Capítulo I

ANALISIS FINANCIERO

1.0. Parte I (Inversión):

La inversión realizada a continuación está disponible para el primer año de
operación. Esta se compone de un aporte propio y un aporte financiero, ambos
realizados en dólares. Estos son los siguientes:
Inversión Total:19.325$
Aporte Financiero: 9.325$ (48,25%)
Aporte Propio: 10.000$ (51,75%)

1.1. Avaluó de terreno

El terreno mide 350 mts2 a un costo de 27,14$ por mts2 lo que da un total de
9.500$

1.2. Valor de las obras civiles

Las obras civiles representan un total de 260 mts2 con un costo de 15$ por mts2
que son equivalentes a 3.900$.
CUADRO Nº1: Valor de las Obras Civiles

Descripción Cantidad de mt2 Precio Unitario Precio total Vida Útil Depreciación
Área Administrativa 18 15 270 20 13,5
Zona de carga 30 15 450 20 22,5
Almacén 20 15 300 20 15
Área de Cocina y Preparación 50 15 750 20 37,5
Zona de Atención al cliente 60 15 900 20 45
Estacionamiento 40 15 600 20 30
Zona de Desechos 10 15 150 20 7,5
Vigilancia 12 15 180 20 9
Caseta de Electricidad 4 15 60 20 3
Cerca de Ciclón 16 15 240 20 12
Total 260 150 3900 195

1.3. Valor de adquisición de maquinarias, equipos,

mobiliario y herramientas.
CUADRO Nº2: Valor de adquisición de maquinarias

Descripción Cantidad Precio Unitario Precio Total

Horno industrial 1 USD 750,00 USD 750,00
Freidora industrial 1 USD 1.200,00 USD 1.200,00
Batidora industrial 1 USD 850,00 USD 850,00
Amasadora industrial 1 USD 200,00 USD 200,00
Divisoras de masa 1 USD 800,00 USD 800,00
Laminadoras 1 USD 500,00 USD 500,00
Licuadora Industrial 1 USD 250,00 USD 250,00
Congelador 1 USD 2.500,00 USD 2.500,00
Cocina Industrial 1 USD 200,00 USD 200,00
Total 9 USD 7.250,00 USD 7.250,00

CUADRO Nº3: Valor de adquisición de mobiliario y equipos

Descripción Cantidad Precio Unitario Precio Total

Computadora 1 USD 600,00 USD 600,00
Teléfono Fijo 1 USD 40,00 USD 40,00
Extintores 3 USD 30,00 USD 90,00
Escritorio De Oficina 1 USD 300,00 USD 300,00
Filtro de Agua 2 USD 250,00 USD 500,00
Sillas para comedor 30 USD 50,00 USD 1.500,00
Mesas para comedor 8 USD 200,00 USD 1.600,00
Silla Ejecutiva 2 USD 60,00 USD 120,00
Tanque de Agua 1 USD 200,00 USD 200,00
Contenedor de Basura 4 USD 80,00 USD 320,00
Refrigerador 1 USD 1.200,00 USD 1.200,00
Estante Metálico 2 USD 60,00 USD 120,00
Mostradores 2 USD 600,00 USD 1.200,00
Total 58 USD 3.670,00 USD 7.790,00

CUADRO Nº4: Valor de adquisición de herramientas

Descripción Cantidad Precio Unitario Precio Total

Caja Herramienta 1 USD 20,00 USD 20,00
Kit. Primeros Auxilios 1 USD 25,00 USD 25,00
Resma Carta caja 2 USD 25,00 USD 50,00
Resma Oficio caja 2 USD 30,00 USD 60,00
Caja lapicero 1 USD 10,00 USD 10,00
 Equipo de Limpieza 1 USD 210,00 USD 210,00
Calculadora 1 USD 10,00 USD 10,00
Total 9 USD 330,00 USD 385,00

1.4. Estudio Pre-Operacional

Este estudio no conlleva ningún costo debido a que los investigadores son los
encargados de realizarlo.

Capitulo II
COSTOS
2.1 Costos de los insumos principales y secundarios

CUADRO Nº5: Costos de los insumos principales y secundarios

Insumos Precios Vida

Fundamentales Cantidad Unitarios Precio Total útil(mensual) Depreciación

Harina de trigo 100kg 1.1 110 5 22

Levaduras biológicas 10kg 8 80 12 6.66

Sal 10kg 0.5 5 12 0.416

Azúcar Granulada 50kg 0.96 48 5 9.6

margarina 10kg 3.3 33 5 6.6

Leche 24kg 7.5 180 5 36

Huevos 24 pack 3.33 80 1 80

Insumos Precios Vida

Complementarios Cantidad Unitarios Precio Total útil(mensual) Depreciación

maicena 10kg 3.5 35 5 7

chocolates 10kg 8 80 5 16

Yogurt 168oz 1.25 20 5 4

mermeladas de fresas 20kg 3.2 64 5 12.8

mermeladas de piña 20kg 1.8 36 5 7.2

mermeladas de 20kg 2 40 5 8
duraznos

frutos secos 10kg 10 100 5 20

Vino tinto 7ltr 6 60 5 12

Precios Vida
Insumos Alternativos Cantidad Unitarios Precio Total útil(mensual) Depreciación

