Área de Finanzas

GESTIÓN DE TESORERÍA

Caso práctico
Nancy de Mancía

Dos jóvenes emprendedores deciden crear la empresa, para ello tienen que realizar las siguientes
operaciones:
  Aportan en enero un capital del 200.000 euros entre los dos.
 Además piden en Febrero un préstamo de 1.000.000 euros y se comprometen a devolver un tercio
a final de cada uno de los tres primeros años. Los intereses a pagar anuales son de 12%.
 Compran, en Febrero una maquinaria por 150.000 euros pagando la mitad al contado y la otra
mitad se deja a deber hasta el año que viene. Se amortizará en 10 años.
 Compran en Febrero materias primas por valor de 500.000 euros y estiman que sobrarán a final de
año 10.000 euros.
 El pago del alquiler durante todo el año ascenderá a 8.500 euros mensuales. Con una fianza de
100.000 euros.
 Los suministros sumarán 20.000 euros de enero a diciembre.
 El banco abonará un 0.5% del dinero disponible en la cuenta corriente cada mes.
 Las ventas ascienden a 200.000 euros mensuales en enero con un crecimiento del 5% cada mes.
Los clientes pagan a mes vencido, por lo que las ventas de enero las pagan en febrero, las de
febrero en marzo y así sucesivamente.
 El impuesto sobre beneficios es del 30%.

Se pide al alumno realizar el Plan de Tesorería (saldo, entradas y salidas) y la Cuenta de Resultados
(Pérdidas y Ganancias) Previsional.
 CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL

CONCEPTO AÑO 1
VENTAS BRUTAS 3,183,425.30 €
- Descuentos, rappels, devoluciones... 0.00 €
=VENTAS NETAS 3,183,425.30 €
- Coste VENTAS 500,000.00 €
=MARGEN BRUTO sobre VENTAS 2,683,425.30 €
- Gastos de estructura 222,000.00 €
- Amortizaciones y provisiones 13,726.00 €
± Otros ingresos o gastos de explotación 0.00 €
RESULTADO antes de INTERESES E IMPUESTOS 2,447,699.30 €
± Ingresos y gastos de explotación 30,979.00 €
RESULTADO antes de IMPUESTOS 2,416,720.30 €
- IMPUESTOS de sociedades 725,016.09 €
= RESULTADO DEL PERÍODO 1,691,704.21 €
- Dividendos 0.00 €
= BENEFICIO NO DISTRIBUIDO 1,691,704.21 €
+ Amortizaciones y provisiones 13,726.00 €
= CASH-FLOW económico 1,705,430.21 €