Matricula:

Grupo:

FINANZAS I

Docente Asesor: Mtro. José Manuel Labastida Andreu.

Actividad de aprendizaje 3. Herramientas para la administración de las cuentas.

H. Puebla de Zaragoza a 22 de junio del 2020.

Objetivo:
Conocer cuáles son y cómo se aplican las herramientas disponibles para la administración de las cuentas por cobra
Instrucciones:
Revise el balance general y el estado de resultados de Industrias L.C. S.A. de C.V. y piense que usted es el Admin

Con base en los Estados Financieros usted debe:

    1. Determinar el ciclo de conversión del efectivo y explicar sus conclusiones sobre éste.

    2. Con base en la siguiente información determine el CEO:

        T = 1000 unidades por año
        C = 35% del valor del inventario
        PC = 5 MXN por unidad
        0 = MXN 500 por pedido

    3. Con base en el análisis de antigüedad de saldos proporcionado, explique:

        a. Las medidas que tomaría en cada caso en particular.
        b. Cómo calificaría su política.
        c. Cuál sería su recomendación al consejo de administración.

Considere que nuestra empresa maneja un crédito estándar de 30 días para todos nuestros clientes.
Bibliografía:
11) Besley, S., y Brigham, E. F. (2001). “Administración del efectivo” en Fundamentos de administración financiera.
597-618
12) Besley, S., y Brigham, E. F. (2001). “Control de las cuentas por cobrar” en Fundamentos de administración fina
pp. 650-664
 LC , S.A. de C.V.
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2010

Dec-31 Dec-31
2010 2009
ACTIVOS
Efectivo $3,800.00 $4,200.00
Valores comercializables 2,500.00 1,750.00
Cuentas por cobrar netas 26,940.00 29,425.00
Inventarios 37,210.00 32,600.00
Total activo circulante $70,450.00 $67,975.00
Planta y Equipo $52,000.00 $47,000.00
Depreciación Acumulada 12,500.00 10,000.00
Neto planta y equipo $52,000.00 $47,000.00
Total activos $122,450.00 $114,975.00

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Cuentas por pagar $10,750.00 $16,146.00
Títulos por pagar – banco 7,200.00 5,635.00
Impuestos acumulados por pagar 4,200.00 3,150.00
Otros pasivos circulantes 1,800.00 1,750.00
Porción actual de la deuda a l.p. 4,000.00 4,000.00
Total Pasivo Circulante $27,950.00 $30,681.00
Deuda a largo plazo $48,000.00 $52,000.00
Total pasivos $75,950.00 $82,681.00
Acciones comunes $15,000.00 $15,000.00
Contribución de capital 18,000.00 18,000.00
Utilidades retenidas 13,500.00 -706
Total de Capital Contable $46,500.00 $32,294.00
Total pasivo y capital contable $122,450.00 $114,975.00
 L.C., S.A. de C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2010

Ventas netas $118,950.00

Costo de ventas 87,200.00
Margen bruto $31,750.00
Gastos de operación:
Gastos de Ventas $8,300.00
Generales y administrativos 7,600.00
Total de gastos de operación 15,900.00
Utilidades antes de intereses e impuestos $15,850.00
Gastos de intereses
Intereses sobre valores bancarios $710.00
Intereses sobre bonos hipotecarios 1,520.00
Total de gastos de intereses 2,230.00
Utilidad antes de Impuestos $13,620.00
Impuestos 3,814.00

Utilidad después de impuestos $9,806.00

Industrias L.C. S.A. de C.V.
Analisis de Antigüedad de Saldos

Cliente Saldo Total Corriente (1 - 30 Dias) (31 - 60 Dias) (61 - 90 Dias)

Empresas Díaz, S.A. de C.V. 7,000 4,000 2,000 1,000

La Princesa, S. de R.L. 5,500 3,200 2,300

Corporativo Reina, S.A. de C.V. 4,300 4,300

Diana Ríos 3,700 1,350 740 420 630

Industrias Halcón S.A. de C.V. 2,300 1,300 1,000

Fábrica Alva S.A. 1,500 700 500 200 100

James Corrigan 1,390

Maquilas Tapia 1,250 1,000

26,940 14,850 6,540 1,620 1,730

Mas de 90 Dias Discusion de Cobrabilidad

Aunque nuestro mejor cliente se toma libertades con los plazos, no

queremos incurrir en "fricciones" con él, por ello se lo hemos permitido
ya que se trata del cliente más fuerte en el Mercado.

Buen cliente y aunque ha presentado retrasos en el pasado siempre

cumple adecuadamente. Sin embargo, nuestras fuentes nos indican
que está incurriendo en problemas financieros. Además,
recientemente solicitó una ampliación en su línea de crédito.

Al corriente

La Señora Ríos ha sido cliente nuestra desde prácticamente el inicio de

nuestras operaciones. Principalmente, por los fuertes nexos de amistad
560 que la unen con nuestro accionista principal. Sus retrasos se deben más
a la estructura de tipo familiar que administra que a la falta de
voluntad de pago.

