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Riesgos y bondades del sistema financiero internacional

Presentado por:

Hugo Mauricio Vega

Karol Ruiz
Shirley Rozo
Sandra Milena Muñoz
Jonathan Ricardo Hernández

Fundación Universitaria del Área Andina

Sistema financiero internacional

Actividad eje 2

Tutor:

María Camila Lozano Ramírez

01 de marzo del 2024

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Tabla de contenido
Introducción .....................................................................................................................................3
Objetivo ........................................................................................................................................4
Riesgo principal ........................................................................................................................5
Desarrollo temático y argumentativo ..............................................................................................7
Niveles de integración económica .............................................................................................12
Conclusiones...........................................................................................................................16
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Imagina que decides aventurarte en la empinada travesía del emprendimiento. El camino

se presenta desafiante, plagado de obstáculos impredecibles y cambios repentinos en el clima

empresarial. En esta emocionante aventura, el sistema financiero se convierte en tu aliado, un

guía que te asiste en enfrentar los riesgos y llegar a la cima.

¿Por qué es tan crucial?

El sistema financiero actúa como tu seguro contra las avalanchas de incertidumbre que

amenazan tu travesía. Te ampara ante las caídas en el rendimiento de tus inversiones, te ofrece

rutas alternativas frente a los cambios en tu sector y te proporciona un salvavidas en caso de que

alguien te juegue sucio y no devuelva tu capital.

El sistema financiero internacional se asemeja a una red de senderos que enlazan a todos

los países. Su misión es forjar un ambiente estable y seguro para que todos los aventureros

empresariales puedan avanzar con confianza. Para lograr esto, se establecen reglas y normativas

que todos deben seguir.

El análisis de riesgos: tu mapa y brújula

Para escalar con éxito, es imperativo que conozcas los peligros que te aguardan. El

análisis de riesgos te permite calcular las probabilidades de llegar a la cima, identificar las rutas

más seguras y tomar decisiones estratégicas. Es como tener un mapa y una brújula que te

orientan en tu travesía.
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Acontecimientos distantes, ráfagas de viento que te desvían

Lo que sucede en el mundo puede generar ráfagas de viento que te apartan de tu ruta. Una

tormenta económica en un país lejano puede afectar el precio de los materiales que necesitas, o

una crisis política puede generar incertidumbre en los mercados. Es fundamental estar atento a

estos eventos y analizar sus causas y consecuencias para tomar decisiones informadas.

El sistema financiero: tu apoyo en la ascensión

El sistema financiero no es una entidad abstracta; es una herramienta que te ayuda a

navegar por la montaña rusa empresarial. Comprender cómo funciona y cómo puedes

aprovecharlo para protegerte de los riesgos y alcanzar tus metas es esencial.

Objetivo

Analizar e identificar los riesgos y bondades del sistema financiero actual, a través de

argumentos acertados mediante investigaciones pertinentes, con el fin de informar que el sistema

financiero internacional depende de las decisiones de los establecimientos de créditos,

sociedades de servicios financieros, sociedades de capitalización, entidades aseguradoras y

intermediarios de seguros y reaseguros, causando así, impactos de oportunidades de crecimiento

de cualquier ámbito o llegando a ser una “crisis o riesgo financiero”. Comprender cómo la
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integración económica ha generado bondades que contribuyan al ámbito social, desarrollo

económico, social y humano de la población general.

El riesgo principal en el sistema financiero internacional actual

El riesgo principal del sistema financiero internacional pudo desarrollarse más a fondo en

los tiempos del covid-19 donde toda la economía estaba cambiando bruscamente, muchas

personas quedaron sin empleo, el derivado de canasta familiar aumentaba y la sociedad estaba

impulsada al miedo, las pérdidas de ingresos pusieron de manifiesto y exacerbaron ciertos

factores de fragilidad económica preexistentes. A medida que avanzaba la pandemia en 2020, se

vio con claridad que muchos hogares y empresas no estaban preparados para soportar una

alteración de semejante duración y escala en sus ingresos.

Esto ha golpeado el valor de incluso las inversiones seguras en las que los bancos

guardan parte de su dinero. básicamente los inversores sacaban todo su dinero como respaldo

que poseían y esto ha hecho caer los precios de las acciones de todos los bancos, afectando en

mayor grado a los que se consideran más débiles.

Ante esta situación, las personas con mala calidad crediticia incumplieron sus pagos a los

bancos, en este proceso una gran cantidad de bancos y de personas pusieron sus casas en venta,

lo que produjo la caída de los precios de la finca raíz.

