TAC -174 Gestión Financiera

Presupuesto de efectivo

Actividad de aprendizaje 7
A continuación, se le presentan dos ejercicios prácticos, lea con atención y desarrolle lo que se le solicita.

Ejercicio 1
Caso práctico sobre la fábrica de maderas refinadas de Honduras.

Instrucciones: Con los datos que se le presentan, elaborare el presupuesto de caja del tercer trimestre del año.
Datos:
La fábrica de maderas refinadas de Honduras tiene ventas de L120,000 en junio, las que maneja con una
política a través de pedidos por adelantados, de los que, al momento del pedido se solicita el pago del 30% y al
momento del envío o entrega un mes después el 20% y el mes siguiente la diferencia. Se estiman las siguientes
ventas para los meses de julio, agosto, septiembre y octubre de L140,000, L160,000, L120,000, y L200,000.
La empresa tiene compras por un 60% de las ventas del mes, se tiene una reserva o provisión para pagos de
intereses devengados por valor de L10,000, percibe L5,000 por pagos de arrendamiento de un terreno, se
pagan L6,000 mensuales por servicios públicos, los sueldos representan el 10% sobre las ventas del mes
anterior, la depreciación del equipo de oficina es de L3,000 mensuales, el pago del capital e intereses de un
préstamo que vence en julio es de L5,000.
Se proyecta la compra de un torno para el taller por un valor de L7,000, el cual se cancelará en el mes de
septiembre, se pagan dividendos por el valor de L4,000 al final del año e impuestos L15,000.

Ejercicio 2
Presupuesto de efectivo

Instrucciones:
1. Prepare el presupuesto de caja para el semestre solicitado, indicando en qué meses necesita de
financiamiento y en qué meses hay excedente.
2. Analice y explique en qué afecta la liquidez de la empresa los excedentes y el financiamiento de la
empresa.
3. Analice y determine los saldos de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar al 1 de enero de 2020.
Datos:
Una empresa desea preparar su presupuesto de efectivo del segundo semestre del 2019, con la siguiente
información:
- Las ventas serán un 70% al crédito y el 30% al contado.
 - De las ventas al crédito, ingresa un 55% al mes siguiente, un 30% al segundo mes y un 15% al
tercer mes.
- Las ventas presentes y estimadas son en miles de lempiras:

Mes Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ventas 600 500 600 300 400 400 500 450 400

- Las compras son de un 35% de las ventas y se pagan un mes después.

- Gastos por salarios (cifras en miles de lempiras):

Mes Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Salarios 50 60 70 70 60 55

- El pago de alquiler es de L8,000 mensuales.

- La cuota nivelada mensual de un préstamo es de L30,000 y se termina de pagar en noviembre.
- La empresa paga L60,000 por pago adelantado a cuenta de impuestos en el mes de octubre.
- Los accionistas planean pagar L80,000 por aumento de capital en el mes de diciembre.
- La empresa tiene para junio del 2018 un saldo en caja de L300,000, lo que constituye el saldo mínimo
deseado.
- Se reciben alquileres en el mes de septiembre por L40,000.
- Se compraron activos fijos en los meses de julio y noviembre por L400,000 y L600,000
respectivamente.