Se le notificó por escrito sobre el retraso incurrido y nos envió un

compromiso de pago para esta semana.

El Sr. Alva, accionista principal, nos comenta que su último proyecto

fracasó, lo cual le ha ocasionado problemas de flujo. Antes de eso
siempre fue un buen pagador y no es la única empresa de su grupo.

El Sr. Corrigan parecía ser un serio y exitoso empresario extranjero; sin

1,390 embargo, desde hace 1 mes no contesta nuestras llamadas, ni hemos
tenido noticias de él. Se rumora que ya no está en el pais.

Esta empresa ha sido declarada en quiebra; sin embargo, nuestros

250 abogados nos informan que tiene disposición de liquidar todas sus
deudas. No obstante, tendremos que iniciar un juicio mercantil.

2,200
 Medidas por tomar Cómo calificaría su política

Deben de hacer nuevas

Se les debe hablar y reiterar el contrato políticas ya que para unos
firmado con ellos, o bien llegar a un
son demasiados días los
acuerdo si necesitan más tiempo de
que se siguen dando
crédito pero con un pequeño cobro de
crédito a clientes y no lo
interés.
respetan

Se trataría de llegar a un acuerdo y

proponerle pagos fijos a 3 meses sin
aumentar el interés de sus pagos
atrasados y comentar que no se le
puede ampliar el crédito debido a la
situción que se vive actualmente

Ya que se trata de un cliente "especial"

hablaría con ella debido a su atraso de
90 días, se le comentaría que se queda
sin crédito hasta que liquide su deuda,
no se le genera interés.

Estar al pendiente de su compromiso

con el pronto pago.

Debido a su situación se le diría que se

corta su crédito por el momento y
realizar un programa de pagos fijos a 6
meses como máximo para la liquidación
de su deuda sin generar intereses,
esperando que cuando liquide la deuda
continúe con su crédito a los términos
iniciales ya que ellos siempre pagaron
en tiempo y forma

Cliente que se tiene que dar de baja y la

empresa va a tener que absorber esa
deuda, mientras tanto seguir insistiendo
en llamarlo.

Realizar acciones y demanda

pertinentes, esperando cumpla con su
palabra de liquidar su deuda.
 Cuál sería su recomendación al consejo de administración

Contratos más completos en cuanto a los créditos

para evitar deudas muy grandes y con tantos días
atrasados, poniendo penalizaciones a los atrasos,
exigir pagarés firmados por la cantidad de crédito
solicitado o bien un depósito en garantía para
evitar casos como James Corrigan y así al cliente
que se atrase, independientemente de su
situación, podemos utilizar ese dpósito para
realizar pagos en tiempo y forma
 LC , S.A. de C.V.
Días
Inventario $ 37,210.00
12.8016
Costos de venta por día $ 87,200.00 $ 2,906.67

Cuentas por cobrar $ 26,940.00

6.7945
Ventas diarias a crédito entre 30 días $ 118,950.00 $ 3,965.00

Cuentas por pagar $ 10,750.00

3.6984
Costo de ventas entre 30 días $ 87,200.00 $ 2,906.67

Total 15.8977

El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para ma
la cobranza de la venta de dicho producto. Este ratio de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula emplea

CCE= PCI + PCC – PCP

En donde:

PCI = periodo de conversión de inventario.

PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.

El primer punto relacionado con el periodo de conversión de inventario, representa el tiempo promedio que se requiere para
producto terminado listo para su distribución y posterior venta. Se calcula en base a la siguiente fórmula:

PCI = Inventario / Costo de ventas diario.

El segundo componente de la fórmula es el periodo de cobranza de las cuentas por cobrar, que equivale al tiempo promedio q
las cuentas por cobrar producto de las actividades normales de operación y que se relacionan directamente con el giro del ne
indicador es también conocido como “días de venta pendientes de cobro” y se calcula en base a la siguiente fórmula:

PCC = Cuentas por cobrar / Venta diaria a crédito.

Por último el periodo en que se difieren las cuentas por pagar, no es más que el tiempo promedio que transcurre entre la com
contratación de mano de obra o adquisición de bienes para la venta, y momento en que se ejecuta el pago correspondiente.

PCP = Cuentas por Pagar / Compras diarias a crédito.

de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta
mo Ciclo de Caja y se calcula empleando la siguiente fórmula:

mpo promedio que se requiere para convertir la materia prima en

uiente fórmula:

, que equivale al tiempo promedio que se requiere para convertir

nan directamente con el giro del negocio en dinero efectivo. Este
base a la siguiente fórmula:

omedio que transcurre entre la compra de la materia prima,

e ejecuta el pago correspondiente.
    2. Con base en la siguiente información determine el CEO:
        T = 1000 unidades por año
        C = 35% del valor del inventario
        PC = 5 MXN por unidad
        0 = MXN 500 por pedido

CEO=√2xOxT = √2*500*1000
1.75
C*PC = .35*5
inventario 0.35
MXN por unidad 5 Unidades por año
1000000 571428.571 755.929