Sirope 10ltr 6 60 6 10

Crema chantilly 100ltr 5 500 3 166.66

Melocotón en almíbar 3.5kg 14 48 4 12

Piña en almíbar 3.5kg 8.6 30 4 7.5

Glitter comestible 10kg 9 90 5 18

Fondant comestible 10kg 10 100 7 14.28

Precios Vida
Insumos Aditivos Cantidad Unitarios Precio Total útil(mensual) Depreciación

Polvos de hornear 10kg 14 140 12 11.66

Colorante comestible 34.8mml 7 28 5 5.6

Esencias 5.1kg 3 30 5 6

2.2 Costo por depreciación de Maquinaria y Equipos

CUADRO Nº6: Costo de Mobiliario y Equipos
Precio
Descripción Cantidad Precio Unitario Total Vida Útil Depreciación
Computadora 1 USD 600,00 USD 600,00 15 USD 40,00
Teléfono Fijo 1 USD 40,00 USD 40,00 15 USD 2,67
Extintores 3 USD 30,00 USD 90,00 10 USD 9,00
Escritorio De Oficina 1 USD 300,00 USD 300,00 15 USD 20,00
Filtro de Agua 2 USD 250,00 USD 500,00 10 USD 50,00
USD
Sillas para comedor
30 USD 50,00 1.500,00 10 USD 150,00
USD
Mesas para comedor
8 USD 200,00 1.600,00 10 USD 160,00
Silla Ejecutiva 2 USD 60,00 USD 120,00 10 USD 12,00
Tanque de Agua 1 USD 200,00 USD 200,00 10 USD 20,00
Contenedor de Basura 4 USD 80,00 USD 320,00 10 USD 32,00
Refrigerador 1 USD 1.200,00 USD 15 USD 80,00
 1.200,00
Estante Metálico 2 USD 60,00 USD 120,00 15 USD 8,00
USD
Mostradores
2 USD 600,00 1.200,00 15 USD 80,00
USD
Total
58 USD 3.670,00 7.790,00 USD 663,67

CUADRO Nº7: Costo de Maquinaria

Precio
Descripción Cantidad Precio Unitario Total Vida Útil Depreciación
Horno industrial 1 USD 750,00 USD 750,00 20 USD 37,50
USD
Freidora industrial 1 USD 1.200,00 1.200,00 20 USD 60,00
Batidora industrial 1 USD 850,00 USD 850,00 10 USD 85,00
Amasadora industrial 1 USD 200,00 USD 200,00 10 USD 20,00
Divisoras de masa 1 USD 800,00 USD 800,00 10 USD 80,00
Laminadoras 1 USD 500,00 USD 500,00 10 USD 50,00
Licuadora Industrial 1 USD 250,00 USD 250,00 7 USD 35,71
USD
Congelador
1 USD 2.500,00 2.500,00 10 USD 250,00
Cocina Industrial 1 USD 200,00 USD 200,00 15 USD 13,33
USD
Total
9 USD 7.250,00 7.250,00 USD 631,55

2.3 Costo de servicios y mantenimiento

CUADRO Nº8: Costo de servicios y mantenimiento

Descripción Precios Total (Mensual)

Luz 10

Agua 50

Gas 150

Internet 40

Transporte de insumos 100

Mantenimiento 150
2.4 Costo de personal
Según lo estipulado en la Ley Orgánica del Trabajo el sueldo mínimo venezolano
es de Bs.10, donde ingresa en bono alimenticio por un monto de Bs. 3. Esto,
siendo un monto fijo impuesto por el estado, sin embargo teniendo en cuenta la
situación económica y cuidando siempre del bienestar de nuestros trabajadores,
hemos estimado un sueldo fijo en dólares (USD). La cantidad pagada dependerá
del rol que el trabajador desempeñe en esta empresa.
CUADRO Nº9: Costo de personal
CANT CARGO SUELDO SUELD VACACIONE BONO DE TOTAL UTILIDADE
. MENSUA O S ALIMENTACIO ANUAL S (120
L ANUAL (30 DIAS) N DIAS)
1 Gerente 50,00 600,00 50,00 60,00 720,00 200,00
1 Administrador 50,00 600,00 50,00 60,00 720,00 200,00
1 Jefe pastelero 45,00 540,00 45,00 60,00 720,00 180,00
2 Pasteleros 80,00 960,00 80,00 120,00 1440,00 320,00
3 Atención al 120,00 1440,00 120,00 180,00 2160,00 480,00
cliente
1 Mantenimient 40,00 480,00 40,00 60,00 720,00 160,00
o

Totales ($): 385,00 4620,00 385, 00 540,00 6.480,0 1540,00

0

Cálculos: Realizados por los investigadores.

 Capitulo III
CALENDARIO DE LAS INVERSIONES
Cálculos obtenidos de los costos resultantes para la empresa durante sus
primeros dos años de formación.

CUADRO Nº 10: Calendario de inversión en $.

