Universidad Autónoma Tomás Frías

Facultad de Ciencias Económicas Financieras y

Administrativas
Administración de Empresas
Administración de Presupuestos “ADM 470”

DOCENTE: LIC. PABLO MAURICIO GÓMEZ

VARGAS
2020
 TEMA N°4
 
PRESUPUESTO OPERATIVO, FINANCIERO Y DE CAPITAL

El plan de ventas antes enfatizado, establece metas de ventas,

expresadas en términos cuantitativos a través de los pronósticos
de ventas (en términos de unidades físicas) y del propio
presupuesto de ventas (en términos de unidades monetarias) para
determinado periodo.
Para su consecución, es necesario ejecutar una serie de
operaciones de carácter productivo y comercial, que permitan
elaborar los productos que se espera entregar al cliente final.
PRESUPUESTO MAESTRO

Según Cárdenas (2009):

El presupuesto integral o maestro reúne los diferentes presupuestos
y representa las estimaciones de todas las transacciones de
inversiones, ingresos y gastos para un periodo contable
subsiguiente, incluyendo estados financieros pro-forma o
proyectados.

Incluye:
Presupuesto de Operación
Presupuesto Financiero
Presupuesto de Inversiones Permanentes o de Capital
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN

Se presupuestan las ventas, compras, costos y gastos hasta

llegar a las posibles utilidades futuras.

En el caso de las empresas con fines lucrativos, en especial

en las industriales, esto implica en preparar presupuestos
para los tres elementos del costo, para la producción y los
inventaros finales. Todo esto concluye en el presupuesto del
costo de la producción vendida y en el estado de resultados
presupuestado.
El presupuesto de operación comprende los siguientes presupuestos:

a)Presupuesto de ventas.
b)Presupuesto de producción.
c)Presupuesto de uso o consumo de material directo.
d)Presupuesto de compra de material directo.
e)Presupuesto de mano de obra directa.
f) Presupuesto de costos indirectos de fabricación.
g)Presupuesto de inventarios finales.
h)Presupuesto de costo de la producción vendida.
i) Presupuesto de gastos de operación
j) Estado de resultados presupuestado.
A) PRESUPUESTO DE VENTAS

El presupuesto de ventas muestra los ingresos (devengados y

en efectivo) que una empresa percibirá en un futuro, por lo
general en la siguiente gestión. Es quizá el presupuesto más
importante, ya que el mismo establece cuales deben ser los
esfuerzos de producción para lograr las ventas deseadas.
B) PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
Este presupuesto determina el número de unidades que una
empresa deberá producir en un determinado periodo futuro
para respaldar las ventas que se esperan tener. Es esencial
para el desarrollo de los otros presupuestos.
C) PRESUPUESTO DE CONSUMO O USO DE MATERIALES

Según Burbano (2011):

El presupuesto de materiales contiene información sobre cantidades de los
insumos directos a consumir y de los suministros de fábrica. Con fines de
planeamiento y control financiero, el presupuesto debe contemplar
información relacionada con las exigencias de productos importantes para la
cuantificación de los costos unitarios y la posterior fijación de precios.
D) PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES

Este presupuesto establece el soporte de las cantidades requeridas de cada

insumo y de las políticas gerenciales trazadas en torno a los inventarios, y debe
proporcionar criterios sobre los volúmenes de insumos que habrán de
adquirirse, el momento oportuno para ejecutar la acción de compra y el valor de
los bienes por adquirir.
E) PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
Según Burbano (2011):
Este presupuesto incorpora los costos de la mano de obra directa
que asumirá la empresa para cumplir el plan de producción
previamente seleccionado. La determinación de los recursos
presupuestales previstos para financiar la remuneración de los
operarios es clave, porque contribuye a la cuantificación de los
costos unitarios, al establecimiento de precios, a la elaboración del
flujo de caja y al ejercicio del control
E) PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
E) PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
F) PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Además de presupuestar los recursos invertidos por concepto de trabajo y

materiales, las empresas deben presupuestar los gastos que no son atribuibles
directamente a cada producto y comprenden aspectos como el uso de
materiales indirectos en la reparación de equipos industriales, la remuneración
de quienes intervienen en el mantenimiento, el control de calidad, la supervisión
y la dirección de la fábrica, la cancelación de servicios públicos (agua, energía,
gas, teléfono), los seguros, los impuestos, la depreciación y los suministros
generales.
G) PRESUPUESTO DE INVENTARIOS

También resulta esencial presupuestar el valor de los inventarios finales, de

productos terminados, de productos en proceso y de material directo. Para
ello se debe considerar el valor en unidades físicas estimado para cada uno
de dichos inventarios y multiplicarlos por su costo unitario estándar
correspondiente.
H ) PRESUPUESTO DE COSTO DE LA PRODUCCIÓN TERMINADA Y
VENDIDA
I) PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN O GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN Y DE VENTAS

El presupuesto de gastos operacionales de venta se centra en

pronosticar el consumo de recursos para generar ingresos
operacionales por ventas o por prestación de servicios.

Además incluye la presupuestación de los gastos de administración,

los cuales no están vinculados con el volumen de operaciones de la
empresa.
I) PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN O GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN Y DE VENTAS
PRESUPUESTO FINANCIERO

Según Cárdenas (2008):

Es una herramienta mediante la cual se plantea la estructura financiera de la
empresa; es decir, la mezcla o combinación óptima de créditos de terceros y
capital propio de accionistas, bajo la premisa de establecer lo que puede
funcionar en la empresa.

Comprende el presupuesto de caja, el origen y aplicación de recursos y toda la

serie de operaciones de tipo financiero en que no interviene la caja, como
puede ser un trueque, un intercambio, etc.
PRESUPUESTO DE CAJA o CASH FLOW
Está constituido por los saldos disponibles en caja y bancos, inversiones
temporales de fácil realización, estimaciones de dinero a recibir, de acuerdo
con la política de crédito y los hábitos de pago de los clientes, así como los
desembolsos que deberán hacerse, de acuerdo con las políticas financieras
PRESUPUESTO DE CAJA o CASH FLOW
PRESUPUESTO DE INVERSIONES PERMANENTES O
PRESUPUESTO DE CAPITAL

Según Cárdenas (2008):

El resultado de este presupuesto se incorpora al presupuesto financiero
y de operación, justificando las inversiones con un análisis y evaluación
de proyectos de inversión. Esta herramienta constituye una parte del
presupuesto maestro, ya que incluye todos los proyectos de inversión,
así como los proyectos ya aprobados. Por otra parte, se basa en
decisiones con efecto a largo plazo, consistentes en adquirir partidas
de activos fijos en el periodo