Verde Rojo

Resumen, miles EUR

Ventas netas 82,022 53,616
EBIT% 22.21 10.83
Cost of goods sold 31,500 20,794
Beneficio para el año 11,748 2,527
Ganancias acumuladas 22,652 12,354

Costo variable de producción por unidad, EUR

Finlandia Rubbana 108 108
EE.UU. Rubbana 109 109

Finlandia AndyOx 84.52 84.74

EE.UU. AndyOx 85.35 85.49

Turnos
Finlandia 3 3
EE.UU. 3 3

Gestión del efectivo, miles EUR

Efectivo y equivalentes de efectivo 2,000 48,086
Deuda a corto plazo 15,120 0
Neto -13,120 48,086

Gastos de promoción y aseguramiento de la calidad, miles EUR

Publicidad 1,649 1,200
Servicio al cliente 1,238 1,200
Control de calidad 2,394 2,000

Estructura de la cuenta de resultados

Ventas netas 82,022 53,616
Beneficio bruto 50,523 32,822
Beneficio operativo antes de depreciación 34,107 17,515
Beneficio para el año 11,748 2,527

Beneficio para el año 11,748 2,527

Deprec. y financiación 22,360 14,989
Costos fijos 16,416 15,307
Costos variables 31,500 20,794

Informe de mercado
Precios (por unidad) Verde Rojo
Rubbana
Finlandia, EUR 271 260
EE.UU., USD 348 344
Francia, EUR 266 260
AndyOx
Finlandia, EUR 215 200
 EE.UU., USD 269 265
Francia, EUR 220 200

Ventas (miles de unidades)

Rubbana
Finlandia 12.68 23.34
EE.UU. 72.14 66.49
Francia 57.71 0
AndyOx
Finlandia 36.57 40.94
EE.UU. 86.64 82.99
Francia 58.44 0

Ventas totales (miles de unidades)-Rubbana 143 89.82

Ventas totales (miles de unidades)-AndyOx 182 124

Total Ventas hacia mercados (miles de unidades) 324 214

Cuotas de mercado/%
Rubbana/Finlandia 7.50 13.80
Rubbana/EE.UU. 13.41 12.36
Rubbana/Francia 15.41 0
AndyOx/Finlandia 11.69 13.08
AndyOx/EE.UU. 13.56 12.99
AndyOx/Francia 15.10 0

Entregas adicionales (clientes mayoristas)/(miles de unidades)

Este año:Rubbana 0 0
Este año:AndyOx 0 0
Próximo año:Rubbana 20 0
Próximo año:AndyOx 0 0

Inventario final (miles de unidades)

Rubbana 0 0.00
AndyOx 39.36 0.00

Informe de producción
Finlandia
Capacidad de los edificios, miles de unidades 208 198
Capacidad de los edificios próximo año, miles de unidades 218 198
Capacidad de la maquinaria, miles de unidades 190 132
Capacidad de producción, miles de unidades 190 132
Turnos 3 3
Total sueldos de producción, miles EUR 4,484 3,166
Rubbana
Personas en producción 24.90 16.76
Volumen de producción, miles de unidades 85.46 57.02
Eficiencia productiva, miles de unidades/persona 3.43 3.40
Cuota de los salarios, miles EUR 1,760 1,184
AndyOx
 Personas en producción 38.54 28.03
Volumen de producción, miles de unidades 104 75.17
Eficiencia productiva, miles de unidades/persona 2.70 2.68
Cuota de los salarios, miles EUR 2,724 1,982

EE.UU.
Capacidad de los edificios, miles de unidades 174 164
Capacidad de los edificios próximo año, miles de unidades 184 164
Capacidad de la maquinaria, miles de unidades 134 81.56
Capacidad de producción, miles de unidades 134 81.56
Turnos 3 3
Total sueldos de producción, miles EUR 3,324 2,038
Rubbana
Personas en producción 16.77 9.96
Volumen de producción, miles de unidades 55.54 32.80
Eficiencia productiva, miles de unidades/persona 3.31 3.29
Cuota de los salarios, miles EUR 1,206 716
AndyOx
Personas en producción 29.46 18.39
Volumen de producción, miles de unidades 78.52 48.76
Eficiencia productiva, miles de unidades/persona 2.67 2.65
Cuota de los salarios, miles EUR 2,118 1,322

