OBJETIVO: CONSTRUIR LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
FLUJO DE EFECTIVO

a)   Flujo de Caja y Estado de Situación Financiera iniciales.

Flujo de caja inicial año 0

Ingresos de efectivo
Aportes sociales $ 400,000,000
Préstamo bancario $ 200,000,000
Total ingresos $ 600,000,000

Egresos de efectivo
Compra edificio $ 300,000,000
Compra maquinaria y equipo $ 200,000,000
Total egresos $ 500,000,000

Saldo neto en caja $ 100,000,000

+ Saldo inicial caja $ -
Saldo final caja $ 100,000,000

b)   Tabla de amortización del crédito bancario.

Monto $ 200,000,000
Plazo 5 años
Interés 20% EA
Modalidad cuota fija anual

Valor de la cuota $ 66,875,941

Plan de pagos = tabla de amortizaciones

Periodo cuota intereses
0 $ - $ -
1 $ 66,875,941 $ 40,000,000
2 $ 66,875,941 $ 34,624,812
3 $ 66,875,941 $ 28,174,586
4 $ 66,875,941 $ 20,434,315
5 $ 66,875,941 $ 11,145,990
 FC egre efet EdR gast fros

c)   Cálculo de la depreciación de la propiedad, planta y equipo.

Propiedad planta y equipo Costo adquisición Vida útil

Edificio $ 300,000,000 20
Maqui y equ $ 200,000,000 10
Total depreciación

d)   Estados financieros al cierre del primer año de operaciones: Estado de Situación Financiera

Presupuestos año 1

Ventas Cantidad Precio

Producto / servicio x 50000 $ 25,000

Política de ventas a 60 días promedio venta mensual $ 104,166,667

Ventas reciben en el periodo contado 10.00
Ventas que quedan por cobrar CxC 2.00

Costo de ventas Cantidad Precio

Es el 40% de las ventas 40%

Política de pago a proveedores a 30 días Promedio pago mensual $ 41,666,667

Pagos en el año 11.00
Se queda debiendo 1.00

Gastos en ventas Cantidad Precio

Es el 10% de las ventas 10%

Política de pago de gastos en ventas a 45 días Promedio pago mensual $ 10,416,667

Pagos en el año 10.50
Se queda debiendo 1.50

Costos fijos Se pagan a medida que se causan

Gastos administrativos = costos fijos Se pagan a medida que se causan

Tasa de impuestos

Estado de resultados año 1

Ventas $ 1,250,000,000
- Costo de ventas $ 500,000,000
- Costo fijos $ 50,000,000
- Gastos depreciación $ 35,000,000
Utilidad bruta en ventas $ 665,000,000

- Gastos en ventas $ 125,000,000

- Gastos adtivos $ 70,000,000
Total Gastos de operación $ 195,000,000
Utilidad operacional $ 470,000,000

- Gastos financieros $ 40,000,000

+ Otros ingresos $ -
Utilidad antes de impuestos $ 430,000,000
- Impuestos $ 150,500,000
Utilidad neta $ 279,500,000

Construir los es
1. Los precios de venta incrementan un 50 puntos básicos (0,50%)por encima de la inflación del periodo anterior que fue 13,1
2. Las cantidades producidas y vendidas aumentan 5% anualmente
3. El costo de ventas aumenta al 50%
4. Los gastos de administración, aumentan 70 puntos básicos (0,70%) por encima de la inflación del año anterior. De estos gas
5. Los gastos de arriendos y demás costos fijos , aumentan 120 puntos básicos (1,20%) por encima de la inflación del año ante
6. Las políticas de ventas, compras y pagos permanecen constantes, es decir, se comportan como en el año 1.
7. Al inicio del año 2 se realiza un inversión en títulos valores de largo plazo por $100.000.000 que generan una rentabilidad de
8. TENGA EN CUENTA PARA LA ELABORACION DEL FLUJO DE CAJA DE LOS SIGUIENTES AÑOS QUE : SE RECIBEN LAS CUENTAS
ANTERIOR.
9. TENGA EN CUENTA QUE A PARTIR DEL AÑO 2 APARECE EN EL PATRIMONIO LA CUENTA UTILIDADES RETENIDAS
FINANCIERA

