RIESGOS Y BONDADES EN EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL EJE 2

Lina Maria Rueda Sanchez

Jefferson Andres Ramos

Diana Marcela Mora Cristancho

Fundación universitaria del área andina AREANDINA.

Programa de pregrado finanzas y negocios internacionales.

Asignatura: Sistema financiero internacional

 INTRODUCCION

El sistema financiero internacional esta constituido por un grupo de

instituciones publicas y privadas que regulan los diferentes métodos de financiamiento

de la economía mundial. Dichas instituciones funcionan como intermediarios entre las

unidades de gasto y ahorro; buscan beneficiar a la economía con el máximo

aprovechamiento de los recursos.

Dentro de las instituciones publicas se encuentran bancos centrales,

organizaciones supranacionales, ministerios de economía, etc. Por su parte, en las

instituciones privadas se pueden incluir bancos, compañías de seguros, corredores

bursátiles, fiduciarias, grandes constructoras.

Al finalizar la segunda guerra mundial, el mundo busco crear un grupo de

instituciones y fortalecer unas para generar un apoyo al sistema económico por medio

del fondo monetario internacional (FMI), el banco internacional de reconstrucción y

fomento (BANCO MUNDIAL) y el acuerdo de aranceles y comercio (GATT). En primer

lugar, el FMI tiene como principal objetivo evitar la crisis en el sistema monetario,

apoyando a los países en su gestión de política económica; promover la cooperación

internacional en temas monetarios y facilidad para el comercio aumentando la capacidad

de producción de las naciones, asesorar los gobiernos y bancos en el desarrollo de

sistemas contables.

En segunda instancia, el Banco Mundial es la institución financiera internacional

de mayor importancia, ya que es una fuente vital de asistencia financiera para los países

en desarrollo a nivel mundial. (ECONOMIA, 2023)

 DESARROLLO TEMATICO Y ARGUMENTATIVO
1. Análisis riesgo en el sistema financiero internacional actual

En la actualidad tenemos varios factores de riesgo internacionalmente en el

sistema financiero, de los cuales 3 han causado un gran impacto en la economía, uno de

ellos ha venido dejando huella, como lo es el covid19 donde con el pasar del tiempo, se

vio con claridad que muchos hogares y empresas no estaban preparados para soportar

una alteración de semejante duración y escala en sus ingresos. Otros riesgos actuales son

la invasión de Rusia a Ucrania y la recesión inmobiliaria en China. Esto aumenta el

peligro para la estabilidad financiera mundial y expone problemas en relación al

interrogante acerca del impacto a más largo plazo en las economías y los mercados. La

guerra, que coincide con una desaceleración de la recuperación económica tras la

pandemia, pondrá en juego la resistencia de los mercados financieros y a su vez

representa una amenaza para la estabilidad financiera.

En China, en donde la recesión inmobiliaria empeoro gracias a las fuertes caídas

de ventas de casas a lo largo de los confinamientos que se han seguido construyendo,

presionando a los promotores; lo que paralelamente tendría secuelas indirectas en

el área bancario, corporativo y en los gobiernos locales, los bancos centrales tienen

que intervenir de manera más eficaz para devolver la inflación hacia sus propósitos.

(MUNDIAL, 2023)

2. Elementos que han contribuido a que aumente el riesgo

Existen diversos factores que afectan los mercados financieros en la actualidad y

que impactan en el sistema insensibilizando considerablemente las economías

avanzadas.

A continuación, mencionaremos algunos casos:

RIESGOS GEOPOLITICOS: Este riesgo se considera voluble ya que afecta los

sistemas financieros cuando los intereses entre países colisionan, causando inestabilidad
financiera e inflación en todo el mundo. Como, por ejemplo, lo que sucedió en Brasil,

donde a causa de ¨Pasiones¨ políticas varios de los estados estuvieron bloqueados por

paro de conductores a causa de las elecciones presidenciales de 2022.

GUERRA: La invasión rusa a Ucrania incrementa los riesgos para la estabilidad

financiera planteando interrogantes acerca del impacto a largo plazo en las economías y

mercados globales.

Por esta razón, es evidente que la gravedad en la economía europea y en las

compañías que importan y exportan materias primas e insumos como el gas extraído de

Rusia a Europa han tenido inconvenientes en su cadena de suministro; por lo que este

riesgo está latente hacia la baja, al incidir negativamente en la estabilidad macro

financiera, la inflación y afectación en la economía mundial.

PANDEMIA: Tras la pandemia del Covid-19, se siguen materializando algunas

vulnerabilidades que ya estaban en el sistema financiero con anterioridad a nivel

mundial. Este escenario provocado por el COVID-19, causo un deterioro en la economía,

la oferta de bienes y servicios se ha afectado de manera importante, mientras la demanda

se ha reducido en forma sustancial. Las autoridades referentes en cada nación buscan

aplanar la curva de la pandemia, suavizando el deterioro de la actividad económica.

Los factores que influyen en el problema para que existan crisis financieras

principalmente es la fluctuación de tasas, que se les denominaría riesgos de mercado,

también tenemos los riegos crediticios, de liquidez, operacionales, legales, estratégicos y

reputacionales.