Los bancos también optaron por generar acuerdos de pago donde había pérdidas, pero

tenían que mantener un equilibrio frente a la economía. Los bancos centrales de todo el mundo
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han elevado el precio del dinero para tratar de reducir la imparable inflación, que aumentó a sus

mayores niveles en décadas con cifras bastante aumentadas.

Existe un riesgo latente para inversionistas, empresas y gobiernos, los entes de regulación

pueden tener dificultades al momento de controlar y supervisar las operaciones y los

participantes de los países miembros, es complicado el control del flujo de dinero entre los

países.

Las últimas crisis como la pandemia del covid-19, la guerra actual entre Rusia y Ucrania

y otras especulaciones han desarrollado un atraso económico significativo, creando una

inestabilidad de los países llamados potencias mundiales que también afectan a las otras naciones

del tema a nivel mundial. Debido a esto, los sistemas bancarios entrelazaron relaciones entre los

estados con menos desarrollo económico como prioridad, generando una aceleración del

endeudamiento con el fin de sostener las inversiones para poder seguir generando producción,

salud, educación y demás temas importantes. Por ello, debemos de tener presente la integración

económica como solución, con sentido de inversión extranjera con el objetivo de regular los

riesgos del sistema llevando a una reactivación económica de todos los mercados.

En general, un aumento en la deuda soberana puede tener efectos negativos en la

economía de un país, ya que puede llevar a una mayor carga de intereses, limitar la capacidad del

gobierno para financiar programas sociales y de infraestructura, y afectar la confianza de los

inversores y la estabilidad financiera. Es un desafío económico importante que requiere medidas

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eficaces para su gestión y reducción a fin de garantizar la estabilidad financiera y el desarrollo

sostenible a largo plazo.

Desarrollo temático y argumentativo

Elementos que han contribuido al aumento del riesgo:

Aumento de la deuda global: La deuda pública y privada ha experimentado un

crecimiento exponencial en los últimos años esto dado a las guerras entre países y la pandemia la

cual contribuyó a que los países pidieran créditos y de esta manera aumentar su deuda.

Volatilidad de los mercados financieros: Los mercados financieros se han vuelto más

volátiles e impredecibles, esto por la escasez de materias primas que se presentan dado a las

guerras, esto no permite una estabilidad del mercado causando que se dificulte la gestión del

riesgo por parte de las instituciones financieras para las cuales al estar el mercado volátil

prefieren no invertir.

Interconexión financiera: La globalización ha interconectado las finanzas a nivel

mundial, lo que significa que un problema en un país puede tener repercusiones en todo el

sistema, como es el caso de Rusia el cual es el principal exportador de trigo del mundo, al

retirarse del acuerdo para la exportación de granos a través del Mar Negro, afecto a mas de 40

países.

Debilidades en la regulación financiera: La regulación financiera no ha seguido el ritmo

de la innovación financiera, lo que ha creado nuevos riesgos que no están siendo adecuadamente

controlados. Como es el caso del mercado de las criptomonedas al no tenerse tanto control sobre
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los movimientos que se realizan se pueden presentar transacciones irregulares sin tener un

control sobre estas.

Crisis geopolíticas: Las tensiones geopolíticas, como la guerra en Ucrania, pueden

generar incertidumbre y disrupciones en el sistema financiero.

Factores que influyen en el problema:

Políticas económicas: Las políticas monetarias y fiscales pueden tener un impacto

significativo como lo es el aumento de tasas de interés el cual vivimos el año pasado esta medida

se tomó para ayudar a reducir la inflación, pero también desincentivar la inversión extranjera en

el país al crear incertidumbre en los inversionistas.

Comportamiento del mercado: La confianza de los inversores y la especulación pueden

amplificar los riesgos en el sistema financiero. Como ejemplo podemos tomar la crisis financiera

global de 2008 la cual fue causada en parte por la especulación en el mercado inmobiliario

estadounidense.

Innovación financiera: La introducción de nuevos productos y servicios financieros puede

crear nuevos riesgos como lo es la falta de regulación en las criptomonedas y las IA que

presentan una oportunidad para actividades ilícitas al no estar reguladas.

Integración económica y desarrollo social:

A pesar de los riesgos, la integración económica ha contribuido al desarrollo social de

los países de varias maneras:

Aumento del comercio y la inversión: La integración económica ha impulsado el

comercio y la inversión entre países, lo que ha generado crecimiento económico y creación de

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empleos, un ejemplo de esto son las plataformas que nos permiten hacer compras en el exterior

de forma ágil.

