40

Suponiendo que no se realizo ninguna otra operacin en el ejercicio, el
balance General al 31 de enero 20XX mostrara la siguiente informacin:

La Costea, S.A.
Activo
Circulante
Banco 5.479.792,
00

Clientes 180.000,
00

Almacn 220.000,
00
5.879.792,
00

No Circulante

2.440.416,
00

00
3.190.416,
00

Activos 9.070.208,
00

Pasivo
Circulante
00

Acreedores 615.000,
00

Diferido
Exceso del Valor en Libros Sobre el
Costo de las Acciones de Subsidiaria

1.220.208,
00

4.470.208,
00

Capital Contable
00

Capital Ganado
00
4.600.000,
00

00

41

El Exceso del Valor en Libros sobre el Costo de las Acciones de
Subsidiarias debe ser amortizado mediante crditos sistemticos a los
resultados futuros en el plazo en que se estime que el negocio se integrara al
resto del grupo adquiriente y el cual no debe exceder de cinco aos. En este
caso se considera una tasa de amortizacin de 20% anual, y que no realizo
ninguna otra operacin durante el ejercicio, por lo que los asientos de fin de
ao serian los siguientes:
Tasa de amortizacin. 20% x Bs 1.220.208,
00
= Bs 244.041,
60

- 2 -
DIC 31
EXCESO DEL VALOR EN LIBROS SOBRE
EL COSTO DE LAS ACCIONES DE
SUBSIDIARIAS

Bs244.041,
60

PRODUCTOS FINANCIEROS Bs244.041,
60

P/R REGISTRO DE LA AMORTIZACIN
DEL EXCESO DEL VALOR EN LIBROS
SOBRE EL COSTO DE LAS ACCIONES DE
SUBSIDIARIAS A UNA TASA DEL 20%
ANUAL

- 3 -
DIC 31 PRODUCTOS FINANCIEROS Bs244.041,
60

GANCIAS Y PRDIDAS Bs244.041,
60

P/R DETERMINACION DE LA UTILIDAD
DEL EJERCICIO

- 4 -
DIC 31 GANACIAS Y PRDIDAS Bs244.041,
60

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO Bs244.041,
60

P/R TRASPASO DE LA UTILIDAD NETA
DEL EJERCICIO

Exceso del Valor en Libros sobre el costo
de las acciones de Subsidiaria
2) Bs 244.041,
60

Bs 1.220.208,
00
(S
Bs 976.166,
40

42

El Balance General al 31 de diciembre del 20XX, queda como se muestra a
continuacin:

La Costea, S.A.
Activo
Circulante
Banco 5.479.792,
00

Clientes 180.000,
00

Almacn 220.000,
00
5.879.792,
00

No Circulante
Productos Financieros
3) Bs 244.041,
60

2) Bs 244.041,
60

Ganancias y Prdidas
4) Bs 244.041,
60

3) Bs 244.041,
60

Utilidad neta del Ejercicio
4) Bs 244.041,
60

43


2.440.416,
00

00
3.190.416,
00

Activos 9.070.208,
00

Pasivo
Circulante
00

Acreedores 615.000,
00

Diferido
Exceso del Valor en Libros Sobre el
Costo de las Acciones de Subsidiaria

976.166,
40

4.226.166,
40

Capital Contable
00

Capital Ganado
00

Utilidad Neta del Ejercicio 244.041,
60
4.844.041,
60

00

INTERESES MINORITARIOS

Es la porcin de la utilidad o prdida neta del ejercicio del ejercicio y
del resto del capital contable de las subsidiarias consolidadas que es
atribuible a accionistas ajenos a la compaa controladora. Para algunos
efectos de normas internacionales los intereses minoritarios son reconocidos
como Participacin no Controladora, definida como participacin patrimonial
distinta al de la controladora.

44

Ejemplo del Caso:
Se presentan los siguientes saldos de las empresas a continuacin:

BALANCE GENERAL
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
00

00

00

00
)
00

PASIVO Y PATRIMONIO
00

00

00

_________

220.000,
00

BALANCE GENERAL
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
00

TERRENOS 26.000,
00

00

00

00
)
00

PASIVO Y PATRIMONIO
00

00

00

__________
00

45

70%, compra que fue efectuada al costo de las acciones de la Subsidiaria
La Cocoyita, S.A.,, operacin que se realizo el 01/01/2007.