Nota: Los cálculos de las unidades indicadas en las columnas “AÑOS” son
expresadas en la unidad monetaria Dólar (USD).
 Capitulo IV
FINANCIAMIENTO
4.1 Aporte propio y de terceros
Son los recursos que necesita la empresa para realizar la compra de maquinaria,
equipos, mobiliarios e insumos para sus operaciones. Los aportes de terceros son
recursos que provienen de instituciones financieras.
CUADRO Nº 11: Aporte propio y de terceros.
APORTE FINANCIERO APORTES PROPIOS TOTAL INVERSIÓN

DESCRIPCION (primeros 3 meses) ($) ($)

Terreno 9.500,00 9.500,00

Obra Civil 3.900,00 3.900,00

Gasto de Personal 2.775,00 2.775,00

gasto de servicios 1.500,00 1.500,00

Adquisición de Maquinarias 7.250,00 7.250,00

Adquisición de Mobiliario y
equipos 7.790,00 7.790,00

Adquisición de herramientas 385,00 385,00

materia prima e insumos 5.991,00 5.991,00

Capital 10266,00 28.825,00 39.091,00

Cálculos: Realizado por los investigadores

4.2 Tabla de amortización de la deuda.

Intereses 5%
Perio Saldo al Amortizació Amortizació
do Inicio Cuota Interés del n Saldo Final n
del Periodo Periodo del Periodo del Periodo Acumulada
1 10.266,00 2.371,187277 513,30 1.857,887277 8.408,112722 1.857,887277
5848 5848 4152 5848
2 8.408,112722 2.371,187277 420,405636 1.950,781641 6.457,331080 3.808,668919
4152 5848 1208 464 9512 0488
3 6.457,331080 2.371,187277 322,866554 2.048,320723 4.409,010357 5.856,989642
9512 5848 0476 5372 414 586
4 4.409,010357 2.371,187277 220,450517 2.150,736759 2.258,273597 8.007,726402
414 5848 8707 7141 6999 3001
5 2.258,273597 2.371,187277 112,913679 2.258,273597
6999 5848 885 6999 0 10.266,00
CUADRO Nº 12: Tabla de amortización de la deuda en dólares.
Cálculos: Realizados por los investigadores.

4.3 Cuadro general de la inversión:

CUADRO Nº 13: Inversión General.
DESCRICIPCION TOTAL INVERSIÓN ($)

Terreno 9.500,00

Obra Civil 3.900,00

Gasto de Personal 925,00

Gasto de servicios 500,00

Adquisición de Maquinarias 7.250,00

Adquisición de Mobiliario y equipos 7.790,00

Adquisición de herramientas 385,00

materia prima e insumos 1.997,00

Capital 32.247,00

Cálculos: Realizados por los investigadores

Capitulo V
PROYECCIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
5.1 Cuadro general de los costos de producción
Cuadro Nº 14: Cuadro general de los costos anuales de producción

CUADRO RESUMEN DE LOS COSTOS

Descripción Costo Anual
Costo de Personal USD 6.480,00
Servicios y Mantenimiento USD 6.000,00
Depreciación de Maquinarias USD 631,55
Depreciación de Mobiliario y Equipos USD 663,67
Costo de Materia Prima e insumos USD 1.997,00
Total USD 15.772,22
Cálculos: Realizados por los investigadores
 5.2 Estimaciones del ingreso:
El precio de los productos a vender se va a estimar de acuerdo a los precios del
mercado. También dependerá del tipo de producto, la cantidad ofrecida, los costos
de materia prima y los insumos. Se ha hecho una estimación de producción
semanal. Entre los productos que venderá nuestra repostería se encuentran los
siguientes:

Descripción Ingreso Semanal Ingreso mensual Ingreso anual

Torta 1kg 3 Uds. USD 45,00 USD 195,30 USD 2.343,60
Torta 2kg 3 Uds. USD 60,00 USD 260,40 USD 3.124,80
Bizcocho de tres leches 60 Uds. USD 24,00 USD 104,16 USD 1.249,92
Cupcakes 100 Uds. USD 40,00 USD 173,60 USD 2.083,20
Mini Cupcakes 200 Uds. USD 20,00 USD 86,80 USD 1.041,60
Suspiros 200 Uds. USD 5,00 USD 21,70 USD 260,40
Pasta seca 100 Uds. USD 25,00 USD 108,50 USD 1.302,00
Pan Dulce 100 Uds. USD 100,00 USD 434,00 USD 5.208,00
Roles de canela 100 Uds. USD 112,00 USD 486,08 USD 5.832,96
Palmeritas 200 Uds. USD 15,00 USD 65,10 USD 781,20
Brownies 80 Uds. USD 28,00 USD 121,52 USD 1.458,24
Galletas de mantequilla 100 Uds. USD 70,00 USD 303,80 USD 3.645,60
Total USD 544,00 USD 2.360,96 USD 28.331,52

5.3. Estimación de la inflación.

Debido a que el efectivo del dólar americano en Venezuela es escaso, esto ha
generado una inflación interna de dicha moneda. los investigadores han
establecido una estimación de inflación del 30% anual afectando todos los precios
del mercado.