1.

Interprete el Balance General en forma de reporte de acuerdo a los datos

presentados en el anexo 1.

*FDC: familia de carreras

 Interpretación del balance general

Introducción

Para poder interpretar un balance de resultados se tienen que entender los conceptos
dentro de este, como activos y pasivos, sus divisiones, capital contable, etc.

Teniendo en cuenta todo esto ya podemos hacer una interpretación completa para
saber como estuvo la empresa en un periodo de tiempo determinado, para después
compararlo con su equivalente en otro año, pero con el mismo periodo, esto para saber si está
dando buenos resultados, pero sobre todo para ver el avance entre uno y otro.

Desarrollo

Así mismo se tiene dentro de este balance de datos que la suma de los activos es igual
a la suma de los pasivos más el capital contable de la empresa por lo que está en balance.
Cumpliendo su ecuación y dando certeza que lo que se hizo esta correcto, ya que está
balanceado de un lado que, del otro, para hacer esto se necesitan hacer una serie de
operaciones con los datos (dígitos) que se te otorgan, Aclarando que se está hablando de dos
periodos (2014 y 2015).

2014

Activo corriente: $68,531 Pasivo corriente: $63,448

Activo no corriente: $163,308 Pasivo no corriente: $56,844
Total, de activos: $231,839 Total, de pasivos: $120, 292
Capital contable: $111,547

2015

Activo corriente: $89,378 Pasivo corriente: $90,610

Activo no corriente: $201,101 Pasivo no corriente: $80,514
Total, de activos: $290,479 Total, de pasivos: $171,124
Capital contable: $119,355
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 Estos datos en su interpretación significan:

En el primer periodo (2014)

Que como el activo corriente de la empresa es mayor que el pasivo corriente de la

misma. Significa que la empresa no tiene ni tendrá problemas de liquides a corto plazo.

El patrimonio neto de la empresa es: $111,547.

El fondo de maniobra de la empresa en este periodo es de $5,083 como los recursos

que tiene la empresa para financiar su actividad a corto plazo.

Y pues ya que el activo corriente es mayor al pasivo corriente como ya se había visto
indica una estructura financiera sólida.

En el segundo periodo (2015)

Aquí el activo corriente de la empresa es menor que el pasivo corriente de la misma.

Esto significa que la empresa tendrá problemas de liquidez a corto plazo, ya que no le
alcanzaría para pagarlos.

El patrimonio neto de la empresa en este caso sería: $119,355.

En este periodo no hay fondo de maniobra ya que estos son la resta de los activos
corrientes y los pasivos corrientes.

Y ya que el activo corriente es menor al pasivo corriente como ya se había visto indica
una estructura financiera débil.

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  Índices de liquidez: Activo Corriente / Pasivo Corriente

2014

- $68,531 / 63,448 = 1.08

Este indica la capacidad de la empresa para hacer frente a sus pagos en corto plazo. El
numero debe ser mayor a 1, en donde se puede ver que con 1.08 cumple justamente lo que
indica que la empresa en este periodo si podrá cumplir con sus pagos a corto plazo.

2015

- $89,378 / 90,610 = 0.98

Este indica la capacidad de la empresa para hacer frente a sus pagos en corto plazo. El
numero debe ser mayor a 1, los resultados arrojaron que en este periodo no alcanzo a cumplir
con esto y por lo tanto la empresa por muy poco no alcanzara a pagar sus pasivos con los
activos (corrientes) que haya generado.

 Índices de solvencia: Activo / Pasivo

2014

- $231,839 / 120, 292 = 1.92

Es la capacidad de la empresa para responder con su propio patrimonio en el pago de las

deudas se recomienda que sea igual o mayor a 1.5, aquí con el 1.92 cumple muy bien con lo
recomendado en este índice ya que mientras mas alto sea el numero mejor porque va a

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significar que la empresa puede responder de mejor manera con su patrimonio al pago de sus
deudas.