Estado de Situación Financiera inicial año 0

Activos corrientes Pasivos
Caja $ 100,000,000 Oblig fra

Activos no corriente Patrimonio

Edificio $ 300,000,000 Capital social
Maqui y equ $ 200,000,000

Total activo $ 600,000,000 Total pas + patr

i + (1 + i ) ^n
R= P
anualidad (1 + i ) ^ n -1

tizaciones
abono K saldo
$ - $ 200,000,000
$ 26,875,941 $ 173,124,059
$ 32,251,129 $ 140,872,931
$ 38,701,355 $ 102,171,576
$ 46,441,625 $ 55,729,951
$ 55,729,951 $ -
 ESF pasivo

Deprec anual
$ 15,000,000
$ 20,000,000
$ 35,000,000

ado de Situación Financiera, Estado de Resultados y Flujo de Efectivo.

ventas totales
$ 1,250,000,000 EDR enero
ventas mes $ 104,166,667
Recaudo $ -
$ 1,041,666,667 FC
$ 208,333,333 ESF activo

ventas totales
$ 500,000,000 EDR

$ 458,333,333 FC
$ 41,666,667 ESF pasivo

ventas totales
$ 125,000,000
cuantos periodos de 45 días hay en añ

$ 109,375,000 360 8
$ 15,625,000 45

Pues pago 7
$ 50,000,000 quedo debiendo 1

$ 70,000,000
 35%

Flujo de caja inicial año 1 E

Ingresos de efectivo Activos corrientes

Ventas contado $ 1,041,666,667 Caja
Recuperación CxC $ - CxC
Total ingresos $ 1,041,666,667 - Prov. CxC
CxC netas
Inventarios
Egresos de efectivo Inversiones CP
Pago costo de ventas $ 458,333,333 Total activo corriente
Pago gasto en ventas $ 109,375,000
Pago costos fijos $ 50,000,000 Activo no corriente
Pago gasto admón. $ 70,000,000 Edifico
Pago cuota 1/5 préstamo $ 66,875,941 - Dep acum
Total egresos $ 754,584,274 Edic neto

Saldo neto en caja $ 287,082,393 maq y equipo

+ Saldo inicial caja $ 100,000,000 - Dep maq y eq
Saldo final caja $ 387,082,393 Ma y eq neto
Total activo no corriente

Total activo

Construir los estados financieros para los años 2 y 3

ón del periodo anterior que fue 13,12%, y para el año 2 se estima en 7,6%

flación del año anterior. De estos gastos, se paga el 80% y el 20% se paga en el año siguiente.
r encima de la inflación del año anterior. Estos se pagan a medida que se causan.
n como en el año 1.
000 que generan una rentabilidad del 10% anual.
ÑOS QUE : SE RECIBEN LAS CUENTAS POR COBRAR NETAS DEL AÑO ANTERIOR Y SE PAGAN LOS PASIVOS CORRIENTES DEL AÑO

A UTILIDADES RETENIDAS
$ 200,000,000

$ 400,000,000

$ 600,000,000
 febrero marzo abril mayo junio
$ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667
$ - $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667

cuantos periodos de 45 días hay en año ?

periodo de 45 días $ 15,625,000

$ 109,375,000
$ 15,625,000
 Estado de situación financiera año 1

Pasivos corrientes
$ 387,082,393 Costos venta X pagar $ 41,666,667
$ 208,333,333 Gastos ventas x P $ 15,625,000
$ - Costos fijos x p $ -
$ 208,333,333 Gas ad x p $ -
$ - Imp x p $ 150,500,000
$ - Total pasivo corriente $ 207,791,667
ctivo corriente $ 595,415,726
Pasivos no corrientes
no corriente Obliga financiera $ 173,124,059
$ 300,000,000
$ 15,000,000 Total Pasivos $ 380,915,726
$ 285,000,000
Patrimonio
$ 200,000,000 Capital social $ 400,000,000
$ 20,000,000 Utilidad del ejercicio $ 279,500,000
$ 180,000,000 Utilidad retenidas $ -
ctivo no corriente $ 465,000,000 Total patrimonio $ 679,500,000

$ 1,060,415,726 Total pas + patrimonio $ 1,060,415,726

PASIVOS CORRIENTES DEL AÑO

julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre
$ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667
$ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667 $ 104,166,667
 Err:509
$ 1,250,000,000
$ 1,041,666,667
$ 208,333,333 me lo deben los cliente
 Estado de resultados año 1

Ventas $ 1,418,812,500
- Costo de ventas $ 709,406,250
- Costo fijos $ 54,400,000
- Gastos depreciación $ 35,000,000
Utilidad bruta en ventas $ 620,006,250