Informe de logística
Rubbana - Finlandia, miles de unidades Verde Rojo
Inventario inicial 1.52 0
De la producción 85.46 57.02
Entregas adicionales 0 0
Entregas a Finlandia 12.68 23.34
Entregas a EE.UU. 16.60 33.68
Entregas a Francia 57.71 0
Inventario final 0 0.00

Rubbana - EE.UU., miles de unidades

Inventario inicial 0 0
De la producción 55.54 32.80
Entregas adicionales 0 0
Entregas a Finlandia 0 0
Entregas a EE.UU. 55.54 32.80
Entregas a Francia 0 0
Inventario final 0 0

AndyOx - Finlandia, miles de unidades

Inventario inicial 38.27 0
De la producción 104 75.17
Entregas adicionales 0 0
Entregas a Finlandia 36.57 40.94
Entregas a EE.UU. 8.12 34.23
Entregas a Francia 58.44 0
Inventario final 39.36 0.00
AndyOx - EE.UU., miles de unidades
Inventario inicial 0 0
De la producción 78.52 48.76
Entregas adicionales 0 0
Entregas a Finlandia 0 0
Entregas a EE.UU. 78.52 48.76
Entregas a Francia 0 0
Inventario final 0 0

Costo variable de producción por unidad, EUR

Finlandia - Rubbana 108 108
Finlandia - AndyOx 84.52 84.74
EE.UU. - Rubbana 109 109
EE.UU. - AndyOx 85.35 85.49

Cuenta de resultados (miles EUR)

Verde Rojo
Ventas netas 82,022 53,616
Costos variables
Rubbana
Compras de materiales y suministros 12,256 7,808
Costos variables de personal 2,966 1,900
Transporte 343 250
AndyOx
Compras de materiales y suministros 10,669 7,235
Costos variables de personal 4,842 3,304
Transporte 365 298

Cambios en inventarios 58.76 0.00

Total costos variables 31,500 20,794
Beneficio bruto 50,523 32,822

Costos de marketing y ventas

Publicidad 1,649 1,200
Servicio al cliente 1,238 1,200
Investigación de mercado 1,288 1,288
Total costos de marketing y ventas 4,175 3,688

Costos fijos
Administración 7,650 7,650
Costos de despidos 22.48 169
Control de calidad 2,394 2,000
Mejora en la eficiencia de costos 1,950 1,800
Costos del inventario de existencias 224 0.00
Total costos fijos 12,241 11,619
Beneficio operativo antes de Depreciación (EBITDA) 34,107 17,515

Depreciación
Edificios 2,432 2,311
 Maquinaria 13,461 9,397
Beneficio operativo (EBIT) 18,214 5,807

Financiación y Gastos
Intereses devengados 105 405
Int.exp. en préstamos a largo plazo 1,539 2,653
Int.exp. en préstamos a corto plazo 233 0
Beneficio antes de impuestos 16,546 3,558
Impuestos directos 4,798 1,032
Beneficio para el año 11,748 2,527

Hoja de Balance (miles EUR)

Activos
Activos Fijos
Edificios 48,635 43,907
Maquinaria 40,383 28,191
Total activos fijos 89,018 72,098
Activo circulante
Inventario de productos terminados 3,326 0.00
Cuentas por cobrar 6,742 4,407
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,000 48,086
Total Activos 101,086 124,591

Pasivos y Capital Contable

Capital contable
Capital social 5,000 5,000
Otro capital restringido 15,000 15,000
Ganancias acumuladas 26,904 25,828
Beneficio para el año 11,748 2,527
Total capital contable 58,652 48,354

Pasivos
Largo plazo
Deuda a largo plazo 25,000 75,000
Deuda a corto plazo
Deuda a corto plazo 15,120 0
Pagos anticipados recibidos 430 0
Cuentas por pagar 1,884 1,236
Total pasivos 42,434 76,236
Total pasivos y patrimonio 101,086 124,591

Estado de Flujo de Caja (miles EUR)