2015

- $290,479 / 171,124 = 1.69

Es la capacidad de la empresa para responder con su propio patrimonio en el pago de las

deudas se recomienda que sea igual o mayor a 1.5, En este periodo los resultados arrojaron
que sí cumplió con este índice pero fue menor que el anterior ya que sus pasivos (deudas)
aumentaron, pero aun así aun puede responder con su patrimonio la empresa en el pago de
sus deudas, y hay que cuidar que las deudas no sigan subiendo porque de esta manera
llegaría un punto en donde ya la empresa no pueda cumplir con este índice.

 Índices de tesorería: Se compone del disponible más el realizable / el pasivo

corriente.

2014

Disponible no tenemos, ya que son: caja y bancos. Y aquí no tenemos esos datos

El realizable en la empresa se encontró como la suma de una parte de los activos circulantes
que no figuran como disponibles ni existencias 28,693.

Nuestro índice es de 0.45

Este es similar a la liquidez, pero más preciso, y debe ser superior a 1.0 En este periodo no se
cumple con esto ya que viene siendo prácticamente menos de la mitad de lo que debería ser,
así que esto significa que la empresa tendría problemas con su liquidez, ya que sería poco
más del doble de tardado por los datos que se tienen.

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 2015

Disponible no tenemos, ya que son: caja y bancos. Y al ser periodos iguales con los mismos
datos no tenemos esos datos.

El realizable en la empresa la encontré como la suma de una parte de los activos circulantes
que no figuran como disponibles ni existencias 37,340.

Nuestro índice es de 0.58.

Este es similar a la liquidez, pero más preciso, y debe ser superior a 1. En este periodo no
cumple ya que viene siendo prácticamente la mitad de lo que debería ser, así que esto
significa que la empresa tendría problemas con su liquidez, ya que seria el doble de tardada
por los datos que se tienen. Aquí se observa que aumentó lo que es bueno ya que de seguir
así la empresa tendría más liquidez.

 Índices de endeudamiento: Que es el pasivo / Patrimonio neto.

2014

- $120, 292 / 111,547 = 1.07

Es la proporción que existe entre la financiación ajena y los recursos propios. No debe
alejarse de 0.5 ni por encima ni por abajo.

Aquí no cumplió el índice ya que fue más alto de lo que debería de ser, esto quiere decir que
la proporción que existe entre ambos es extensa lo que es malo ya que si uno esta mas
elevado que el otro habría problemas ya sea con los recursos propios o la financiación de
terceros hacia la empresa.

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 2015

- $171,124 / 119,355 = 1.43

Aquí tampoco cumple el índice ya que fue más alto casi ter veces mayor a lo recomendado de
lo que debería de ser, esto quiere decir que la proporción que existe entre ambos es de
mucha diferencia en este caso por los pasivos (deudas) que necesitan de una mayor
financiación ajena por parte de terceros.

 Índices de Calidad de la deuda: Pasivo C / Pasivo total

2014

- $63,448 / 120, 292 = 0.52

Esta es la proporción que representa la deuda a corto plazo frente al total de deuda. Que debe
ser lo menor posible. El resultado obtenido nos indica que la deuda que tenemos en un plazo
corto es la mitad que el total de la misma, lo que indica una buena proporción por parte de la
empresa en este periodo.

2015

- $90,610 / 171,124 = 0.52

Los resultados obtenidos muestran que se mantuvo el mismo índice en relación con el periodo
anterior, lo que sigue indicando una buena proporción por parte de la empresa.

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  Índices de Autonomía financiera: Patrimonio neto / Pasivo total.

2014

- $111,547 / 120, 292 = 0.92

Independencia de la empresa frente a terceros. Debe ser mayor a 0.5. en este primer periodo
el resultado significa que existe poca dependencia de la empresa frente a terceros ya que
mientras pase el 0.5 estaría pasando por el 50% lo que es bueno y mientras más se acerque
a 1.0 significaría que la empresa no depende de terceros ya que es capaz de pagar sus
deudas por medio de su patrimonio.

2015

- $119,355 / 171,124 = 0.69

Independencia de la empresa frente a terceros. Debe ser mayor a 0.5. En este caso por los
resultados obtenidos se puede ver que en comparación con el periodo anterior este bajo ya
que los pasivos (deudas) aumentaron por lo que se produjo mas dependencia frente a
terceros.