2) Realizar un Borrador de hoja de Consolidaciones al
31/01/2007.

3) Realizar una distribucin de las Utilidades Retenidas.

El ejercicio a continuacin se desarrollara mediante el Mtodo del
Costo
Inversiones en Subsidiaria por el Valor del Costo de las Acciones de la

- 1 -
00

BANCOS 42.000,
00

COCOYITA, S.A.

Suponiendo que no se realizo ninguna actividad durante el mes se presenta
de la siguiente manera el Balance Consolidado.
46

HOJA DE CONSOLIDACION DEL BALANCE GENERAL
AL 31/01/2007

COMPAA
MATRIZ
COMPAA
SUBSIDIARIA
ELIMINACIONES
INTERESES
MINORITARIOS
ESTADOS
CONSOLIDADOS
ACTIVO
ACTIVO
CIRCULANTE
98.000,
00
30.00,
00
128.000,
00

INVERSONES EN
SUBSIDIARIA
42.000,
00

42.000,
00
(2)

TERRENOS 26.000,
00
26.000,
00

PLANTA E
INSTALACIONES
19.000,
00
19.000,
00

00
45.000,
00
145.000,
00

DEPRECIACION
MAQUINARIA
(20.000,
00
) (6.000,
00
) (26.000,
00
)
00
114.000,
00

PASIVO Y
PATRIMONIO

PASIVO
CIRCULANTE
70.000,
00
54.000,
00
124.000,
00

CAPITAL
MATRIZ LA
COSITA, S.A.
140.000,
00
140.000,
00

SUBSIDIARIA LA
COCOYITA, S.A.
50.000,
00

35.000,
00
(2)
8.000,
00

UTILIDADES
RETENEDAS

MATRIZ LA
COSITA, S.A.
10.000,
00
10.000,
00

SUBSIDIARIA LA
COCOYITA, S.A.
10.000,
00
7.000,
00
(2) 3.000,
00

47

INTERESES
MINORITARIOS
18.000,
00
18.000,
00

TOTALE PASIVO Y
PATRIMONIO
220.000,
00
114.000,
00
42.000,
00
42.000,
00
18.000,
00
292.000,
00
292.000,
00

A manera de observacin detllese que las columnas resaltadas
representan a la Cuenta Intereses Minoritarios, la eliminacin en Inversiones
en Subsidiaria Bs 42.000,
00
(2) se realiza cargando Bs 35.000,
00
(2) al
Capital de la Subsidiaria La Cocoyita, S.A., la Diferencia Bs 8.000,
00
30% se
muestra en la columna de Intereses Minoritarios, (que Representa la
participacin de los Accionistas no Controladores), y Bs 7.000,
00
(2) a las
utilidades Retenidas Subsidiaria La Cocoyita, C.A., la diferencia es de Bs
3.000,
00
(30%), (se muestra en la Columna de Intereses Minoritarios). El total
de los Intereses Minoritarios Bs 18.000,
00
se traspaso al haber de las
columnas de Balance Consolidado.

TRATAMIENTO DE LOS ACCIONISTAS EN EL BALANCE GENERAL
CONSOLIDADO

Para los efectos del balance general consolidado de un grupo
econmico, la inversin de los Intereses Minoritarios en las compaas del
grupo, se consideran como un pasivo, pero no como un pasivo exigible, pues
en realidad, no existe obligacin alguna que el grupo deba pagar, pese a que
haya incluido en sus activos consolidados la parte de los bienes y derechos
que pertenecen a los intereses minoritarios. Para detallar con mayor
relevancia es necesario colocar el rubro Intereses Minoritarios al final del
rengln de los Pasivos Exigibles, diferencindolo de este ltimo con total
claridad.
48

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO HOJA DE TRABAJO

Es un Estado de situacin, que muestra todas las partidas de
Activos Pasivos y Capital, de la Matriz, sumados algebraicamente con las
respectivas partidas de las empresas subsidiarias. Por ello se muestra el
Estado de Situacin del grupo de empresas que conforman la concentracin,
como si fuera una sola. Cabe destacar que cada una de las empresas tiene
personalidad jurdica propia, y que adems se puede presentar el supuesto
de que la casa principal no tendra en su poder el total de las acciones de su
controlada, ni deudora de pasivos de las mismas. Solamente as puede
apreciarse la verdadera situacin que interesa a la casa matriz.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
00