Fondos generados por las Operaciones
Beneficio operativo antes de depreciación 34,107 17,515
Financiación y gastos -1,668 -2,249
Impuestos directos -4,798 -1,032
Total Fondos generados por las operaciones 27,641 14,235
Cambios en el capital de trabajo neto
 Cambios en inventarios (aum - / dism +) 58.76 0.00
Cambios en cuentas por cobrar (aum - / dism +) -377 1,347
Cambios en cuentas por pagar (aum. + / dism -) -17.88 -316
Pagos anticipados recibidos (aum. + / dism -) 430 0
Total cambios en capital de trabajo neto (aum.- / dism. +) 93.73 1,031
Flujo de caja de operaciones 27,735 15,266

Gastos de capital
Edificios 2,420 0
Maquinaria 7,405 0
Total gastos de capital 9,825 0
Flujo de caja antes de financiación 17,910 15,266
Financiación
Cambios en préstamos a largo plazo (aum.+ / dism.-) -50,000 0
Cambios en financiación a corto plazo (aum.+ / dism.-) 15,120 0
Financiación total -34,880 0
Cambio en activos líquidos -16,970 15,266
Activos líquidos a 1 de Enero 18,970 32,820
Activos líquidos a 31 de Diciembre 2,000 48,086

Ratios Financieros
Verde Rojo
Costo de ventas/ventas, % 5.09 6.88
Control de calidad/ventas, % 2.92 3.73
Margen bruto, % 61.60 61.22
Margen de beneficio operativo, % 22.21 10.83
Beneficio neto, % 14.32 4.71
Retorno del capital empleado, ROCE % 16.51 4.76
Ratio actual 0.91 42.46
Ratio patrimonio, % 58.02 38.81

Promedio ponderado del costo de capital (WACC), % 8.43 8.14

Costos implícitos del capital, % 8.99 11.18
Valor de mercado de la empresa, miles EUR 274,488 138,969
Número de acciones (en miles) 20,000 20,000
Valor nominal de la acción, EUR 0.25 0.25
Valor de mercado de la acción, EUR 13.72 6.95
Ganancias por acción, EUR 0.59 0.13
Ratio P/E 23.37 55.00
Tasa para deuda a largo plazo, % 3.08 3.54
Total retorno al accionista este año, % 22.27 -28.95
Total retorno al accionista acumulado, p.a, % 22.92 -12.54
Azul Naranja SANOFI Pillsens Company Rosado Azul marino

83,840 77,812 84,840 88,297 81,756 65,819

22.14 23.43 23.53 23.43 21.97 1.43
32,866 28,972 33,540 34,381 32,880 21,898
11,495 11,441 12,599 13,000 11,184 -2,523
19,783 24,034 24,660 18,467 23,333 6,174

107 108 108 107 108 106

109 109 109 108 109 107

83.97 84.63 84.52 84.44 84.74 83.16

85.32 85.36 85.24 85.16 85.49 83.75

3 3 3 3.00 3 3.00
3 3 3 3 3 3

32,437 48,345 35,599 28,806 38,903 2,000

0 0 0 0 0 28,699
32,437 48,345 35,599 28,806 38,903 -26,699

1,272 1,530 1,225 1,445 1,200 1,530

1,272 1,610 1,225 1,360 1,215 1,334
3,000 2,000 2,350 2,500 2,000 4,000

83,840 77,812 84,840 88,297 81,756 65,819

50,975 48,840 51,300 53,916 48,876 43,921
33,887 32,804 35,518 37,326 33,723 23,060
11,495 11,441 12,599 13,000 11,184 -2,523

11,495 11,441 12,599 13,000 11,184 -2,523

22,393 21,364 22,919 24,327 22,539 25,584
17,088 16,035 15,782 16,590 15,153 20,861
32,866 28,972 33,540 34,381 32,880 21,898

