Centro Universitario de Ciencias Económico Administrativas.

Análisis de Mercados Financieros

Resumen “How The Economic Machine Works”

Ávila Rodríguez Leonardo.

Profesor

Guillermo Sierra Juárez

| Aula D-202 | L-Mi 9:00AM – 10:55AM
Guadalajara, Jal.
Febrero 13 de 2023
 Puntos resaltantes del video
 La economía es la suma de todas las transacciones hechas en la sociedad.
 El gasto de un individuo es el ingreso del otro. – El gasto maneja la
economía.
 La economía se rige por dos ciclos.
 El primer ciclo es una deuda de corto plazo y dura máximo 8 años.
 El segundo ciclo es una deuda de largo plazo con una duración máxima de
75 años.
 Estos ciclos gobiernan la expansión y recesión de una economía .
 Resumen de “How The Economic
Machine Works”.

Como se menciona en el video, podemos inferir que la economía es la suma de

las transacciones de nuestra sociedad. ¿Cómo nace una transacción? Una
transacción cuando se provee un bien o servicio y se paga con dinero. Ahí es
cuando nace la transacción.
En las transacciones se juegan diferentes roles para poder llevarse a cabo, como
lo son: las personas, negocios, bancos y el gobierno.
El gobierno se clasifica como uno de los más grandes comerciantes y realizadores
de transacciones y se encuentra dividido de la siguiente forma:
1. El banco central, el cuál controla el monto de dinero en la economía y el
rango de interés de la deuda.
2. El gobierno central: Recolecta los tributos fiscales como los impuestos y los
gasta.

En otra sección, podemos hablar sobre el origen del dinero el cual puede ser
obtenido de dos fuentes en específico: ingreso (salario) y crédito (pedir dinero
prestado). El ingreso de un individuo en la sociedad usualmente depende de su
productividad. Entre más productivo seas, ganarás más dinero y tendrás más
posibilidades de obtener préstamos de cantidades más grandes.
Los prestamistas únicamente prestan dinero a aquellos que tienen la solvencia
para cubrir dicha deuda o poseer algún bien que pueda ser vendido en caso de
que por razones extraordinarias el deudor no pueda solventar su crédito.
Es muy importante entender y recordar que el ingreso de un individuo es el
ingreso del otro y es lo que sostiene y estructura a una economía.

Ciclo de deuda a corto plazo

Los créditos les permiten a los prestatarios obtener dinero en efectivo al momento
para pagarlo después. Si existe la posibilidad de obtener dinero en el momento, se
incrementa la posibilidad de que se tenga más dinero ya sea en efectivo o
electrónicamente para poder gastarlo en el momento o después. Según el video,
los créditos le permiten a la economía crecer por el flujo de dinero que se crea de
entrada y salida.
El exceso de créditos también podría afectar a la economía de tal forma que
cuando el dinero que se gasta en la economía incrementa de forma más rápida
que la producción de bienes y servicios, los precios incrementan y cuando esto
sucede, nace un fenómeno que llamamos inflación.

Los bancos centrales se oponen estrictamente ante la inflación, así que

incrementan los intereses de los préstamos para prevenir que la gente obtenga
más dinero del que debería y evitar la inflación. Interés alto equivale a menos
préstamos concedidos.
Sobre la reducción de préstamos concedidos se podría incluir también la deflación.
Esta puede ocurrir cuando la sociedad deja de gastar tanto dinero, incluso menos
de lo usual, debido a la falta de dinero o préstamos, cayendo en la deflación.
En la deflación se puede experimentar una recesión económica, que sucede
cuando la actividad económica se reduce.
Si la recesión económica se torna muy severa y la inflación desaparece, el banco
central reducirá nuevamente los interés de los préstamos para balancear la
economía y permitir que el dinero llegue a las personas de manera más fácil
nuevamente.
Si los créditos están al alcance de la mano de manera rápida y fácil, la economía.
Si no lo es así, la economía puede encogerse.
Es importante darse cuenta y estar conscientes de que este ciclo es totalmente
controlado por el banco central de cada país. Este ciclo tiene una duración
aproximada de 5 a 7 años y se convierte en un bucle.
Usualmente este ciclo termina con más crecimiento económico, pero también con
una deuda más grande y esto se debe porqué los consumidores de préstamos
tienden a no pagar y así es como se genera el ciclo de deuda de largo plazo.

Ciclo de deuda a largo plazo

Aunque las personas continúan endeudándose, los prestamistas también
continúan otorgando créditos y esto se debe a que las personas solo toman en
cuenta información a corto plazo: incremento en los salarios e incremento de valor
en los bienes (casas). Estos incrementos ayudan a las personas a permanecer en
un buen estatus crediticio y, por ende, califican para más créditos.
Cuando la sociedad compra bienes o servicios con dinero que fue obtenido por
medio de un préstamo, los precios de estos se disparan por los cielos y alcanzan
una altura que no deberían. A esto se le llama efecto “burbuja”.
Mientras los salarios continúan incrementando, las deudas pueden ser pagadas y
el valor de los bienes incrementa.
A raíz de esto, la gente continúa solicitando créditos más grandes de dinero para
comprar estos bienes en forma de inversión causando nuevamente un disparo en
los precios de los bienes.
En algún punto de esta situación, la necesidad de pagar la deuda crece y la
necesidad de gastar menos dinero también nace y, como se mencionó
anteriormente que el gasto de una persona es el ingreso de otra, el ingreso
disminuye.
Esto posiciona a las personas que solicitan créditos en un lugar no muy merecedor
de tales, causando que las prestaciones bajen. La deuda de los pagos continúa
creciendo y ahora se ven en la necesidad de vender sus bienes obtenidos como
inversión, inundando el mercado y causando que la bolsa de valores colapse,
mercado de bienes raíces se desplome y los bancos entran en crisis por haber
otorgado tantos créditos.

Menos créditos > menos ingresos > menos riqueza > menos créditos > menos
préstamos.

A esto se le llama desapalancamiento.

Conclusión

Finalmente podemos encontrar en este video tres reglas de oro de acuerdo con
cómo funciona la economía.
1. No dejar que la deuda crezca más rápido que los ingresos, porque la deuda
eventualmente superará tu ingreso y no serás capaz de pagarlo.
2. No permitas que el ingreso crezca más rápido que la productividad porque
eventualmente dejarás de ser competitivo. (No pagues más del valor de la
producción).
3. Haz todo lo posible por incrementar siempre tu productividad, porque a lo
visto y aprendido del video, es lo que más importa.