_______________________________________, S.R.L.

INFORME SOBRE EL ANÁLISIS ESTADOS FINANCIEROS,

PROYECCIONES FINANCIERA AÑO ________ Y APLICACIÓN
DEL FODA (ESTADO DE SITUACIÓN Y RESULTADOS), POR
EL PERIODO TERMINADO AL 31 DICIEMBRE DEL ______, Y
LA EVALUACIÓN DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO Y
POLÍTICAS DE LOS PROCEDIMIENTOS UTILIZADOS, CON EL
OBJETO DE CUMPLIR CON LAS POLÍTICAS NORMATIVAS DE
SUS REGLAMENTOS INTERNOS, AMPARADA POR LA LEY
SOCIEDADES COMERCIALES, EN DISPOSICIONES
EXPRESA.

1
 DOMINICAN ECONOMY GROUP, S.R.L.

INFORME SOBRE EVALUACIÓN DEL SISTEMA CONTROL INTERNO

Índice del Contenido

Informe Introductorio 4

Observaciones del análisis realizado al estado de 5

situación
Observaciones del análisis realizado al estado de 6
resultados
Observaciones y recomendaciones del panorama 7
financiero de la empresa 20XX
Análisis FODA a la información financiera de la 8
empresa del 20XX
Conclusiones y Recomendaciones 20XX 9
Conclusiones y Recomendaciones 20XX 10
Políticas de ingresos y costos para proyección 11
período 20XX.
Política y plan de ingresos 11
Política y plan de costos y gastos 11

Gráfico de Ingresos Vs. Gastos y Utilidades 20XX

Escenario Ideal Gráfico de Ingresos Vs. Gastos y
Utilidades
Escenario Pésimo Gráfico de Ingresos Vs. Gastos y
Utilidades

Indexo al Informe:
Estados Financieros 20XX, 20XXy 20XX, Pésimo e
Ideal
Proyecciones Financieras 20XX
Razones Financieras y Flujos de Caja Anual
Estados Financieros Mensuales 20XX
Flujos de Caja Mensuales

Santiago, República Dominicana

2
 30 de Marzo del 20XX

CONFIDENCIAL

AL CONSEJO DE DIRECTORES Y SOCIOS DE:

___________________________________________________, S.R.L.

ATENCIÓN: GERENTE GENERAL

Distinguidos señores:

Después de un cordial saludo nos dirigimos a ustedes con el propósito de ponerles de

conocimiento los aspectos considerados de relevancia en el análisis de los estados
financieros suministrados por ustedes correspondiente a los períodos 2010 y 2011, así
como las proyecciones realizadas para este nuevo período 2012. En el proceso de
revisión y evaluación de los mismos detectamos ciertos aspectos que consideramos
necesario informar a los socios de la Institución y al Gerente General.

Estos son aspectos de relevancia a informar, que a juicio nuestro deben ser
comunicados las observaciones obtenidas en el análisis financiero practicado, y son
parte esencial en la representación en el diseño u operación del control interno de la
Institución, que pudieran afectar adversamente la habilidad de la organización de
registrar, procesar, sumarizar y reportar información financiera consistente con las
aseveraciones de la gerencia en los estados financieros.

Nuestro objetivo en el análisis financiero practicado a los estados financieros es

formarse una opinión sobre el panorama económico y financiero de la Institución
tomado como un todo. Las observaciones y recomendaciones adjuntas a este informe de
describen a continuación:

3
OBSERVACIONES DEL ANALISIS REALIZADO AL
ESTADO DE SITUACION:

1. El efectivo en caja y banco en la 3. La línea de crédito que la

empresa para la empresa empresa mantiene con el Banco
aumentó para el 2011 en Popular aumentó en
RD$442,848.93, variación esta que RD$200,000.00 para el 2011,
representa un incremento de un representando este monto un 25%
50.11% con relación al período con relación al balance del 2010.
anterior.
4. Aumentaron para el 2011, las
retenciones por consumo de
2. Las cuentas por cobrar
gastos con tarjeta de crédito en
incrementaron un 50.91% con
RD$33,648.07, cuando en el 2010
relación al período anterior. Para
esta cuenta reflejaba un balance
este aspecto debemos tomar en
cero. Es importante medir los
cuenta el resultado de la razón
gastos autorizados con tarjeta
de rotación de cuentas por
para evitar un descontrol en el
cobrar, el cual daremos más
manejo de los mismos.
adelante en este informe, para
determinar si este incremento se
5. Los préstamos a largo plazo solo
debe a un manejo con las
disminuyeron un 4.03% con
cuentas por cobrar y aumentó su
relación al 2010, ya que la
período de rotación y si las
empresa solo hizo los pagos
mismas se corresponden con el
contemplados en tabla de
incremento de las ventas.
amortización, sin realizar pagos
adicionales al capital.

4
OBSERVACIONES DEL ANALISIS REALIZADO AL
ESTADO DE RESULTADOS:

1. Los ingresos en general de la ingresos tuvo que aumentar

empresa incrementaron para el también sus gastos y el manejo no
2011 en RD$1,710,157.31, monto fue muy adecuado en esta parte,
este que representa un 26.09% de ya que la diferencia fue de solo
incremento con relación al un 2.03%.
período anterior y con lo cual
3. Los gastos financieros
podemos notar que la empresa
aumentaron en el 2011 en
realizó una labor mayor para
RD$567,177.44 (32.16% del gasto
incrementar sus ventas.
financiero del período anterior).

2. Los gastos generales y

4. El resultado neto del período
administrativos de esta empresa
(beneficio) incrementó en
de servicios incrementaron en
RD$425,383.08, sin embargo
RD$1,026,551.66, representando
dicho incremento no se
este aumento un 24.06% de los
corresponde con el aumento de
gastos del período anterior. Esto
los ingresos, ya que el margen de
nos demuestra que los gastos se
beneficio se mantuvo casi en el
incrementaron casi en el mismo
mismo porcentaje (20.53% para el
porcentaje que los ingresos, con
2010 y 21.43% para el 2011).
lo cual podemos ver que la
empresa para incrementar sus

5
OBSERVACIONES Y RECOMENDACIONES DEL
PANORAMA FINANCIERO DE LA EMPRESA 2011:

1. Procedimos a aplicar las razones empresa posee un alto grado de

financieras más importantes, a los liquidez.
estados financieros del período
2011 de Dominican Economy 4. Respecto a las cuentas por
Group. Estas razones arrojaron cobrar, recomendamos que se
resultados positivos en algunas debe trabajar más en esta área e
áreas de la empresa los cuales implementar nuevas políticas de
deben notificados para continuar cobro, ya que determinamos que
con el buen manejo de los en el 2011 la empresa está
mismos, y otros resultados con los tardando 76 días para hacer
cuales la empresa debe trabajar efectivas sus cuentas por cobrar y
para mejorar otros aspectos. aunque en el momento, debido a
la situación que atraviesa el país,
2. Según la prueba de liquidez este es un tiempo que se
aplicada a este período mantiene todavía dentro del
obtuvimos un resultado de un promedio de la industria,
3.96, lo que indica que la consideramos que si se aplican
empresa está en capacidad de ciertas políticas se puede mejorar
cubrir con sus activos corrientes el bastante este aspecto.
total de sus pasivos corrientes y
aún así mantiene un 296% de 5. La prueba realizada de razón de
capital de trabajo. cobertura de intereses reflejó un
resultado muy positivo, ya que
3. La prueba ácida arrojó un indica que para el 2011,
resultado similar al de la prueba Dominican Economy Group está
de liquidez, lo que indica que la en capacidad de cubrir hasta
5.36 veces su compromiso