Azul Naranja SANOFI Pillsens Company Rosado Azul marino

272 270 263 266 240 295

365 350 345 345 344 421
275 270 262 266 260 316

215 220 204 209 195 226

 284 280 266 270 265 323
217 250 203 209 200 244

22.80 21.86 23.57 16.76 27.22 20.87

63.35 74.42 73.46 77.12 72.81 38.27
54.68 47.95 59.90 60.11 56.85 37.22

39.61 33.58 40.82 39.99 43.16 38.22

77.07 79.58 87.66 89.09 87.60 48.20
66.37 36.51 58.53 71.73 48.41 46.93

141 144 157 154 157 96.36

183 150 187 201 179 133

324 294 344 355 336 230

13.48 12.93 13.94 9.91 16.10 12.34

11.77 13.83 13.65 14.33 13.53 7.11
14.60 12.81 16.00 16.06 15.18 9.94
12.66 10.73 13.05 12.78 13.79 12.21
12.06 12.46 13.72 13.95 13.71 7.54
17.15 9.44 15.13 18.54 12.51 12.13

15 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 20 0 0

40.66 0 1.23 0 0 137

14.38 0 0.00 51.54 0 48.98

218 198 218 208 208 218

218 208 248 218 218 258
192 182 185 245 185 352
192 182 185 208 185 218
3 3 3 3.00 3 3.00
4,374 4,274 4,335 4,924 4,380 4,914

28.55 26.65 25.83 26.29 25.71 25.82

100 91.09 88.65 90.49 87.48 93.48
3.51 3.42 3.43 3.44 3.40 3.62
2,018 1,884 1,825 1,858 1,817 1,825
 33.33 33.82 35.51 43.37 36.25 43.70
92.09 91.09 96.04 118 97.20 125
2.76 2.69 2.70 2.71 2.68 2.85
2,356 2,391 2,510 3,066 2,563 3,089

194 164 184 174 184 184

194 164 214 184 204 224
112 109 127 99.06 134 137
112 109 127 99.06 134 137
3 3 3 3 3 3
2,756 2,663 3,106 2,425 3,318 3,045

14.30 16.05 16.82 13.07 18.20 24.07

47.41 53.13 55.92 43.59 59.98 84.76
3.32 3.31 3.33 3.34 3.29 3.52
1,028 1,154 1,209 940 1,309 1,731

24.03 20.99 26.39 20.66 27.94 18.28

64.15 55.93 70.64 55.48 74.09 51.80
2.67 2.66 2.68 2.68 2.65 2.83
1,728 1,509 1,897 1,486 2,009 1,314

Azul Naranja SANOFI Pillsens Company Rosado Azul marino

46.31 0 13.58 19.92 9.42 42.13
100 91.09 88.65 90.49 87.48 93.48
15 0 0 0 0 0
22.80 21.86 23.57 16.76 27.22 20.87
13.27 21.29 17.53 33.53 12.83 0
54.68 47.95 59.90 60.11 56.85 24.55
40.66 0 1.23 0 0 90.20

2.66 0 0 0 0 12.78
47.41 53.13 55.92 43.59 59.98 84.76
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
50.07 53.13 55.92 43.59 59.98 38.27
0 0 0 0 0 12.68
0 0 0 0 0 46.59

33.41 2.64 20.33 53.79 7.88 5.89

92.09 91.09 96.04 118 97.20 125
0 0 0 0 0 0
39.61 33.58 40.82 39.99 43.16 38.22
5.15 23.65 17.02 8.16 13.52 0
66.37 36.51 58.53 71.73 48.41 45.17
14.38 0 0.00 51.54 0 47.14
 7.78 0 0 25.46 0 0
64.15 55.93 70.64 55.48 74.09 51.80
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
71.93 55.93 70.64 80.93 74.09 48.20
0 0 0 0 0 1.76
0 0 0 0 0 1.84

107 108 108 107 108 106

83.97 84.63 84.52 84.44 84.74 83.16
109 109 109 108 109 107
85.32 85.36 85.24 85.16 85.49 83.75

Azul Naranja SANOFI Pillsens Company Rosado Azul marino

83,840 77,812 84,840 88,297 81,756 65,819

12,822 12,536 12,566 11,654 12,817 15,493

3,046 3,038 3,034 2,798 3,126 3,556
321 347 367 422 345 206

9,121 8,583 9,731 10,106 10,000 10,301

4,084 3,900 4,407 4,551 4,571 4,403
364 346 403 409 366 249

3,108 223 3,032 4,442 1,655 -12,310

32,866 28,972 33,540 34,381 32,880 21,898
50,975 48,840 51,300 53,916 48,876 43,921