TERRENOS 26.000,
00

00

00

00
)
00

PASIVO E INTERESES MINORITARIOS
00

INTERESES MINORITARIOS 18.000,
00

Total Pasivo e Intereses Minoritarios Bs 142.000,
00

CUENTAS DE PATRIMONIO
00

00

Total Pasivo y Patrimonio
Bs 292.000,
00

49

Al consolidarse los Balances Generales, debern eliminarse los
saldos de las cuentas reciprocas, pues solo representan las relaciones
internas entre la Matriz y la Subsidiaria. De igual modo se han de eliminar las
partidas que signifiquen transacciones entre las empresas del grupo. Es decir
cada empresa de la concentracin debe considerarse como un departamento
de la casa Matriz.

NORMAS Y REGLAS PARA LAS CONSOLIDACIONES

a) Las transacciones efectuadas entre las compaas del grupo, sern
eliminadas en los estados financieros consolidados.

b) Las ganancias o prdidas provenientes de operaciones realizadas
entre las compaas del grupo sern eliminadas en los estados
financieros consolidados.

c) Las inversiones en subsidiaria sern eliminadas contra las cuentas de
patrimonio de las subsidiarias (capital acciones, utilidades retenidas o
perdidas).

En las Normas Internacionales de Contabilidad, NIC 27, se describe lo
siguiente:

Al elaborar los estados financieros consolidados, una entidad
combinar los estados financieros de la controladora y sus
subsidiarias, lnea por lnea, agregando las partidas que representen
activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de contenido similar.
Para que los estados financieros consolidados presenten informacin
50

financiera del grupo, como si se tratase de una sola entidad
econmica, se proceder de la siguiente forma:

a) Se eliminar el importe en libros de la inversin de la controladora en
cada una de las subsidiarias, junto con la porcin del patrimonio
perteneciente a la controladora en cada una de las subsidiarias.

b) Se identificarn las participaciones no controladoras en el resultado de
las subsidiarias consolidadas, que se refieran al periodo sobre el que
se informa; y se identificarn por separado las participaciones no
controladoras en los activos netos de las subsidiarias consolidadas de
las de la participacin de la controladora en stos. Las participaciones
no controladoras en los activos netos estn compuestas por:

(i) el importe de esas participaciones no controladoras en la
fecha de la combinacin inicial.

(ii) la participacin no controladora en los cambios
habidos en el patrimonio desde la fecha de la combinacin.

Ejemplo: (Ejercicio realizado a travs del Mtodo de Inters
Patrimonial).

El 30/06/2007 la empresa A, compro el 90% de las acciones de la
empresa B por Bs. 400.000,
00
.

Para la fecha de la compra, los balances de las empresas A y B, eran
los que sigue:
51

BALANCE GENERAL
EMPRESA B
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
BANCOS 100.000,
00

MERCANCIAS 200.000,
00

00

MOBILIARIO (Neto) 15.000,
00

Total Activo 415.000,
00

PASIVO Y PATRIMONIO
EFECTOS POR PAGAR 115.000,
00

CAPITAL 250,000.
00

UTILIDADES NO0 DISTRIBUIDAS 50.000.
00

_________
Total Pasivo y Patrimonio 415.000,
00

El capital de la empresa B est formado por 2.500 acciones comunes de Bs.
100,
00
c/u.

Posteriormente, se determino que la maquinaria de la empresa B esta
subvalorada en Bs. 40.000,
00

BALANCE GENERAL
EMPRESA A
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
BANCOS 700.000,
00

EFECTOS POR COBBRAR 370.000,
00

MERCANCIAS 550.000,
00

00

00

00

PASIVO Y PATRIMONIO
00

CAPITAL 1.300,000.
00

UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 400.000.
00

__________
Total Pasivo y Patrimonio 2.000.000,
00

52

Registro de la Transaccin:
1. Se debe determinar el valor en libro de las acciones adquiridas de la
empresa B.