Reducción de la pobreza: El crecimiento económico generado por la integración

económica ha contribuido a la reducción de la pobreza en muchos países, ejemplo:

La Unión Europea (UE) es un ejemplo de integración económica exitosa que ha

contribuido a la reducción de la pobreza en sus países miembros. Desde su creación, la UE ha

experimentado un crecimiento económico sostenido y una reducción significativa de la pobreza.

Acceso a la tecnología: La integración económica ha permitido a los países acceder a

tecnología y conocimiento de otros países, lo que ha impulsado el desarrollo económico.

Según los resultados identificados, se determinan diferentes herramientas y a su vez las

variables a tener en cuenta con el objetivo de mejorar el análisis de los riesgos financieros a los

cuales se puede llegar a someter una entidad. Así mismo la situación actual en la banca

colombiana ha demostrado subestimación de los riesgos financieros, la literatura poco aborda en

la subestimación de riesgo enfocado más hacia los procesos de la banca en general y la

metodología a seguir con lineamientos claros de acuerdo a cada tipo de riesgo, sin embargo, es

importante por qué aclara conceptos y procesos que aíslan la importancia de una buena

instrumentación en decisiones y mecanismos de seguimiento en lo que se está realizando.

La integración económica

El proceso de la globalización es alimentado en gran medida por los esfuerzos de las

naciones para culminar y cerrar acuerdos de integración en sus diferentes niveles o formas; la
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internacionalización de las empresas, las fusiones y adquisiciones y el comercio intrarregional

son factores que influyen en el camino hacia la integración económica de las naciones.

La integración económica se refiere al proceso en el que un grupo de países coordina o

fusiona gradualmente sus políticas económicas a lo largo del tiempo. Se busca superar, de común

acuerdo, las barreras que dividen a los países miembros para poder gestionar en conjunto los

recursos y activos compartidos.

Por tanto, es una colaboración económica entre diferentes naciones, donde se acuerda

reducir o eliminar las barreras comerciales al flujo transnacional de productos, personas o

capital, con el fin de aumentar el comercio y la inversión transfronteriza para crear un mercado

común y así elevar el nivel de vida.

El propósito de este convenio económico es expandir los mercados de los países

miembros, reduciendo las barreras comerciales y otros obstáculos económicos entre las naciones,

aumentando así el intercambio comercial entre ellos. De esta manera, se reducen los costos de

los fabricantes y de los compradores.

En las últimas décadas, un número cada vez mayor de economías ha adoptado la

integración económica regional como un medio para promover la agenda de apertura de

mercados y elaboración de normas.

Características.
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Creación de comercio: La integración económica crea más oportunidades para que los

países comercian entre sí, eliminando las barreras al comercio y la inversión. Debido a la

reducción o eliminación de aranceles, la integración produce mejores precios para los

consumidores en los países miembros.

Oportunidades de empleo: Al eliminar las restricciones al movimiento laboral, la

integración económica puede ayudar a ampliar las oportunidades laborales.

Los países pueden trasladar la producción a mercados laborales más baratos ubicados en

los países miembros. Igualmente, los trabajadores pueden desplazarse para obtener mejores

empleos y salarios.

Colaboración y aprobación: Las similitudes regionales pueden abrir la puerta de un

mayor entendimiento y una colaboración más estrecha. También los países miembros podrán

descubrir que resulta más sencillo ponerse de acuerdo, por ser un número menor de países.

Desvío del comercio: Las naciones de una integración económica pueden comercializar

más entre sí que con los países que no pertenezcan a tal acuerdo. Esto podría implicar tener que

comerciar más con un fabricante más costoso o menos eficiente, por encontrarse en un país del

convenio. Por tanto, las empresas menos fuertes podrían protegerse gracias al acuerdo de

integración. Así, la integración económica puede generar nuevos muros con los países que estén

fuera del convenio.

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Niveles de integración económica

Acuerdo preferencial: Este es el nivel básico de integración económica. Se refiere a un

acuerdo de libre comercio, formado por uno o más convenios de tipo comercial y arancelario

entre varios países. Este nivel primario de integración da lugar a compromisos más sustanciales

para la instauración de un nivel mayor de integración económica.

Área de libre comercio: El objetivo general de este tratado es desarrollar economías de

escala y ventajas comparativas, promoviendo la eficiencia económica.

