Sistema Financiero Internacional

“Riesgo y Bondades en el Sistema Financiero Internacional” Eje 2

Alumno:

Jonathan Alexander Diaz Ibáñez.

Programa de Finanzas y Negocios Internacionales.

Fundación Universitaria del Areandina.

Año 2023
 Introducción
El sistema financiero internacional está constituido por un grupo de instituciones públicas y
privadas que regulan los diferentes métodos de financiamiento de la economía mundial.
Dichas instituciones funcionan como intermediarios entre las unidades de gasto y ahorro;
buscan beneficiar a la economía con el máximo aprovechamiento de los recursos.
Dentro de las instituciones públicas se encuentran bancos centrales, organizaciones
supranacionales, ministerios de economía, etc. Por su parte, en las instituciones privadas se
pueden incluir bancos, compañías de seguros, corredores bursátiles, fiduciarias, grandes
constructoras.
Al finalizar la Segunda guerra mundial, el mundo busco crear un grupo de instituciones y
fortalecer unas para generar un apoyo al sistema económico por medio del Fondo
Monetario Internacional (FMI), el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento
(Banco Mundial) y, el Acuerdo de Aranceles y Comercio (GATT). En primer lugar, el FMI
tiene como principal objetivo evitar las crisis en el sistema monetario, apoyando a los
países en su gestión de política económica; promover la cooperación internacional en temas
monetarios y facilidad para el comercio aumentando la capacidad de producción de las
naciones, asesorar los gobiernos y bancos en el desarrollo de sistemas contables.
En segunda instancia, el Banco Mundial es la institución financiera internacional de mayor
importancia, ya que es una fuente vital de asistencia financiera para los países en desarrollo
a nivel mundial. “Esta organización internacional es propiedad de 185 países miembros y
está integrada por instituciones de desarrollo singulares: el Banco Internacional de
Reconstrucción y Fomento (BIRF), la Asociación Internacional de Fomento (AIF),
Corporación Financiera Internacional (CFI), Organismo Multilateral de Garantía de
Inversiones (OMGI), Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a
inversiones (CIADI ) . Cada institución tiene una función diferente pero fundamental para
alcanzar la misión de reducir la pobreza en el mundo y mejorar los niveles de vida de la
gente. El BIRF centra sus actividades en los países de ingreso mediano y los países pobres
con capacidad crediticia, mientras que la AIF ayuda a los países más pobres del mundo.
Juntos ofrecen préstamos con intereses bajos, créditos sin intereses y donaciones a los
países en desarrollo para proyectos de educación, salud, infraestructura, comunicaciones y
muchas otras esferas”. Banco Mundial (2021).
Por último, el General Agreement of Tariffs and Trade (GATT) o Acuerdo General sobre
Comercio y Aranceles se fundó en los acuerdos de Bretón Woods y se considera como el
precursor de la Organización Mundial de Comercio como plan de regulación de la
economía mundial tras la Segunda Guerra Mundial.
Con el paso del tiempo, se ha venido generando una inestabilidad monetaria y financiera
debido a la liberalización, procesos de expansión, avances tecnológicos, cambios en política
económica, expansión del gasto público y déficit comercial. Las crisis financieras empiezan
a salir a flote, la liquidez desaparece, se duplicaron las pérdidas en instrumentos financieros
y se elevó la morosidad.
La mayor parte de los flujos y de las operaciones involucra a los países centrales pero los
capitales se dirigen también a las periferias cuando las condiciones son relativamente más
atractivas, dando lugar a fuertes ingresos y salidas de capital. La abundancia de la oferta
mejora las condiciones de financiamiento de la inversión, pero también de burbujas
especulativas.
En este orden de ideas, se realiza un análisis para conocer la definición de riesgos
financieros, cuáles son estos riesgos y cuáles son los principales factores que influyen en el
problema.
Desarrollo Argumentativo
En cuanto a los riesgos financieros se puede decir que, inicialmente, hace referencia a una
incertidumbre que se produce en el momento de generar una inversión, esto debido a los
cambios producidos en el sector operativo y a la inestabilidad de los mercados financieros.
Se describe los principales modelos de determinación de riesgos de crédito de la banca, a
fin comparar y dar a conocer su utilidad en la administración del riesgo de crédito bancario
y, de esta manera, brindar un marco de referencia para estudiar este tema en la teoría y
práctica financiera.
En este sentido, se reconoce que, al momento de generar un crédito, si se incumple con el
pago se genera un gran riesgo crediticio y por ende, liquidez. Por otro lado, se genera riesgo
por la devaluación de las divisas respecto a las monedas extranjeras y las tasas de interés de
los países.
La política monetaria se fortalece para ajustar la demanda al aumento menos dinámico del
ingreso nacional con el fin de cerrar brechas externas para que sea compatible con la menor
inversión extranjera posible; así mismo, las tasas de interés domésticas aumentan con el
objetivo de frenar el endeudamiento, el consumo, la inversión y las fugas de capital;
además, el gasto público debe reducir y los ingresos tributarios aumentar para evitar un