Conclusión:

Se puede decir que la empresa en el primer periodo (2014) genero mas que lo que se
endeudo, por lo que tuvo algunos índices a su favor, al final el capital contable fue favorable
para ella, en el segundo periodo (2015) la empresa aumento sus ventas pero fueron mayores
las deudas que se tuvo todo esto hablando de las corrientes, ósea que a corto plazo le dio

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 mas trabajo poder pagar, esto la perjudico e incluso hizo que algunos los índices salieran
desfavorables.
Si esta en los periodos que vienen sigue aumentando sus deudas y su ganancia no le llega a
estas se vería perjudicada.

2. Interprete el Estado de Resultados, indicando la situación de la empresa.

Ventas netas

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 Interpretación del estado de resultados

El estado de resultados es un informe financiero. Muestra con detalle las acciones que
involucraron un resultado positivo o uno negativo para la empresa. Por lo tanto, permite
descubrir los márgenes de ganancias o de pérdidas que se han obtenido en la duración de un
ciclo contable.

Pasos a seguir para interpretar el mismo:

1. Fijarse en los ingresos:

En el estado de resultados presentado se comparan 3 periodos de años consecutivos,

empezando de derecha a izquierda, los montos dentro de los ingresos en los dos primeros
periodos se parecen mucho, no hubo tanto aumento o ganancia, en este caso lo normal es
que vallan aumentando año tras año, cosa que aquí se cumple, lo que significa que la
empresa va bien dentro de lo que cabe porque todavía faltarían otros montos a tener en
cuenta para determinar eso; ahora lo que varia entre cada uno de estos es su proporción y
magnitud, de estos 3 el tercero fue el mayor ingresos (que debería ser lo correcto) con $
53,394.

2. Observar los diferentes totales:

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2015 2014 2013

Gastos totales de operación: Gastos totales de operación: Gastos totales de operación:
$22,396 $18,034 $15,305
Ingresos netos: $53,394 Ingresos netos: $39,510 Ingresos netos: $37,037

Estos fueron los totales más importantes en cada periodo, ya que al final, al hacer el
estado de resultados permite números positivos, ósea una buena utilidad de ganancias de
parte de la empresa, aclarando que se habla de un año completo.

Vemos como el margen bruto aumento bastante lo que es muy bueno para la empresa,
los gastos de operación se mantuvieron aumentando de poco en poco lo que es muy bueno
ya que indica una proporción indicada, y los ingresos netos que entre el primer y segundo
periodo no aumento tanto pero que ya en el tercero se puede ver mejor los resultados.

3. Analiza un segmento de ventas:

Tomando en consideración las ventas netas del primer periodo que fueron de $170,010
y el costo de estas mismas que fue de $106,606 se obtiene $64,304 que significa que los
gastos de operación fueron menores a las ventas, lo cual es bueno para la empresa porque
desde allí ya estaría en números positivos con cierta ganancia.

En el segundo periodo tenemos que las ventas netas fueron de $182,705 y el costo de
las mismas de $ 112,258 donde se obtiene $70,537 y esto significa que los gastos de
operación fueron menores a las ventas, algo muy bueno que se siguió manteniendo en este y
que incluso aumento el total de resta, lo que es beneficioso para la misma.
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 Y por último en este tercer periodo tenemos que las ventas netas fueron de $233,715 y
su costo de $140,089 en donde se obtuvo $93,626 lo cual es bueno ya que es la ganancia
bruta que como vimos en los periodos anteriores ah ido aumentando lo cual indica que ya
desde esa primera estancia ya estaría en números positivos.

3. Determine el Costo de Venta e indique la participación en las utilidades de la

empresa.

Para calcular el costo de ventas se deben restar las ventas netas menos el gasto de
venta.

En este primer periodo (2013) tenemos como resultado $37,037 como venta neta –
el costo de ventas $15,305, que nos deja con $21,732 como el costo de venta.

Las empresas que reporten utilidades deberán repartir el 10% de las mismas. En
este caso 37,037 como la utilidad de la empresa.

37,037 * 0.10 / 100 = 37.03 %

En este segundo periodo (2014) tenemos como resultado $39,510 como venta neta
– el costo de ventas $18,034, que nos deja con $21,476 como el costo de venta.

Las empresas que reporten utilidades deberán repartir el 10% de las mismas. En
este caso 39,510 como la utilidad de la empresa.