En este nivel los países que forman parte del convenio eliminan entre sí todas las barreras

al comercio. Sin embargo, tienen la independencia de establecer libremente las políticas

comerciales con naciones no miembros.

Unión aduanera: Este nivel de integración económica prevé una cooperación económica,

como en el área de libre comercio, eliminando entre los países miembros las barreras

comerciales. La principal diferencia con el nivel anterior es que se acuerda que todos apliquen de

manera similar lo referente al comercio con terceros países.

Mercado común: Este nivel permite la creación de mercados integrados económicamente

entre los países miembros. Se eliminan las barreras comerciales, al igual que cualquier

restricción al movimiento de mano de obra y de capital entre estos países.

Al igual que en las uniones aduaneras, se aplica una política comercial común para el

comercio con países no miembros. La principal ventaja es que los trabajadores ya no necesitarán
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una visa o un permiso de trabajo para laborar en cualquier otro país miembro del mercado

común.

Unión económica: Este nivel se origina cuando los países celebran un acuerdo

económico para eliminar las barreras al comercio y adoptar además políticas económicas

comunes.

También hay libre circulación de mano de obra. Las políticas monetarias y fiscales entre

los países miembros están armonizadas, implicando cierto nivel de integración política. Un paso

más se refiere a la unión monetaria, donde se utiliza una moneda común.

Dentro de los factores que se logran evidenciar actualmente que ponen en riesgo el

Sistema Financiero Internacional, encontramos los siguientes:

Deuda Mundial, el aumento en la deuda pública y privada que podría ocasionar una crisis

de deuda global. Esta deuda se ve afectada en gran medida desde las épocas del confinamiento

por el Covid-19; para estas fechas el endeudamiento era elevado, pero con el repentino

confinamiento el respaldo económico ayudó a estabilizar los mercados financieros y relajo

gradualmente las condiciones críticas y de liquidez que estaban afectando en todo el mundo. Con

esto en muchos países la política fiscal baja protegió a personas y empresas durante este periodo,

el apoyo a la política monetaria al incrementar la demanda agregada y evitar dinámicas

deflacionarias, lo que contribuyó a la recuperación. La guerra de Ucrania le suma riesgo a una

situación de niveles de endeudamiento público y la pandemia generó tensión en los presupuestos

de muchos gobiernos. Indicaba Vitor Gaspar, Ceyla Pazarbasioglu(2022) “Según la Base de

datos sobre la deuda mundial del FMI, el endeudamiento aumentó en 2020 nada menos que 28

puntos porcentuales, alcanzando el 256% del producto interno bruto. Aproximadamente la mitad
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de este incremento puede atribuirse a los gobiernos; el resto, a las sociedades no financieras y los

hogares. Actualmente, la deuda pública representa cerca del 40% del total mundial, el porcentaje

más elevado en casi seis décadas.”

La desestabilización de las economías de grandes potencias como Estados Unidos, China

o la Unión Europea, que podrían impactar negativamente en el sistema financiero internacional,

la crisis mundial en medio de su recuperación afronta un nuevo riesgo, la inflación en muchos

países ya se estaba subiendo por desequilibrio entre la oferta y la demanda y las ayudas dadas

durante la pandemia. Rusia y Ucrania como importantes proveedores de algunas materias primas,

generan reducción de suministros lo que genera que los precios se eleven afectando en gran

medida a las principales naciones importadoras. Europa Orientan y Asia se ven gravemente

afectadas ya que cuentan con vínculos de Rusia en términos de comercio y remesas. La inflación

se convierte en un riesgo claro para muchos países, grandes potencias como Estados Unidos y

países de Europa alcanzaron datos de inflación elevadas, lo que podría llevar a que las

autoridades encargadas establezcan políticas monetarias más imponentes.

La aparición de nuevas tecnologías financieras disruptivas, como las criptomonedas o los

sistemas de pago alternativos, que puedan desestabilizar el sistema financiero tradicional, El

sector financiero se enfrenta a una verdadera revolución provocada por la irrupción de los cripto

activos y las denominadas finanzas descentralizadas (DeFi) por su grado de innovación y su

carácter disruptivo. Esta revolución promete grandes oportunidades y un incremento

significativo de los niveles de eficiencia y competencia en el mercado. Pero también obliga a

reguladores y supervisores a evaluar los riesgos y replantearse los objetivos y los mecanismos

necesarios para desarrollar su labor de protección de los usuarios, de garantía de la estabilidad

del sistema financiero, y de prevención del blanqueo de capitales en este nuevo entorno.
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Contribuciones de la integración económica

La integración económica ha generado diversas bondades desde el ámbito social, entre

las que destacan:

Creación de empleo: La integración económica promueve el crecimiento de los mercados

y de las empresas, lo que a su vez genera nuevas oportunidades de empleo para la población.