6
 financiero con las utilidades consideramos pudo ser mayor si
obtenidas. los gastos se hubiesen manejado
con mayor control y cuidado, ya
6. Las pruebas de rendimiento sobre que los ingresos para el 2011
la inversión arrojaron también aumentaron en un 26% con
resultados positivos para la relación al período anterior, sin
empresa, indicando que la embargo, el margen neto del
empresa tiene un rendimiento beneficio solo varió en un 0.90%
adecuado sobre sus activos y su con relación al 2010.
capital contable.
8. La razón aplicada de utilidades
7. El margen de utilidad en por acción mostró que para el
operación fue de un 34.67%, sin 2011 cada accionista tiene un
embargo, el margen de utilidad beneficio de RD$44.38, por cada
neto del período fue de un acción que tenga en la empresa.
21.43%, porcentaje este que

7
ANALISIS FODA A LA INFORMACION FINANCIERA DE
LA EMPRESA ___________________:

Según los resultados obtenidos, tanto en el análisis de las variaciones de los estados
financieros de la empresa del período 2011 con relación al 2010, así como con los
resultados obtenidos por medio de las razones financieras aplicadas a estos estados
financieros y tomando en cuenta sector al que pertenece la empresa y tipo de
operaciones al que se dedica, realizamos el siguiente análisis FODA a la misma, el cual
presentamos a continuación:

FORTALEZAS DEBILIDADES
Buen Manejo del Efectivo Debilidad en el Manejo de los
Objetivos Claros Gastos en el último período
Procedimientos Definidos Falta de acuerdos
Excelente Liquidez y Rentabilidad internacionales para aumentar el
Buen Manejo de los Recursos crecimiento
Financieros
AMENAZAS
OPORTUNIDADES Alta Competencia a nivel
Crecimiento nacional
Mejorar los días de cobro con Aumento de los precios por la
implementación de nuevas inflación, lo cual disminuye el
políticas consumo.
Nuevas Inversiones Recesión de la economía por la
mala implementación de
políticas macroeconómicas en el
sector.

8
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 2011:

Luego de haber realizado todos los análisis considerados pertinentes a las informaciones
financieras de la empresa (análisis de variación, aplicación de razones financieras,
interpretación de las mismas, aplicación del análisis FODA), consideramos pertinente
concluir con las siguientes recomendaciones a Dominican Economy Group:

1. Trabajar las políticas de cobro, 3. Evaluar las políticas y medidas

para que en este nuevo período
disminuyan los días de hacer
efectivas las cuentas por cobrar
de la empresa.
2. Como la empresa mantiene un
nivel de efectivo significativo en
sus cuentas bancarias, realizar los
análisis pertinentes para parte de
este efectivo invertirlo en
certificados de depósitos a varios
meses y que los mismos generen
ingresos por intereses para la
empresa.
tomadas en cuenta para realizar
préstamos a los funcionarios y
empleados de la empresa, para
evitar un descontrol futuro en el
manejo de esta cuenta.
4. Hacer una planificación de
gastos anual y llevar un control de
los mismos mensualmente para
determinar si se está cumpliendo
con lo presupuestado, para de
esta manera llevar un mejor
control de los gastos y evitar
incurrir en gastos innecesarios y
de esta manera aumentar el
margen de beneficio neto de la
empresa al final del período.

9
POLITICAS DE INGRESOS Y COSTOS PARA
PROYECCION PERIODO 2012

POLÍTICA Y PLAN DE INGRESOS.

En cuanto al plan y las políticas de la empresa para incrementar los ingresos, nos hemos
basado en hacer ciertas inversiones en publicidad, imagen y otros para lograrlo.
Tenemos planteado incrementar los ingresos para el 2012 en un 20% y para lograrlo
hemos decidido lo siguiente:

a) Invertir en una imagen publicitaria d) Agregar valor a los servicios por

que sea más llamativa para medio de pequeñas atenciones a
atraer clientes. los clientes.
b) Ampliar la cobertura del e) Armar paquetes de Productos y
mercado, a través de la apertura Servicios.
de una nueva sucursal para f) Buscar alianzas con negocios
atraer clientes de otras zonas cercanos que no sean de nuestra
geográficas misma actividad para ofrecer los
c) Mantener el análisis de los precios servicios a esos clientes.
con los de la competencia, para g) Dar seguimiento a los clientes.
tener siempre precios accesibles Esto ayuda a que el cliente tenga
y acordes con los productos y confianza en que siempre
servicios ofrecidos. tenemos pendiente sus
necesidades.