1,272 1,530 1,225 1,445 1,200 1,530

1,272 1,610 1,225 1,360 1,215 1,334
1,288 1,288 1,288 1,288 1,288 1,288
3,832 4,428 3,738 4,093 3,703 4,152

7,650 7,650 7,650 7,650 7,650 7,650

142 57.32 36.75 53.26 0 0
3,000 2,000 2,350 2,500 2,000 4,000
2,150 1,900 2,000 2,000 1,800 4,000
314 0 7.01 294 0 1,059
13,256 11,607 12,044 12,497 11,450 16,709
33,887 32,804 35,518 37,326 33,723 23,060

2,608 2,311 2,554 2,432 2,487 2,554

 12,716 12,261 13,001 14,201 13,278 19,568
18,563 18,233 19,963 20,692 17,959 939

180 388 284 190 309 32.85

2,554 2,507 2,502 2,573 2,515 2,899
0 0 0 0 0 596
16,190 16,113 17,745 18,309 15,752 -2,523
4,695 4,673 5,146 5,310 4,568 0
11,495 11,441 12,599 13,000 11,184 -2,523

49,559 45,247 55,784 48,635 50,751 58,204

38,148 36,783 39,004 42,604 39,834 58,703
87,707 82,030 94,788 91,239 90,585 116,907

5,561 0.00 132 4,352 0 18,676

6,891 6,395 6,973 7,257 6,720 5,410
32,437 48,345 35,599 28,806 38,903 2,000
132,596 136,770 137,493 131,655 136,208 142,993

5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
24,288 28,593 28,061 21,467 28,148 24,697
11,495 11,441 12,599 13,000 11,184 -2,523
55,783 60,034 60,660 54,467 59,333 42,174

75,010 75,000 75,000 75,000 75,000 70,001

0 0 0 0 0 28,699
0 0 0 400 0 0
1,804 1,736 1,833 1,789 1,875 2,120
76,814 76,736 76,833 77,189 76,875 100,820
132,596 136,770 137,493 131,655 136,208 142,993

33,887 32,804 35,518 37,326 33,723 23,060

-2,373 -2,119 -2,218 -2,383 -2,206 -3,462
-4,695 -4,673 -5,146 -5,310 -4,568 0
26,819 26,012 28,154 29,633 26,949 19,598
 3,108 223 3,032 4,442 1,655 -12,310
-780 125 -502 -1,873 -168 660
-314 -28.64 -131 -138 -58.81 81.86
-15 0 0 400 0 0
1,999 319 2,399 2,831 1,428 -11,568
28,818 26,331 30,553 32,465 28,377 8,030

0 1,340 7,260 2,420 3,500 9,680

0 5,924 8,886 10,367 8,886 29,620
0 7,264 16,146 12,787 12,386 39,300
28,818 19,067 14,407 19,678 15,991 -31,270

0 0 0 0 0 1
0 0 0 0 0 28,699
0 0 0 0 0 28,700
28,818 19,067 14,407 19,678 15,991 -2,570
3,620 29,278 21,192 9,129 22,912 4,570
32,437 48,345 35,599 28,806 38,903 2,000

Azul Naranja SANOFI Pillsens Company Rosado Azul marino

4.57 5.69 4.41 4.64 4.53 6.31
3.58 2.57 2.77 2.83 2.45 6.08
60.80 62.77 60.47 61.06 59.78 66.73
22.14 23.43 23.53 23.43 21.97 1.43
13.71 14.70 14.85 14.72 13.68 -3.83
14.84 14.10 15.43 16.83 13.95 0.73
27.97 31.53 23.37 25.03 24.33 1.45
42.07 43.89 44.12 41.37 43.56 29.49

8.29 8.30 8.30 8.29 8.30 8.09

9.90 9.86 9.81 9.88 9.87 10.73
272,658 284,838 296,465 276,126 280,917 137,087
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
0.25 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
13.63 14.24 14.82 13.81 14.05 6.85
0.57 0.57 0.63 0.65 0.56 -0.13
23.72 24.90 23.53 21.24 25.12 -
3.40 3.34 3.34 3.43 3.35 4.14
38.44 17.71 28.79 72.02 20.44 -29.96
22.51 25.22 27.75 23.29 24.35 -13.13