CAPITAL 250.000.
00

MAS: UTILIDADES POR DISTRIBUIR 50.000.
00

TOTAL 300.000,
00

ACCIONES EN CONCILIACION 2.500,
00

Calculo de la cantidad de acciones adquiridas por A y el precio pagado por
cada una:

a): Acciones adquiridas: 90% de 2.500,
00
= 2.250,
00
acciones
b): Valor segn en libros de cada accin =

=
300.000
2.500
= 120
c): Valor Nominal de cada Accin = 100
d): Exceso de valor en libros sobre nominal de cada accin: 20
e): Valor en libros de las acciones Compradas: (a)x(b):
2.250 acciones x 120 c/u = Bs. 270.000,
00
f): Valor nominal de las acciones comprados: (a)x(c):
2.250 acciones x 100 c/u = Bs. 225.000,
00

g): Exceso de valor en libros sobre valor nominal: (e) - (f):
270.000,
00
225.000,
00
= Bs. 45.000,
00

h): Valor pagado por la compra de las acciones (costo):
2.250 acciones x 177.77 = 400.000,
00

i): Exceso del costo de la inversin sobre el valor en libros (h e):
400.000,
00
270.000,
00
= 130.000,
00

53

COMPAIAS A y B
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADO
AL 30-06-2007

CUENTAS
ESTADOS DE
SITUACION
FINANCIERA
AJUSTES Y
ELIMINACIONES
INTERESES
MINORITARIOS
ESTADO DE
SITUACION
FINANCIERA
A B DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
ACTIVO
BANCO 300.000 100.000 400.000
EFECTOS POR COBRAR 370.000 370.000
MERCANCIAS 550.000 200.000 750.000
INVERSIONES P. EN
ACCIONES SUBSIDIARIA
270.000
(1)
270.000
MAQUINARIA (Neto) 300.000 100.000
(2)
40.000 440.000
MOBILIARIO 80.000 15.000 95.000
PLUSVALIA 130.000 _______
(2)
40.000 90.000
TOTAL ACTIVOS 2.000.000 415.000
PASIVO Y PATRIMONIO
EFECTOS POR PAGAR 300.000 115.000 415.000
CAPITAL
EMPRESA A 1.300.00 1.300.000
EMPRESA B 250.000
(1)
225.000 25.000
UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS
EMPRESA A 400.000 400.000
EMPRESA B 50.000
(1)
45.000 5.000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2.000.000 415.000 _________ _________
TOTAL 310.000 310.000
INTERESES MINORITARIOS 30.000 ______ 30.000
TOTAL 30.000 30.000 ________ ________
TOTAL ESTADO DE DITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO. 2.145.000 2.145.000

54

Como se puede observar, en la columna de Ajustes y Estimaciones,
mediante el ajuste (1) se ha eliminado la cuenta de inversiones que aparece
en el Balance de la Empresa A (Controladora), contra sus partidas naturales;
es decir, el Capital, y Utilidades de la Empresa B (Subsidiaria).

Registro en los libros de la Empresa A deber hacerse el siguiente
asiento para registrar la compra de las acciones:

- 1 -
Jun 30
INVERSIONES FINANCIERAS -
ACCIONES
Bs 270.000,
00

PLUSVALIA Bs 130.000,
00

BANCOS Bs 400.000,
00

P/R PLUSVALIA

Por cuanto se realiza el ajuste, en el caso desarrollado, la cuenta maquinaria
de la Empresa B est Subvalorada en Bs. 40.000 mediante ajuste nmero 2,
esa cantidad debe ser reclasificada de la cuenta Plusvala a la cuenta
Maquinaria.

El asiento se realiza de la siguiente manera:
- 2 -
Junio 30 MAQUINARIA Bs 40.000,
00

PLUSVALIA Bs 40.000,
00

P/R AUMENTO VALOR DE
MAQUINARIA

Cuando se adquiere toda o parte de una negociacin por su valor
superior al que aparece en libros, debe determinarse parte de ese exceso
55

pagado (Plusvala), puede asignrsele a algn activo identificable y solo el
resto debe quedar identificado como Plusvala de activos no identificables.
Los movimientos realizados en las columnas de intereses
minoritarios, ha sido resumir en una sola partida lo que se llama Intereses
Minoritarios, la parte representada por el 10% del Patrimonio de la Empresa
B, que qued en manos de los accionistas que no vendieron sus acciones.
Para muestra el siguiente asiento.

- 1 -
Junio 30 CAPITAL EMPRESA B Bs 25.000,
00

UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS Bs 5.000,
00

INTERESES MINORITARIOS Bs30.000,
00

P/R INTERESES MINORITARIOS

Despus de lo efectuado, anteriormente el Estado de Situacin
financiera Consolidado del grupo Empresas A y B se presenta de la siguiente
forma.