10
POLÍTICA Y PLAN DE COSTOS Y GASTOS.
Todo buen emprendedor debe saber que la reducción y optimización de gastos es un
tema estratégico. Al desarrollar esta labor es necesario enfocarla en rubros claves, sobre
los cuales tengas control y que al reducirlos no afecten el negocio.

Una empresa no debe esperar una crisis para iniciar un programa para lograr la máxima
eficiencia en los gastos. El control de gastos debe ser una tarea permanente de parte
del gerente y el contralor de tu empresa. Por estas razones nuestra empresa como tiene
planificado incrementar sus ingresos en un 20% para el 2012, hemos planificado que los
gastos solo incrementen un 10% con respecto a los ingresos y para esto se ha planteado
las siguientes estrategias para la reducción de costos y gastos:

1) Análisis de Tendencia. Revisar todo tipo de gastos, comparando con meses

o períodos anteriores, y poner atención sobre aquellos que experimentan
variaciones importantes, tanto en incremento como en disminución.

2) Justificación. Hacer un ejercicio de presupuesto y solicitar a cada

departamento la justificación al momento de solicitar la autorización de un
gasto para determinar si realmente es necesario incurrir en esto.

3) Presupuesto. Es importante establecer el presupuesto de gastos y

monitorearlo mes a mes, evaluando sus desviaciones. El hecho de contar
con un presupuesto no obliga a gastar, si puedes evitar o posponer los gastos
hay que motivar a hacerlo.

4) Seguimiento. Para controlar los gastos es importante realizar un seguimiento. Éste

consiste en monitorear los rubros claves en forma semanal o mensual, analizar las
desviaciones y tomar las medidas correspondientes.

11
5) Concienciar. Reducir o recortar gastos es difícil, por lo que, es necesario
concienciar a las gerencias y también al resto del personal que es necesario
realizarlo.

6) No tener miedo. Es indispensable perder el miedo a recortar los gastos, son

medidas duras, pero debemos recordar que, si enfrentamos una crisis debemos
ejecutar estas medidas antes que las consecuencias sean irrecuperables.

7) Premiar. Motivar a los empleados a que expongan iniciativas de ahorro y

reducción de gastos, de tal forma que aquellos que aporten ideas que lleven a
reducir gastos sean premiados.

12
 DOMINICAN ECONOMY GROUP, S. R. L.
Gráfico de Ingresos Vs. Gastos y Utilidades
Estados Mensuales 2011

900,000.00

800,000.00

700,000.00

600,000.00

500,000.00
Ingresos
400,000.00
Gastos
300,000.00 Utilidades

200,000.00

100,000.00

13
 DOMINICAN ECONOMY GROUP, S. R. L.
Gráfico de Ingresos Vs. Gastos y Utilidades
Estados Escenario Ideal 2012

Esceneario Ideal
10,000,000.00
8,782,704.98
9,000,000.00

8,000,000.00

7,000,000.00

6,000,000.00
5,301,825.35
5,000,000.00
Esceneario Ideal
4,000,000.00
2,959,433.78
3,000,000.00

2,000,000.00

1,000,000.00 521,445.84

-
Ingresos Gastos Adm. Gastos Fin. Util. Neta Operativa

14
 DOMINICAN ECONOMY GROUP, S. R. L.
Gráfico de Ingresos Vs. Gastos y Utilidades
Estados Escenario Pésimo 2012

Esceneario Pésimo
6,000,000.00
5,508,412.01

5,000,000.00 4,779,304.93

4,000,000.00

3,000,000.00
Esceneario Pésimo

2,000,000.00

1,000,000.00
466,340.44
262,766.64

-
Ingresos Gastos Adm. Gastos Fin. Util. Neta Operativa

15