TALLER FLUJO DE CAJA

PRESENTADO POR:

Diana Paola Salazar Suarez

NCR: 1291

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

CONTADURÍA PÚBLICA
BOGOTÁ D.C COLOMBIA
12 ABRIL 2021
 DATOS DEL PROYECTO
Salvamento 15%
Apalancamiento Financiero 40%
Tasa efeciva anual 12%
Incremento de Unidades 4.00%
Inflación 3.50%
Spread 1.50%
Incremento De Precios 5.05%

Cantidades 4.00%
Spread (Costo) 1.50%
Inflación 3.50%
Crecimiento de Inflacion 5.05%

Comisión por Venta 1.50%

Tasa de Impuesto 35%
Politica de cartera
Politica de cartera en años 0.00%
Porcetaje compra de inventarios 5%
TIO 25.00%
 FLUJO DE CAJA DE INVERSÍON AÑO 0 AÑO 1
a. Activos Fijos Valor de la adquisición $ 120,000,000
(-) valor de salvamento $ 18,000,000
Valor por depreciar $ 102,000,000 $ 87,428,571
(-) Depreciación $ 14,571,429
Depreciación acumulada $ 14,571,429
b. otros activos $ -
TOTAL INVERSIÓN $ 120,000,000

APALANCAMIENTO FINANCIERO $ 48,000,000 COP

Interes % Nominal Anual: 12% NAAV
Capitalización: 1 ANUAL
Interes % Periódico: 12% AV
Plazo: 7 Años
Numero de Periodos 7 Años

TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO 0 1

TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO AÑO 0 AÑO 1
Saldo del credito $ 48,000,000 $ 43,242,349
Abono a intereses $ 5,760,000
Abono a capital $ 4,757,651
Cuota $ 10,517,651

INGRESOS AÑO 0 AÑO 1

Cantidades $ 500,000
Precio $ 360
Ventas proyectadas $ 180,000,000

EGRESOS AÑO 0 AÑO 1

Costos de de Producción (UNITARIO) $ 150
Costo Materia Prima Directa (unitario) $ 70
Costos Mano Obra Directa (unitario) $ 50
Costos Indirectos Fabricación (unitario) $ 30

Costos de de Producción (TOTAL) $ 75,000,000

Costo Materia Prima Directa $ 35,000,000
Costos Mano Obra Directa $ 25,000,000
Costos Indirectos Fabricación $ 15,000,000
Gastos operativos Admon (Costos Fijos) $ 16,000,000
Gastos operativos Ventas (Comisión) $ 2,700,000
TOTAL EGRESOS $ 93,700,000

ESTADO DE RESULTADOS AÑO 0 AÑO 1

Ventas Proyectadas $ 180,000,000
(-) Costo de Ventas $ 75,000,000
(=)UTILIDAD BRUTA $ 105,000,000
Gastos operativos Admon (Costos Fijos) $ 16,000,000
(-) Gastos operativos Ventas (Comisión) $ 2,700,000
(-) Gastos Depreciación $ 14,571,429
(=) UTILIDAD OPERERATIVA $ 71,728,571
(+) Ingresos No Operacionales $ -
(-) Gastos Financieros $ 5,760,000
(=) UTILIDAD ANTES IMPUESTOS $ 65,968,571
(-) Impuestos $ 23,089,000
(=) UTILIDAD NETA $ 42,879,571
Impuestos sin financiaciòn $ 25,105,000
escudo fiscal $ 2,016,000

AÑO 0 AÑO 1
INGRESOS POR VENTAS $ 180,000,000
Recaudos por ventas del Periodo $ 180,000,000
Recuperación de Cartera 60 dias
PAGO COSTOS $ 100,832,914
Pago Costos del Periodo $ 91,000,000
Compra de Inventarios $ 20,000,000 $ 9,832,914
PAGO GASTOS $ 2,700,000
Pago de Gastos por Periodo $ 2,700,000
Pago de Gastos Anteriores
Pago de Impuestos
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL $ 76,467,086
Intereses pagados $ 5,760,000
Amortización de Creditos $ 4,757,651
Flujo de Financiación $ 10,517,651
FLUJO DE CAJA NETO $ 86,984,737
FCL Antes de Impuestos $ 76,467,086
Pago de Impuestos Sin FIN $ -
FLUJO DE CAJA LIBRE -$ 170,000,000 $ 76,467,086
Flujo De Ingresos $ 180,000,000
Flujo De Costos Y Gastos $ 103,532,914

TIR 38%
VPN $ 87,158,739
COSTO/BENEFICIO $ 1.01 $ 697,712,291.85
VNA (TIR)

Conclusion:
el proyecto es viable los valores son positivos y la tir es mayor , es maoyor que la tasa de oportunidad
si es positivo este significara que el valor de la firma tendra un incremento equivalente al monto del valor prese
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 72,857,143 $ 58,285,714 $ 43,714,286 $ 29,142,857 $ 14,571,429

$ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429
$ 29,142,857 $ 43,714,286 $ 58,285,714 $ 72,857,143 $ 87,428,571

2 3 4 5 6
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
$ 37,913,779 $ 31,945,781 $ 25,261,624 $ 17,775,367 $ 9,390,760
$ 5,189,082 $ 4,549,654 $ 3,833,494 $ 3,031,395 $ 2,133,044
$ 5,328,569 $ 5,967,998 $ 6,684,158 $ 7,486,256 $ 8,384,607
$ 10,517,651 $ 10,517,651 $ 10,517,651 $ 10,517,651 $ 10,517,651

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 520,000 $ 540,800 $ 562,432 $ 584,929 $ 608,326
$ 378 $ 397 $ 417 $ 438 $ 461
$ 196,658,280 $ 214,858,217 $ 234,742,486 $ 256,466,841 $ 280,201,748