EMPRESAS A y B
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO
Del 01/01/07 al 30/06/07
ACTIVO
BANCOS 400.000,
00

EFECTOS POR COBBRAR 370.000,
00

MERCANCIAS 750.000,
00

00

00

PLUSVALA 90.000,
00

00

PASIVO Y PATRIMONIO
00

CAPITAL 1.300,000.
00

INTERESES MINORITARIOS 30.000.
00

UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS 400.000.
00

__________
Total Pasivo y Patrimonio 2.145.000,
00

56

CONCLUSIN

La conformacin de grupos econmicos obedece a estrategias que
las empresas utilizan para mantener su propia estabilidad financiera,
estrategias administrativas entre otras. En el grupo econmico existe una
empresa dominante conocida como Matriz que es la poseedora del mayor
nmero de acciones de sus subordinadas, denominadas Filiales o
Subsidiarias estas obedecen a los intereses de sus controladoras.

Una empresa matriz puede realizar la compra del total de las
acciones de una empresa (subsidiaria), o adquirir un porcentaje mayor al
cincuenta y uno por ciento de su subordinada, cabe destacar que para existir
el hecho de subordinacin la matriz debe poseer el porcentaje mayor de
acciones, adems esta debe cumplir con la emisin de los estados
financieros consolidados, basndose en principios contables que determinen
la relevancia de los informes emitidos por las empresas dominantes.

En el momento que una empresa matriz adquiere las acciones de
una empresa subsidiaria esta deber realizar un registro de la inversin en
sus libros, en la cual se proceder a realizar un asiento contable conocido
como Inversiones Permanentes en, en esta tendr naturaleza deudora y
aparecer en el Balance General, en el rengln de Activos no Circulantes.
Para realizar los mtodos de contabilizacin se utilizan dos mtodos
conocidos como, mtodo del costo y mtodo de inters patrimonial. El
mtodo del costo se basa en el registro de la compra de las acciones al
precio del costo, en el momento de realizada la transaccin, mientras el
mtodo de participacin patrimonial se basa en el registro de la transaccin
57

deduciendo el excedente ya sea de naturaleza deudora o acreedora.
En el caso de presentarse un exceso en costo de los activos
adquiridos se proceder a la creacin de un asiento contable conocido como
Plusvala Crdito Mercantil establecido por el monto de diferencia entre el
costo y el valor en libro de las acciones, cabe destacar que muchos autores
consultados identifican este asiento con el nombre de exceso en Costo de
Acciones sobre libros Contables, en todas sus denominaciones esta partida
obedece a una naturaleza deudora y ser reconocida como un Activo
Diferido en el Balance General. En el supuesto contrario de presentarse un
Exceso en Libros Sobre el Costo de las Acciones, se proceder a realizar un
asiento contable cuyo monto ser la diferencia del valor en libros y el costo
de las acciones dando como resultado un saldo acreedor, en el cual el
asiento tendr por nombre Exceso de Valor en Libros Sobre el costo, el cual
se presentara en el Balance General como un pasivo Circulante.

En el supuesto que una matriz adquiera menos del total de las
acciones de subsidiaria pero ms del cincuenta y uno por ciento, se
presentaran la existencia de los accionistas minoritarios los cuales la matriz
deber reconocer el capital de inversin perteneciente a estos, mediante la
creacin de una partida en el Balance General Consolidado, la cual tendr
por nombre Intereses Minoritarios esta ira suscrita en el rengln de Pasivos,
pero no como un pasivo exigible, pues en realidad no existe obligacin
alguna en el que el grupo deba pagar.

58

BIBLIOGRAFIA

Brito, Jos A. Contabilidad Financiera. Caracas. Centro de
Contadores. 9
na
Edicin 2011.

Catacora C., Fernando. Contabilidad la Base para las Decisiones
Gerenciales. Caracas. Mc Graw-Hll. 2
da
Edicin 1999.

Gmez Rondn, Francisco. Contabilidad Superior I. Caracas.
Ediciones FraGoR. 1998.

Redondo, ngel. Curso de Contabilidad General y Superior II. 3
ra
Edicin. Centro Contable Venezolano. 1992.

Romero, Javier. Contabilidad Superior. Editorial Mc Graw Hill. 8
va

Edicin. Mxico. 2003.

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