mayor déficit fiscal y de esta manera, mantener la sostenibilidad de la deuda pública.
El riesgo que enfrenta actualmente el sistema financiero se ocasiona por el
desaceleramiento que está teniendo la economía nacional y al constante crecimiento de la
cartera en mora por parte de los deudores, por lo cual se plantea una forma en que las
entidades financieras y algunos establecimientos de comercio reduzcan el número de
préstamos otorgados a las personas, con el fin de evitar usuarios con poca capacidad de
pago, no hagan uso correcto de los recursos teniendo un impacto negativo afectando la
solidez del sistema financiero.
Los elementos que afectan los mercados financieros en la actualidad existen diversos
componentes que impactan el sistema insensibilizando considerablemente las economías
avanzadas, mencionaremos algunos de los casos:
RIESGOS GEOPOLÍTICOS: Este riesgo se considera voluble ya que afecta los sistemas
financieros cuando los intereses entre países colisionan, causando inestabilidad financiera e
inflación en todo el mundo como está pasando en este momento en Brasil, a causa de
“pasiones” políticas varios estados están bloqueados por un paro de conductores, a causa de
las elecciones presidenciales.
GUERRA: La invasión rusa a Ucrania incrementa los riesgos para la estabilidad financiera
planteando interrogantes acerca del impacto a largo plazo en las economías y los mercados,
es evidente que la gravedad en la economía europea y en las compañías que importan y
exportan materias primas e insumos como el gas extraído de Rusia a Europa han tenido
inconvenientes en su cadena de suministro este riesgo está latente hacia la baja, al incidir
negativamente en la estabilidad macro financiera, la inflación y afectación en la economía
mundial.
PANDEMIA: Tras la pandemia del covid-19, se siguen materializando algunas
vulnerabilidades que ya estaban en el sistema financiero con anterioridad a nivel mundial,
este escenario provocado por el COVID-19, causo un deterioro en la economía, la oferta de
bienes y servicios se ha afectado de manera importante, mientras la demanda se ha reducido
en forma sustancial. Las autoridades referentes en cada nación buscan aplanar la curva de la
pandemia, suavizando el deterioro de la actividad económica.
Los factores que influyen el problema para que existan crisis financieras principal mente es
la fluctuación de las tasas, que se le denominaría riesgos de mercado, también tenemos los
riesgos de crédito, de liquidez, operacional, legal, estratégicos y reputacional, de la manera
en que logre entender, creo que el principal seria la tasa de interés; esto genera la
inestabilidad de las finanzas, creando así un riesgo financiero, que literal es; la perdida de
dinero, identificada como un riesgo financiero teniendo en cuenta tres factores de riesgos
que son la tasa de cambio, que dependiendo de la moneda puedes ganar o perder, las tasas
de intereses, que cuando suben las tasas los bonos u obligaciones con la bolsa de valor del
país en donde se encuentre tu inversión varían, también podemos incluir los riesgos del
mercado, las acciones de las cuales también se maneja fluctuación en riesgos debido a la
abundancia en oferta y poca demanda, crea un desbalance haciendo que la valorización
caiga.
 Conclusión
Los inversionistas y los bancos centrales deban realizar ajustes cuyo fin sea obtener un
mayor alcance en los mercados actuales para detener la inflación en a nivel global, tras las
diferentes incidencias presentadas por la pandemia o conflictos entre países desarrollados.
Hay que ser conscientes del impacto que tienen las distintas plataformas digitales en el
sistema financiero, lo ideal en el siglo XXI es la inversión en monedas digitales o
plataformas descentralizadas que generen un nuevo modelo de negocio.
La tasa de cambio tiene un juego muy importante, el cual desvaloriza o aumenta el capital
de inversión, teniendo en cuenta la participación de los riesgos legales, que está muy ligado
con la posición gubernamental, quienes pueden actuar en beneficio o en contra,
dependiendo de las estrategias comerciales y acuerdos que logren obtener, también se debe
tener muy en cuenta, los riesgos crediticios, la liquidez que se maneje, los riesgos
operacionales, los riesgos en estrategias y la reputación que se cree, todo lo anterior
mencionado puede crear rápidamente una crisis financiera, tanto individual como global,
debido a una mala estructuración.
Las preocupaciones de reguladores y gobiernos por el crecimiento de actividades
especulativas y de los riesgos inherentes a ellas no se traducen en regulaciones o
modificaciones sistémicas sustanciales, como controles de flujos de capitales o de tasas de
interés en los mercados domésticos.
 Bibliografía

https://www.tiempoar.com.ar/mundo/tras-derrota-de-bolsonaro-camioneros-y-
manifestantes-cortan-rutas-en-brasil/
https://www2.deloitte.com/co/es/pages/finance/articles/atendiendo-el-impacto-
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Sector financiero (bancomundial.org)
https://es.euronews.com/next/2022/06/08/el-negativo-impacto-de-la-guerra-de-
ucrania-en-la-economia-de-la-union-europea#:~:text=La%20econom%C3%ADa
%20de%20la%20Uni%C3%B3n%20Europea%20est%C3%A1%20sintiendo%20el
%20impacto,son%20grandes%20exportadores%20de%20metales.
https://www.diariodelexportador.com/2014/11/los-5-principales-riesgos-politicos-
en_17.html#