39,510 * 0.10 / 100 = 39.5 %

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 En este tercer periodo (2015) tenemos como resultado $53,394 como venta neta –
el costo de ventas $22,396, que nos deja con $30,998 como el costo de venta.

Las empresas que reporten utilidades deberán repartir el 10% de las mismas. En
este caso 53,394 como la utilidad de la empresa.

53,394 * 0.10 / 100 = 53.3 %

4. Determine el Capital Contable de la empresa.

Para obtener la capital contable de Apple Inc. es necesario aplicar una resta entre el total
de activos menos el total de pasivos.
dando como resultado Primer periodo (2014): $111,547 Segundo periodo (2015): $119,355
1) $231,839 - $120,292= $111,547

2) $290,479 - $171,124= $119,355

5. El alumno elaborará los reportes correspondientes. Adicionalmente elaborar

un reporte acerca de los puntos 1 al 4, este reporte deberá obedecer las normas
básicas de ortografía y redacción, y estará elaborado a PC con una extensión
mínima de una cuartilla.

La empresa Apple Inc. Cuenta con una variedad de productos los cuales reciben
actualizaciones frecuentes para mejorar sus equipos, además de sacar nuevos modelos,
esto los impulsa a tener un buen margen de ganancias, ha demostrado tener un buen
control financiero, cuenta con un patrimonio neto de $119,355 la estructura financiera es
sólida al contar con $89,378 su índice de liquidez tiene buenos números al contar con 1.10
superando el promedio el cual es de 1 la empresa tiene la capacidad de hacer sus pagos a
corto plazo sin ningún problema, de igual forma puede responder sin problema a las
deudas con su patrimonio contando con un 1.69 de promedio, cuenta con un problema su
liquidez quedo por debajo de lo que debería ser, estando en 0.53 lo que dice que para

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 poder liquidar se necesitara más tiempo de lo habitual, el índice de endeudamiento es
mucho mayor, estando en 1.4 cuando debería estar en 0.5 ese número se vio reflejado en
la diferencia entre el patrimonio neto y el pasivo el cual tuvo una amplia variedad, por otro
lado su calidad de deuda es baja dando 0.47 obteniendo un punto a favor al ser un número
no tan elevado, la autonomía que tiene la empresa es buena, al superar el rango de 0.5 da
indicio que no depende mucho de inversionistas externos a esta, obtuvo un (Patrimonio
neto $119,355 / Pasivo total $171,124=) 0.69 lo que es un resultado bueno, la situación de
la empresa en sus primeros años según los datos dados, le estaría yendo bien, pero para
determinar a fondo esto se debe quitar todos los pagos pendientes con los que cuenta, en
el periodo más pequeño la empresa mostro números en verde lo que indica que sus
ventas como lo que se pagó en impuestos y más, las ventas netas del primer periodo que
fueron de $170,010 y el costo de estas mismas que fue de $106,606 se obtiene $64,304
tomando esto como las ganancia, tuvo un costo de ventas de $21,732, la empresa al
reportar una ganancia de $37,037 deberá repartir el 10% haciendo las operaciones
correspondientes las utilidades será del 37.03%, la capital contable con la que cuenta es
de $119,355, la empresa demuestra que es firme y la mayoría de sus números están en
orden dando una solidificación en sus bases lo que indica una motivación a inversionistas
externos, que a su vez sigue dándole más ingreso base para cualquier controversia que se
le pueda presentar.

Comentarios

la tarea presento retos ya que la información que se nos proporcionó está en inglés, de
allí se debía realizar una lectura para poder realizar los puntos que pedía la tarea

conclusión

Podemos decir que la empresa de Apple Inc. En los datos recopilados de los 3 años se puede
determinar que tuvo un aumento de ganancias, que a su vez cuenta con un buen pilar
financiero, tiene sus puntos para trabajar y mejorar, lo que puedo resaltar que la empresa no
es dependiente de los inversionistas, tiene un buen patrimonio con el que se puede defender,

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además que puede finiquitar sus deudas de corto plazo sin problemas, tuvo una ganancias en
utilidades muy buena la cual benéfica tanto a la empresa como a sus empleados

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