Esto contribuye a reducir la tasa de desempleo y a mejorar las condiciones laborales de los

trabajadores.

Mejora del nivel de vida: La integración económica facilita el acceso a bienes y servicios

a precios más competitivos, lo que se traduce en un mayor poder adquisitivo para la población.

Esto permite mejorar el nivel de vida de las personas y reducir la pobreza.

Transferencia de conocimientos y tecnología: La integración económica fomenta el

intercambio de conocimientos y tecnología entre los países miembros, lo que contribuye al

desarrollo de nuevas industrias y al aumento de la productividad. Esto se traduce en mejoras en

la calidad de vida de la población y en un mayor desarrollo científico y tecnológico.

Integración social: La integración económica promueve la cooperación entre los países

miembros, lo que favorece la construcción de una identidad común y el fortalecimiento de lazos

de solidaridad y confianza entre las naciones. Esto contribuye a la integración social y a la

construcción de una comunidad más cohesionada y colaborativa.

Incremento del comercio: Cuando la integración es comercial, formando un área de libre

comercio o una unión aduanera (UA), al eliminarse las barreras entre los socios se incrementan

los flujos comerciales y se obtienen las típicas ganancias asociadas al comercio internacional.
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Conclusiones:

- El riesgo al cual se está enfrentando el sistema financiero está determinado por el des

aceleramiento que está teniendo la economía nacional y también por el constante crecimiento de

la cartera en mora por parte de los deudores. Algunas entidades financieras y establecimientos de

comercio están otorgando créditos sin realizar un estudio exhaustivo de los perfiles de las

personas y/o empresas que están requiriendo recursos.

- Analizar diferentes entidades financieras, no solo a nivel nacional sino internacional, ya

que de esta manera se pueden identificar diferentes parámetros en cuanto a gestión de riesgos

financieros y así mismo añadir información en una base de datos para posterior toma de

decisiones.

- Algunos países como lo son estados unidos no aportan para mitigar los riesgos que

presenta los sistemas financieros internacionales, cobrando altos impuestos con una interfaz falsa

de que los destinos de aquellos dineros van dirigidos para la sostenibilidad o financiación del

gobierno estadounidenses.

- La verdad de la sustentabilidad proviene de los bonos emitidos del Departamento del

Tesoro que hablando en materia es el papel “dinero” es decir, que la reserva federal como la de

este país en mención es imprimir más dinero sin alguna regulación o inspección de otra entidad,

es una burbuja que crece pero que quizás en un futuro no muy lejano explotara y creará más
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desestabilización en los mercados y a su vez quitando la confianza de la moneda principal el

dólar, desarrollando quizás, una guerra por tomar un liderato.

- La integración económica es importante porque puede llevar a un mayor desarrollo

económico y social, así como a una mayor estabilidad y prosperidad para los países miembros,

contribuyendo al desarrollo sostenible y al bienestar social, al promover la igualdad de

oportunidades, la protección del medio ambiente y la promoción de normas laborales justas.

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Referencias

Fondo monetario internacional, (2001). Solución y prevención de las crisis financieras: El

papel del sector privado. https://www.imf.org/external/np/exr/ib/2001/esl/032601s.htm

Lifeder. (2023). lifeder. https://www.lifeder.com/integracion-economica/

Naciones unidas, (2009). La actual crisis financiera internacional y sus efectos en américa

latina y el caribe. https://repositorio.cepal.org/server/api/core/bitstreams/9ae4d228-d108-4fae-

a786-3cd504908ea5/content

Pierre, O. (2022). La guerra empaña las perspectivas económicas mundiales al tiempo

que la inflación se acelera. https://www.imf.org/es/Blogs/Articles/2022/04/19/blog-weo-war-

dims-global-economic-outlook-as-inflation-accelerates

Tobias, A. (2020). La crisis de la COVID-19 es una amenaza para la estabilidad

financiera. https://www.imf.org/es/Blogs/Articles/2020/04/14/blog-gfsr-covid-19-crisis-poses-

threat-to-financial-stability