- Gastos en ventas $ 141,881,250

- Gastos adtivos $ 60,648,000
Total Gastos de operación $ 202,529,250
Utilidad operacional $ 417,477,000

- Gastos financieros $ 34,624,812

+ Otros ingresos $ -
Utilidad antes de impuestos $ 382,852,188
- Impuestos $ 133,998,266
Utilidad neta $ 248,853,922

1. Los precios de venta incrementan un 50 puntos básicos (0,50%)por encima de la inflación del periodo anterior
2. Las cantidades producidas y vendidas aumentan 5% anualmente

Ventas Cantidad
Producto / servicio x 52500

Política de ventas a 60 días promedio venta mensual

Ventas reciben en el periodo contado
Ventas que quedan por cobrar CxC

3. El costo de ventas aumenta al 50%

Costo de ventas Cantidad

Es el 50% de las ventas 50%

Política de pago a proveedores a 30 días Promedio pago mensual

Pagos en el año
Se queda debiendo

Gastos en ventas Cantidad

Es el 10% de las ventas 10%

Política de pago de gastos en ventas a 45 días Promedio pago mensual

Pagos en el año
Se queda debiendo

4. Los gastos de administración, aumentan 70 puntos básicos (0,70%) por encima de la inflación del año anterior

Gastos administrativos = costos fijos

Pagos en el año
Se queda debiendo

5. Los gastos de arriendos y demás costos fijos , aumentan 120 puntos básicos (1,20%) por encima de la inflación

Costos fijos Se pagan a medida que se causan

 Flujo de caja inicial año 2

Ingresos de efectivo
ventas de contado $ 1,182,343,750
Recuperación CxC $ 208,333,333
Total ingresos $ 1,390,677,083

Egresos de efectivo
Pago costo de ventas
Pago gasto en ventas
Pago costos fijos
Pago gasto admón.
Pago cuota 2/5 préstamo
Pago pasivo corriente 1
Total egresos
$ 650,289,063
$ 124,146,094
$ 54,400,000
$ 60,648,000
$ 66,875,941
$ 207,791,667
$ 1,164,150,764

Saldo neto en caja $ 226,526,320

+ Saldo inicial caja $ 387,082,393
Saldo final caja $ 613,608,712

ma de la inflación del periodo anterior que fue 13,12%, y para el año 2 se estima en 7,6%

Precio ventas totales

$ 27,025 $ 1,418,812,500

$ 118,234,375
10.00 $ 1,182,343,750
2.00 $ 236,468,750

Precio ventas totales

$ 709,406,250

$ 59,117,188
11.00 $ 650,289,063
1.00 $ 59,117,188

Precio ventas totales

 $ 141,881,250

$ 11,823,438
10.50 $ 124,146,094
1.50 $ 17,735,156

encima de la inflación del año anterior. De estos gastos, se paga el 80% y el 20% se paga en el año siguiente.

$75,810,000
$60,648,000
$15,162,000

cos (1,20%) por encima de la inflación del año anterior. Estos se pagan a medida que se causan.

ue se causan $ 54,400,000
 Estado de situación financiera año 2

Activos corrientes Pasivos corrientes

Caja $ 613,608,712 Costos venta X pagar
CxC $ 236,468,750 Gastos ventas x P
- Prov. CxC $ - Costos fijos x p
CxC netas $ 236,468,750 Gas ad x p
Inventarios $ - Imp x p
Total activo corriente $ 850,077,462 Total pasivo corriente

Activos no corrientes Pasivos no corrientes

Edifico $ 300,000,000 Obliga financiera
- Dep acum $ 15,000,000
Edic neto $ 285,000,000 Total Pasivos

maq y equipo $ 200,000,000 Patrimonio

- Dep maq y eq $ 20,000,000 Capital social
Ma y eq neto $ 180,000,000 Utilidad del ejercicio
Utilidad retenidas
Inversiones lp $ 100,000,000 Total patrimonio
Total activo no corriente $ 565,000,000

Total activo $ 1,415,077,462 Total pas + patrimonio

$ 59,117,188
$ 17,735,156
$ -
$ 15,162,000
$ 133,998,266
$ 226,012,610

$ 140,872,931

$ 366,885,540

$ 400,000,000
$ 248,853,922
$ 110,000,000
$ 758,853,922

$ 1,125,739,462