De igual manera logramos captar que el factor principal es la tasa de interés ya

que esta genera la inestabilidad de las finanzas, creando así un riesgo financiero, que

literal es la perdida de dinero, identificado como un riesgo financiero teniendo en cuenta

tres factores que son la tasa de cambio, que dependiendo de la moneda se puede ganar o
 perder; riesgos de mercado debido a la abundancia en oferta y poca demanda, crea un

desbalance haciendo que la valorización caiga.

Por otro lado, el sistema financiero internacional no solo está expuesto a riesgos,

sino que también brinda ventajas, al país, las empresas y los ciudadanos en general,

desde el desarrollo de proyectos individuales o colectivos se generan oportunidades y

avances en el desarrollo de las empresas influyendo de manera positiva la economía del

país.

3. Elementos que han contribuido a que aumente el riesgo.

El sistema financiero actual está expuesto a riesgos constantes, sin embargo, se

puede atribuir en su mayoría a la administración de flujo, existen 4 tipos de riesgos

financieros riesgo de mercado, riesgo de crédito o crediticio, riesgo de liquidez, riesgo

legal y riesgo operacional.

Existen elementos que contribuyen al riesgo financiero actual, la economía esta

interconectada de manera estrecha y es imposible no ser afectado por la globalización,

los mercados financieros actuales se enfrentan en el día a día a una transformación casi

obligatoria y en constante movimiento, por esta razón resulta fundamental conocer los

peligros y riesgos a los que esté expuesta la macroeconomía; es fundamental identificar y

mitigar los daños que puedan generar los factores internos y externos del mercado

actual.

Las operaciones que contribuyen a que sea más susceptibles de riesgo son:

Inversiones: se centran en la dificultad de estimar la rentabilidad futura de un

proyecto, lo que puede ocasionar desviaciones importantes en relación al rendimiento

esperado.

Financiación: lo más común es el coste para acceder a la financiación, cumplir

las obligaciones contractuales o, ya más serio, el no poder hacer frente a la devolución

del crédito por un endeudamiento excesivo.

 Actividad comercial: los retrasos en los cobros, la posible insolvencia de los

clientes o la falta de previsión para asegurar liquidez suficiente. (CIRCULANTIS, 2023)

Los factores de riesgo externo se producen por condicionantes del entorno en el

que actúa una empresa. Pueden incidir de forma general o ser específicos de un sector.

Adicional a esto también existen factores de riesgo externo que contribuyen a que

aumenten las posibilidades de riesgo financiero a continuación se mencionan algunos:

De mercado: suelen devenir por caídas en la demanda o en los precios.

También por cambios en el sector, la tecnología o el modelo de negocio que modifiquen

las pautas de consumo. Asimismo, las fluctuaciones del tipo de cambio son un

componente importante para las empresas exportadoras/importadoras fuera de la zona

de la moneda local .

De crédito: se centran en las dificultades para acceder a la financiación ante una

restricción del crédito o por los requisitos para acceder a él. Los cambios en los tipos de

interés o una subida de las comisiones también generan un impacto perjudicial.

Legales y normativos: los cambios normativos son constantes. Cumplir las

obligaciones contables, fiscales o de protección de datos es lo más básico, y aparte cada

actividad tiene una regulación específica.

 CONCLUSIONES

• Los constantes cambios que se presentan en el sistema financiero

internacional, estimulan escenarios inciertos que promueven actividades especulativas y

con riesgos altos lo que hace difícil la tarea de mantener controles en el flujo de capitales

o tasas de interés en los mercados.

• En el escenario internacional seguirán siendo relevantes los movimientos

diferenciales de las tasas de interés entre mercados y las fluctuaciones de tipo cambiario,

se debe estar alerta a las variaciones de tipo global que puedan afectar la economía local.

• Todos estos escenarios indican una tendencia en el crecimiento de

actividades especulativas y de instituciones directamente involucradas, salvo que una

crisis global de lugar a un replanteamiento de la organización actual.

• Se puede deducir que los riesgos y la vulnerabilidad financiera es latente

es posible que la crisis que dejo el COVID 19 se mantenga o se pueda agravar.

(SEVARES, 2022)
 REFERENCIAS WEB

CIRCULANTIS, E. (2023). CIRCULANTTIS.COM. Obtenido de

https://circulantis.com/blog/factores-riesgo-financiero/
ECONOMIA, B. D. (2023). BLOG GOBIERNO CANARIAS. Obtenido de
https://www3.gobiernodecanarias.org/medusa/ecoblog/casilher/category/t-sistema-
financiero/
MUNDIAL, R. B. (2023). BANCO MUNDIAL . Obtenido de
https://www.bancomundial.org/es/publication/wdr2022/brief/chapter-1-introduction-
the-economic-impacts-of-the-
RAISIN. (2023). RAISIN.COM. Obtenido de https://www.raisin.es/educacion-
financiera/mercados-financieros-definicion-caracteristicas-y-volatilidad/
SEVARES, J. (2022). BIBLIOTECA CLACSO. Obtenido de
http://biblioteca.clacso.edu.ar/clacso/gt/20101004125447/19.pdf