Introducción al análisis vertical y horizontal.

ANALISIS VERTICAL Y
HORIZONTAL

Evaluacion de
resultados

Determinacion de
cambios

Relacion de cambios
con Resultados de otras
partidas

Utilidades o la
operacion de la empresa

Emision de juicios
certeros de los
resultadaos financieros
de la empresa

Se representa en
terminos monetarios y
porcentuales
ANÁLISIS VERTICAL

EXPRESA PORCENTAJES
ANÁLISIS DE PORCIENTOS
DE CIFRAS ESTADOS
INTEGRALES
FINANCIEROS

BALANCE GENERAL
EXPRESA RECURSOS
APLICA BALANCE TOTALES DE LA EMPRESA
GENERAL - ESTADOS Y EN ESTADOS
RESULTADOS FINANCIEROS LAS
PARTIDAS EN RELACION A
LAS VENTAS
EJEMPLO DE ANALISIS VERTICAL
Análisis financiero vertical
En el siguiente estado financiero de la entidad se puede interpretar:
1. La empresa se encuentra con poca liquidez, cartera vencida por cobrar y en la cuenta
inventario se determina pocas ventas e ingresos en efectivo.
2. Además, se visualiza que la empresa tiene un mayor porcentaje de obligaciones por
pagar esto debido por pagos a proveedores por adquisición de bienes o materiales,
obligaciones bancarias por cumplir por prestamos realizados por parte de inversión,
también se refleja que la empresa cuenta con una utilidad considerablemente positiva.
3. Se determina que la mayor parte de los activos que tiene la empresa es el activo fijo
que comprende propiedad, instalaciones y equipo.
4. La empresa la mayor parte se encuentra financiada por recursos propios, y poco por
terceras personas.
ANÁLISIS HORIZONTAL

Se aplica en periodos de
tiempos similares de
Analisis de tendencia Toma de decisiones
diferentes periodos sea
anual, trimestral, mensual

Comparacion de Estados Muestra los resultados

Identifica causas externas
Financieros Homogeneos Financieros positivos o
o internas de variaciones
de periodos consecutivos negativos de la empresa

Crecimiento o
decrecimiento de partidas Identifica cambios en las Se presenta en forma
en relacion a periodo Ventas netas porcentual y es dinamico
anterior
Ejemplo de Análisis Horizontal
Análisis financiero Horizontal
Al final del período contable se pudo determinar que hubo una disminución en las
ventas de la empresa, a diferencia del año anterior.
Durante el año 2019 existió una menor cantidad de gastos y obligaciones propias de la
entidad permitiendo de esta manera, obtener una mayor cantidad de utilidad neta al final
del año 2019.
Sin embargo, se debe tomar en cuenta que, como consecuencia de los pocos gastos, se
obtuvo un incremento en el impuesto a la renta, indicando así una deuda mayor con el
estado.
Al terminar el reporte se puede visualizar que hubo un incremento de más del 50% en
las ganancias y por ello, se pudo realizar un reparto mayor en las acciones de la
empresa, duplicando su valor inicial.

Referencia
Lavalle Burguete, A. C. (2017). Análisis financiero. México, D.F, Mexico: Editorial
Digital UNID. Recuperado de https://elibro.net/es/ereader/upse/41183?page=9.