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 158 $ 166 $ 174 $ 183 $ 192
$ 74 $ 77 $ 81 $ 85 $ 90
$ 53 $ 55 $ 58 $ 61 $ 64
$ 32 $ 33 $ 35 $ 37 $ 38

$ 81,940,950 $ 89,524,257 $ 97,809,369 $ 106,861,184 $ 116,750,728

$ 38,239,110 $ 41,777,987 $ 45,644,372 $ 49,868,552 $ 54,483,673
$ 27,313,650 $ 29,841,419 $ 32,603,123 $ 35,620,395 $ 38,916,909
$ 16,388,190 $ 17,904,851 $ 19,561,874 $ 21,372,237 $ 23,350,146
$ 16,560,000 $ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368 $ 19,002,981
$ 2,949,874 $ 3,222,873 $ 3,521,137 $ 3,847,003 $ 4,203,026
$ 101,450,824 $ 109,886,730 $ 119,069,992 $ 129,068,554 $ 139,956,735

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 196,658,280 $ 214,858,217 $ 234,742,486 $ 256,466,841 $ 280,201,748
$ 81,940,950 $ 89,524,257 $ 97,809,369 $ 106,861,184 $ 116,750,728
$ 114,717,330 $ 125,333,960 $ 136,933,117 $ 149,605,657 $ 163,451,019
$ 16,560,000 $ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368 $ 19,002,981
$ 2,949,874 $ 3,222,873 $ 3,521,137 $ 3,847,003 $ 4,203,026
$ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429
$ 80,636,027 $ 90,400,058 $ 101,101,065 $ 112,826,858 $ 125,673,584
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 5,189,082 $ 4,549,654 $ 3,833,494 $ 3,031,395 $ 2,133,044
$ 75,446,945 $ 85,850,405 $ 97,267,571 $ 109,795,463 $ 123,540,540
$ 26,406,431 $ 30,047,642 $ 34,043,650 $ 38,428,412 $ 43,239,189
$ 49,040,515 $ 55,802,763 $ 63,223,921 $ 71,367,051 $ 80,301,351
$ 28,222,610 $ 31,640,020 $ 35,385,373 $ 39,489,400 $ 43,985,754
$ 1,592,379 $ 1,341,723 $ 1,060,988 $ 746,565

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 196,658,280 $ 214,858,217 $ 234,742,486 $ 256,466,841 $ 280,201,748
$ 196,658,280 $ 214,858,217 $ 234,742,486 $ 256,466,841 $ 280,201,748
$ - $ - $ - $ - $ -
$ 109,243,861 $ 118,400,981 $ 128,372,197 $ 139,231,639 $ 151,060,373
$ 98,500,950 $ 106,663,857 $ 115,548,855 $ 125,221,552 $ 135,753,709
$ 10,742,911 $ 11,737,124 $ 12,823,342 $ 14,010,087 $ 15,306,664
$ 26,038,874 $ 29,629,304 $ 33,568,779 $ 37,890,652 $ 42,631,438
$ 2,949,874 $ 3,222,873 $ 3,521,137 $ 3,847,003 $ 4,203,026
$ - $ - $ - $ - $ -
 $ 23,089,000 $ 26,406,431 $ 30,047,642 $ 34,043,650 $ 38,428,412
$ 61,375,545 $ 66,827,932 $ 72,801,510 $ 79,344,549 $ 86,509,936
$ 5,189,082 $ 4,549,654 $ 3,833,494 $ 3,031,395 $ 2,133,044
$ 5,328,569 $ 5,967,998 $ 6,684,158 $ 7,486,256 $ 8,384,607
$ 10,517,651 $ 10,517,651 $ 10,517,651 $ 10,517,651 $ 10,517,651
$ 71,893,196 $ 77,345,583 $ 83,319,161 $ 89,862,201 $ 97,027,588
$ 84,464,545 $ 93,234,362 $ 102,849,151 $ 113,388,199 $ 124,938,348
$ 23,089,000 $ 26,406,431 $ 30,047,642 $ 34,043,650 $ 38,428,412
$ 61,375,545 $ 66,827,932 $ 72,801,510 $ 79,344,549 $ 86,509,936
$ 196,658,280 $ 214,858,217 $ 234,742,486 $ 256,466,841 $ 280,201,748
$ 158,371,735 $ 174,436,716 $ 191,988,618 $ 211,165,942 $ 232,120,224

$ 532,152,030.73

oportunidad
monto del valor presente neto
 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

$ 18,000,000
$ -
$ 14,571,429
$ 102,000,000

7
AÑO 7
$ -
$ 1,126,891
$ 9,390,760
$ 10,517,651

AÑO 7
$ 632,659
$ 484
$ 306,133,279

AÑO 7
$ 202
$ 94
$ 67
$ 40

$ 127,555,533
$ 59,525,915
$ 42,518,511
$ 25,511,107
$ 19,668,085
$ 4,591,999
$ 151,815,617

AÑO 7
$ 306,133,279
$ 127,555,533
$ 178,577,746
$ 19,668,085
$ 4,591,999
$ 14,571,429
$ 139,746,233
$ -
$ 1,126,891
$ 138,619,342
$ 48,516,770
$ 90,102,572
$ 48,911,182
$ 394,412

AÑO 7
$ 306,133,279
$ 306,133,279
$ -
$ 147,223,618
$ 147,223,618
$ -
$ 47,831,188
$ 4,591,999
$ -
$ 43,239,189
$ 111,078,473
$ 1,126,891
$ 9,390,760
$ 10,517,651
$ 121,596,124
$ 154,317,662
$ 43,239,189
$ 111,078,473
$ 306,133,279
$ 238,293,995