ADMINISTRACIÓN FINANCIERA – FUNDAMENTOS Y APLICACIONES

Oscar León García S.

Cuarta Edición

EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO 14

Presupuesto de Efectivo

Última Actualización: Agosto 18 de 2009

Consultar últimas actualizaciones en: www.oscarleongarcia.com

1. Con base en la siguiente información prepare el Presupuesto de Efectivo para el primer

semestre del próximo año de la compañía Comercial de Plásticos Ltda.

Todas las ventas son a crédito. El 70% se cobra a 30 días, el 20% a 60 y el resto a 90
días.
Los saldos en las cuentas del activo corriente en Dic.31 del presente año se estiman en los
siguientes valores

Efectivo $600 millones

Cuentas por cobrar 2.325 millones
Inventarios 700 millones

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 Ejercicios propuestos capítulo 14 del texto Administración Financiera – Fundamentos y Aplicaciones - Cuarta Edición

Las ventas reales del último trimestre del año se estiman en:

Octubre $1.200.000
Noviembre 1.500.000
Diciembre 1.800.000

El presupuesto de ventas para los primeros 7 meses del año venidero es:

Enero $2.200.000 Mayo $3.000.000

Febrero 2.400.000 Junio 2.400.000
Marzo 3.300.000 Julio 2.100.000
Abril 3.600.000

El índice de contribución es el 35%. El 70% de las compras se pagan a 30 días y el resto

a 60.
La política de inventarios estipula que debe mantenerse existencia equivalente a la tercera
parte de las ventas presupuestadas en cada mes. Por ejemplo, el inventario a Dic.31 del
año actual deberá ser de $733.000 (2.200.000/3). Recuérdese que esta política determina
el volumen de compras de cada mes.
Los gastos operativos fijos son de $285 millones mensuales que incluyen $30 millones de
depreciación. Estos gastos se pagan en el mes en que se incurren.
Las comisiones sobre ventas son del 5% y se pagan al mes siguiente a su causación.
En los meses de Febrero y Junio se vencen dos cuotas de $600 millones cada una,
correspondientes a la adquisición de equipos.

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